第一章　投資前做好準備，降低投資風險

第一節(jié)　明確投資目標

投資理財是人生大計，但在真正開始投資前要明白自己投資的目的。有了明確的投資目的，才能有計劃地開始投資，因為目的越清楚，你就會越懂得投資的意義，也就越有利于投資計劃的實施。一般而言，人們的主要投資理財目標不外乎以下六點，這也是所有投資者在把自己的資金投向市場之前必須首先明確的。

第一個目標是獲得資產(chǎn)增值。資產(chǎn)增值是每個投資者共同的目標，理財就是將資產(chǎn)合理分配，努力使財富不斷累積的過程。

但是，我們也應該明白，投資增值并不是最終的理財目標，而是我們達成人生目標的手段。理財分為財富的積累、財富的保障、財富的增值、財富的分配四個階段，不同的年齡段有不同的理財需求。比如剛剛畢業(yè)的年輕人，處于財富積累階段，他們最大的投資應該是自身投資，比如多參加一些培訓，擁有更多的本領以便掙更多的錢。而對于一些有經(jīng)濟實力和投資能力的人來說，則應該明確投資目標和方向。

第二個目標是保障老有所養(yǎng)。中國人都有養(yǎng)兒防老的習俗，隨著老齡化社會的到來，現(xiàn)代家庭呈現(xiàn)出倒金字塔結構，孩子越來越少，因此，盡早制訂適宜的投資理財計劃，保障自己晚年生活獨立、富足，是現(xiàn)代人面對的共同問題。養(yǎng)老計劃中要考慮退休的年齡、預計退休后每年的生活費用、預計通貨膨脹率、預計退休后每年的投資回報率。通貨膨脹率和投資回報率有一個數(shù)量的關系，做理財?shù)臅r候一定要算算賬。

第三個目標是保證資金安全。資金的安全包括兩個方面的含義：一是保證資金數(shù)額完整；二是保證資金價值不減少，即保證資金不會因虧損和貶值而遭受損失。

真正的投資者，要有一種節(jié)制態(tài)度，不是賺得越多越好，而是要清楚產(chǎn)品的風險和收益情況。比如投資股票和基金，好的情況可能有40%、50%的收益率，但壞的情況可能會賠掉20%、30%，甚至于更多，其上下限很寬。而像銀行理財產(chǎn)品，最好的收益可能并不高，只有3%、3.5%，但最壞的情況也沒有多壞，本金幾乎不損失，它的上下限很窄。一般來說，好與壞發(fā)生的概率是有時間性的，可能一段時間很多人去買基金，就是人們普遍認為它發(fā)生壞情況的概率比較低，或者說一到兩年之間發(fā)生壞情況的概率比較低，但兩年之后，可能出現(xiàn)壞情況的概率就比較高了。所以，我們不但要對概率的風險性有很好的把握，對概率的時間性也要有一定的認識和把握。

第四個目標是提供贍養(yǎng)父母及撫養(yǎng)教育子女的基金。“老有所養(yǎng)”“幼有所依”是中國自古以來的傳統(tǒng)，現(xiàn)代社會在這兩方面的成本都很高，對我們每個人來說都是不小的挑戰(zhàn)。父母的年齡、父母什么時候退休、子女目前的年齡、預計上大學的年齡、有無留學計劃、去哪個國家讀書、讀大學的時間、大概需要多少錢，這些都是投資時必須考慮的因素。因此你要有一個教育基金規(guī)劃。

第五個目標是預防意外事故。正確的理財計劃能幫助我們在風險到來的時候，將損失最大可能地降低。所謂意外傷害是指非本意的、外來的、不可預料的原因造成的身體嚴重創(chuàng)傷的事件。由于意外風險不可預料，它對家庭的傷害也很大，讓人倍感生命的脆弱。所以，理財?shù)倪^程中應該考慮意外的事故，如大病、自然災害等。

第六個目標是提高生活質(zhì)量。經(jīng)濟狀況的逐漸改善，是提高生活質(zhì)量和增加生活樂趣的基本保證。我們投資理財?shù)哪康木褪鞘刮覀兊呢攧諣顩r處于最佳狀態(tài)，滿足各層次的需求，從而擁有一個幸福的人生。

投資者知道自己的投資目標是什么之后，才能決定如何買賣。若目標不清楚，明明只是想保本，卻投資高風險的項目，投資哪有不敗之理？

假設你現(xiàn)在月收入5000元左右，有近10萬元的資金可以投資，你會選擇先買房？還是購買轎車？或者自己創(chuàng)業(yè)？換句話說，你會怎樣運用這10萬元進行投資呢？

投資目標直接決定了你的風險承受能力，也就是說一旦該筆資金出現(xiàn)虧損甚至血本無歸，能給你帶來的最壞的后果是什么。如果損失后果非常嚴重，是你根本無法承受的，那么這個投資目標就是完全不可取的。如果你很年輕，剛剛開始積累資金，除了單純的資金升值，對該筆資金并沒有特殊的計劃，你很愿意用它來檢驗你的投資能力以得到獲取最大收益的可能性，那么說明你的風險承受能力較強，或者說你屬于風險喜好型的投資者，適合你的投資方式也是比較激進，那就是高風險、高回報的投資品種。當然，如果你對這筆資金有一定計劃，如為孩子準備的教育資金，或者為退休以后準備的養(yǎng)老金，那你對資金的穩(wěn)定性和增值能力都有一定要求，你便是典型的穩(wěn)健型投資者，需要進行長期風險相對較低、回報穩(wěn)定的投資，從而獲得最佳、最安全的投資收益。

你還應注意的一個問題是，你的投資期限，也就是你進行投資的這筆資金最長的閑置時間。一般情況下，這與你的投資目標有關，當然也可能與你生活中的特殊需要有關，它直接決定著你投資的流動性。

同樣的10萬元資金，投資1年與投資10年的意義顯然不同，當然所獲得的收益也會大不相同。例如，你的資金在三五年內(nèi)用不到，你希望用其投資來獲得相對穩(wěn)健的投資收益，則可以考慮短期國債等，但如果你的資金屬于生活備用金，需要隨時提取應付不時之需，你就應慎重對待你的投資計劃。一些需要簽訂幾年投資協(xié)議、放棄資金使用權的投資方式顯然就不適合你了，你應當考慮股票、基金等容易變現(xiàn)的投資品種。

投資期限與收益率存在一定的相關性。尤其是一些長期投資項目，如信托等，由于在較長的一段時間內(nèi)放棄了資金的使用權，同時也放棄了利用這筆資金獲得更大收益的權利，而且，你還需要承擔長期內(nèi)利率上升、通貨膨脹等各種因素帶來的實際收益率下降的風險。因此，此類投資品種的收益率一般都要比同類短期投資品種高。