一、全球IT市場環(huán)境震蕩調(diào)整，政府干預(yù)力度不斷增強

（一）全球IT產(chǎn)業(yè)喜憂交織，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷加速

新一代信息技術(shù)持續(xù)孕育萬億級新興市場空間。2020年受新冠肺炎疫情影響，全球經(jīng)濟震蕩下行。IT市場雖然受到?jīng)_擊，但是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展趨勢并未扭轉(zhuǎn)。據(jù)高德納咨詢公司（Gartner）測算，2020年全球IT支出下降3.2%，其中IT設(shè)備支出下降8.2%。2021年全球IT支出預(yù)計將達到3.9萬億美元，比2020年增長6.2%。在疫情防控中激發(fā)的遠程化需求成為推動 IT 市場增長的重要動力，預(yù)計隨著遠程工作環(huán)境的擴大，企業(yè)軟件將出現(xiàn)8.8%的反彈（見表1-1）。

由于我國及時控制住疫情蔓延，穩(wěn)步推進復(fù)工復(fù)產(chǎn)，率先實現(xiàn)經(jīng)濟增長由負轉(zhuǎn)正，成為 2020 年全球唯一實現(xiàn)經(jīng)濟正增長的主要經(jīng)濟體。在全球IT支出震蕩的態(tài)勢下，我國的IT支出情況要好于全球。據(jù)Gartner測算，2020 年中國 IT 支出達到約 2.86萬億元，比 2019 年增長 2.3%。2021年，中國IT支出預(yù)計將達到約3.09萬億元，比2020年增長7.7%（見表1-2）。

全球5G建設(shè)逐步提速，萬物互聯(lián)蓄勢待發(fā)。在全球IT市場波動的形勢下，5G建設(shè)成為IT產(chǎn)業(yè)的發(fā)展亮點。在終端連接數(shù)量與5G手機出貨量方面，2020年全年我國新開通5G基站超過60萬個，5G終端連接數(shù)超過2億，占全球總數(shù)的87%。據(jù)國際數(shù)據(jù)公司（IDC）測算，2020年全球5G手機出貨量約為2.4億臺，其中，中國市場的貢獻超過1.6億臺，約占67.7%，且在未來 5 年內(nèi)中國也將持續(xù)占據(jù)全球約一半的市場份額。根據(jù)全球移動通信系統(tǒng)協(xié)會（GSMA）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，預(yù)計到2025年年底，將有410家運營商在123個國家和地區(qū)商用5G網(wǎng)絡(luò)。隨著5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的逐步完善，萬物互聯(lián)的萬億級市場正蓄勢待發(fā)。2020年12月，據(jù)世界物聯(lián)網(wǎng)大會披露，2021年車聯(lián)網(wǎng)市場將恢復(fù)增長，到2024年全球智能網(wǎng)聯(lián)汽車出貨量將達到約7620萬輛，2020—2024年的年均復(fù)合增長率（CAGR）為14.5%。到2024年，全球出貨的新車中超過71%將搭載智能網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)。

云服務(wù)迎來逆勢增長，云基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展?jié)摿o限。新冠肺炎疫情的全球蔓延使各行業(yè)的遠程辦公與運營需求被激活，基于云計算的業(yè)務(wù)服務(wù)需求大幅增長，全球云服務(wù)獲得顯著發(fā)展。Gartner 和 IDC 相關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2020年云IT基礎(chǔ)設(shè)施支出超過非云支出，達695億美元，占IT基礎(chǔ)設(shè)施支出總額的54.2%，公有云服務(wù)等細分市場支出大幅增長19%。未來5年，云IT基礎(chǔ)設(shè)施將以9.6%的年復(fù)合增長率增長，到2024年達到1056億美元，占IT基礎(chǔ)設(shè)施支出總額達62.8%，其中公有云占整個云IT基礎(chǔ)設(shè)施市場的67.4%，年復(fù)合增長率為9.5%（見圖1-1）。

新冠肺炎疫情激發(fā)云端協(xié)同與智能化需求，IT 產(chǎn)業(yè)迎來新發(fā)展機遇。一方面，新冠肺炎疫情使各行業(yè)以云端協(xié)同為核心的辦公與運營模式得到激活，并成為各行業(yè)主流辦公與運營模式的重要補充，為整個信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)帶來新的增長需求。協(xié)同辦公、遠程控制等依托先進信息技術(shù)實現(xiàn)的云端工作和運營模式在各行業(yè)的需求呈暴發(fā)式增長，在一定程度上提升了各行業(yè)未來辦公和運營模式的信息化水平，刺激了包括集成電路、通信設(shè)備、計算機、智能終端、服務(wù)器等電子信息制造細分行業(yè)的發(fā)展。自動化程度高、數(shù)字化水平高的企業(yè)通過開展遠程協(xié)同辦公、資源網(wǎng)絡(luò)化調(diào)度、設(shè)備遠程智能化運維和控制等方式，在新冠肺炎疫情中較早實現(xiàn)了復(fù)工復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)能所受到的影響也相對較小，如三一重工股份有限公司（以下簡稱“三一重工”）基于根云工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺進行制造資源的優(yōu)化配置及制造能力的智能恢復(fù)，對緊急生產(chǎn)需求做出快速響應(yīng)，為新冠肺炎疫情時期的定制化生產(chǎn)和持續(xù)供應(yīng)提供保障。同時，企業(yè)在新冠肺炎疫情防控中直觀感受到數(shù)字化、智能化、云端協(xié)同等帶來的突出效率優(yōu)勢，進一步刺激了制造企業(yè)業(yè)務(wù)上云、設(shè)備上云、數(shù)據(jù)上云等需求，推動了我國企業(yè)向智能化加速升級。經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布的《2020 年數(shù)字經(jīng)濟展望》指出，新冠肺炎疫情加速了數(shù)字化轉(zhuǎn)型，其成員國正在加強數(shù)字化轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略方針。中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備數(shù)字化率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率分別達到49.4%和51.7%。

互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模持續(xù)擴張，移動互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)人數(shù)保持高速增長。互聯(lián)網(wǎng)世界統(tǒng)計（IWS）數(shù)據(jù)顯示，2011—2020年全球互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量不斷增長，占世界總?cè)丝诘谋壤鹉晟蠞q，其中亞洲地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)人口最多，占比達到51.04%，總數(shù)達到23.66億人（截至2020年5月），但滲透率尚低于全球平均水平，僅為55.10%，仍具有較大發(fā)展空間（見表1-3和圖1-2）。

中國作為亞洲的主要大國，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展在區(qū)域內(nèi)保持領(lǐng)先。《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，2020 年中國互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)人數(shù)為 9.89 億人，其中手機上網(wǎng)人數(shù)達 9.86 億人，網(wǎng)民使用手機上網(wǎng)的比例達 99.7%。2020年全年移動互聯(lián)網(wǎng)用戶接入流量為1656億吉比，比上年增長35.7%。值得一提的是，我國網(wǎng)絡(luò)視頻（含短視頻）用戶規(guī)模達9.27億人，較2020年3月增長了 7633萬人，占網(wǎng)民整體的 93.7%；其中，短視頻用戶規(guī)模達8.73億人，占網(wǎng)民整體的88.3%。另外，我國農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模達3.09億人，占網(wǎng)民整體的31.3%，較2020年3月增長了5471萬人。

（二）全球IT產(chǎn)業(yè)鏈深度調(diào)整，加強供應(yīng)鏈安全成常態(tài)化趨勢

美國將供應(yīng)鏈上升為國家戰(zhàn)略，加強安全風(fēng)險評估和預(yù)警。美國一直以來重視對產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險的識別和管控，將其作為保障國家經(jīng)濟安全、國土安全的重要組成部分。自 2012 年以來，為加強對供應(yīng)鏈安全的管理和控制，提升美國在全球供應(yīng)鏈領(lǐng)域的安全水平和控制力，美國將供應(yīng)鏈安全提高到國家戰(zhàn)略的高度，推出了《全球供應(yīng)鏈安全國家戰(zhàn)略》，此后供應(yīng)鏈安全的戰(zhàn)略地位不斷提升，舉措不斷加強。

一是提高制造業(yè)、國防工業(yè)以及半導(dǎo)體領(lǐng)域的供應(yīng)鏈彈性。2017 年，美國政府公布《美國國家安全戰(zhàn)略》，其中 7 次提到“供應(yīng)鏈”。隨后，美國政府先后推出了多份研究報告，分別以國防工業(yè)、制造業(yè)、信息通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)等為對象關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的彈性。拜登政府上臺后，供應(yīng)鏈安全被進一步加強，2021年1月，拜登簽發(fā)《關(guān)于確保美國本土制造未來由所有美國工人創(chuàng)造的行政命令》，提出利用政府采購扶持美國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，確保美國的包括半導(dǎo)體在內(nèi)的本土制造能力穩(wěn)定發(fā)展。隨后拜登政府于2月簽署行政命令，對半導(dǎo)體芯片、電動汽車大容量電池、稀土礦產(chǎn)品和藥品領(lǐng)域開展調(diào)查，要求對美國上述領(lǐng)域的供應(yīng)鏈安全進行全面、深入的評估，聚焦在減少對單一來源的依賴。2021年4月12日，拜登在美國白宮舉行由半導(dǎo)體、汽車、IT 企業(yè)管理層出席的“全球視頻半導(dǎo)體對策會議”，明確表示美國將以當(dāng)前全球半導(dǎo)體供需不足的情況為契機，從根本上改變此前依靠韓國等國的半導(dǎo)體生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，構(gòu)建以美國為中心的全新的供應(yīng)網(wǎng)。

二是加強供應(yīng)鏈安全立法。目前美國在《聯(lián)邦采購供應(yīng)鏈安全法》的修訂版中設(shè)立了聯(lián)邦采購安全委員會（FASC），負責(zé)對關(guān)鍵信息與通信技術(shù)的識別與風(fēng)險應(yīng)對。2018 年，美國政府推出《出口管制改革法案》（ECRA），重點對關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品強化出口管制。2019年，特朗普政府推動通過《外國投資風(fēng)險評估現(xiàn)代化法案》，進一步加強了對外資的監(jiān)管，特別是強化了對本土產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的風(fēng)險控制和安全審查。

三是美國政府將中美供應(yīng)鏈競爭作為長期對外產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略。2020年3月，受美國政府支持的美國網(wǎng)絡(luò)空間日光浴委員會（CSC）發(fā)布報告，從關(guān)鍵技術(shù)審查、建立 IT 產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈信任體系、強化外國投資委員會職能和手段、限制競爭對手國家投資美國公司等方面提出了美國加強供應(yīng)鏈管理的發(fā)展思路。2020年4月，特朗普簽署行政命令，要求建立“外國參與美國電信服務(wù)評估委員會”，取代“電信小組”（Team Telecom），強化審查意圖進入美國市場的外國電信公司，直指在美國運營的中國電信公司。為配合打壓，美國參議院于2020年6月9日發(fā)布《美國網(wǎng)絡(luò)面臨威脅：監(jiān)督中國政府代理人》的調(diào)查報告，渲染中國電信公司的威脅，呼吁美國聯(lián)邦通信委員會對中國電信公司進行全面審查，并“建立撤銷外國電信公司在美國運營許可的標準和程序”。隨后，CSC發(fā)布《建立可信ICT供應(yīng)鏈白皮書》，提出建立可信ICT供應(yīng)鏈的五大可行策略和五大關(guān)鍵建議。2021年1月16日，CSC發(fā)布第五份白皮書《對拜登政府的網(wǎng)絡(luò)安全建議》，這份白皮書旨在為即將上任的拜登政府提供網(wǎng)絡(luò)空間安全方面的指導(dǎo)，建議明確要求將中國企業(yè)封殺在關(guān)鍵 IT 和通信設(shè)備供應(yīng)鏈之外。據(jù)國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心統(tǒng)計，自中美貿(mào)易摩擦以來，美國政府對中國實體制裁名單超過了300家，覆蓋了我國主要高新技術(shù)企業(yè)和重點科研機構(gòu)。

歐盟強化供應(yīng)鏈安全評估，加強產(chǎn)業(yè)鏈安全建設(shè)。全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定的不確定性增加，歐盟重新審視高度依賴國外制造的問題，一改市場自由化和政府不干預(yù)的立場，轉(zhuǎn)而運用更加積極的產(chǎn)業(yè)政策，意在構(gòu)建新的戰(zhàn)略體系，謀求在尖端技術(shù)和高端制造領(lǐng)域成為“世界領(lǐng)導(dǎo)者”，尋求占據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的“制高點”。

一是強化供應(yīng)鏈的網(wǎng)絡(luò)安全評估。在全球保護主義抬頭的形勢下，2019年10月，歐盟委員發(fā)布了《5G網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險評估報告》，對5G網(wǎng)絡(luò)技術(shù)中軟件、硬件安全等信息安全風(fēng)險進行分析。隨后歐盟出臺《5G網(wǎng)絡(luò)安全工具箱》，基于對供應(yīng)商的風(fēng)險評估而對所謂的“高風(fēng)險”供應(yīng)商采取限制措施，呼吁推動歐盟層面的標準化進程，協(xié)調(diào)安全認證機制，為歐盟5G產(chǎn)業(yè)鏈的安全建設(shè)鋪路。

二是重視產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈競爭能力分析。每年歐盟委員會均會發(fā)布《年度歐盟工業(yè)研發(fā)投資排名》，對全球46個國家和地區(qū)的2500家主要企業(yè)的年度研發(fā)投入進行調(diào)查，以分析歐盟產(chǎn)業(yè)的全球競爭力，半導(dǎo)體領(lǐng)域是其中重要的方向。歐盟ICT和衛(wèi)生領(lǐng)域企業(yè)的研發(fā)投入增長幅度落后于美國和中國企業(yè)。2020年，華為技術(shù)有限公司（以下簡稱“華為”）排名第三，與2019年相比，排名躍升了兩位。三是發(fā)布市場培育與能力建設(shè)路線圖。為加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，2021年3月9日，歐盟委員會發(fā)布《2030數(shù)字指南針：數(shù)字十年的歐洲之路》，從數(shù)字基建、數(shù)字人才、數(shù)字經(jīng)濟、數(shù)字政府、國際數(shù)字合作等方面規(guī)劃了歐洲數(shù)字化轉(zhuǎn)型的遠景目標和途徑，并承諾在10年內(nèi)投入1500多億美元以發(fā)展下一代數(shù)字產(chǎn)業(yè)（見表1-4）。

韓國出臺半導(dǎo)體發(fā)展國家戰(zhàn)略，加強鞏固市場主導(dǎo)地位。為占據(jù)在全球芯片產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位，2021 年 5 月，韓國宣布在未來十年內(nèi)斥資約4500 億美元建立全球最大的芯片制造基地，與中國和美國在全球范圍內(nèi)爭奪芯片主導(dǎo)地位。韓國政府計劃為新芯片技術(shù)研發(fā)項目的投資提供40%～50%的稅收抵免，為新工廠的支出提供10%～20%的稅收抵免，同時在板橋、基興、華城、平澤和溫陽，以及連接利川、龍仁和清州的中部地區(qū)，打造K—半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)帶，覆蓋材料、設(shè)計、制造、組裝等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)各個領(lǐng)域。

（三）外部供需管制持續(xù)升級，我國IT產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定但面臨挑戰(zhàn)

從供給側(cè)看，美國聯(lián)合其盟友對我國信息技術(shù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和龍頭企業(yè)實施打壓，對華技術(shù)出口管制正在不斷升級。近年來，美國商務(wù)部、國防部多次通過實體清單加大對整個中國信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口限制，同時美歐等西方國家也對瓦森納協(xié)議進行修改，進一步將光刻軟件、大硅片制造等領(lǐng)域的技術(shù)納入管制體系。從需求側(cè)看，部分國家不斷擴大和升級對我國相關(guān)信息技術(shù)產(chǎn)品的不公平性市場準入限制。2020年以來，美國、英國、印度等國出于政治目的，針對我國通信、軟件等產(chǎn)品多次設(shè)置市場準入壁壘，對我國產(chǎn)業(yè)鏈造成了沖擊（見表 1-5）。在此背景下，我國信息技術(shù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)受到較大沖擊，除了難以獲得市場、技術(shù)、人才等發(fā)展資源外，海外融資難度也進一步增大，美國政府多次施壓美國聯(lián)邦退休儲蓄投資委員會（FRTIB），迫使其停止投資中國相關(guān)的股票。美國監(jiān)管機構(gòu)頻繁施壓制造不利環(huán)境，引發(fā)了做空中國公司股票的氛圍。