流動(dòng)性比率

顧名思義，流動(dòng)性比率就是有關(guān)公司流動(dòng)性信息的比率。如果某個(gè)東西可以方便快捷地以合理的價(jià)格轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，則被認(rèn)為是流動(dòng)的。如果公司沒有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)，公司可能會(huì)在房地產(chǎn)、廠房和設(shè)備上擁有巨額資產(chǎn)，這會(huì)導(dǎo)致無法及時(shí)向雇員、供應(yīng)商、銀行和債權(quán)人支付款項(xiàng)。比如，供應(yīng)商在向你賒銷原材料時(shí)，最關(guān)心的便是你是否能按時(shí)付款。一家公司可能規(guī)模龐大，擁有大量資產(chǎn)，但如果沒有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)，供應(yīng)商可能很晚才收到貨款，或不得不通過法律程序進(jìn)行追討。但沒有一家企業(yè)想要走法律程序，來招惹一些不必要的麻煩，因此供應(yīng)商會(huì)習(xí)慣性地在賒銷之前查看其客戶的流動(dòng)資產(chǎn)。他們通過計(jì)算流動(dòng)性比率獲悉該公司的流動(dòng)資產(chǎn)的情況，銀行和其他債權(quán)人也可以通過同樣的方式來獲取公司的流動(dòng)資產(chǎn)信息。

最常用的兩種流動(dòng)性比率是流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)總額和流動(dòng)負(fù)債總額之比。流動(dòng)資產(chǎn)，是指企業(yè)可以在營(yíng)業(yè)周期一年內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，如有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨。同理，流動(dòng)負(fù)債是指將在一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，如應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資和應(yīng)付票據(jù)。流動(dòng)比率告訴你在未來一年中，對(duì)于每一美元的債務(wù)，你有多少錢是可以用來償還債務(wù)的。比率越高，債權(quán)人從企業(yè)及時(shí)討回欠款的信心越高。基于財(cái)務(wù)準(zhǔn)則，存貨被視為流動(dòng)資產(chǎn)，這意味著企業(yè)很可能在一年內(nèi)將庫存轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，所以企業(yè)陷入長(zhǎng)時(shí)間的庫存困境的事件也時(shí)有發(fā)生。此外，由于行業(yè)趨勢(shì)或其他方面的發(fā)展，庫存價(jià)值可能會(huì)迅速發(fā)生變化。因此，速動(dòng)比率（也稱為酸性測(cè)驗(yàn)比率）通常和流動(dòng)比率一起使用來分析公司的流動(dòng)性狀況。速動(dòng)比率與流動(dòng)比率類似，但它不將流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨部分納入計(jì)算。