第7章　暴漲往往不只有一天
損失厭惡傾向和組合周轉(zhuǎn)率

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的吸引力取決于投資者的投資期限。和那些迫不及待地想看到投資結(jié)果的投資者相比，如果投資者在評(píng)價(jià)最終投資結(jié)果之前甘愿忍受漫長(zhǎng)的等待，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)對(duì)他們自然更有吸引力。

——理查德·H.塞勒（Richard H. Thaler）、丹尼爾·卡尼曼、阿莫斯·特

沃斯基（Amos Tversky）和阿蘭·施瓦茨（Alan Schwarts）

摘自《短視性與損失厭惡傾向?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的效應(yīng)

——試驗(yàn)性檢驗(yàn)》一文

損失厭惡癥……也許是生活中不可回避的現(xiàn)實(shí)。相比而言，評(píng)價(jià)的頻率在理論上至少是一種可以改變的政策性選擇。

——所羅門(mén)·本納特茲（Shlomo Benartzi）和理查德·塞勒

摘自《短視性損失厭惡和股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)之謎》一文