四、銀團貸款的投資決策流程

（一）一級市場投資決策流程 [7]

1.項目識別。具體步驟為：第一，業務發起，銀行根據借款人或項目的具體背景確立市場營銷目標，分析和評估貸款，爭取業務機會；第二，融資結構設計，經過充分溝通，根據借款人需求和項目特點，量身設計融資結構和條件，使得其既符合借款人需求和項目特點，又能夠被市場接受；第三，信貸審批，潛在委托安排行內部完成；第四，投標建議書提交，銀行獲得借款人委托安排，爭取借款人的銀團籌組委托書。

2.組建銀團。具體步驟為：第一，信息備忘錄準備，獲得委托書后，委托安排行盡快組織收集信息，編寫項目信息備忘錄；第二，銀團分銷，向有興趣參加銀團的銀行分發信息備忘錄，或舉行銀行推介會；第三，文本確定，起草貸款協議、擔保文件和銀團貸款的相關協議，通過各方談判、磋商確認；第四，簽約儀式與廣告宣傳。

3.項目執行。主要為銀團放款與貸款管理。代理行審查借款人是否滿足提款前提條件，建立操作檔案等，擔保權益代理行代表銀團保存擔保權益文件。代理行向參加行提交提款通知書，如有需要可隨時組織召開銀團會議、收集整理借款人財務信息和其他信息。

（二）二級市場投資決策流程 [8]

出于資產組合管理、流動性管理、市場進入和滿足監管約束等多種原因，參加行可能希望在二級市場上銷售或轉讓其銀團貸款資產。當前國內的二級市場仍處于初級階段，具體操作流程可以借鑒《銀團貸款轉讓交易示范文本》。在簽署確認函之前，轉讓交易的受讓方要根據自身風險審批要求在內部評審，出讓方可以提供材料配合但不承擔責任，同時轉讓方要與受讓方自行協商對交易進行定價。轉讓費用通常由受讓方承擔，支付給代理行，其他費用則由交易雙方各自承擔。代理行在交易流程中仍然要承擔總賬房職責。