1 數字經濟和數字金融

圖1.1 數字經濟和數字金融模塊知識圖譜

金融在數字經濟的場景下呈現數字金融的形態。作為我國經濟發展中最為活躍的領域，數字經濟是金融科技的理論支點。數字經濟和數字金融模塊知識圖譜如圖1.1所示。

首先，數字金融是數字經濟中最具代表性的行業。數字金融是通過移動互聯網及信息技術與傳統金融服務業態相結合的新一代金融服務。數字金融和金融科技相比，金融科技更突出技術性，而數字金融涵蓋面更廣，強調金融業務的數字化。在新冠肺炎疫情期間，金融科技發揮了重要的作用，從傳統金融機構到數字金融平臺，金融服務的數字化水平都得到了大幅度的提升。

2014年，在世界銀行春季研討會上，國際金融公司執行副總裁兼首席執行官蔡金勇在開幕式上說：“數字金融的好處遠遠超出了傳統金融服務：這也可以成為發展中國家強大的工具和創造就業機會的引擎?！?span id="utcn64u" class="super">1

小微企業金融雖然在發展中國家對于繁榮經濟發揮著重要作用，但是一個全球性難題。數字金融對于小微企業的發展起著重要作用。它不僅為小微企業提供了融資渠道，還使它們可以使用電子支付系統、安全的金融產品，以及獲得建立財務歷史記錄的機會。數字技術的進步，從多維大數據到智能風險分析，都為改善小微企業金融服務狀況提供了有力的工具。

數字金融也為擴大普惠金融覆蓋面提供了巨大的機會。金融服務的新進入者，從移動運營商、金融科技公司到超級平臺，正在利用這些數字化技術延展金融服務的邊界并豐富金融服務的內容，體現了科技向善的潮流。

其次，在數字化浪潮的沖擊下，金融風險管理的內涵和外延得到了進一步的豐富，例如，網絡安全變得越來越重要，但是金融風險管理的本質和基本形態沒有變化，信用風險仍是金融風險管理的核心內容。在數字金融下，金融風險管理的數字化特征越來越明顯，可以進行數字化分析和決策，但同時更多新的業態和場景需要金融風險管理與時俱進。大數據風控成為新趨勢，依賴于金融科技的監管科技越來越受關注。

再次，數字金融催生出開放銀行和虛擬銀行等新金融服務形態。銀行在數字化技術的推動下開始變革，開放銀行的推出是銀行數字化轉型自我革命的一步。而虛擬銀行的發展可以讓更多的互聯網科技公司參與金融服務，促進金融與科技的融合。不同于傳統銀行，虛擬銀行不需要依賴實體銀行開展業務，所有的金融服務（存貸取等）都在網上通過數字化方式實現。開放銀行則指商業銀行通過應用程序編程接口（Application Programming Interface, API）對外進行數字化輸出，包括數據、算法、流程和其他業務功能，提供更加多樣化的金融產品和服務，促進個人金融信息的有效合規開放和金融數據聚合更好地發揮作用。銀行數據和服務開放的同時也要注意相應的保護，《通用數據保護條例》（GDPR）和《支付服務指令》第二版（PSD2）就是歐洲提出的在數據保護的前提下開放金融數據的發展規范。

最后，眾籌、行為經濟學和共享經濟不僅是數字經濟發展的脈絡分支，還是金融科技創新的理論基礎。眾籌、行為經濟學和共享經濟在數字經濟形態下出現了新的消費場景，也催生出新的金融服務業態。股權眾籌給資本市場帶來新思路，然而基于數字貨幣和區塊鏈的ICO（首次代幣發行）也帶來全球范圍內的巨大爭議。行為經濟學在金融領域不斷被成功應用，如量化投資交易、基于心理測量的個人信用評分。共享經濟更是帶來一些金融交易模式的革命性變革，例如，P2P（點對點）網貸和P2P保險改變了原有的金融模式，對未來金融科技的發展有著深遠意義。