第二節(jié) 我國民間借貸的形式

在我國漫長的古代社會(huì)，早期的民間借貸以簡單的私人借貸和高利貸為主，形式非常單一。直到近現(xiàn)代，伴隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，以及產(chǎn)業(yè)鏈條的不斷深化和分化，民間借貸的形式逐漸豐富和多元。從目前的狀況來看，我國民間借貸的形式歸納起來，主要有以下幾種。

一 私人借貸

私人借貸（包括高利貸）是一種最古老和傳統(tǒng)的信用形式，其因靈活、方便而廣泛存在。私人借貸是指放款人為個(gè)人，通常是在私人與私人之間，或者是私人與某些組織機(jī)構(gòu)之間發(fā)生的借貸行為，其典型性在于私人借款給其他個(gè)人和組織。在雙方自愿的基礎(chǔ)上形成了一種借貸約定，約定的內(nèi)容主要包括借貸金額、利息、期限等，借貸行為發(fā)生的方式主要有直接和間接兩種。根據(jù)放貸的營利性不同，私人借貸可以分為兩種。一種是以營利為目的的借貸行為，一種是不以營利為目的的互助性放貸行為。營利性的借貸以獲取利潤為根本目的，利率大小根據(jù)情況各不相同，差異較大。有的私人借貸甚至發(fā)展為高利貸行為。通常，營利性的私人借貸發(fā)生在個(gè)人和民營性質(zhì)的中小微企業(yè)之間。為了賺取更高的資本回報(bào)率，私人會(huì)通過各種途徑，將閑散的資金借給資金周轉(zhuǎn)困難的民營企業(yè)，民營企業(yè)由于較難在銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款，會(huì)轉(zhuǎn)而通過各種關(guān)系和社會(huì)資源吸收私人資金，這種營利性質(zhì)的私人借貸最大的特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)是借貸方式靈活、手續(xù)簡單、方便快捷、交易成本極低。而互助性質(zhì)的私人借貸，主要基于親緣和地緣條件，一般情況下，發(fā)生在地域較近的、社會(huì)關(guān)系比較緊密的有限人群當(dāng)中，其顯著的特點(diǎn)是利息較低甚至沒有利息，并且還款的期限也不太固定。這種基于地緣和親緣的、相互信任的互助性借貸，對(duì)于私人之間緩解暫時(shí)性資金短缺具有重要的積極意義。一般而言，借貸的金額相對(duì)較小，并且不存在發(fā)展成高利貸的風(fēng)險(xiǎn)。總體來看，私人借貸作為傳統(tǒng)的借貸形式，仍然廣泛地存在于農(nóng)村地區(qū)和親戚朋友之間，并將繼續(xù)延續(xù)其歷史形式，長期地存在并服務(wù)于私人和中小微企業(yè)。

二 企業(yè)間借貸

企業(yè)間借貸主要發(fā)生在兩個(gè)及兩個(gè)以上的企業(yè)之間，是企業(yè)之間因?yàn)闃I(yè)務(wù)往來，或者其他直接和間接關(guān)系，在資金周轉(zhuǎn)方面開展的相互之間的一種融資活動(dòng)。通常的情況下是為了應(yīng)付短期的、暫時(shí)性的資金周轉(zhuǎn)困難。借款金額大、期限短、利率低是其最典型的特點(diǎn)。一般情況下，商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款審批程序復(fù)雜、貸款擔(dān)保條件嚴(yán)格，當(dāng)中小微企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，其不得已只能轉(zhuǎn)向有業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的企業(yè)。例如，向其上游和下游企業(yè)進(jìn)行借貸，或者通過熟人朋友關(guān)系，向其熟悉的企業(yè)進(jìn)行借貸。對(duì)于中小微企業(yè)而言，在生產(chǎn)和銷售的旺季會(huì)發(fā)生流動(dòng)資金需求增加的情況，這時(shí)，借貸活動(dòng)發(fā)生的頻次必然增加。對(duì)于這種臨時(shí)性的企業(yè)資金需求，目前，國家法律法規(guī)是不支持的。因此，出于緊迫的融資需求，企業(yè)在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)無法滿足其的情況下，很自然地會(huì)選擇通過民間借貸渠道，通過企業(yè)間借貸進(jìn)行融資活動(dòng)。

三 貸款經(jīng)紀(jì)人

貸款經(jīng)紀(jì)人，也被稱為“銀背”“貸款中介人”等，其作為借貸雙方的媒介而存在，成為聯(lián)結(jié)資金供求方的紐帶。貸款經(jīng)紀(jì)人作為中間人，撮合借貸雙方的借貸成交，并收取相應(yīng)的服務(wù)費(fèi)。達(dá)成交易的基礎(chǔ)是其長期以來樹立的信用以及充分的借貸信息，服務(wù)費(fèi)一般根據(jù)借貸金額的大小或者利潤等按一定比例確定。客觀來看，貸款經(jīng)紀(jì)人的存在具有一定的合理性，其存在無疑為借貸雙方的交易提供了方便，提高了效率。但同時(shí)，其也不可避免地增加了借貸活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。其直接表現(xiàn)是，借貸雙方的直接聯(lián)系被阻礙，造成了雙方信息的不對(duì)稱，如果貸款經(jīng)紀(jì)人對(duì)一方或者雙方信息故意隱瞞，潛在風(fēng)險(xiǎn)必然增大。例如，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境較好的情況下，資金的違約成本低，社會(huì)信用環(huán)境良好，貸款經(jīng)紀(jì)人可以賺取更高的收益。但是，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷、社會(huì)資金鏈循環(huán)不暢、社會(huì)信用環(huán)境不良時(shí)，民間貸款經(jīng)紀(jì)人也必然承擔(dān)著潛在的風(fēng)險(xiǎn)，其促使的借貸行為也可能成為金融危機(jī)和社會(huì)不穩(wěn)定的源頭。從目前貸款經(jīng)紀(jì)人發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢(shì)來看，貸款經(jīng)紀(jì)人也在隨著民間借貸的發(fā)展逐步轉(zhuǎn)型，其已經(jīng)不限于充當(dāng)中間人，相當(dāng)一部分貸款經(jīng)紀(jì)人已經(jīng)成為經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。

四 企業(yè)集資

企業(yè)集資的借貸行為起源于20世紀(jì)80年代的改革開放初期，其產(chǎn)生和發(fā)展具有鮮明的時(shí)代性和階段性。當(dāng)時(shí)，國家為了鼓勵(lì)民營企業(yè)的發(fā)展，允許企業(yè)內(nèi)部集資甚至允許員工集資設(shè)立公司。企業(yè)集資的對(duì)象主要包括企業(yè)職工和當(dāng)?shù)鼐用?。企業(yè)集資作為一種民間融資方式，把企業(yè)職工和居民的資金吸引和集中起來，用于投資或者集資建房等。企業(yè)集資在20世紀(jì)90年代發(fā)展到了高潮。企業(yè)集資由于集資成本低、范圍有限，在當(dāng)時(shí)成為很多民營企業(yè)的融資方式之一。目前，對(duì)于企業(yè)集資的民間借貸方式，國家已經(jīng)明令禁止。但是企業(yè)集資行為仍然少量存在。其存在的原因在于：一是中小民營企業(yè)融資十分困難，為解決資金來源問題，以職工集資的方式籌集資金仍成本低、容易獲取；二是一些發(fā)展較好、潛力較大的企業(yè)，會(huì)通過企業(yè)職工集資的方式為職工謀福利；三是作為對(duì)企業(yè)員工穩(wěn)定和激勵(lì)的手段，企業(yè)會(huì)以集資的方式將職工利益和企業(yè)利益長遠(yuǎn)地捆綁在一起。但與此同時(shí)，我們必須看到，企業(yè)內(nèi)部職工集資行為有礙企業(yè)規(guī)范發(fā)展。企業(yè)內(nèi)部職工集資行為不僅本身不符合法律，還會(huì)帶來很多問題，妨礙企業(yè)的規(guī)范發(fā)展。作為融資手段，企業(yè)集資的金額較小，不能實(shí)際解決企業(yè)的資金問題，并且付出的利息較高，成本較高。作為股權(quán)激勵(lì)手段，企業(yè)集資并不能保障職工作為股東的法律地位，一旦出現(xiàn)糾紛，將無法保障職工的權(quán)利。職工集資行為還易出現(xiàn)某些人為控制局面，將集資款挪作他用甚至炒股投機(jī)而產(chǎn)生大量虧損的情況。

五 典當(dāng)行

典當(dāng)是我國歷史上最古老和傳統(tǒng)的金融活動(dòng)。典當(dāng)行亦稱“當(dāng)鋪”或“押店”，是舊中國以收取物品作抵押，發(fā)放高利貸的一種機(jī)構(gòu)。中國歷代典當(dāng)行名目繁多，又稱“質(zhì)庫”“解庫”“典鋪”“長生庫”等。我國最早的典當(dāng)業(yè)出現(xiàn)于南北朝，最早有關(guān)典當(dāng)?shù)挠涊d見于《后漢書·劉虞傳》：“虞所賚賞，典當(dāng)胡夷?！迸f時(shí)中國典當(dāng)多以收取衣物等動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押品，按借款人提供的質(zhì)押品價(jià)值打折扣，貸放現(xiàn)款，定期收回本金和利息。到期不能贖取，質(zhì)押品由當(dāng)鋪沒收，也有的典當(dāng)可用不動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押品。[1]典當(dāng)行為是指借款人將其動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)以抵押的方式當(dāng)給典當(dāng)行，典當(dāng)行對(duì)其進(jìn)行估價(jià)，借款人從當(dāng)鋪取得相應(yīng)當(dāng)金，等到約定期限，借款人還本付息，并贖回典當(dāng)物品的民間借貸行為。相比銀行借貸，典當(dāng)有其不可替代的合理性和優(yōu)點(diǎn)。一是典當(dāng)行建立了以典當(dāng)物為核心標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值判斷體系，典當(dāng)物的價(jià)值是核心標(biāo)準(zhǔn)，典當(dāng)行對(duì)典當(dāng)人的信譽(yù)毫不關(guān)心。二是典當(dāng)行的典當(dāng)物對(duì)象豐富。從大的不動(dòng)產(chǎn)到小的動(dòng)產(chǎn)，典當(dāng)行來者不拒。三是相比銀行貸款的審批程序，典當(dāng)貸款顯然簡單、便捷，以交付典當(dāng)物來獲取貸款。四是典當(dāng)行對(duì)借款人的實(shí)際貸款的用途沒有任何要求，這無疑極大提高了借款人的資金使用效率。而銀行的資金是絕不能更改用途和挪用的。

六 私人錢莊

私人錢莊同樣有著悠久的歷史，北宋時(shí)期的“錢鋪”是私人錢莊的歷史雛形。明清時(shí)期，江浙等沿海地區(qū)的私人錢莊曾經(jīng)一度非常興盛。直到新中國成立后，受國家的法律法規(guī)和政策制約，私人錢莊曾經(jīng)銷聲匿跡。改革開放以后，隨著非公有制經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，非公有制企業(yè)對(duì)資金的需求不斷膨脹。面對(duì)極其強(qiáng)大的民間資金需求，浙江和福建地區(qū)繼承了明清以前的錢鋪的傳統(tǒng)融資模式，新式錢莊再度活躍發(fā)展起來，出現(xiàn)了從事民間資金活動(dòng)的金融中介，它擁有與正規(guī)銀行機(jī)構(gòu)相似的資金融通功能，因此被稱為“私人銀行”。從運(yùn)作方式來看，私人銀行一般以較高的利率來吸引民間資金，再以更高的利率放貸給資金需求者，以此獲取更多的利潤。相當(dāng)數(shù)量的私人銀行是由貸款經(jīng)紀(jì)人發(fā)起成立的，貸款經(jīng)紀(jì)人在積累了一定的信用度和借貸資源以后，從簡單傳統(tǒng)地收取服務(wù)費(fèi)開始逐步轉(zhuǎn)型成為信用的經(jīng)營者，并參照銀行系統(tǒng)，建立起了具有獨(dú)特存貸利率、審批程序的私人錢莊?？傮w來看，私人錢莊雖然一直游走在合法與非法的邊緣地帶，但是，不可否認(rèn)的是，一些地區(qū)特別是溫州等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的私人錢莊，無論在組織形式、審批程序還是在利率確定等方面，都逐步探索出了一種越來越規(guī)范的經(jīng)營模式。其規(guī)范性和優(yōu)越性具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。一是私人錢莊在特定的地區(qū)空間里，對(duì)區(qū)域內(nèi)的民間資金供給進(jìn)行了整體調(diào)配，對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。二是從經(jīng)營模式上來看，私人錢莊的管理和服務(wù)相比國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，顯得更加靈活簡便，得到了眾多中小微企業(yè)的青睞。三是私人錢莊的產(chǎn)生和發(fā)展，在一定程度上起到了倒逼我國金融體制改革的作用。四是私人錢莊在民間借貸中具有重要的作用，已經(jīng)成為民間借貸的重要途徑之一，規(guī)模較大，利率也被控制在較為合理的區(qū)間內(nèi)。同時(shí)，其對(duì)高利貸也起到了一定的制約作用。

七 合會(huì)

合會(huì)最早發(fā)生在唐宋時(shí)期，它的產(chǎn)生和發(fā)展是建立在血緣和地緣基礎(chǔ)之上的。最初的合會(huì)流行在廣大農(nóng)村地區(qū)關(guān)系較為密切和彼此熟悉的民眾當(dāng)中，是一種存在于特定區(qū)域的民間社會(huì)資金融通的帶有互助性的松散組織。通常情況下，它是由合會(huì)的會(huì)長發(fā)起，將一定范圍內(nèi)的親朋好友、街坊鄉(xiāng)鄰吸收到合會(huì)當(dāng)中，定期或者不定期地組織會(huì)議。會(huì)議的內(nèi)容是圍繞資金融通，參會(huì)人員將一定數(shù)量的資金匯集到一起，交付某一需要的人來實(shí)際使用，參會(huì)者作為籌資者和使用者均享受到合會(huì)帶來的利益?！拜啎?huì)”“標(biāo)會(huì)”“搖會(huì)”“抬會(huì)”也都被認(rèn)為是名稱不同的合會(huì)形式。合會(huì)成員之間的信任關(guān)系、社會(huì)關(guān)系相對(duì)比較牢固，因此，得到資金的會(huì)員一般較容易得到資金援助，也不需要特別的擔(dān)保手續(xù)。因?yàn)?，限定在特定區(qū)域和范圍的會(huì)員如果發(fā)生違約行為，受到的不僅是熟人圈的社會(huì)輿論壓力，而且一旦發(fā)生重大違約，資金使用人估計(jì)在當(dāng)?shù)匾矡o法繼續(xù)居住和生活，有著較為嚴(yán)重的社交網(wǎng)絡(luò)斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。浙江、福建和廣東等我國南方地區(qū)是合會(huì)發(fā)展比較普遍的地區(qū)，其產(chǎn)生和發(fā)展有著歷史傳統(tǒng)的傳承性?？傊蠒?huì)在民間借貸方面發(fā)揮了較大的資金融通作用，對(duì)我國東南發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了巨大的推動(dòng)作用。但同時(shí)，合會(huì)由于其隱蔽性，僅以一定范圍的社會(huì)信用為約束，必然存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

八 民間集資

民間集資行為是沒有法律依據(jù)和認(rèn)可的民間借貸行為。通常情況下，民間集資是面向社會(huì)特定或者不特定人群進(jìn)行借貸，以籌集資本為內(nèi)容，并對(duì)還本付息期限和相應(yīng)回報(bào)給予一定承諾的民間借貸行為。目前來看，我國缺少對(duì)民間集資行為的明確規(guī)定和統(tǒng)一的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，工商系統(tǒng)對(duì)一般企業(yè)從事資金經(jīng)營的業(yè)務(wù)是明確禁止的。從民間集資的類型來看，可以分為營利性和非營利性兩大類。比如，企業(yè)集資一般屬于營利性集資，機(jī)關(guān)事業(yè)單位集資一般用于職工住房等公益性目的，屬于非營利性集資。改革開放以來，受正規(guī)信貸的嚴(yán)格限制，盡管國家對(duì)民間集資持有不認(rèn)可的態(tài)度，但是仍有一些中小微民營企業(yè)，遇到資金周轉(zhuǎn)不足或者為了擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模和發(fā)展，轉(zhuǎn)而向企業(yè)職工變相集資。比如，企業(yè)常常以“保證金”的方式，吸引職工為企業(yè)籌資，甚至承諾了遠(yuǎn)高于銀行貸款利率的利息，這很有可能因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營和信用問題，進(jìn)一步滋生社會(huì)不穩(wěn)定因素。

九 私募基金

區(qū)別于公募基金，私募基金采用非公開宣傳的形式，向少數(shù)的、特定的投資者和人群直接和私下募集資金，再以證券為投資對(duì)象設(shè)立投資基金。它通常不受政府的監(jiān)督和審查。按照自愿和協(xié)商的原則，基金管理人與投資者約定交易的銷售和贖回事項(xiàng)。目前，私募基金已經(jīng)成為證券市場(chǎng)的重要內(nèi)容之一，但還沒有取得完全的合法地位。其由于具有較高的固定收益率，得到了社會(huì)民間資金的大量關(guān)注和加入，但這也改變了其處于地下和隱蔽的生存狀態(tài)。雖然，私募基金仍以非法的身份存在于證券市場(chǎng)，但國家相關(guān)政策規(guī)定對(duì)其的存在也進(jìn)行了制度制約。基金發(fā)起人、管理人的自有資金必須在基金管理公司占據(jù)一定比例，公司如果發(fā)生虧損，基金發(fā)起人、管理者應(yīng)先以自有的股份來支付參與者的本金和利息。這樣的制度安排讓私募基金的管理者和投資者建立起了一種較為可靠的約束關(guān)系，使其在利益約束和激勵(lì)方面有著不同于公募基金的優(yōu)勢(shì)。

十 小額貸款公司

小額貸款公司是目前發(fā)展?jié)摿^大的民間借貸的重要形式之一。其典型的特點(diǎn)在于“只貸不存”。小額貸款公司的誕生受到了國家的大力支持，公司發(fā)起者可以是自然人、法人或社會(huì)組織，公司形式可以是有限責(zé)任公司或者股份有限公司。其經(jīng)營業(yè)務(wù)主要是小額貸款。2005年，我國開始啟動(dòng)了小額貸款公司試點(diǎn)。國家對(duì)小額貸款公司出臺(tái)了相關(guān)的政策法規(guī)，促使其走上合法、有序的快速發(fā)展軌道?！爸毁J不存”是其運(yùn)行的基本原則，借貸資金要求必須是自有資金、受贈(zèng)資金或者委托人的轉(zhuǎn)貸資金，公司股東人數(shù)不超過5人，禁止跨區(qū)經(jīng)營。資金經(jīng)營利率實(shí)行市場(chǎng)化原則，但最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍。隨著小額貸款公司多年的探索和發(fā)展，其發(fā)展的潛力也被限制在既定的政策法規(guī)之中。例如，“只貸不存”的制度設(shè)計(jì)以及對(duì)借貸資金來源的限制，在一定程度上確實(shí)制約了小額貸款公司的資金補(bǔ)給，對(duì)維持和擴(kuò)大小額貸款公司經(jīng)營造成較大不便，并影響了其可持續(xù)發(fā)展。2010年5月，國家出臺(tái)了《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》，針對(duì)小額貸款公司的一些限制進(jìn)行了調(diào)整和放松，然而，對(duì)于小額貸款公司資金不足的核心問題，這仍然顯得不夠?qū)捤?，“只貸不存”的核心原則不調(diào)整，從長遠(yuǎn)來看，小額貸款公司的前景仍不明朗。

十一 網(wǎng)絡(luò)借貸

網(wǎng)絡(luò)借貸是借助于網(wǎng)絡(luò)媒體發(fā)展起來的新興借貸模式。它是指借貸雙方利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)借貸交易的行為和活動(dòng)。網(wǎng)絡(luò)借貸具有多元化的特點(diǎn)和模式。網(wǎng)絡(luò)借貸模式發(fā)源于歐美。Prosper是美國最具代表性的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。Zopa是歐洲網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的典型。其作為金融業(yè)務(wù)服務(wù)網(wǎng)站主要是為用戶的資金融通提供可以直接實(shí)現(xiàn)資金借貸的平臺(tái)。我國的網(wǎng)絡(luò)借貸在借鑒歐美的基礎(chǔ)上，快速發(fā)展和衍生，形成了很多特色的模式。我國網(wǎng)絡(luò)借貸一般為網(wǎng)絡(luò)小額借貸，主要是利用互聯(lián)網(wǎng)媒體向線上客戶提供小額貸款。目前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)有上千家之多，發(fā)展模式各異，主要類型包括以下幾種。一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，由合作的小額貸款公司和擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供雙重?fù)?dān)保。此類平臺(tái)相對(duì)安全，作為中間人，它只提供金融信息服務(wù)。二是P2P平臺(tái)下的債權(quán)合同轉(zhuǎn)讓模式，這種模式的特點(diǎn)是“多對(duì)多”，借款需求和投資都是打散組合的，其作為最大債權(quán)人將資金出借給借款人，然后獲取債權(quán)并對(duì)其分割，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，獲得借貸資金。三是金融集團(tuán)運(yùn)行的網(wǎng)貸平臺(tái)。以集團(tuán)公司為后盾，以互聯(lián)網(wǎng)作為工具，將傳統(tǒng)金融向網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行空間布局，經(jīng)營和運(yùn)作手段更加專業(yè)和成熟穩(wěn)定。四是線上線下綜合交易模式。依托客戶資源、交易數(shù)據(jù)以及金融產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢(shì)，此類網(wǎng)貸平臺(tái)結(jié)合線下小貸公司，將網(wǎng)絡(luò)作為交易前站，采取了線上和線下金融服務(wù)相結(jié)合的模式。