1.2　流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)

根據(jù)表1-2的相關(guān)數(shù)據(jù)，下面對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)下的一些具體項(xiàng)目進(jìn)行分析。

1.2.1　流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目

（1）貨幣資金

貨幣資金是就是企業(yè)手中的“錢”，主要包括庫(kù)存現(xiàn)金，即鎖在企業(yè)保險(xiǎn)柜里的現(xiàn)金；銀行存款，即企業(yè)存在銀行中的存款；其他貨幣資金，即企業(yè)所擁有的一些其他存款（表1-3）。

表1-3　云南白藥2020年合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋（貨幣資金）

（資料來(lái)源：云南白藥2020年年度報(bào)告）

可以看到，云南白藥的貨幣資金約為152.80億元，其中絕大部分資金為銀行存款。相較期初時(shí)，其他貨幣資金漲幅較大。

（2）交易性金融資產(chǎn)

交易性金融資產(chǎn)是企業(yè)手中可供交易的金融類資產(chǎn)，主要包括債券投資、股票投資和基金投資。需要注意的是，這個(gè)項(xiàng)目中的金融類資產(chǎn)都是企業(yè)以交易為目的所持有，并通過(guò)頻繁交易獲取利潤(rùn)的金融資產(chǎn)。

云南白藥的交易性金融資產(chǎn)約為112.29億元，這就是云南白藥所持有的用于短期交易（一般在一年內(nèi)）的金融類資產(chǎn)。當(dāng)實(shí)業(yè)類企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重超過(guò)50%時(shí)，投資者就要想一想為什么這家企業(yè)如此看重金融投資，是不是企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)出了什么問(wèn)題？

（3）應(yīng)收票據(jù)

應(yīng)收票據(jù)是企業(yè)所持有的未到期或未兌現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)，資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收票據(jù)”是扣除了“壞賬準(zhǔn)備”（沒(méi)把握收回的應(yīng)收款項(xiàng)）會(huì)計(jì)科目后的數(shù)據(jù)（表1-4）。

表1-4　云南白藥2020年合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋（應(yīng)收票據(jù)分類列示）

可以看到，云南白藥的應(yīng)收票據(jù)約為30.27億元，其全部為銀行承兌票據(jù)，所以可以不用考慮計(jì)提壞賬準(zhǔn)備問(wèn)題，到期基本都能收回現(xiàn)金。

（4）應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款是企業(yè)應(yīng)當(dāng)收取的各類款項(xiàng)，是伴隨企業(yè)經(jīng)營(yíng)銷售行為而產(chǎn)生的一項(xiàng)債權(quán)，也是企業(yè)在銷售過(guò)程中被客戶占用的資金。這些資金不一定都能順利收回來(lái)，對(duì)于實(shí)在無(wú)法收回的款項(xiàng)，需要在符合壞賬條件下，作壞賬損失處理。

從表1-5可以看出，云南白藥資產(chǎn)負(fù)債表中的35.54億元應(yīng)收賬款是計(jì)提壞賬準(zhǔn)備后的應(yīng)收賬款，有大約2.58億元的應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)是收不回來(lái)的。

（5）應(yīng)收款項(xiàng)融資

應(yīng)收款項(xiàng)融資是企業(yè)將自己的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并向銀行申請(qǐng)貸款，銀行會(huì)根據(jù)應(yīng)收賬款的面值，為企業(yè)提供一定的貸款額度。云南白藥的應(yīng)收款項(xiàng)融資約為17.46億元，這筆款項(xiàng)可以幫助其提高資金的周轉(zhuǎn)速度。

（6）預(yù)付款項(xiàng)

預(yù)付款項(xiàng)是企業(yè)給供貨方或工程方預(yù)付的賬款，主要包括預(yù)付貨款和預(yù)付工程款。云南白藥的預(yù)付款項(xiàng)約為4.65億元，這是其預(yù)付給供貨單位或工程方的價(jià)款（貨款）。

（7）其他應(yīng)收款

其他應(yīng)收款是企業(yè)在應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等科目之外的其他款項(xiàng)，主要包括應(yīng)收的賠款、罰款及預(yù)付的賬款等內(nèi)容。云南白藥的其他應(yīng)收款約為2.88億元，這是其應(yīng)該收取的其他款項(xiàng)。

（8）應(yīng)收利息

應(yīng)收利息是企業(yè)因持有的交易性金融資產(chǎn)等所應(yīng)收取的利息，主要包括持有交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收取的利息、持有至到期投資應(yīng)收取的利息、以及可供出售金融資產(chǎn)等應(yīng)收取的利息。云南白藥的應(yīng)收利息約為25.62萬(wàn)元，這可能是其到期未領(lǐng)取的利息，也可能是持有分期債券期間產(chǎn)生的利息。

（9）應(yīng)收股利

應(yīng)收股利是企業(yè)應(yīng)當(dāng)收取的股利、分紅等資金，主要包括企業(yè)的現(xiàn)金股利和應(yīng)收取其他單位分配的利潤(rùn)。云南白藥在2019年12月31日應(yīng)收股利約為947.44萬(wàn)元，在資產(chǎn)負(fù)債表中，“應(yīng)收股利”項(xiàng)目要根據(jù)“應(yīng)收股利”賬戶的期末余額來(lái)填列。

（10）存貨

表1-5　云南白藥2020年合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋（應(yīng)收賬款分類披露）

存貨是企業(yè)擁有的一種流動(dòng)性較強(qiáng)的有形資產(chǎn)，根據(jù)企業(yè)類型的不同，企業(yè)存貨的種類也不同。相比于金融類企業(yè)，生產(chǎn)型企業(yè)的存貨會(huì)計(jì)總賬科目要更為詳盡、豐富一些。一般來(lái)說(shuō)，存貨比例過(guò)大會(huì)影響到企業(yè)的短期償債能力，但具體分析時(shí)，還需要搞清楚企業(yè)存貨的具體占比情況，究竟是原材料存的多，還是商品堆在庫(kù)房中賣不出去。

從表1-6可以看出，云南白藥的存貨約為109.90億元，這是計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和合同履約成本減值準(zhǔn)備后的賬面價(jià)值。

（11）其他流動(dòng)資產(chǎn)

其他流動(dòng)資產(chǎn)是一個(gè)綜合項(xiàng)目，凡是不能歸入前述流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)，都可以歸入“其他流動(dòng)資產(chǎn)”之中。云南白藥的其他流動(dòng)資產(chǎn)約為26.82億元，這一數(shù)據(jù)就是歸總其他未統(tǒng)計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表中的項(xiàng)目數(shù)據(jù)所得。

1.2.2　非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目

（1）長(zhǎng)期應(yīng)收款

長(zhǎng)期應(yīng)收款一般包括企業(yè)融資租賃產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)，采用遞延方式的分期收款，以及具有融資性質(zhì)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的應(yīng)收款項(xiàng)。在云南白藥的資產(chǎn)負(fù)債表中，“長(zhǎng)期應(yīng)收款”項(xiàng)目未填寫，說(shuō)明其并沒(méi)有此項(xiàng)余額。

（2）長(zhǎng)期股權(quán)投資

長(zhǎng)期股權(quán)投資是企業(yè)對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響的股權(quán)投資，其主要特征是企業(yè)以投資方式購(gòu)買股權(quán)，并打算長(zhǎng)期持有，即不準(zhǔn)備在一年內(nèi)（含一年）變現(xiàn)。云南白藥的長(zhǎng)期股權(quán)投資約為3.29億元，這筆資金是其長(zhǎng)期持有的，所以需要列入非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目下。

（3）其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)

非流動(dòng)金融資產(chǎn)是那些在二級(jí)市場(chǎng)活躍性較差的金融資產(chǎn)，其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)相對(duì)，而又區(qū)別于持有的到期投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資等非流動(dòng)金融資產(chǎn)（表1-7）。

表1-6　云南白藥2020年合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋（存貨分類）

表1-7　云南白藥2020年合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋（其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)）

云南白藥的其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)約為9.63億元，主要是分類以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，有別于資產(chǎn)負(fù)債表中已列出的其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)。

（4）固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是企業(yè)為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理而持有的，使用壽命超過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)年度的有形資產(chǎn)，其主要可以分為房屋和建筑物、一般辦公設(shè)備、專用設(shè)備、文物和陳列品、圖書、運(yùn)輸設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、其他固定資產(chǎn)共八個(gè)大類。云南白藥的固定資產(chǎn)約為30.97億元，主要是其擁有的廠房、設(shè)備及其他固定資產(chǎn)。

（5）在建工程

在建工程是企業(yè)還未建成，或是尚未達(dá)到預(yù)定使用價(jià)值的資產(chǎn)，主要包括企業(yè)自建且未完工的建筑工程、企業(yè)承包由他人建造的工程、企業(yè)自行安裝調(diào)試的設(shè)備（未投入使用前），以及由他人安裝調(diào)試的設(shè)備（未投入使用前）。云南白藥的在建工程約為3.87億元，說(shuō)明其可能正在建設(shè)廠房、辦公樓或安裝調(diào)試新設(shè)備。

（6）生產(chǎn)性生物資產(chǎn)

生產(chǎn)性生物資產(chǎn)是企業(yè)擁有的與生產(chǎn)相關(guān)，或是可以直接生產(chǎn)的動(dòng)植物（擁有生命）資產(chǎn)，一般養(yǎng)殖型企業(yè)會(huì)擁有較多此類資產(chǎn)。云南白藥的生產(chǎn)性生物資產(chǎn)約為150.41萬(wàn)元，相比于總資產(chǎn)基本可以忽略不計(jì)。

一般來(lái)說(shuō)，生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的價(jià)值是很難評(píng)估的，能夠數(shù)清數(shù)量的還好說(shuō)，那些水里、海里藏著的數(shù)不清數(shù)量的魚蝦龜貝，通常都很難判斷價(jià)值。所以對(duì)于這類資產(chǎn)較多的企業(yè)，投資者需要謹(jǐn)慎對(duì)待，否則扇貝和烏龜一跑路，投資者的錢也就跟著打水漂了。

（7）無(wú)形資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)所擁有的無(wú)實(shí)物形態(tài)，卻可以單獨(dú)辨認(rèn)的各類資產(chǎn)，主要包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等。云南白藥的無(wú)形資產(chǎn)約為5.3億元，這是其所掌握的各項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)的總凈值。

企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)既可以靠從別人手中買，也可以靠?jī)?nèi)部投資研發(fā)，根據(jù)最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)研究階段的支出可以計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用，開(kāi)發(fā)階段的支出符合條件的可以記錄為無(wú)形資產(chǎn)，不符合條件的則計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用之中。一些企業(yè)為了減少當(dāng)期稅收支出，會(huì)選擇將研發(fā)費(fèi)用都計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，但也有企業(yè)為了讓財(cái)報(bào)更好看，會(huì)盡量減少當(dāng)期費(fèi)用，將研發(fā)支出計(jì)入當(dāng)期資產(chǎn)之中。

（8）商譽(yù)

商譽(yù)與企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)相伴而生，其源于溢價(jià)收購(gòu)，反映的是對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)未來(lái)收益的“美好希望”。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，一家公司的凈資產(chǎn)公允價(jià)值為2000萬(wàn)元，另一家公司決定用5000萬(wàn)元的價(jià)格收購(gòu)其100%的股權(quán)，這之中差出來(lái)的3000萬(wàn)元便是被收購(gòu)公司的商譽(yù)（表1-8）。

表1-8　云南白藥2020年合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋（商譽(yù)賬面原值）

可以看到，云南白藥的商譽(yù)約為3402.57萬(wàn)元，而單純看這一數(shù)據(jù)并沒(méi)有意義，還要注意企業(yè)的“商譽(yù)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目（表1-9）。

表1-9　云南白藥2020年合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋（商譽(yù)減值準(zhǔn)備）

可以看到，在云南白藥的商譽(yù)減值測(cè)試中本期末只有麗江云全生物開(kāi)發(fā)有限公司商譽(yù)發(fā)生了減值，其他兩家公司的商譽(yù)未發(fā)生減值。

（9）長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

長(zhǎng)期待攤費(fèi)用指的是已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由報(bào)告期和以后各期負(fù)擔(dān)的，分?jǐn)偲谙拊谝荒暌陨系母黜?xiàng)費(fèi)用，其需要按實(shí)際發(fā)生額來(lái)核算，在項(xiàng)目收益期內(nèi)平均攤銷。云南白藥公司的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用約為3611.12萬(wàn)元。

（10）遞延所得稅資產(chǎn)

遞延所得稅資產(chǎn)是未來(lái)預(yù)計(jì)可以用來(lái)抵稅的資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表中的這一項(xiàng)主要是對(duì)企業(yè)可抵扣暫時(shí)性差異形成的遞延所得稅資產(chǎn)進(jìn)行管理。云南白藥的遞延所得稅資產(chǎn)約為5.33億元，可用于未來(lái)抵稅。

（11）其他非流動(dòng)資產(chǎn)

其他非流動(dòng)資產(chǎn)是除了資產(chǎn)負(fù)債表中所列非流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目之外的長(zhǎng)期資產(chǎn)（周轉(zhuǎn)期多超過(guò)1年），一般會(huì)包括經(jīng)國(guó)家特批的特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資，銀行凍結(jié)存款和凍結(jié)物資，以及涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn)等。云南白藥的其他非流動(dòng)資產(chǎn)約4322.27萬(wàn)元，這些資產(chǎn)一般不會(huì)投入到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之中。