1.1 家族信托的起源和發(fā)展

在國內(nèi)，很多高凈值人士對于設(shè)立家族信托會心存顧慮，覺得家族信托是個新生事物，還不夠成熟。家族信托在國內(nèi)的確發(fā)展時間不長，但它并非憑空產(chǎn)生的，而是借鑒了西方國家的家族信托制度。在西方國家，信托已經(jīng)有幾百年的發(fā)展歷史，家族信托的發(fā)展也歷經(jīng)了100多年的時間。

古埃及的“遺囑信托”

實(shí)際上，早在4000多年前的古埃及，就已經(jīng)出現(xiàn)了原始信托行為。公元前2548年古埃及人留下的一份遺囑中，遺囑人指定由其妻子繼承財(cái)產(chǎn)，由其子女做受益人，還為子女指定了監(jiān)護(hù)人。從現(xiàn)代信托的架構(gòu)來看，遺囑人可被視為信托的委托人，其妻子為信托的受托人，其子女為信托的受益人，監(jiān)護(hù)人為信托的監(jiān)察人，其遺產(chǎn)為信托財(cái)產(chǎn)。當(dāng)然，古埃及人的“遺囑信托”還沒有成為一項(xiàng)制度，只能說是一種原始的信托行為。

對于現(xiàn)代信托的起源，學(xué)術(shù)界普遍存在四種觀點(diǎn)：（一）古羅馬時期的遺贈信托（Fidei commissum）制度；（二）古日耳曼法中的中介受托人（Salmann）制度；（三）伊斯蘭法中的瓦克夫（Wakf）制度；（四）英國的用益（Use）制度。主流觀點(diǎn)認(rèn)為，英國的用益制度是現(xiàn)代信托的直接起源。[1]

從用益到信托

中世紀(jì)時的英國，為了規(guī)避長子繼承制（只有長子才能繼承土地，且需繳納大量繼承稅）和《沒收條例》（未經(jīng)君主同意，土地保有人不得將土地贈送給教會，否則會被沒收），英國人創(chuàng)造了用益制度。

在用益制度下，土地保有人可以把土地轉(zhuǎn)讓給其信任的親友，托付他們經(jīng)營管理土地，并將土地收益交給土地保有人指定的人，比如土地保有人的不具有繼承權(quán)的親屬或教會。這種因土地而產(chǎn)生的間接遺贈，就是最初的信托關(guān)系。16世紀(jì)，英國頒布《用益法》，用益制度開始向信托制度過渡。

17世紀(jì)之后，封建制度逐漸衰落，資本主義商品經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，土地在經(jīng)濟(jì)中的重要性逐漸降低，由《用益法》導(dǎo)致的三項(xiàng)用益例外（動產(chǎn)和準(zhǔn)不動產(chǎn)用益，積極用益，雙層用益）最終發(fā)展為信托（Trust）制度，并在19世紀(jì)形成了較為完善的民事信托制度。

信托制度產(chǎn)生于英國，卻在美國得到了更大的發(fā)展。19世紀(jì)初期，信托就在美國興起。由于商品經(jīng)濟(jì)更為發(fā)達(dá)，美國人擴(kuò)大了信托的用途，把它“由無償管理財(cái)產(chǎn)的方法變?yōu)橛袃數(shù)墓芾硇浴⑼顿Y性的制度，形成了所謂的營業(yè)信托或商事信托”，使之可用于證券投資、公司管制、公益慈善等領(lǐng)域。[2]

信托最初誕生時具有的主要功能，在家族信托中得到了更大的發(fā)展

從信托的起源可以看出，它起初就是一種為了轉(zhuǎn)移、管理財(cái)產(chǎn)而創(chuàng)設(shè)的制度。因此，在19世紀(jì)末20世紀(jì)初，美國的一些富裕家庭就敏銳地發(fā)現(xiàn)了信托的優(yōu)勢，設(shè)立了最早一批家族信托。此后，隨著美國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮，以及相關(guān)法律法規(guī)更加完善、靈活，家族信托成為越來越多高凈值家庭管理家族財(cái)富的工具之一，著名家族如洛克菲勒家族等，就通過設(shè)立家族信托以傳承龐大的家族財(cái)富。

中國信托業(yè)的發(fā)展

現(xiàn)代信托進(jìn)入中國是在20世紀(jì)初，但在中華人民共和國成立后，信托的發(fā)展被迫中斷。1979年，前國家副主席榮毅仁先生（時任全國政協(xié)副主席）創(chuàng)辦了中國國際信托投資公司（現(xiàn)中信集團(tuán)的前身），標(biāo)志著信托行業(yè)在中國恢復(fù)。然而，此時的信托，更多的是作為對外融資的窗口而存在。

此后，我國的信托行業(yè)經(jīng)歷了六次大整頓，尤其是2002年7月18日生效施行的《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》，標(biāo)志著信托行業(yè)確立了“一法兩規(guī)”（《中華人民共和國信托法》《信托投資公司管理辦法》《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》）的管理框架，我國信托行業(yè)進(jìn)入了新時代。

由于信托行業(yè)在新中國重新出現(xiàn)主要是作為一種融資渠道，所以，長期以來，中國人提起信托，首先想到的還是它的投融資功能，而對其財(cái)富保護(hù)和傳承的功能認(rèn)知不夠。2013年5月，招商銀行聯(lián)合外貿(mào)信托，設(shè)立了國內(nèi)私人銀行第一單家族信托，家族信托正式進(jìn)入中國高凈值人群的視線。隨后，家族信托業(yè)務(wù)在國內(nèi)呈井噴式增長。根據(jù)中國信托登記有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國信登”）的數(shù)據(jù)，截至2020年6月底，信托業(yè)存量家族信托9049個，規(guī)模為1863.52億元；保險(xiǎn)金信托2950個，規(guī)模為63.03億元。[3]

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注釋：

[1] 溫衡：《論信托的擔(dān)保功能與實(shí)現(xiàn)路徑》，山東大學(xué)博士論文，2018年發(fā)表。

[2] 劉金鳳、許丹、何燕婷等：《海外信托發(fā)展史》，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2009年5月出版。

[3] 中國信登官網(wǎng)，《清華五道口高皓：盡快完善家族信托作為保護(hù)民企產(chǎn)權(quán)、促進(jìn)民企傳承的基礎(chǔ)性制度安排》，載http://www.chinatrc.com.cn/contents/2020/9/89f69dac4c0334705b7e2406e843051a7.html，最后訪問時間：2021年3月30日。