財(cái)富傳承之痛

一、企業(yè)傳承

家族企業(yè)財(cái)富傳承可能會(huì)面臨如下風(fēng)險(xiǎn)。

1．婚變風(fēng)險(xiǎn)

婚變導(dǎo)致的分家破產(chǎn)是家族企業(yè)財(cái)富傳承面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一：夫妻間企業(yè)財(cái)產(chǎn)、股權(quán)分割問(wèn)題；引發(fā)財(cái)富嚴(yán)重縮水，造成代際傳承的隱憂；因婚變內(nèi)耗而被外人乘虛而入。

2．家企資產(chǎn)混同風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，做不到公私分明，企業(yè)和家族的財(cái)產(chǎn)混同，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的隱患。

（1）家族個(gè)人賬戶收取企業(yè)往來(lái)經(jīng)營(yíng)款，濫用企業(yè)資金購(gòu)買(mǎi)家庭財(cái)產(chǎn)。

（2）企業(yè)融資由家族承擔(dān)無(wú)限連帶保證責(zé)任，一旦企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，則面臨家財(cái)盡失的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）濫用法人地位及股東職權(quán)損害債權(quán)人的利益。

（4）家族成員之間不同公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易。

3．股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)

為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，或者控股多家子公司，企業(yè)家可能請(qǐng)家族內(nèi)部親戚、朋友等代持股權(quán)，由此引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種：

（1）代持人隨意處置資產(chǎn)；

（2）代持人資信問(wèn)題，導(dǎo)致資產(chǎn)被查封劃轉(zhuǎn)；

（3）代持人離婚、去世，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)被分割；

（4）在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)分紅時(shí)，被雙重征稅；

（5）代持協(xié)議被認(rèn)定無(wú)效，權(quán)利人的股權(quán)不被承認(rèn)。

4．稅收風(fēng)險(xiǎn)

不同財(cái)富形式的轉(zhuǎn)移（比如股權(quán)、房產(chǎn)或其他金融資產(chǎn)）涉及的稅收政策存在很大差異，家族企業(yè)及其相關(guān)繼承者、被繼承者都可能存在不同程度的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于在海外配置了財(cái)富的家族企業(yè)來(lái)說(shuō)，家族成員在中國(guó)境內(nèi)外的稅收居民身份，資產(chǎn)所在地的相關(guān)稅務(wù)問(wèn)題和影響，尤其是某些海外國(guó)家的贈(zèng)與稅或遺產(chǎn)稅稅負(fù)等問(wèn)題，都相對(duì)復(fù)雜。

目前，我國(guó)還沒(méi)有搭建相關(guān)的信托稅收法規(guī)體系，信托傳承稅務(wù)具有較大的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)較高。

5．遺囑風(fēng)險(xiǎn)

將財(cái)富傳承等同于財(cái)產(chǎn)繼承，解決繼承問(wèn)題單靠遺囑，是無(wú)法實(shí)現(xiàn)財(cái)富安全、有效地傳承的，原因如下：瑕疵遺囑，引發(fā)訟爭(zhēng)；繼承手續(xù)復(fù)雜，且費(fèi)用高昂；遺囑繼承無(wú)法合理節(jié)稅。

6．財(cái)富提前繼承的風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)踐中，因?yàn)樘崆皩⑷控?cái)產(chǎn)過(guò)戶到子女名下引發(fā)的悲劇數(shù)不勝數(shù)。

（1）提前失去對(duì)財(cái)產(chǎn)的控制權(quán)。

（2）將財(cái)產(chǎn)提前傳承給沒(méi)有成年的子女，影響對(duì)財(cái)產(chǎn)的有效利用。

（3）無(wú)法避免子女離婚分割財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）無(wú)法避免敗家子的風(fēng)險(xiǎn)。

7．繼承人爭(zhēng)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

不提前安排，各繼承人就容易對(duì)遺產(chǎn)的多少、繼承分配方案等產(chǎn)生爭(zhēng)議，從而引發(fā)子女爭(zhēng)產(chǎn)、夫妻反目、婆媳大戰(zhàn)等豪門(mén)恩怨，被外人乘虛而入。

8．無(wú)人接班的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)家不幸遭遇意外，沒(méi)有提前對(duì)企業(yè)財(cái)富進(jìn)行規(guī)劃和安排，整個(gè)企業(yè)和家族就會(huì)陷入群龍無(wú)首的混亂境地；如果企業(yè)家的子女不想子承父業(yè)，那么企業(yè)還會(huì)面臨無(wú)人可傳的問(wèn)題。

二、資產(chǎn)傳承

目前，常用的資產(chǎn)傳承工具有遺囑、生前贈(zèng)與、家族信托和保險(xiǎn)等，這些工具都有各自的特點(diǎn)。

1．遺囑

幾乎所有的財(cái)產(chǎn)種類都適合采用遺囑的方式安排。傳承人在生前掌握財(cái)富的控制權(quán)，體現(xiàn)傳承人的意愿，在一定程度上避免了繼承糾紛。但這種方式也有一定的弊端，由于傳承人的原因，遺囑本身可能會(huì)存在無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)，也可能會(huì)發(fā)生繼承要先還債的問(wèn)題，繞不開(kāi)繼承權(quán)公證、無(wú)法規(guī)避遺產(chǎn)稅、無(wú)法顧及財(cái)富世代傳承等。

2．生前贈(zèng)與

此種方式簡(jiǎn)單易行，但弊端較大，常用于房產(chǎn)的繼承。但是，如果子女后輩喪失事業(yè)的動(dòng)力，就會(huì)面臨較大的婚姻財(cái)富損失風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法保障個(gè)人養(yǎng)老。

3．家族信托

設(shè)立家族信托是一種不錯(cuò)的選擇。家族信托的優(yōu)勢(shì)是靈活，可以聯(lián)名給幾個(gè)孩子設(shè)立信托計(jì)劃，也可以把房產(chǎn)、股權(quán)等打包設(shè)立信托計(jì)劃。

目前，家族信托在國(guó)內(nèi)還不成熟，國(guó)內(nèi)的信托主要是以理財(cái)為目的的集合信托。

4．管理權(quán)、股權(quán)傳承

如果企業(yè)家的子女具備能力且愿意接班，那么企業(yè)的傳承成功率相對(duì)較高；如果他們不愿意接班，就要尊重他們的選擇。可以設(shè)置合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，讓子女成為股東，通過(guò)股權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承。

不管子女是直接繼承企業(yè)還是通過(guò)股權(quán)傳承，都要做好企業(yè)資產(chǎn)和家庭資產(chǎn)的區(qū)分和隔離。當(dāng)下有些企業(yè)經(jīng)營(yíng)并不規(guī)范，財(cái)務(wù)往往都有“兩本賬”，通過(guò)破產(chǎn)清算的企業(yè)很少，一旦出現(xiàn)債務(wù)問(wèn)題，有限責(zé)任公司就要承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，所有資產(chǎn)都將被凍結(jié)或抵債。

其實(shí)，這種悲劇完全可以避免，方法就是做好企業(yè)資產(chǎn)和家庭資產(chǎn)的有效隔離，最大程度地保護(hù)自己和家人的資產(chǎn)安全。

5．大額保單傳承資產(chǎn)

保險(xiǎn)的門(mén)檻低、成本低、操作簡(jiǎn)單、監(jiān)管嚴(yán)格，雖然不適用于固定資產(chǎn)，但仍然是最安全、可靠的資產(chǎn)傳承工具。

大額保單傳承資產(chǎn)有兩種方式：

（1）老板給自己購(gòu)買(mǎi)大額終身壽險(xiǎn)，并指定子女為身故受益人。

（2）老板自己做投保人，子女做被保險(xiǎn)人，給子女購(gòu)買(mǎi)大額的年金保險(xiǎn)。

保險(xiǎn)的財(cái)富傳承安全保障確定，根據(jù)《民法典》和《保險(xiǎn)法》的相關(guān)規(guī)定，指定受益人的身故保險(xiǎn)金可以不用清償債務(wù)人身前的債務(wù)。在子女婚姻存續(xù)期間，只要父母做投保人，并且保費(fèi)是由父母出的，以子女為被保險(xiǎn)人的保單也屬于子女的個(gè)人資產(chǎn)，即使將來(lái)發(fā)生了婚姻風(fēng)險(xiǎn)，也不用擔(dān)心財(cái)產(chǎn)被分割。