- 指數基金投資從入門到精通(修訂版)
- 羅國慶
- 1040字
- 2020-11-24 13:02:43
推薦序
“授人以魚不如授人以漁”,我司指數基金經理羅國慶在繁忙的工作之余,將在多年指數與指數基金投資研究過程中的所思所想記錄下來,以生動形象的文字為投資者深入淺出地展示“從指數到指數基金投資理念,再到指數基金投資技巧”的整個過程,這種努力值得贊賞。
近年來,指數投資在全球日益受到重視,尤其以低成本、高透明度和高效率為特色的ETF,更是沖擊了全球資產管理行業的傳統思維模式,成為當前全球金融市場最成功的創新產品之一。根據普華永道會計師事務所的統計,截至2017年年底,全球ETF行業規模已超過4.6萬億美元,近10年年均復合增長率超過20%,且當前依然維持快速增長之勢。
在海外指數投資行業發展如火如荼之際,境內指數投資行業經過10余年發展也取得了階段性成果,但與海外成熟市場相比,仍有很長的路要走。境內市場在指數產品布局的廣度上,已涵蓋了境內外權益型指數、債券型指數、商品、REITs、貨幣等主流資產,大類品種已相對齊全。但境外權益型指數、債券型指數、商品、REITs等品種還相對較少,投資者可選擇的余地有限,未來可開拓的空間較大。在權益型指數方面,境內市場遵循了從寬基、行業、風格、主題指數再到策略指數的路徑,未來Smart Beta指數產品將更加受到重視。在指數產品形式上,場內基金日益受到追捧,未來ETF將越來越受歡迎。
對于專業性較強的指數投資領域,投資者教育是一項長期而艱巨的任務。縱觀海外市場,哪怕是美國這類指數投資已頗為成功的市場,對投資者的教育依然是當前各參與方工作的重點。回首境內市場,指數投資行業經過多年發展,已初具規模,也積聚了不少忠實的中小投資者群體。“老羅話指數投資系列”之《指數基金投資從入門到精通》(修訂版)一書是基金經理面向中小投資者答疑解惑的著作。該書以基金經理羅國慶近10年的一線從業經驗為基礎,綜合了作者對指數、指數基金投資理念、投資技巧、投資心態調整等方面的理解與總結,該書脈絡清晰、可讀性強,內容由淺入深,較為適合初入市場的中小投資者閱讀。
“博學而篤志,切問而近思”,投資是貫穿我們一生的事情,資本市場唯一確定的事情就是不確定性,投資者能做的只有不斷地總結與反思。相信羅國慶能夠在長期的職業生涯中,保持對指數投資事業的這份專注與熱情,隨著行業發展的變遷,不斷修正與豐富“老羅話指數投資系列”圖書的內容,將其打造成中小投資者進入指數投資領域的教科書。也希望更多的從業人員能夠在工作之余,加入到為投資者解疑答惑的投教之路,更愿相信在各方的共同努力下,境內指數投資行業發展前景可期。
廣發基金管理有限公司總經理 林傳輝