前言

在平時和同學們的溝通中，總會有人問我：“融融，你多大？”我說：“年齡不大，但投資時間已經有快二十年了。”

如果要下一個定義，我算是半路金融人、A股老股民，本科是中國傳媒大學播音與主持藝術專業，即將畢業時就到了門戶網站主持訪談節目。2000年年初正是三大門戶網站崛起的時候，訪談直播的觀看熱度堪比現在的直播帶貨，各個行業領域的精英幾乎都做客過訪談直播間。我當時采訪的對象既有娛樂明星和文化名人，也有政治人物和經濟大咖。

在所有的采訪中，我最感興趣的領域竟然是相對枯燥的財經。聽到經濟學家、券商機構、企業家們分析經濟形勢、企業成長、股市漲跌、投資機會，我都特別感興趣。正是這樣的機會，讓我在各位前輩的引領下，剛畢業不久就進入股市，開始了我的股民生涯。我經歷過2006~2007年的大牛市，也在隨之而來的1664點底部反復煎熬；我見證了2015年的5178點，也見識了千股跌停和股市熔斷。賺過也虧過，坑踩了很多回，我現在仍然覺得股市是一個充滿魅力的地方。

2010年，我進入北京大學經濟學院學習，并取得了金融學碩士學位，這為接下來的投資之路打下更扎實的基礎。我也正式把兩項專業——主持和財經結合，成為一名專業的財經節目主持人。每一場經濟學家論壇、每一次企業家采訪、每一次的歷練都讓我的內心更加充實和篤定。

一開始就能夠跟隨經濟領域這些最優秀的人學習，是我的幸運！理論和實踐的結合，也逐步讓我形成了自己的投資理念：對于我們大部分普通人來說，賺錢最好的方法就是站在巨人的肩膀上，投資那些最優秀的企業，分享企業成長帶來的收益。只有少數人能夠創業成功，也只有少數人能像大廠的員工一樣分到股權致富，普通人最簡單直接的賺錢方法就是購買這些企業的股票，成為它們的股東，在資本市場分享它們的成長。

2018年，在創始人馬勇的帶領下，我們幾個小伙伴成立了上上學堂，致力于幫助數億中國新知人群培養科學的理財觀念，帶大家學習實用的理財知識，也希望能夠把正確的投資理念分享給所有人。在實際的教學過程中我們發現，大家的投資需求太大了，普通投資者也太需要正確的理念引導了，我們身邊總會聽到金融詐騙造成損失以及不懂理財錯過了機會的事例。想要賺錢的目的沒有錯，但是如果方法一開始就錯了，那么結局往往不盡如人意。

在價值投資理念的指導下，我們開通了喜馬拉雅“一學就會的基金定投課”，截至本書成稿時已經更新了600多期，播放量超過3500萬次，受到了眾多聽友們的喜愛，很多聽友都說這個節目是他們基金投資的啟蒙。后來我們又開辦了基金訓練營，通過系統的學習，很多人都已經成為成熟的基金投資者，在投資中也取得了不錯的收益。

作為一個非常了解投資者需求的金融從業者，也是一個老股民和老基民，我希望把個人的投資經驗和在教學過程中總結出的最有價值的內容與大家分享，通過系統的體系、科學的講解，讓大家讀完這本書后能夠真正了解基金投資，運用正確的理念和方法開始實戰，做自己的基金經理。

這本書能給你什么

這本書能給你什么？這也是提筆寫書時我不斷問自己的問題。

其實現在市場上理財書籍很多，關于基金的書也不少，說明已經有越來越多的人意識到了理財的重要性。我們都希望自己辛苦賺來的資產能夠保值增值，并且通過理財讓我們未來有更好的生活。

在父母那個年代，理財不過是把錢存銀行，或者買個理財產品，雖然收益不高，但是保本保收益，也挺省心。近些年，隨著人們的錢越來越多，各種各樣的理財產品不斷面世：余額寶、公募基金、私募基金、信托產品、P2P等，還有些根本就看不懂的理財品種。面對紛繁復雜的產品，很多投資者都不知道該怎么挑選，畢竟投資產品的復雜性要遠超過其他商品。還有一些產品披著高收益的外衣，從頭到尾卻是一個騙局。

理財不是一件容易的事，不是我們去市場買土豆、白菜。在購買之前我們要充分了解，這個產品投資的底層資產到底是什么，收益可能有多高，風險可能有多大，投資期限有多長，這些基本問題都會決定我們最終的收益。明確了這些基礎問題，再通過各種標準精挑細選出好產品，并且結合自己的風險承受能力去做組合配置，這才是一個相對完整的投資決策過程。

這里的每一步都不是零散的知識就能夠解決的，它需要在了解金融市場運行原理和產品收益特點的背景下，用具體的步驟和方法去綜合配置。所以，這本書我想要傳遞給大家的，不是一個個零散的知識點，而是把我們在投資道路上遇到的一個個實際問題串起來，組成系統，并通過具體工具和方法得出最終的結論。

這本書的名字叫《一學就會的基金實戰課》，我希望它是一本實戰指南，真正地在你的投資中起到指導作用，通過書中介紹的方法，你能夠抽絲剝繭，層層深入，一步步選到最適合自己的投資品種。不僅知道怎么選，更要弄懂這一系列投資背后的邏輯，這些邏輯才是支撐我們取得收益的基石。之所以只挑選基金來講，是因為我認為基金是最低成本參與股票市場的工具，也是未來最適合我們普通投資者的品種，沒有之一！同時我希望能夠用最簡單直白、大家都能看懂的方式，把復雜的經濟原理和金融產品講明白，真正讓大家一學就會。正是這些初衷構成了這本書的名字。

通過這本書，我希望它帶給你的不只是散亂的知識點，還是基金知識的系統學習；不只是概念和道理，還是具體的方法和工具。不只是皮毛，更是內核；不只是常識，更是實操。我也期待大家讀完之后對于基金品種有正確深刻的了解，對挑選基金有明確的標準和方法，面對基金的漲跌知道該如何操作，對家庭理財有明確的目標規劃。不盲目，不跟風，憑借正確的方法、持久的心態，真正獲取市場長期上漲的收益。

之前在和同學們做交流的時候，有一位同學的話讓我印象很深，他說，通過學習，自己不只選到了好的基金，更大的收獲是學到了如何通過資產配置為自己的家庭搭建財富保護傘。這一點是我特別開心的，希望讀完這本書你也會有一些收獲。

這本書適合哪類讀者

首先它不適合想要暴富的短期投資者，如果你喜歡那種“給你一只大牛股，一個月翻倍”的宣傳，那這本書不適合你，因為它不是一本快速賺錢寶典。

如果你只想直接要一個產品代碼，并希望這個產品每天都漲，不會虧損，到時間你就能拿到固定的收益，那這本書也不適合你。因為這類產品只在P2P的傳說里。

如果你想要通過在本書中學到的方法，直接買到一只未來市場表現最優秀的基金，取得市場最高的收益，那這本書也不適合你，因為基金本身就不是取得最高收益的品種。

如果你想通過這本書學習如何能夠買在最低、賣在最高，那也不現實。因為成功的擇時偶爾一次可以，每次都精準擇時，哪怕是全球最有名的投資大師也做不到。

如果你認同以上觀點，愿意相信價格會回歸價值，愿意細水長流做長期投資，日積月累收獲復利收益，通過優選不同類型的基金產品，讓你的資產穩健增值，成為股票市場上那賺錢的10%的投資者，實現財務自由，并讓自己的未來擁有更多選擇，那你一定要讀讀這本書。

投資中你要知道以下幾件事。

投資不是一朝一夕，只有長期投資、細水長流才能取得理想收益。

選到好產品是雪中送炭，擇時只是錦上添花，不用太過在意短期的盈虧。

投資不會暴富，但正確的投資一定能讓我們未來擁有想要的生活。

我們往往低估自己十年內能做的事，而高估自己一年內能做到的。

如果你還年輕，不用去羨慕那些已經收入穩定的年長者，你也可以，時間是你最大的財富。

不仰望別人，不看輕自己，你能創造屬于自己的未來。

如何使用這本書

本書由簡入難，循序漸進，主要分為以下三篇內容。

認知篇：帶你全面認知基金

第一章通過對比市場上各類產品，幫大家找到未來最適合自己的投資品種。選擇大于努力，這句話同樣適用于投資領域。只有在正確的時間投資正確的品種，你才能取得最好的收益。20年前的房地產、10年前的互聯網、未來的新能源……只有選擇是正確的，你才能在賺錢的道路上越走越遠。只有對投資的產品有充分的了解，你才能相信持有它一定能夠帶來收益，這是投資的前提。

第二章帶領大家全面認識基金大家族，了解各類基金的風險收益特點，并且通過配置不同類型的基金，構建家庭財富保護傘。

第三章重點講了巴菲特最推崇的基金類型——指數基金，并詳細分析指數基金的特點，以及它是否適合中國市場。

第四章我們一起了解近兩年市場上流行的“定投”。定投真的有傳說中那么神奇嗎？它能幫我們取得更高收益嗎？只有基金可以定投嗎？這些問題在這一章都會得到解決。

實戰篇：手把手教你選到好基金

從這里開始，就進入實戰。第五章是基金定投實操手冊，帶大家通過簡單五步走通基金定投的全流程。通過這一章的學習，我們對于整個基金定投會有一個框架上的認知，也會發現基金投資其實沒有那么難。

第六章屬于本書的重點和難點，分清指數三大分類，知道指數基金的“指數”到底怎么選，面對眾多的基金我們就不會再迷茫；都是跟蹤同一指數，不同基金首尾收益差距非常大，如何挑選出最優秀的一組產品，有標準和工具幫助我們實現。

了解了指數基金之后，第七章和第八章講述如何挑選主動型基金以及債券型基金，其中還特別講到了可轉債打新這個“薅羊毛”的方式。債券型基金雖然長期收益低于股票型基金，但是風險波動更小，是我們的投資組合中不可缺少的一部分。特別是當股票市場下跌的時候，債券型基金更能凸顯自己的投資價值，第八章第二節會著重分析這類中風險產品的配置。

策略篇：運用策略在基金投資中取得更好收益

策略篇主要講如何運用策略在基金投資中取得更好收益。在之前的章節我們選到了產品，做好了組合，并用定投的方式買入，但是選到好產品不是就高枕無憂了，下一步持有過程中一定要注意的就是止盈和止損。會買的是徒弟，會賣的是師傅。具體怎樣止盈，又有哪些方法，第九章我們來解決止盈和止損的問題。另外學好了基礎，我們就可以晉級，通過一些方法幫助我們提高基金投資的收益，第十章定投PLUS來探討這個問題。

第十一章和第十二章主要講解資產配置。如果正好碰上2021年的結構性行情，持有的恰好又是連續上漲2年，進入2021年全年都在下跌調整的白酒消費行業基金，那你就很煎熬了，持有了1年可能還是虧損的。這時候資產配置的優勢就體現出來了，因為持有幾個不同風格的行業和指數產品，你的整體收益就會更加均衡。市場風格不斷變化，我們必須通過資產配置來分散風險、平衡資產。

不同條件的人其資產配置方式都是不同的。剛剛畢業，“月光族”該如何開啟自己的投資之路？進入30歲，上有老下有小的家庭該如何建立更穩固的資產配置池？到了老年，怎樣用基金來打理資產？大額資產怎樣更加穩定地保值增值？這些問題在第十二章都會得到答案。

第十三章我們迎來投資終極戰，克服人性，跑贏市場。其實投資本身并不是一件多難的事，我們都知道價格一定會回歸價值，但是世界上卻只有一個巴菲特，投資其實拼的是心態！寫在結尾則是對大家在投資過程中比較集中遇到的問題所做的解答。

幾個結論

以上就是本書的基本內容，也是我在這幾年和投資者學習與交流過程中總結出來的大家最需要解決的問題的答案。書中通過系統的方法把知識點串起來，特別注重了實操部分的講解，希望能給你帶來更好的學習效果。

如果時間充裕，真的建議你從頭到尾認真地看完，因為書中內容已經能夠幫你解決基金投資中遇到的90%以上的問題。但是如果時間不夠，第三、五、六、七、八章屬于本書中最關鍵的部分，你需要反復閱讀并且實踐才能真正掌握。

這里有幾個簡單的結論。

如果要選一個長期最適合的投資品種，那就選基金吧，特別是股票型基金，它是長期投資收益最高的品種。

如果你剛剛進入市場，對收益沒有太高要求，那就選擇滬深300與中證500指數基金的組合，它能夠保證你跟得上股市上漲的收益。

如果想要更高收益，那一定要選擇行業基金，有一些行業長期收益遠勝大盤，比如消費、醫藥和未來的大趨勢新能源，即使漲多了會下跌調整，但長期趨勢也是向上的。記住：趨勢決定方向，資金決定節奏。我們要賺的是趨勢的錢。

基金投資一定記得：要止盈，要止盈！

長期投資下來，你會更加意識到資產組合的重要性，在投資中你不僅要考慮收益，更要考慮風險。