總結

?趨勢跟蹤者基本上在突發事件中都做出了對的判斷。

?“這是多么驚人的進步啊！”

?衡量風險價值（Value-at Risk）的模型只關注了波動，而沒有衡量風險。

?“我所聽過的對負面事件的描述，最糟糕的莫過于‘百年一遇的大洪水’。不是嗎？在座各位聽過了多少次‘百年一遇的大洪水’？從統計上講，我們大概只能經歷一次，但到現在我們差不多經歷了七次。”（亨特·泰勒）

?“從哥倫布登上北美洲這片土地算起，1857年金融風暴的嚴重性超過了任何一次危機。越早意識到這一點，對美利堅人民越好。”（《華爾街年輕的美利堅》）

?“成功的股票交易法則，都是建立在以下命題的基礎上：人們會在未來繼續犯過去犯過的錯誤。”（托馬斯·伍德洛克）

?“我考慮的是，如果有什么能突然咬到我們，那多半不是我們按照傳統的思維方式能考慮到的事情。市場需要花一段時間去消化它。”⁸¹（彼得·齊爾）

?“正常人絕對不可能加了100倍杠桿，然后在市場震蕩時賠得精光，又反過來責怪這起偏離25倍標準差的事件。你要獲得物理學博士學位才能說服自己做這樣的蠢事。”（摩根·豪澤爾）

?“我們這個時代的詛咒是虛假的數學。對于那些研究數理邏輯方面的知識分子來說，它就像是虛假新聞一樣：它濫用了統計和經濟學模型來放大一個人政治上的偏見。經濟學模型也有用處，例如用在民意調查上。它們能夠為政策制定者和市場提供參考信息。但沒有人能夠以此看破未來的迷霧。”（沃爾夫岡·穆喬）