1.1 認(rèn)識金融

金融，通常指“資金融通”。按照何盛明著的《財(cái)經(jīng)大辭典》的解釋，金融是貨幣資金融通的總稱。換句話說，金融主要指與貨幣流通和銀行信用相關(guān)的各種活動。例如，貨幣的發(fā)行、投放、流通和回籠；各種存款的吸收和提取；各項(xiàng)貸款的發(fā)放和收回；銀行會計(jì)、出納、轉(zhuǎn)賬、結(jié)算、保險(xiǎn)、投資、信托、租賃、匯兌、貼現(xiàn)、抵押、證券買賣、國際間的貿(mào)易和非貿(mào)易的結(jié)算；黃金白銀的買賣；各種交易的輸出、輸入等。

1.1.1 金融的細(xì)分領(lǐng)域

金融作為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支，具備經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心思想，即在有限資源的前提下進(jìn)行資源的優(yōu)化配置。在日常生活中，金融面對的有限資源就是“貨幣”和“資本”，而它們優(yōu)化配置的主要手段就是“融通”，這也是許多與金融相關(guān)的業(yè)務(wù)背后的共同邏輯。

金融根據(jù)不同的內(nèi)容，可以劃分出許多細(xì)分的領(lǐng)域，下面逐一介紹一下。

（1）金融市場學(xué)（Financial Market），主要研究金融市場的運(yùn)作機(jī)制和實(shí)踐，同時(shí)還包括金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)形式、運(yùn)行方式及金融機(jī)構(gòu)的作用等。

（2）公司金融學(xué)（Corporate Finance），又稱公司財(cái)務(wù)管理、公司理財(cái)?shù)龋饕芯抗驹谶\(yùn)營過程中的金融領(lǐng)域，包括與公司融資相關(guān)的債券、資本，以及公司如何有效地利用各種融資渠道獲得成本最低的資金等。公司金融學(xué)與會計(jì)學(xué)密切相關(guān)，在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)，已經(jīng)有人工智能技術(shù)得到應(yīng)用，如使用人工智能技術(shù)對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、自動解讀報(bào)表、進(jìn)行公司現(xiàn)金流預(yù)警等。

（3）金融工程學(xué)（Financial Engineering），是20世紀(jì)80年代末90年代初隨著公司、商業(yè)銀行、投資銀行與證券投資業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展而誕生的一門新興金融學(xué)科，也是現(xiàn)代金融學(xué)的主要內(nèi)容之一。許多人把金融工程學(xué)看作現(xiàn)代金融學(xué)發(fā)展到更高階段的產(chǎn)物，其標(biāo)志著金融學(xué)從科學(xué)化走向產(chǎn)品化和工程化。金融工程學(xué)一般側(cè)重于金融衍生產(chǎn)品的定價(jià)和實(shí)際運(yùn)用，關(guān)心的是如何利用創(chuàng)新金融工具更有效地降低個(gè)體所面臨的各種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，以優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)和收益率的匹配效率。

金融工程學(xué)是嚴(yán)格建立在高等數(shù)學(xué)基礎(chǔ)上的，需要非常深奧的數(shù)學(xué)知識。這正好是人工智能技術(shù)在其中發(fā)揮重要作用的領(lǐng)域，如問題求解和復(fù)雜定價(jià)等問題。

（4）金融經(jīng)濟(jì)學(xué)（Financial Economics），是一門用經(jīng)濟(jì)學(xué)的思維來研究金融問題的細(xì)分學(xué)科，主要內(nèi)容是研究金融資源的有效配置。

（5）投資學(xué)（Investments）。投資學(xué)的核心是以效用理論為基礎(chǔ)（如效用最大化）來獲得個(gè)人財(cái)富配置和公司資產(chǎn)配置的最優(yōu)均衡解。如果將它的內(nèi)容拓展一下，則差不多涵蓋了金融的所有學(xué)科。

目前，有一些人工智能技術(shù)已經(jīng)在投資學(xué)領(lǐng)域中得到應(yīng)用，市場上也有許多智能投顧產(chǎn)品。

（6）貨幣銀行學(xué)（Money and Banking），主要研究與貨幣有關(guān)的總體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，以及貨幣、商品與市場價(jià)格之間的關(guān)系。

（7）國際金融學(xué)（International Finance），是從貨幣金融的角度研究在開放經(jīng)濟(jì)的背景下，內(nèi)外均衡及其實(shí)現(xiàn)的一門金融細(xì)分學(xué)科。它本質(zhì)上是開放經(jīng)濟(jì)的貨幣宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，主要關(guān)心在資金廣泛流動和靈活多變的匯率制度環(huán)境下，同時(shí)實(shí)現(xiàn)內(nèi)外均衡的條件和方法。

1.1.2 金融研究的核心內(nèi)容

金融研究的核心內(nèi)容是在不確定的條件下，進(jìn)行資本資產(chǎn)（貨幣）的優(yōu)化配置和定價(jià)。下面對這個(gè)定義進(jìn)行簡要解讀：

● “不確定的條件”實(shí)際上就是人們認(rèn)知的“風(fēng)險(xiǎn)”，因?yàn)槿藗兞?xí)慣將不確定性當(dāng)作風(fēng)險(xiǎn)。金融所面對的世界是不確定的，如股票市場、匯率市場、經(jīng)濟(jì)環(huán)境都是不確定的。

● “資本資產(chǎn)優(yōu)化配置”是金融的主要內(nèi)容之一。例如，投資學(xué)是個(gè)人的資產(chǎn)優(yōu)化配置，國際貿(mào)易是在國際間進(jìn)行資本資產(chǎn)優(yōu)化配置，而財(cái)政學(xué)則是在國家層面進(jìn)行資本資產(chǎn)優(yōu)化配置。

● “資本資產(chǎn)定價(jià)”也是金融的重要內(nèi)容，因?yàn)橥ㄟ^合理定價(jià)能更好地優(yōu)化配置。事實(shí)上，金融既研究在風(fēng)險(xiǎn)中性測度下的定價(jià)，也研究在不同信息干擾下的定價(jià)，如保險(xiǎn)學(xué)中的一個(gè)基礎(chǔ)問題就是一個(gè)人購買保單應(yīng)該交納多少保費(fèi)，這就需要對這個(gè)人（或者這群人）未來所面對的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，從而給出合理的價(jià)格。

人工智能在金融中的應(yīng)用會逐漸過渡到這三個(gè)方面，未來可期。