最會(huì)賺錢的“資產(chǎn)”

在第1章里，你會(huì)認(rèn)識(shí)“高富帥”“搖錢樹”“動(dòng)能博士”“老G”“膽小鬼”“葉勵(lì)志”以及“小馬哥”。在本書中，我們之所以統(tǒng)一采用昵稱，是因?yàn)榫拖窆庾V中的各種顏色一樣，他們身上都散發(fā)著不一樣的光輝。從體型和種族來看，他們都不盡相同，各自也擁有不同的天賦。他們進(jìn)入交易行業(yè)的時(shí)間長(zhǎng)短不一，但每個(gè)人都像課堂上個(gè)性不同的學(xué)生一樣，分別在好勝心、專注力、進(jìn)步速度、信息消化能力、穩(wěn)定性、持續(xù)性和求知欲等重要方面有著卓越表現(xiàn)。他們擁有市場(chǎng)曾教給我成為一名可持續(xù)獲利交易員所需要的重要品質(zhì)。

優(yōu)秀的交易員必有好勝心

2007年春天，我在公司會(huì)議室面試了一位從我的母?？的腋翊髮W(xué)畢業(yè)的年輕人，而且從名字來看，他好像和我來自同一個(gè)種族。我在本書中決定稱他“高富帥”。很快，面試評(píng)估表里的格子在我腦海中都已經(jīng)打了勾。我們SMB資本的招聘測(cè)試根本難不倒他！

“高富帥”在大學(xué)時(shí)期是運(yùn)動(dòng)員，打勾。

他有交易經(jīng)驗(yàn)，打勾。

我跟他握手時(shí)能覺察到他自信又謙虛，打勾。

……

一些簡(jiǎn)單提問過后，我看到“高富帥”渾身上下都透著精英交易員的微光。他明白如果自己不努力，就無法做好任何事情。面試時(shí)，我一直在想：我的運(yùn)氣真的這么好嗎？公司剛成立一年多，這位優(yōu)秀的年輕人就想為我效力嗎？

我經(jīng)常和一個(gè)叫克里斯坦恩的實(shí)習(xí)生開玩笑（他很快就會(huì)轉(zhuǎn)正成為SMB的交易員，我個(gè)人也像喜歡“高富帥”一樣喜歡他），跟他講“高富帥”根本不需要精神鼓勵(lì)，他絕對(duì)不會(huì)甘愿落后和失敗，稍后，你還會(huì)認(rèn)識(shí)一個(gè)叫“動(dòng)能博士”的家伙，他也不甘落后，但“動(dòng)能博士”需要得到精神上的鼓勵(lì)和支持，可“高富帥”根本不需要?！案吒粠洝鲍@得的獎(jiǎng)杯多到需要擴(kuò)建一個(gè)房間來陳列。對(duì)于男人來說，他能讓你的女友舍你投他，而你卻只能默默接受；對(duì)于女人而言，你的心扉在他面前根本無法關(guān)閉。

我還沒有介紹過他的背景?！案吒粠洝鄙砀?.93米，是美國(guó)前國(guó)家一級(jí)游泳運(yùn)動(dòng)員，他參加過2004年雅典奧運(yùn)會(huì)資格選拔賽。他祖父是作曲家，獲得過艾美獎(jiǎng)和格萊美獎(jiǎng)，作品至今仍在百老匯廣為流傳。假期里，“高富帥”和家人一起去海外度假。他英俊、聰明、有天賦又有領(lǐng)導(dǎo)才能，這樣的男人總能贏得女孩子的芳心，又能賺很多錢，同時(shí)也可以在他們專注的事情上獲得成功。假設(shè)華爾街有一份交易員的選秀名單，而SMB資本又手握狀元簽，那么我很樂意在正式選秀前一個(gè)月就與“高富帥”提前簽約。

在我們第一次談話的10分鐘以后，我心里有一個(gè)聲音告訴我：“我需要找到一個(gè)辦法確保這個(gè)孩子選擇我們，而不是其他公司?！痹诘?章中我提到，在大多數(shù)時(shí)間里，通常都是我來淘汰候選人，但“高富帥”是我面試的所有人中最想留下的一個(gè)。也許是我讓面試氛圍像康州大學(xué)校友聯(lián)誼會(huì)一樣輕松自在，我最終還是留住了他。當(dāng)時(shí)，SMB資本的交易團(tuán)隊(duì)核心成員包括我、史蒂夫和“老G”，除此之外再?zèng)]有人像“高富帥”一樣如此富有競(jìng)爭(zhēng)力，這就是我留住他的初衷。有一段時(shí)間，SMB資本的大多數(shù)交易員都倍感煎熬，可“高富帥”每天依然能做出盈利1 500～2 000美元的優(yōu)秀業(yè)績(jī)。別忘記了，我們已經(jīng)擁有一套穩(wěn)健的交易系統(tǒng)，而他只是剛剛加入交易行業(yè)。在這段時(shí)期，有一次他找我談話。

貝拉：發(fā)生什么事了？

“高富帥”：我感覺到自己遇到了瓶頸，每天的利潤(rùn)都停留在1 500～2 000美元，我不知道該怎么突破它。

這些話從他口中說出來，貌似很平淡，他臉上卻流露出生理上的痛苦。他的肢體語言流露出很不滿意，甚至厭惡現(xiàn)階段的表現(xiàn)。從他的舉止可以看出，為了找到帶領(lǐng)他進(jìn)入交易的下一個(gè)境界的“加速齒輪”，他愿意做任何事情。他就像一只腿部受傷的小狗一樣，期盼著別人幫他擺脫痛苦，但他其實(shí)已經(jīng)做得十分出色。成為交易員隊(duì)伍中最優(yōu)秀的一員，對(duì)于“高富帥”來說不是問題。交易席位前的交易員都喜歡跟“高富帥”做不匹配的比較，而“高富帥”只和市場(chǎng)競(jìng)賽。他的目標(biāo)是馴服市場(chǎng)這只強(qiáng)大的野獸。這也許只是在市場(chǎng)中拼搏的青年才俊的天真愿望，事實(shí)上沒有人可以真正馴服市場(chǎng)，但這段對(duì)話卻能流露出他對(duì)成功的渴望。

首先，我告訴他一些我的觀點(diǎn)：其實(shí)現(xiàn)階段，他已經(jīng)做得很好。此外，我引用一些論據(jù)來證明這個(gè)事實(shí)。然而，我還是對(duì)“高富帥”提出3個(gè)短期目標(biāo)來促使他提高交易水平：

1．不重犯同樣的交易錯(cuò)誤；

2．調(diào)整頭寸的倉(cāng)位；

3．進(jìn)一步精煉開盤時(shí)段的操作。

關(guān)于弱點(diǎn)，我們可以在辦公室聊上一整天，但這并不會(huì)幫助他真正進(jìn)步。既然現(xiàn)在他接受了新任務(wù)，如何取得真正的進(jìn)步就要看他的表現(xiàn)了。

現(xiàn)在，“高富帥”又有新事情可以做了，這些就是他需要專注的新目標(biāo)。在這里，他看到一條能讓他通向更優(yōu)秀交易員的路，這份新挑戰(zhàn)對(duì)他而言就像小孩子第一次擁有自行車那樣的禮物。他迫不及待地離開我的辦公室，從我無用的玩笑中抽身離開，并重新投入到工作中。

大多數(shù)人按照希波克拉底誓言(1)模式進(jìn)場(chǎng)交易。醫(yī)生會(huì)說：“首先，不傷害病人?！倍鴮?duì)于交易員來說，則是：“首先，別爆倉(cāng)。”“高富帥”正用他堅(jiān)硬的皮膚穿越布滿荊棘的叢林，揮舞著砍刀劈開成功路上的一切障礙，就像“奪寶奇兵”印第安納·瓊斯（Indiana Jones）那樣尋找著寶藏。賺錢是市場(chǎng)給予的獎(jiǎng)勵(lì)，但這份爭(zhēng)勝心卻在他腦海中揮之不去。他繼續(xù)工作、實(shí)踐、學(xué)習(xí)、努力，直到發(fā)揮出自己的潛能。

“高富帥”具體做了什么？他把自己需要克服的弱點(diǎn)都詳細(xì)記錄在交易日志中；他下班回家后回顧自己的交易錄像；他時(shí)常把我拉到一邊咨詢對(duì)于交易有意義的問題，卻從來不多浪費(fèi)我一秒鐘；收盤之后，他仍然思考著白天的交易細(xì)節(jié)。在SMB資本，與同事分享心得是我們的基本原則，他在這一點(diǎn)上做得非常好。我十分確信，他正在穩(wěn)步前行。

結(jié)果如何？

他的盈利水平從每天1 500～2 000美元很快升到3 000～4 000美元。

我不確定“高富帥”未來的道路通向哪里，但我真心為SMB資本有這樣的交易員感到開心。我擔(dān)心總有一天他會(huì)轉(zhuǎn)投或成立一家對(duì)沖基金公司，并能夠交易更大的倉(cāng)位。如果這正是他心中所想，在這些曾經(jīng)共事過的人中，我會(huì)第一個(gè)祝賀他。如果在他準(zhǔn)備成立對(duì)沖基金公司時(shí)，我已經(jīng)賺到足夠多的錢，我非常愿意把錢投資給像他這樣的人，他就好像另一個(gè)朱利安·羅伯遜（Julian Robertson）。我對(duì)此非常感興趣，同時(shí)也迫不及待地想看他的夢(mèng)想如何一步一步成真?！案吒粠洝钡墓适乱部梢愿嬖V我們，好勝心和正確的工作方式如何為急切需要進(jìn)步的交易新手提供正能量。

交易員提問

為什么我就是賺不到錢？

2008年夏天，在美國(guó)職業(yè)棒球大聯(lián)盟的比賽中，當(dāng)洛杉磯天使隊(duì)再次擊敗紐約揚(yáng)基隊(duì)時(shí)，一位有多年經(jīng)驗(yàn)的交易員給我發(fā)了一封郵件，在這里我簡(jiǎn)稱他為GM。GM對(duì)于我之前上傳的交易博客文章給予了很高評(píng)價(jià)，這讓我從紐約揚(yáng)基隊(duì)輸球的情緒中振奮起來。作為回報(bào)，我愿意在困擾他的事情上多花一些時(shí)間。這樣的事態(tài)不應(yīng)該再繼續(xù)發(fā)展下去。

有時(shí)，我也會(huì)像GM一樣感覺自己無論如何都無法賺錢。當(dāng)一名交易員在一段時(shí)間內(nèi)不斷被市場(chǎng)擊敗后，人的本性會(huì)讓他自發(fā)地認(rèn)為這個(gè)市場(chǎng)對(duì)于他而言實(shí)在太難賺錢了。但這時(shí)，優(yōu)秀交易員不會(huì)對(duì)這種本能的過激反應(yīng)屈服。優(yōu)秀交易員總是認(rèn)為自己一定可以找到出路。我看過一部很棒的電影叫《紅帶高手》，它是著名劇作家大衛(wèi)·馬梅的作品。主人公叫邁克，由著名動(dòng)作演員切瓦特·埃加福特扮演。

電影開場(chǎng)的一幕是邁克在給他最好的學(xué)生上課。這名學(xué)生正為找不到好的解決辦法而糾結(jié)，邁克這樣教育他：“任何時(shí)候都有出路，沒有不存在出路的情形，而你應(yīng)該知道如何才能找到出路?！蓖瑯?，世上總會(huì)有調(diào)整辦法讓一個(gè)交易員的交易水平進(jìn)步。他可以通過觀看自己的交易錄像發(fā)現(xiàn)他到底哪里做錯(cuò)了，也可以借此尋找出路。在大多數(shù)情況下，虧錢是因?yàn)榻灰讍T的人為錯(cuò)誤。在解決了問題后繼續(xù)勇往直前，當(dāng)你再次入場(chǎng)交易時(shí)，你的進(jìn)步就會(huì)立即體現(xiàn)出來。

為了改善結(jié)果，交易員必須定期回顧交易并消除錯(cuò)誤。GM在過去五年都打敗了市場(chǎng)，你認(rèn)為有多少交易員能做到像他一樣？毫無疑問，這足以說明GM是一名非常優(yōu)秀的交易員。我對(duì)他說：“你應(yīng)該坐下來，檢視自己過去所犯的錯(cuò)誤，消滅他們，然后再回到賺錢時(shí)代。你根本沒有從連續(xù)五年的成功中真正跌落到無法再度獲利。你已經(jīng)掌握了一定的交易技巧，所以你現(xiàn)在需要找到調(diào)整自己的方法。現(xiàn)在到了你翻身的時(shí)候了。

“我曾與公司新招募的交易員多次談到與市場(chǎng)抗?fàn)幍脑掝}。所謂抗?fàn)幉粦?yīng)該只是隨便講講‘我十分想看見更好的交易回報(bào)’，而是去做必要的事情讓你的操作更容易獲利。你虧錢，并不是因?yàn)槟闶莻€(gè)差勁的交易員，過去五年的交易記錄已證明這一點(diǎn)。你感到備受煎熬是因?yàn)槟惴噶艘恍┢毡樾藻e(cuò)誤。你現(xiàn)在的交易數(shù)據(jù)和交易能力無關(guān)，因?yàn)樗麄冋灰恍┎怀Ｒ姷慕灰族e(cuò)誤所掩蓋。在消除這些錯(cuò)誤之后，相信你的成績(jī)就會(huì)像前幾年一樣出色。列出那些讓你最賺錢的交易，然后仔細(xì)回想當(dāng)初做這些成功交易時(shí)的情景。接下來，你應(yīng)該按照同樣的策略做一次‘伺機(jī)而發(fā)’的交易，然后再一次‘伺機(jī)而發(fā)’?！?/p>

所有交易員的腦海中都曾出現(xiàn)過這些想法：自己的職業(yè)生涯已經(jīng)走到了終點(diǎn)、無法繼續(xù)盈利或市場(chǎng)實(shí)在太難做。我回復(fù)過許多諸如此類的郵件。我們不是佛教徒，產(chǎn)生很多不切實(shí)際的想法是人之常情。但是優(yōu)秀交易員選擇不斷前進(jìn)，尋找出路。他們通過積極地自我對(duì)話來回顧過去成功的交易經(jīng)歷，并專注于那些最有效的交易策略。他們?cè)诓粩嗟嘏c市場(chǎng)抗?fàn)帯?/p>

祝GM在接下來的交易中好運(yùn)。

他根本沒資格與我比專注力

讓我們來認(rèn)識(shí)另一位曾經(jīng)創(chuàng)造巨額利潤(rùn)，個(gè)性單純而富有激情的明星交易天才，我們叫他“搖錢樹”。“我的字典中沒有‘失敗’二字。”這就是“搖錢樹”在面試時(shí)對(duì)我說的。

客觀地講，我第一次面試他時(shí)并沒有把這句話當(dāng)回事，因?yàn)楹芏嗪蜻x人在面試中講的內(nèi)容都差不多，但不知為何我還是記住了“搖錢樹”和我交談的細(xì)節(jié)。最近，我問他是否還記得這些時(shí)，他反而不記得了。但他解釋道：“貝拉，交易是我發(fā)自內(nèi)心想要做的事情，所以我當(dāng)然不會(huì)選擇失敗。”

要知道，很多棒球愛好者都希望到紐約揚(yáng)基隊(duì)打球，但這種事情永遠(yuǎn)不可能發(fā)生?？蔀槭裁础皳u錢樹”渴望成功而又最終獲得成功呢？因?yàn)樗那笾钦鎿吹模渌S多號(hào)稱喜愛交易的人卻不愿對(duì)此付出努力。布里特·斯蒂恩博格博士(2)在他的交易心理博客TraderFeed上也寫道：很多人號(hào)稱對(duì)交易充滿激情，但很少人能保持實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所需要的能量。很遺憾，通常這些人又不具備與生俱來的交易天賦。讓我們來看看“搖錢樹”是如何做到的。

我問“搖錢樹”：“如果你注意到一個(gè)朋友正在參觀我們的交易大廳，你會(huì)怎樣做？”他回答道：“我一整天只會(huì)坐在自己的椅子上。我可以在不被外界干擾的狀態(tài)下，整天呆在電腦前等待交易機(jī)會(huì)的來臨。”

2009年8月，交易行業(yè)的黃金時(shí)代終于來臨了。在此期間“搖錢樹”的屁股就像黏在座位上一樣。那個(gè)月，他的戰(zhàn)績(jī)實(shí)在太好了，一個(gè)交易日盈利13 000美元，在他看來也沒什么了不起。還有一天，我們都在等幾分鐘之后就要發(fā)布的美國(guó)新屋開工率數(shù)據(jù)。“搖錢樹”緊緊地盯著FAZ和FAS3(3)，當(dāng)數(shù)據(jù)出現(xiàn)時(shí)，SPY瞬間沖過102，這是一個(gè)重要的阻力位，“搖錢樹”選擇此刻入場(chǎng)。FAZ漲了1個(gè)點(diǎn)位后，放慢上漲腳步，然后以更慢的速度上漲1個(gè)點(diǎn)位后開始回調(diào)。整個(gè)過程中，“搖錢樹”堅(jiān)定地手握倉(cāng)位直到市場(chǎng)再次上揚(yáng)。那天，“搖錢樹”在不到15分鐘的時(shí)間內(nèi)賺了5 000美元，而當(dāng)天恰恰是一個(gè)大多數(shù)交易員都去看環(huán)球小姐競(jìng)選或享受下午茶而沒來上班的日子。“搖錢樹”絕對(duì)不會(huì)離開，他一定會(huì)抓住交易機(jī)會(huì)，而且他真的抓住了一個(gè)極佳的交易機(jī)會(huì)。和“高富帥”一樣，“搖錢樹”也是運(yùn)動(dòng)員出身，事實(shí)上他以前是一名職業(yè)高爾夫運(yùn)動(dòng)員?！皳u錢樹”曾表示他一次可以打完18洞的專注力是他成為一名成功交易員的重要因素。我對(duì)這種解釋感到好笑，但“搖錢樹”對(duì)我說：“我曾經(jīng)在40攝氏度的天氣里打球，一打就是幾小時(shí)，所以坐在空調(diào)房里的電腦屏幕前對(duì)于我來說并不是難事?！蔽矣X得這個(gè)解釋十分合理。

有一次，在一對(duì)一面談中，我對(duì)他贊許有加：“你的專注力讓人感覺驚訝，非常了不起。”他疑惑地看著我，回答道：“貝拉，這不是了不起。我只是喜歡交易，讓我盯著屏幕很容易，這只是因?yàn)槲蚁矚g交易?！?/p>

他的專注力并不是與生俱來的，而是通過在低濕高溫的環(huán)境里，數(shù)小時(shí)擊打幾百球的專業(yè)訓(xùn)練中得來。每一個(gè)看過或打過高爾夫球賽的人都知道，一輪比賽可以持續(xù)5小時(shí)，在此期間，球員必須對(duì)每一球保持專注。

人如其名，“搖錢樹”開始實(shí)盤操作的第一天就開始賺錢。我可以只用一只手就數(shù)出來加入公司的數(shù)百名交易員中，第一天開始就能賺錢的到底有幾個(gè)人。而且他在入職SMB資本后的第一個(gè)月就拿到獎(jiǎng)金支票。同時(shí)，他在交易任何產(chǎn)品的過程中都可以獲利。無論是石油類股票、ETF，還是其他產(chǎn)品，“搖錢樹”總能輕松獲利，他有著極其優(yōu)秀的盤感和交易天賦?！皳u錢樹”一直在這個(gè)游戲里不斷前進(jìn)著。盈利目標(biāo)從日賺1 000美元到3 000美元，現(xiàn)在已經(jīng)在10 000美元以上。更重要的是，他保持著80%以上的交易日勝率，而他在虧損日子里的損失也僅為1 000美元左右。“搖錢樹”知道如何彌補(bǔ)不足。2009年6月，他遇到一段低谷，但他很快就在接下來的8月份強(qiáng)力反彈，要知道8月份可是華爾街大部分人都去度假的日子。

“搖錢樹”對(duì)于市場(chǎng)的成交狀態(tài)有著驚人的洞察力。我認(rèn)為這應(yīng)該大部分歸功于他解讀成交明細(xì)的能力，因此他比別人進(jìn)步都快。天賦加上激情可以使一個(gè)有才華的人脫穎而出，“搖錢樹”就是這樣杰出的交易員。

大無畏的“動(dòng)能博士”

下一個(gè)登場(chǎng)的是SMB資本最有魅力的人。他是“動(dòng)能博士”，我們所有人都喜歡他。“動(dòng)能博士”是SMB資本招入的第一批實(shí)習(xí)生之一。他曾在知名會(huì)計(jì)師事務(wù)所謀得一個(gè)會(huì)計(jì)師職位，但他最終的決定是“會(huì)計(jì)的確不適合我，我想加入SMB資本，這里的環(huán)境更有利于學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)?！彼汀袄螱”都認(rèn)為大公司的生活節(jié)奏不適合自己。這個(gè)選擇為“動(dòng)能博士”帶來的結(jié)果就是：交易天使長(zhǎng)期垂青并保護(hù)著他。

“動(dòng)能博士”是我培訓(xùn)的所有人中最聰明的一個(gè)。他非常年輕，才24歲。他是個(gè)話癆，一旦讓他打開話閘，根本停下來，不過他依然很討人喜歡。有一次“高富帥”警告他：“如果你再說個(gè)沒完，老子就擰斷你的脖子。”還有一個(gè)交易員向我告狀：“‘動(dòng)能博士’整天都在說話，真的，從來沒有停過?！钡蠹艺f歸說，并不真正討厭他。

我們或許都認(rèn)識(shí)幾個(gè)像“動(dòng)能博士”這樣的人，他們聰明又謙虛，可以用比你快兩倍的速度來消化多兩倍的信息，他們天生就是萬人迷?！皠?dòng)能博士”來自布魯克林，他是一個(gè)長(zhǎng)著紅頭發(fā)的猶太男孩。他身高大概170厘米，經(jīng)常面帶微笑地說個(gè)不停。

有一次，我收到一封郵件，奧利弗·斯通在拍攝《華爾街2》時(shí)，他們想找一些交易大廳取景。我建議了一些場(chǎng)景，其中一個(gè)最終入選。如果他們不是選取場(chǎng)景，而是選擇交易員當(dāng)臨時(shí)演員，“動(dòng)能博士”一定會(huì)入鏡。事實(shí)上，推薦“動(dòng)能博士”的人會(huì)被其他人的口水淹死。

為什么？因?yàn)椤皠?dòng)能博士”與“高富帥”是兩種性格完全對(duì)立的人?！皠?dòng)能博士”的確就像一名小會(huì)計(jì)，就像情景喜劇《純真年代》中保羅·法伊弗的孩子一樣。他看起來就像一名鄰家小弟，不高、不壯也不是運(yùn)動(dòng)類型男孩。他沒有常春藤盟校文憑，只是因?yàn)檫^敏而需要離開科羅拉多州。（還記得保羅·法伊弗的過敏么？）冷峻克制與他完全不沾邊。“動(dòng)能博士”也可以把女孩子逗得團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)，但我跟你保證這全靠天分和一點(diǎn)好運(yùn)氣。

每一次談話對(duì)“動(dòng)能博士”來說都像參加由他做主的派對(duì)一樣。他的大腦無法停止運(yùn)轉(zhuǎn)。如果說我的培訓(xùn)算是分享智慧果實(shí)，那么他會(huì)毫無保留地全部吃下去?！皠?dòng)能博士”自稱：“我過目不忘，還可以記住只聽過一次的東西。我只要翻翻書就能記住全部考點(diǎn)。我既不需要做筆記，也不需要做任何記號(hào)。我甚至不需要復(fù)習(xí)就可以回家，只看一遍書就足夠把這些內(nèi)容記在我的腦海中了。”“動(dòng)能博士”就像海綿一樣汲取知識(shí)。

著名交易心理分析家以及多本交易著作作者斯蒂恩博格博士在克什納交易公司（Kershner Trading Group）的演講中提到，優(yōu)秀交易員必須同時(shí)具有責(zé)任心和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。交易員必須在做好自己該做的事情后，才可以找到高收益風(fēng)險(xiǎn)比的交易策略，然后他又必須愿意投入到風(fēng)險(xiǎn)中?！皠?dòng)能博士”就是個(gè)中典范。

我在招聘時(shí)，會(huì)問面試人員是否喜歡嘗試新的餐館或者熱愛旅游。那些做出肯定回答的人通常都傾向于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。你知道“動(dòng)能博士”曾去哪里旅游嗎？2009年，他花了三個(gè)星期在日本和中國(guó)游歷了一圈。在到SMB資本工作之前，他在尼加拉瓜花了一個(gè)月學(xué)習(xí)西班牙語和當(dāng)?shù)匚幕?。他曾說：“我認(rèn)識(shí)很多來自布魯克林的朋友，他們中的大多數(shù)要么本身就是移民，要么就是移民的后代。當(dāng)我和這些家庭在一起時(shí)，他們說什么口音，我就學(xué)什么口音。當(dāng)我在中國(guó)時(shí)，我花了兩周時(shí)間學(xué)習(xí)漢語方言。我想我只是喜歡吸收這些東西，然后讓他們快速成為我的一部分?！薄皠?dòng)能博士”從來不害怕接觸一只自己沒有交易過卻可能帶來豐厚回報(bào)的新股。就像他熱愛旅游一樣，這符合他的性格。

“動(dòng)能博士”是SMB資本交易員中對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)把握得最準(zhǔn)的年輕人。如果想按照趨勢(shì)做交易，你必須在極短時(shí)間內(nèi)決定，這點(diǎn)他就可以輕松做到。2008年秋天，他入場(chǎng)做空高盛。當(dāng)市場(chǎng)回彈時(shí)他便攜帶更大倉(cāng)位入場(chǎng)，而后再一次做空從而抓住了股價(jià)下跌的整個(gè)波段。他不像“高富帥”一樣擁有先天的生理優(yōu)勢(shì)，但他的確有一雙快手。

他很無畏。我知道2008年夏天會(huì)有無數(shù)好機(jī)會(huì)，但敢用重倉(cāng)去交易日內(nèi)可以移動(dòng)70個(gè)點(diǎn)位的GS是需要勇氣的。如果站錯(cuò)位置，你會(huì)馬上損失5 000美元，這種遭遇很快就會(huì)讓你的滿頭紅發(fā)掉光。

但“動(dòng)能博士”沒有退縮，他搞定了2008年秋天的市場(chǎng)。事實(shí)上，在他入行交易幾個(gè)月后，就做出了比大多數(shù)交易員更出色的業(yè)績(jī)。他卓越的信息處理能力讓人印象深刻。他發(fā)現(xiàn)做多的機(jī)會(huì)就做多，看到做空的機(jī)會(huì)就以市價(jià)砸掉買價(jià)，必要時(shí)他也會(huì)平掉不利的倉(cāng)位。這個(gè)來自布魯克林的年輕人正在上演交易大師般的節(jié)目。

有趣的是，“動(dòng)能博士”大賺特賺的日子卻少有發(fā)生。他曾有一天與一位來自曼哈頓西區(qū)的年輕女士約會(huì)并把她帶出城，而第二天成為他有史以來收成最好的一天，當(dāng)日盈利20 000美元。他在例行早會(huì)馬上要開始時(shí)才踉蹌地沖到門口，就像前一天晚上沒有休息好一樣。同時(shí)他穿著和前一天同樣的襯衫，進(jìn)門時(shí)帶著一臉傻笑。我對(duì)他說：“看看你吧，一定是剛度過一個(gè)激情浪漫的夜晚?！睋?jù)“動(dòng)能博士”自稱，比起盈利20 000美元，前一天的約會(huì)更加令人興奮。但盈利畢竟對(duì)于他的銀行賬戶來講是件好事，他終于在自我感覺最棒日子里創(chuàng)造了超過平時(shí)50%的收益。

然而，“動(dòng)能博士”最狂躁的時(shí)刻恰好也出現(xiàn)在他最賺錢的那一天，由于前一晚太過疲憊，他在工作時(shí)打了個(gè)盹，恰好錯(cuò)過了最容易操作的一次高盛股價(jià)波動(dòng)。我知道“動(dòng)能博士”耐力不夠好，每天上午11:00，他就會(huì)像一名需要吸氧的戰(zhàn)士，而到了下午16:00，他可能就需要做一些心肺復(fù)蘇了。那天他一直靠吸煙來保持清醒，進(jìn)行交易。高盛跌破重要的日內(nèi)支撐位100美元關(guān)口后，直接掉落到86美元。SMB資本的損益表就像安德魯空軍基地發(fā)射的航天飛機(jī)一樣沖向高空。然而“動(dòng)能博士”去哪兒了？原來，他在休息。

我非常喜歡看見他開心的樣子。作為一名合伙人，看到公司擁有像“動(dòng)能博士”這樣在未來可能升起的交易新星，對(duì)我而言，這是再好不過的事情了。他會(huì)說：“積極樂觀其實(shí)是一種能力。”或者“要用基本原則來思考，比如耐心、紀(jì)律、刻苦以及一份詳細(xì)的計(jì)劃。”在2008年秋天之前，很少有人預(yù)見這個(gè)人會(huì)成為華爾街上的一名“刺客”。

“動(dòng)能博士”的闖勁讓他多多少少遇到過一些小麻煩，這位年輕愛嘮叨的交易員身上藏著犯錯(cuò)的隱患。自控力是整條華爾街都看重的品質(zhì)，顯然“動(dòng)能博士”還沒有學(xué)會(huì)這一點(diǎn)，但我還是讓他用公司資產(chǎn)交易了好幾年。否則，我們真的可能會(huì)在電影《華爾街2》里看到他出演男主角戈登·蓋柯的會(huì)計(jì)。

入行6個(gè)月，1分未賺

“如果在一次交易中，你的心態(tài)平和，這說明你的倉(cāng)位還不夠重?！盨MB資本交易經(jīng)理“老G”曾這樣說。現(xiàn)在，我們交易員明星隊(duì)伍里的超級(jí)明星就要出場(chǎng)了。他曾在一個(gè)交易日內(nèi)盈利百萬，目前還沒人能打破他的這項(xiàng)紀(jì)錄。我依然記得“老G”來SMB資本面試時(shí)的那份緊張感。我很奇怪，為什么坐在我跟史蒂夫?qū)γ娴倪@位年輕人如此緊張，他想掩飾什么？“老G”原名叫吉爾伯特·門德斯（Gilbert Mendez），畢業(yè)于哥倫比亞大學(xué)工程學(xué)專業(yè)，成績(jī)非常優(yōu)秀。他曾制作過一個(gè)外匯交易黑匣子，現(xiàn)在他說想轉(zhuǎn)行從事日內(nèi)交易。我們給他看了我最近寫的課件，他非常感興趣并要求帶回家，但我們并沒有同意，因?yàn)槲覀儾辉试S與公司交易有關(guān)的材料被帶出辦公室。我們對(duì)他產(chǎn)生很多疑問。

史蒂夫：“你認(rèn)為他怎么樣？”

貝拉：“他為什么如此緊張？”

史蒂夫：“他其實(shí)沒有那么緊張？”

貝拉：“問題在于原因是什么呢？”

史蒂夫：“他之前是工程師。他們會(huì)收集足夠多的信息后才做出決定。”

貝拉：“也許是吧。”

史蒂夫：“到目前為止，他是我們面試過最好的候選人?！?/p>

好吧，這最后一句話有點(diǎn)讓人振奮。當(dāng)時(shí)，我們公司剛創(chuàng)建兩個(gè)月，他很可能成為第5個(gè)擁有SMB資本交易席位的人。那時(shí)，稱之為交易席位其實(shí)有點(diǎn)言過其實(shí)，因?yàn)镾MB資本當(dāng)時(shí)只有5個(gè)人，叫做“五人組”還差不多。不過史蒂夫有著過于樂觀的心態(tài)，我把史蒂夫和他的這份心態(tài)叫做“史樂觀”。

我們邀請(qǐng)了一位從福德漢姆大學(xué)（Fordham University）畢業(yè)的非英語母語的優(yōu)秀學(xué)生面試。

史蒂夫：“他將要為我們賺很多錢了。”

貝拉：“希望如此。”

事實(shí)上這個(gè)人后來的實(shí)盤交易從來沒有賺過錢。

當(dāng)我們制定了一些交易策略。

史蒂夫：“我們會(huì)從這些產(chǎn)品的日內(nèi)交易提示中賺很多錢。”

貝拉：“希望如此?！?/p>

第1年，這些產(chǎn)品的交易提示讓我們僅僅賺了500美元。

我們雇用了公司里最糟糕的交易員后（稍后你就會(huì)認(rèn)識(shí)）。

史蒂夫：“到目前為止他是這個(gè)班里最優(yōu)秀的。”

貝拉：“希望如此。”

在這個(gè)人開始實(shí)盤交易之前，我就應(yīng)該解雇他。

現(xiàn)在，“史樂觀”認(rèn)為面前這位發(fā)型像肥皂劇角色，又渴望交易的年輕人顯然要比我聰明很多。這個(gè)人就是“老G”，我們后來的交易經(jīng)理，現(xiàn)在，他已經(jīng)是合伙人，他用行動(dòng)回報(bào)了“史樂觀”。

在入職初期，“老G”很掙扎。作為交易員的職業(yè)生涯前6個(gè)月內(nèi)，他一個(gè)子兒都沒賺到。毫無疑問，他受到了極大的負(fù)面影響。作為我們清空他在公司賬戶上虧損的代價(jià)，我們要求他為公司建立第一個(gè)官方網(wǎng)站，這一次他干得非常漂亮。

“老G”有些喜怒無常，有時(shí)甚至?xí)吳米雷舆吜R人。那時(shí)他正在學(xué)習(xí)如何使用“潮退戰(zhàn)術(shù)”（Fade-Trade）進(jìn)行交易，這種交易方法能把交易員解讀成交明細(xì)的能力提升到專家水平。我倆的交易方法十分相像，有時(shí)會(huì)在極短時(shí)間內(nèi)做超短線?！皠?dòng)能博士”加入公司之前，“老G”是唯一一個(gè)能消化幾周以來，我講過的所有東西的人。就像鸚鵡一樣，他在幾周后仍然可以復(fù)述我之前對(duì)于一只股票的點(diǎn)評(píng)。這是一個(gè)非常棒的優(yōu)點(diǎn)，他一直在堅(jiān)持學(xué)習(xí)，就像年輕時(shí)期的我，可是他更聰明（頭發(fā)也更多）。

在SMB資本經(jīng)歷了6個(gè)月的無所作為后，“老G”來到我和史蒂夫的辦公室，耷拉著腦袋，請(qǐng)求辭職。但我們并不想讓他走。所以當(dāng)他對(duì)史蒂夫講出要辭職的話時(shí)，史蒂夫給出的回應(yīng)與帕特里克·尤因（Patrick Ewing，前NBA球員，中鋒，綽號(hào)“大猩猩”）給沖進(jìn)自己防守區(qū)域的小個(gè)子后衛(wèi)的回應(yīng)一樣：滾出去！“‘老G’，從我們的辦公室里出去?！笔返俜虼舐暩嬖V他為什么應(yīng)該繼續(xù)留下來。此外，史蒂夫還對(duì)“老G”講了幾件需要為進(jìn)步所付出的最重要的事情：解讀成交明細(xì)和控制情緒。

于是，“老G”回到原位繼續(xù)工作。他詳細(xì)地處理了自己的交易數(shù)據(jù)，我們給“老G”提供了一個(gè)新交易平臺(tái)，便于他嘗試新開發(fā)的交易技巧。在經(jīng)歷了糟糕的起點(diǎn)后，他變得幸運(yùn)起來，開始盈利。當(dāng)他真正“突破自我”之后，進(jìn)步更加神速，日進(jìn)1 000美元，然后是2 000美元、3 000美元，每天都會(huì)賺得更多。

有一次，我問“老G”對(duì)于第一年的交易有何感想。他回答：“雖然第一年的交易業(yè)績(jī)說明不了任何問題，但很難跳過這一業(yè)績(jī)，同時(shí)繼續(xù)交易。一旦突破了這個(gè)階段，你就開始持續(xù)盈利?！蔽覍?duì)他的回答十分滿意。

“老G”一直堅(jiān)持著，并籌劃進(jìn)入中長(zhǎng)線交易領(lǐng)域。他制作很多新的電子表格追蹤這些交易策略。他發(fā)明了“SMB追蹤器”以平掉我們理論上可能會(huì)虧損的倉(cāng)位?，F(xiàn)在，他頭發(fā)上的發(fā)蠟越來越少，銀行賬戶里的錢卻越來越多。屬于“老G”的時(shí)代終于來臨。

SMB追蹤器是如何運(yùn)作的呢？“我通過它過濾掉很多低勝率的投機(jī)交易，它又能顯示更多高勝率的機(jī)會(huì)，我們應(yīng)該在這些交易上增加籌碼?！蓖瑫r(shí)，“老G”通過這個(gè)系統(tǒng)檢查了他盈利最高時(shí)期的交易記錄，并且專注于研究如何繼續(xù)做出同樣交易，甚至想辦法在機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)做得更好。有一段時(shí)間，“老G”發(fā)現(xiàn)他無法在萬事達(dá)這類股票上投機(jī)獲利，結(jié)果顯示他通常在非重要的日內(nèi)交易價(jià)位下單。他的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)說明自己無法在萬事達(dá)上有效進(jìn)場(chǎng)與離場(chǎng)，但隨后“老G”找到了一個(gè)從萬事達(dá)上獲利的新辦法?！袄螱”的數(shù)據(jù)不僅能告訴他在哪一板塊的戰(zhàn)績(jī)很差，還能告訴他哪些策略不賺錢。所以現(xiàn)在“老G”只需調(diào)整他的交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，就可以交易全部行業(yè)板塊。他實(shí)在是太厲害了。

我實(shí)在想不起來，公司何時(shí)任命“老G”為交易經(jīng)理的。公司成立的第二個(gè)月，他就和我們一起干。突然有一天，我發(fā)現(xiàn)他已經(jīng)成為交易大廳中最好的交易員。史蒂夫和我開始在公司運(yùn)營(yíng)（招聘、規(guī)章制度、薪酬）上投入更多時(shí)間，因此我們無法在交易上花費(fèi)更多精力。我們需要一個(gè)人，集中注意力在交易大廳操盤，同時(shí)需要相信這個(gè)人將有能力管理好我們的資本和交易團(tuán)隊(duì)。迄今為止，讓“老G”來當(dāng)交易經(jīng)理是我們最成功的人事決策?！袄螱”到底有多棒？他是跟我們一起創(chuàng)業(yè)后，曾經(jīng)要退出的人。但他又是在賽跑中讓你先跑半程，隨后依然能超越你的人。對(duì)于這一點(diǎn)，我用一個(gè)例子為你解釋。

有一次“老G”錯(cuò)過了AIG開盤暴漲的8個(gè)點(diǎn)位，因?yàn)楫?dāng)時(shí)他正在維護(hù)公司的培訓(xùn)系統(tǒng)。在中午12:30，他收到另外一名交易員發(fā)來的有關(guān)AIG走勢(shì)的短信。他打開LightSpeed交易平臺(tái)，用當(dāng)天剩余的時(shí)間試圖追趕當(dāng)天日內(nèi)交易成績(jī)最好的交易員。13:00，他已經(jīng)賺到到1 000美元；14:00，他賺到1 800美元；15:00，盈利2 200美元；16:00，他已經(jīng)賺了4 000美元。他幾乎要成功了！他表現(xiàn)得就像一臺(tái)提款機(jī)一樣。順便一提，AIG那天收盤后，最終日內(nèi)價(jià)格實(shí)際僅僅比開盤高了3個(gè)點(diǎn)位。

“老G”也會(huì)像年輕交易員那樣一邊努力工作，一邊享受生活。如果你在周五16:01到我們的交易大廳，很可能發(fā)現(xiàn)公司的咖啡杯里裝的是尊尼獲加的紅方威士忌。不難發(fā)現(xiàn)公司交易員團(tuán)隊(duì)里，最可能舒舒服服地找個(gè)女孩子帶出紐約市中心玩的人就是“老G”。我們都知道“老G”經(jīng)常在周五晚上跑去大西洋城玩，周一開盤前才回來。對(duì)“老G”而言，市場(chǎng)是對(duì)他驚人的敏銳思維的最終挑戰(zhàn)。給年輕人提供無數(shù)機(jī)會(huì)的紐約城就是他的游樂場(chǎng)。

“老G”有朝一日一定會(huì)成為華爾街上最棒的日內(nèi)交易員。我有一份權(quán)威的結(jié)論證實(shí)他已經(jīng)十分接近華爾街排名前30的交易員榜單?！袄螱”最近剛獲得了SMB資本合伙人的資格。從“我要辭職”到交易經(jīng)理，再到合伙人，“老G”的加入，是SMB資本的幸事。

500多個(gè)交易日，天天正收益

接下來，讓我們看看交易界的喬·迪馬吉奧（Joe Dimaggio，美國(guó)著名棒球運(yùn)動(dòng)員，美國(guó)棒球史上的傳奇人物），整條華爾街上發(fā)揮最穩(wěn)定的日內(nèi)交易員：“膽小鬼”。

“膽小鬼”說話時(shí)，別人很難聽清楚他到底在說些什么。他講的不是外語，而是他說話太輕以至于別人要經(jīng)常打斷他，讓他提高分貝。由于聲音低、語速快，他說出的問題經(jīng)常聽起來更復(fù)雜。想象開啟靜音模式的手提電鉆，你就知道他平時(shí)以什么樣的方式與其他人交談了。

不考慮他講話分貝的問題，“膽小鬼”是公司里發(fā)揮最穩(wěn)定的交易員。雖然盈利能力不是最強(qiáng)的，但持續(xù)性非常好。他曾有兩年的時(shí)間保持每天都有正收益。單從這一點(diǎn)上看，這簡(jiǎn)直就是一個(gè)奇跡。

“膽小鬼”從其他公司跳槽到SMB資本。當(dāng)時(shí)紐交所剛剛迎來混合交易市場(chǎng)的時(shí)代，由于在一段時(shí)期內(nèi)無法賺到錢，“膽小鬼”便萌生了尋找新東家的想法。一位SMB資本的老朋友，阿凡達(dá)證券（Avatar Securities）的高管雷·霍蘭（Ray Holland）引薦了他?！澳懶」怼痹谒睦蠔|家那里不曾創(chuàng)造太多利潤(rùn)（這是我對(duì)他講話內(nèi)容的理解），但當(dāng)時(shí)我發(fā)現(xiàn)他既謙虛又踏實(shí)肯干。最終證明，雇用他是正確的選擇。

我們對(duì)于這種曾在其他公司工作，如今正拼命努力尋求進(jìn)步的交易員有一定的偏愛。他們一旦融入我們的公司文化，就會(huì)做得更好。首先，他們比新人更感激我們可以給他們提供的機(jī)會(huì)，因?yàn)樾氯瞬磺宄谄渌胤匠砷L(zhǎng)是多么孤獨(dú)。其次，他們有著成熟的交易技巧，只需稍加雕琢，提高效率。因此，他們?cè)谶@里的學(xué)習(xí)周期會(huì)明顯縮短。

“膽小鬼”也不例外。我們教他如何選擇“可交易股”（the Stocks In Play）；我們把他安置在可以與其他交易員分享信息的環(huán)境中；我們對(duì)他強(qiáng)調(diào)了如何通過統(tǒng)計(jì)分析來找到最有效的交易策略；我們確保他可以準(zhǔn)備公司早會(huì)。他安靜又謙虛地完成了我們給他安排的所有任務(wù)，然后他就開始賺錢了。新入行的交易員有時(shí)會(huì)認(rèn)為，在成為大資金量交易員的道路上需要經(jīng)歷多次虧損。“只有在輸過30 000美元，才能賺回30 000美元”的想法在他們心中一直存在，但這種想法對(duì)我來說毫無意義。在職業(yè)生涯初期，虧損的確可以好好地給你上幾課，但如果輸?shù)籼噱X，只能說明你是不負(fù)責(zé)任的人。事實(shí)就是，你必須先學(xué)會(huì)如何賺100美元，才有可能賺200美元，然后再基于這些正向結(jié)果繼續(xù)發(fā)展。

我給“膽小鬼”貼上公司里發(fā)揮最穩(wěn)定的標(biāo)簽，卻無法為他勾畫出精確的事業(yè)藍(lán)圖。他就像交易行業(yè)里的喬·迪馬吉奧，保持著連續(xù)56場(chǎng)至少打出一次全壘打的紀(jì)錄。在我寫作本書時(shí)，“膽小鬼”在加入公司的兩年來沒有一天以虧錢結(jié)束，那可是超過500個(gè)交易日。我想這也是為什么我們稱呼他“膽小鬼”的原因。我無法總是記得每個(gè)交易員的昵稱的起源，但我知道這個(gè)“膽小鬼”是個(gè)形象的例子。

“膽小鬼”有自己的交易策略并緊緊地跟隨這些策略。他喜歡看著大賣單變得越來越少，然后用市價(jià)買入這些賣單，在股價(jià)漲速變慢時(shí)賣出?！澳懶」怼睂?duì)這種投機(jī)交易運(yùn)用得爐火純青，以至于我們把這種交易方式以他的名字命名為“膽小鬼交易”，這是一種高勝率低風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)策略。此外，他只在市場(chǎng)中等待自己熟悉的機(jī)會(huì)出現(xiàn)才交易。

同樣的招數(shù)不會(huì)永遠(yuǎn)有效，所以“老G”每隔一段時(shí)間就在他的交易手冊(cè)上記錄一些新策略。有時(shí)“老G”會(huì)把“突破并持倉(cāng)”下出現(xiàn)機(jī)會(huì)的股票發(fā)給“膽小鬼”，并且讓他操盤。作為交易員，我們只有每天堅(jiān)持走出自己的安逸區(qū)才能進(jìn)步。盡管“老G”沒有教給“膽小鬼”這一點(diǎn)，但“膽小鬼”也取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。有一天他交易了劇烈波動(dòng)的AIG，并持有了3個(gè)點(diǎn)位的股價(jià)變化，這是他在之前一年中從來不會(huì)做的交易方式。

每一個(gè)交易日收盤后，你會(huì)發(fā)現(xiàn)“膽小鬼”總是在回顧他的交易記錄，這種自律是他的優(yōu)勢(shì)。他緊緊地跟著他認(rèn)為有效的策略，然后才慢慢地在交易手冊(cè)上增加更多熟悉的策略。就像每天太陽升起一樣規(guī)律，“膽小鬼”每天都會(huì)迎來盈利日。每天看著他不斷進(jìn)步、越賺越多也是很有趣的一件事情。如果公司的每一名交易員都像“膽小鬼”一樣，你將會(huì)看到一個(gè)巨額盈利的公司和一個(gè)心中充滿感激的合伙人。