1.2.2　穩(wěn)增長

現(xiàn)金貸企業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)逐漸趨于穩(wěn)定，企業(yè)的客戶風(fēng)險發(fā)生的概率、產(chǎn)生的損失也會趨于穩(wěn)定，企業(yè)的利潤受客戶風(fēng)險的影響，同時也受企業(yè)收入的影響。金融信貸類業(yè)務(wù)市場和風(fēng)控總是相互矛盾的，企業(yè)的生存既需要依靠市場，又需要依靠風(fēng)控，所以市場和風(fēng)險總是在相互博弈。例如某現(xiàn)金貸企業(yè)，客單貸款金額是5萬、年利率為10%、客單資金成本是貸款金額的4%、客單其他成本是貸款金額的1%，根據(jù)風(fēng)險等級把客戶分為A、B、C、D、E五個等級，五個等級客戶的逾期未還款（這里指壞賬）率分別為1.0%、1.5%、3.0%、6.0%、7.0%，A、B、C、D、E五個等級分別有2 000個客戶，則該現(xiàn)金貸企業(yè)的利潤收入如表1-2所示。

表1-2　某現(xiàn)金貸企業(yè)的利潤收入

從表1-2中可以看出，現(xiàn)金貸企業(yè)的利潤合計為650萬元，雖然總利潤為正，但是其中D、E等級的客戶因為違約率太高、利潤為負(fù)，導(dǎo)致總利潤下降，如果風(fēng)控未識別出風(fēng)險等級為D、E的客戶，即未對高風(fēng)險客戶進(jìn)行攔截，導(dǎo)致D、E客戶數(shù)量大量增加，最終可能導(dǎo)致虧損。此外，企業(yè)風(fēng)控識別出了風(fēng)險客戶，但是由于市場客戶整體信用太差，大部分客戶被攔截，最終能夠放款的客戶太少，使得收入低于企業(yè)成本，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)虧損。實際中的信貸業(yè)務(wù)也會存在市場和風(fēng)控博弈的關(guān)系，市場想要拓展收入，會增加客戶數(shù)量，但是并不會考慮客戶的風(fēng)險情況，而風(fēng)控想要降低壞賬率，必定會限制放款的客戶數(shù)量，最終就形成了市場和風(fēng)控的博弈。優(yōu)秀的風(fēng)控不能只考慮風(fēng)險的控制，還應(yīng)該考慮企業(yè)經(jīng)營利潤最大化。比如，可以對上例中的現(xiàn)金貸企業(yè)的客戶風(fēng)險等級再進(jìn)行精細(xì)化分析，在C、D風(fēng)險等級中加入C1風(fēng)險等級，且C1風(fēng)險等級的客戶滿足收入大于等于企業(yè)成本和壞賬損失，并且對C1以下的客戶（包含D、E風(fēng)險等級的客戶）進(jìn)行攔截，在攔截壞賬客戶的同時對C1以上的客戶（包含A、B風(fēng)險等級的客戶）進(jìn)行擴(kuò)大放款，基于市場和風(fēng)控的平衡實現(xiàn)企業(yè)利潤的增長。風(fēng)控、營收、利潤相輔相成，風(fēng)險控制是核心，穩(wěn)定增長是方向，保持平衡是目的。