前言

思考方式對了，錢賺不完

交易者的目標就是賺錢，但是真正長期持續賺錢的交易者非常少。為什么只有一小部分交易者能夠持續獲利？我認為關鍵是心理因素，長期不斷獲利的人的思考方式與大家都不同。

我從1978年開始做交易，當時我在密歇根州底特律市郊區經營一家商業意外險保險代理機構。事業很成功，自以為可以輕易地把這種成就轉移到交易上。不幸的是，我發現事實并非如此。

到1981年，我對自己兼差不能進行有效的交易深感不滿。因此我搬到芝加哥找到經紀人的工作，替美林公司（Merrill Lynch）在芝加哥期貨交易所（Chicago Board of Trade）交易。我的表現如何？

噢，搬到芝加哥不到9個月，我幾乎賠掉了所有家產。這些損失都是我的交易行為和奢侈的生活方式造成的，要過這種生活，身為經紀人的我必須賺很多錢。

我從早年當經紀人的經驗中學到很多，對自己的了解極為深入，對心理學在交易中扮演的角色也十分了解。因此1982年，我開始寫第1本書，即《自律的交易者》（Disciplined Trader：Developing Winning Atti-tudes）。我開始寫書時，還不知道寫書這么難，要以別人能接受的方式解釋自己了解的東西很難。我以為只要花6～9個月的時間就可以把書寫好，結果我花了7年半的時間，到1990年，書終于由普林蒂斯霍爾出版公司（Prentice Hall）出版。

1983年我離開美林，創設交易行為潛能顧問公司（Trading Behavior Dynamics），立刻開始推展和主持交易心理研討會，擔任一般人所說的交易講師，為世界各地的交易商、票據交換所、證券商、銀行和投資研討會上課。我以個人化和一對一的方式，幾乎與各種類型的交易者——最大的場內交易員、避險專家、選擇權場內經紀人、稅務師和新手之類的交易者合作過。

寫作本書時，我精研交易背后的心理已經17年，已經能夠發展有效的方法教導正確的成功原則。我發現我們的思考方式有一個最基本的問題，就是我們的頭腦運作方式中天生就有一些方式與市場展現的特性不符合。

交易者如果對自己的交易有信心，相信自己會毫不遲疑做該做的事情就會成功。他們不再害怕詭譎多變的市場，學會注意那些能夠幫助他們看出獲利機會的信息，而不是注意那些強化他們心中恐懼的信息。

簡單地說，就是要學會相信下列重點：

（1）相信要賺錢，不需要知道下一刻會發生什么事情。

（2）相信什么事情都可能發生。

（3）相信每一刻都獨一無二，也就是每一種優勢和結果都是獨一無二的經驗。

交易不是成功就是失敗，無論如何，你都必須等待下一個優勢出現并重復這種程序。這樣你會用有秩序和非隨機的方式，學到什么東西有用、什么東西沒有用。同樣重要的是，你會建立自信，從而在具有無限特性的市場環境中不會傷害自己。

大部分交易者在交易上碰到問題時，不相信原因出在其交易思考方式上，更確切地說，就是不相信問題是交易時思考方式的結果。我在第1本著作《自律的交易者》中指出交易者的心理問題，然后建立一套投資哲學，讓交易者了解問題的本質和存在的原因。寫作本書時，我心里有下列5個目標：

（1）向交易者證明更多和更好的市場分析并不能保證在市場賺錢。

（2）說服交易者相信態度和“心態”是決定交易成敗的因素。

（3）幫助交易者建立贏家心態所需要的特殊信念與態度，也就是教導交易者學習從概率的角度思考。

（4）針對自認為已經從概率角度思考，實際上做得并不完善的交易者，處理其思想中的各項沖突、對立和矛盾。

（5）引導交易者，把這種思考策略整合到心智系統的實用層面上。

本書旨在提供嚴謹的心理方法，希望能協助你成為交易常勝將軍。書中沒有提供交易系統，我比較希望讓你了解怎么思考才能成為賺錢的交易者。

我假定你已經擁有交易系統和優勢，而必須學習怎么信任自己的優勢（優勢的意義是出現某種結果的概率高于另一種結果，你越有信心，交易起來越輕松）。本書也為你提供了解自己和交易性質所需要的訓練，這樣實際交易時，交易才會變得像觀察市場和考慮交易一樣輕松、簡單并沒有壓力。

為了判定“你的思考方式與交易者的差異”，請回答下列態度調查表。答案沒有對錯可言，卻可以顯示你的心態結構與交易賺大錢所需要的思考方式有多大差距。