七 鋼鐵行業發展前景及預測

（一）宏觀經濟對鋼鐵行業的影響

1.人民幣升值對鋼鐵行業的影響

人民幣升值對于進口鐵礦石占主要部分的鋼鐵企業來說，可以說是有利有弊。如圖1-10所示，人民幣升值趨勢較為明顯。從進出口成本因素考慮，人民幣升值會降低進口成本，提高出口成本；而從企業管理角度以及國際關系角度考慮，也有深遠的影響。

圖1-10 2002～2011年人民幣升值走勢情況

數據來源：《中國統計年鑒》。

（1）升值會對原材料、產成品進口產生影響。

中國鋼材產量呈逐漸加快的增長態勢，與中國鋼材產量大幅度上升相對應的是，中國對鐵礦石等原材料產品的進口需求大幅度增長。鋼材、鐵礦石需求量以及進口鐵礦石量是明顯的正相關態勢，保守估計，中國鐵礦石的對外依存度在50%以上。實際上，根據中鋼協的統計，我國特別大型的鋼廠鐵礦石的對外貿易依存度已經達到了70%。從鐵礦石采購角度來說，中國是全球最大的鐵礦石采購商，但是，由于全球鐵礦石供應基本由三大鐵礦石供應商（力拓、必和必拓、淡水河谷）壟斷；中國的需求雖然很大，但是產業集中度卻不高，所以在礦石定價中的話語權并不強。鐵礦石的價格已經每年以百分之幾十的增速遞增，而中國只能被動地接受漲價。一方面，人民幣升值，對于以美元核算的進口鐵礦石成本來說，算是一個利好因素，因為這樣會降低進口付匯的金額。但是另一方面，由于鐵礦石漲價速度過快，鐵礦石的漲價因素帶來的成本增加已經完全覆蓋了人民幣升值本身所帶來的成本減少。同時，由于國內鋼鐵企業生產的產品質量以及生產范圍有限，中國每年還需要進口大量的鋼鐵產成品，人民幣升值也可以降低進口成本，提高進口企業的利潤空間，這也是人民幣升值的利好因素。

（2）升值會對產成品出口產生影響。

一般而言，本國貨幣的升值會對出口造成不利影響。由于產品的國內銷售采用人民幣計價，而出口產品收費基本以美元計價。因此人民幣升值會導致以美元計價的產品出口價格提高，降低產品的競爭力。由于鋼鐵產品銷售多以期貨為準，那么簽訂合同、訂貨、生產、出運、收匯往往有一個月到兩個月的時間差。在人民幣急劇升值的時段，這樣很容易造成出口企業的虧損。而如果在核算成本上加上升值預期的話，又會造成價格過高，失去競爭力。中國是鋼材出口大國，由于國家對資源性、高污染產品出口的限制，鋼鐵產品出口從比較高的出口退稅到逐漸降低，甚至對部分產品征收高額的關稅。國家對出口的限制，加上人民幣升值的雙重影響，造成出口企業出口產品競爭力降低，出口數量減少，出口利潤大幅度下降，同時外匯風險增加，很多鋼鐵出口企業可以說是舉步維艱，甚至很多小型出口企業的生存面臨著嚴峻的考驗。

由于國家對資源性產品出口的限制，出口艱難，自然促使生產企業優化產業結構，促進產品升級。因為高附加值的產品的出口還是被鼓勵的。同時，人民幣升值造成成本增加，企業可以從自身管理角度等入手，降低成本，提高管理水平；人民幣升值也可以減少貿易摩擦，緩解貿易摩擦帶來的壓力。

2.通貨膨脹對鋼鐵行業的影響

由表1-12可知，中國近十幾年的通貨膨脹還是很溫和的。目前國內的通貨膨脹，屬于明顯的成本推動型通脹。就這種發展趨勢而言，國內通貨膨脹持續升溫，將意味著鋼材價格被鐵礦石等原材料推到較高的水平上，屆時鋼材企業利潤必將被壓縮。國家出臺的各種宏觀調控措施必然對鋼鐵行業產生影響。一方面以房地產行業為例，房價調控更多的是從增加供給的角度出發的，而不是抑制需求，只有這樣，才能更好地緩解目前的通貨膨脹率高企的局面，因此，對鋼鐵需求的負面影響將相對較小；另一方面，從宏觀調控對各行業的影響來看，由于鋼鐵產能釋放已經基本結束，目前鋼鐵產量正處于低增長階段，相比之下，下游行業因為投資的高增長使得產量增速明顯快于鋼鐵行業，相反，鋼鐵行業的產量增速明顯慢于下游行業，因此即使宏觀調控對需求產生負面影響，對鋼鐵行業的影響將小于對下游行業的影響。

表1-12 2002～2011年中國通貨膨脹（CPI）變化情況

（二）行業預測

“十二五”期間，中國經濟發展仍處于可以大有作為的重要戰略機遇期，鋼鐵工業將步入轉變發展方式的關鍵階段，既面臨結構調整、轉型升級的發展機遇，又面臨資源價格高企，需求增速趨緩、環境壓力增大的嚴峻挑戰，產品同質化競爭加劇，行業總體上將呈現低增速、低贏利的運行態勢。

1.發展環境

從國際環境看，世界經濟復蘇與增長有利于拉動全球鋼鐵工業發展，發展中國家特別是新興經濟體國家經濟持續快速增長為鋼鐵工業提供了新的市場空間，同時也將加劇各國鋼鐵企業間的競爭。經濟全球化深入發展將有利于中國鋼鐵企業廣泛參與國際合作與競爭。同時，國際金融危機影響深遠，國際鋼鐵市場各種形式的貿易保護主義抬頭，圍繞市場、資源、標準等方面的競爭更加激烈。全球鐵礦石等原燃料供應及價格波動將對中國鋼鐵工業運行繼續產生重大影響。應對氣候變化和環境保護等因素對鋼鐵工業發展提出了更高的要求。中國鋼鐵工業發展的國際環境更趨復雜。

國內環境方面，中國在“十二五”期間將以內需拉動為主，經濟發展仍將保持平穩較快勢頭，但國內生產總值增長速度比“十一五”期間將有所降低，固定資產投資增速將放緩，消費及第三產業對經濟增長的拉動作用將逐漸增強。鋼鐵消費需求還將繼續增長，但增速減緩。轉變經濟發展方式將降低單位國內生產總值鋼鐵消費強度，新型材料將取代一部分鋼鐵產品，下游行業轉型升級和戰略性新興產業發展將對鋼材品種質量提出更高和更新的要求，鋼鐵工業與其他產業之間的融合發展將進一步加強。資源環境約束趨緊，節能減排將繼續抑制鋼鐵產能釋放。受進口大宗原料和燃料價格不斷提高和其他要素成本上升的影響，鋼鐵生產成本壓力將繼續增大，經營風險進一步增加。

2.2015年粗鋼消費量預測

鋼材消費量主要受經濟總量和經濟結構、發展階段、固定資產投資規模等因素影響。“十二五”時期，工業化、城鎮化不斷深入，保障性安居工程、水利設施、交通設施等大規模建設將拉動鋼材消費。同時，中國將加快轉變發展方式，推動工業轉型升級，培育發展戰略性新興產業，鋼材“減量化”和材料替代等因素將對鋼材消費量和消費結構產生重大影響。綜合考慮以上因素，規劃采用以下三種方法對2015年國內粗鋼消費量進行了預測。

行業消費調研法。調查分析建筑、機械、汽車、交通、礦山、石油化工等13個主要下游行業的“十二五”用鋼需求，預測2015年消費量為7.5億噸左右。

地區消費平衡法。根據各省市公布的“十二五”國內生產總值發展目標，結合各地區現有鋼材消費水平和發展趨勢，預測2015年消費量為8.2億噸。

消費系數和回歸分析法。根據《國民經濟和社會發展第十二個五年規劃綱要》提出的目標，設定了“十二五”期間國民經濟快速、較快和適度等三種不同發展情景，綜合采用國內生產總值鋼材消費系數法、固定資產投資鋼材消費系數法和回歸分析法，預測2015年消費量分別為8.1億噸、7.5億噸和7.1億噸。

綜合預測，2015年國內粗鋼導向性消費量約為7.5億噸。

3.中遠期粗鋼消費量預測

參考美、德、日等國鋼鐵工業發展規律，考慮中國地域廣闊，各地區經濟發展不平衡，對鋼材消費總量和持續時間都將產生較大影響。綜合各種因素，采用國內生產總值消費系數法和人均粗鋼法，預測中國粗鋼需求量可能在“十二五”期間進入峰值弧頂區，最高峰可能出現在2015年至2020年期間，峰值約7.7億～8.2億噸，此后峰值弧頂區仍將持續一個時期。隨著工業化、城鎮化不斷深入發展，以及經濟發展方式轉變和產業升級，城鄉基礎設施投資規模增速放緩，中國鋼鐵需求增速將呈逐年下降趨勢，進入平穩發展期。

4.關鍵鋼材品種需求預測

根據各行業用鋼需求，可預測2015年關鍵鋼材品種消費量。

表1-13 2015年關鍵鋼材品種消費量預測