第三節　以支付寶為例，教你如何查看基金信息

|文　孫振曦

對于普通投資人來說，基金是不錯的投資方式。不過有些人可能還沒有買過基金，所以我先給大家做個演示，比如我們應該怎樣去了解基金的基礎信息，去哪些渠道了解，等等。

因為支付寶是最常見的App之一，所以我就以支付寶為例，建議大家打開支付寶，跟著一起操作和查看。在支付寶的首頁底部的菜單欄，你可以看到“首頁”“理財”“口碑”“消息”和“我的”五個入口，點擊“理財”，在頁面上方可以看到子欄目“基金”，點擊“基金”，就正式進入了基金欄目。

在這個欄目有非常多信息，比如“基金排行”“熱門板塊”“新發基金”等，在頁面的下半部分，還能看到很多精選基金推薦。關于具體的推薦信息就不展開講了，我主要講一講怎么去查看一只基金的關鍵信息。

大家可以直接搜索自己想要查看的基金名稱或代碼，進入這只基金的頁面后，我們可以看到這只基金近一年漲跌幅、日漲跌幅、凈值、晨星評級，以及它的業績走勢和凈值估算等信息。

其中，業績走勢又分為不同的時間段，有近1個月、近3個月、近6個月、近1年、近3年。通過這個走勢，你可以對這只基金過去3年的業績有初步了解。

將頁面往下拉，我們就能看到基金的“歷史業績”，包括在不同的時間周期里的業績，以及它在同類基金當中的排名。

在“歷史業績”的邊上，是“歷史凈值”，點進去可以看到兩個關鍵信息，一個是“單位凈值”，另一個是“累計凈值”。你可以這么理解，大家把錢歸攏在一起，成為基金，然后把它切成很多份，按一份一份來賣，而單位凈值就是一份基金的價格。原來定價1元，后來基金的投資回報不斷增加，基金的價格也不斷上升，就變成了我們現在看到的價格。基金過了一段時間之后，可能會有分紅，就要從基金的價格里面做折算。比如說基金今年的價格是3元，今年的分紅是3毛，那么基金價格拿掉分紅之后，就變成了2.7元。另外，除了分紅之外，有的基金還會因為凈值高做拆分，比如將一份拆成好幾份，那么它的凈值也會下降。而累計凈值就是假設基金在一直沒有分紅或一直沒有拆分的情況下，到現在的累計值是多少。我建議大家買基金的時候，完全不用看凈值，只看階段性收益率就好。因為凈值這個數據對于基金投資基本沒有任何影響。

回到界面，我們繼續往下拉，就能看到“基金檔案”這個模塊，這里會有一些關于基金自身的信息，包括基金概況、公告、持倉信息、行業信息和分紅信息等。

首先來看概況，概況里面有基金的代碼、資產規模、成立時間、基金經理、基金的投資理念和策略等信息。我們需要注意一下成立時間和基金經理：最好買成立時間在5年以上的老基金；關于基金經理，主要看他過往的管理業績，以及他目前在管理的其他基金的業績情況、投資理念和策略。這里提醒大家，關于投資理念和策略，不必太較真，參考即可。因為有一種常見的現象叫風格漂移，就是說在實際的操作過程中，基金的投資理念和策略可能會發生變化，跟當初寫的不一樣。

然后是基金公告，基金公告的內容都比較多，包括定期的季度、年度報告，關于基金發行運作的公告，還有一些不定時發布的、與基金本身相關的政策性的公告。在定期報告里面，需要注意的是，它會發布基金的資產配比、主要的持倉股票和行業比例。因為基金定期報告每季度公布一次，所以這些數據是以季度為單位的。比如上一次更新持倉情況在9月30日，下一次就在12月31日，而這中間三個月具體的倉位變化，其實我們是看不到的，只能看到一頭一尾兩個節點上的情況。

接著是分紅情況，我們可以看見基金在哪幾年、哪些時間點分了多少次紅、每次的分紅分別是多少。

在基金詳情頁面的最后一塊內容是“交易規則”，主要確認的是買入的時間和賣出的時間，以及這兩個階段的費用問題。其中，基金的買入時間涉及的環節有三個，包括買入時間、確認份額的時間和查看盈虧的時間。很多人買了基金之后，說自己沒有在當天看到基金的盈虧情況，這是因為中間有時間間隔。具體間隔多久，不同的基金有不同的說明。賣出也是同樣的，什么時間點確認賣出，什么時間點賣出的資金到賬，是到你的支付寶上還是到你的銀行卡上，你都能看到具體的說明。

當然了，這里還有個費率問題，不同類型的基金在買入和賣出的環節上有不同的費率。目前基金的通道平臺競爭非常激烈，所以在申購費用上，一般打折都非常厲害。比如支付寶，在買入的費用上，一般的基金都是打一折，賣出一般就不太會打折，但是它和時間相關，持有的時間越長，賣出的費用就越低。

此外，基金還有管理費和托管費等費用。一般來說，主動型基金這些費用加起來差不多是每年1.75%；而被動型基金會低一些，每年加起來不到1%。這些算是基金日常的運營管理費用。

以上這些信息，就是我們在基金投資中最需要關注的基礎信息。在不同平臺之間，比如說支付寶和天天基金網，或者其他的基金平臺之間，這些信息會有細微的差別，但總體上來說影響并不大。

了解了這些基本信息后，在具體選擇基金的時候，還需要了解更多，下節會逐步介紹。