第四節　資產風險分類

一、資產風險分類概述

資產風險分類是信托公司風險管理的重要環節，信托公司應當按照風險程度將固有資產或者信托資產劃分為不同的風險檔次，堅持做到全面、真實、準確的反映資產質量的實際狀況。信托公司董事會下設的風險管理委員會全面負責資產風險分類工作。

參照《非銀行金融機構資產風險分類指導原則（試行）》，將資產分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，其中次級、可疑、損失類資產稱為不良資產。信托公司進行資產風險分類，可以①揭示資產的實際價值和風險程度，真實、全面和動態的反映資產的質量；②發現資產使用、管理、監控、催收以及不良資產管理中存在的問題，以此加強對資產的風險管理；③為判斷資產損失準備金是否充足提供依據。

二、資產風險分類的范圍

信托公司進行風險分類的資產包括債權類資產、權益類資產。債權類資產包括各種貸款、租賃資產、同業債權、投資附加回購、債券投資、各種應收款項等；權益類資產包括對股票和基金的短期投資、長期股權投資和其他權益性資產。

對于不承擔風險的通道類業務的信托資產可以不進行分類。對于固定資產一般不進行分類，但是固定資產由于技術陳舊、損壞、長期閑置等因素導致其實際價值低于賬面價值的，應當參照市場上同類資產的價值，并根據其減值程度進行分類。對于在建工程一般不進行分類，但是對于長期停工并且預計3年內不會重新開工的在建工程，應當至少劃分為次級類。對現金、對中央銀行債權、存放銀行的活期存款不進行風險分類。不涉及資金回收或資產變現，但是又是公司經營所必然產生的資產，不進行風險分類。

三、資產風險分類的標準

（一）債權類資產風險分類標準

1.定義及一般標準

使用資產風險分類法對債權類資產進行分類時，需要參考如下四個主要因素：交易對手的還款能力、記錄和意愿，資產的擔保，資產償還的法律責任，信托公司的內部管理和控制。債權類資產風險分類中五類資產的定義及逾期天數[5]的參考標準如下：

（1）正常類資產

基本定義：交易對手能夠履行合同或協議，沒有足夠理由懷疑債權本金及收益不能夠按時足額償還。

逾期天數的參考標準：對于賬齡為3個月以內的其他應收款，一般應劃分為正常類。

其他情形：對于非上市交易的國債、政策性金融債以及未到期3A級企業債，一般應劃分為正常類。

（2）關注類資產

基本定義：盡管交易對手目前有能力償還，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。

逾期天數的參考標準：貸款及投資附加回購資產的本金或利息逾期90天以內的，應收款項資產賬齡為3個月至6個月的。

其他情形：對于非上市交易已到期3A級企業債、未到期其他企業債，一般應劃分為關注類。對交易對手利用破產、解散、兼并、重組、分立、租賃、轉讓、承包等形式惡意逃廢債務的資產，以及違反國家有關法律、法規所形成的資產，應當至少劃分為關注類。

（3）次級類資產

基本定義：交易對手的償還能力出現明顯的問題，完全依靠其正常經營收入無法足額償還債務本金及收益，即使執行擔保，也可能會造成一定損失。

逾期天數的參考標準：貸款及投資附加回購資產的本金或利息逾期90天至180天的，應收賬款賬齡為6個月至1年的，逾期的同業債權。

其他情形：對于已到期其他企業債一般應劃分為次級債。

（4）可疑類資產

基本定義：交易對手無法足額償還債務本金及收益，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。

逾期天數的參考標準：貸款及投資附加回購資產的本金或利息逾期180天至360天，應收款項賬齡為1年至2年的，逾期3個月以上的同業債權。

（5）損失類資產

基本定義：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，資產及收益仍然無法收回，或只能收回極少部分。

逾期天數的參考標準：貸款及投資附加回購類資產本金或利息逾期360天以上的，應收款項賬齡為2年以上的，逾期6個月以上的同業債權。

其他情形：待處理資產損失劃分為損失類。

2.特殊標準

需要重組的債權至少應當劃分為次級類；重組后的債權仍然逾期，或者交易對手仍然無力歸還資產，至少應當劃分為可疑類。重組債權的分類級別在重組后至少6個月的觀察期內不得調高，觀察期結束后按照資產風險分類標準進行分類。

如果交易對手為已撤銷或者破產的金融機構，其同業債權至少應當劃分為可疑類；作為交易對手的金融機構雖未撤銷或破產，但是已經停業經營、名存實亡，并且沒有財產可供執行的，其同業債權應當劃分為損失類。

（二）權益類資產風險分類標準

1.短期投資中可上市交易的股票和基金

總體計算市場價值高于賬面價值時，劃分為正常類；總體計算市場價值低于賬面價值時，相當于市場價值的部分劃分為關注類，折價部分（即賬面價值減去市場價值的差額部分）劃分為損失類。如果股票或基金發行主體經營狀況嚴重惡化或股票和基金的市場價格嚴重扭曲的特殊情況下，應當參照債權類資產的分類標準分析發行主體還款能力和資產的實際價值進行分類。

2.長期股權投資

長期股權投資的資產風險分類需要綜合分析被投資企業的經營與財務狀況、盈利能力與分紅情況等因素，對于非上市的其他短期投資參照長期股權投資進行資產分類。

（1）正常類：被投資企業所有者權益大于實收資本，且經營狀況良好，盈利能力較強，正常分紅的。

（2）關注類：被投資企業所有者權益大于實收資本，但盈利能力一般，已不能正常分紅的。

（3）次級類：被投資企業所有者權益小于實收資本或連續三年不分紅的。新開業的被投資企業所有者權益小于實收資本，但是經營狀況良好、經營前景較好的，可以劃分為關注類。

（4）可疑和損失類：被投資企業資不抵債，至少應當劃分為可疑類；資不抵債數額較大的，至少應當劃分為損失類。