1、Ethical and Professional Standards 道德與職業行為標準

學科概述

道德這門課的內容非常像法律條文，是用來規范金融從業人員的職業倫理道德的，有些事情你是不可以做的，比如說你不能故意操縱市場，不能利用內幕信息進行交易，協會也會給很多案例，這些案例也是現實的金融市場上可能發生的事情，那就需要你兌現實的金融市場有一定的了解，你看這些案例和條款的時候才不會覺得是非常死板的法律條文。

道德這門課與現實世界的聯系是我們CFA一級十門課里聯系最緊密的一門課，你在整個學習的過程當中能夠看到什么樣的情景是違反了道德準則，違反了法律規定，所以大家好好學道德，也是對大家以后從業金融行業是有幫助的。

CFA主要是想把大家培訓成合格的上市公司分析師和基金經理，所以案例里面很多主角也都是這2類人，大家看案例的時候也是要站在這2個角度去看的，大家在學職業倫理道德的時候，是需要知道你的日常工作內容是什么樣的，在工作的過程中會有哪些利益沖突，所以道德這門課實際上學起來是非常有意思的，因為它和現實聯系的非常緊密，大家就把它當成聽故事一樣，故事你只要聽懂了，做題目也是沒問題的。

坊間傳聞說道德這門課如果掛了，那一級就過不了，其實不是說一門課定生死，而是道德這門課的占比實在是太大了，15%的占比，上下午120道題，那就意味著道德的題目就是從第一題到第十八題，上下午都是，所以一共是36道題，

資料的選擇有講義，原版書，對于道德還多了一個是Handbook，這是協會出的一個手冊，這個手冊就是便于你查閱相關條款的，其實原版書的內容和Handbook的內容是一模一樣的，但是缺點是沒有邏輯性，字非常小非常密集，容易睡著。

那我們的講義是根據Handbook做的，包含了Handbook所有的案例，并且我們是做了層次結構的分布，這樣更有可讀性，所以大家學習的時候用我們的講義就足夠了。

學科框架

如果按照協會的模塊，從整個框架上看，可以分為三大塊：

第三塊是GIPS全稱是全球投資業績的標準，這是對投資公司的一個規范，GIPS是在一級只是一點皮毛而已，大部分的內容其實是在三級才學到，所以在一級GIPS考的并不多。

第一部分

第一大塊是CODE的內容，講的是職業倫理道德的基本原則，或者說你可以把它看成是總綱領，相當于是一個主要精神，為什么協會會制定這些基本的條款，基本的準則，我們主要的目的是什么，比如說主要目的是為了保護客戶的利益，能夠讓大家把客戶利益放在第一位，或者說目的是為了促進資本市場的誠信，這些都是CODE。

第二部分

第二大塊是STANDARDS，7大條準則，每一條里還有很多小條，每一個小條都是重要的考點，內容占比是最多的，是職業倫理道德的核心和重點，大部分的題目都是考7大條準則，這些就相當于是職業倫理道德的基本細則。

第三部分

第三塊是GIPS全稱是全球投資業績的標準，這是對投資公司的一個規范，GIPS是在一級只是一點皮毛而已，大部分的內容其實是在三級才學到，所以在一級GIPS考的并不多。

重難點內容

職業倫理道德上下午加起來一共36道題，CODE差不多考2道題，GIPS差不多是6道題目左右，剩下的所有題目都是七大條準則，所以從題目分布來看，七大條準則就是我們復習的重點。

CODE 和 GIPS的側重點是實際性的內容，也就是考大家的記憶，比如說會考你，下面哪一條是CODE的內容，或者會問你如果你被協會調查了，那么協會會做的事情有哪些，下面哪一個可以宣稱遵守GIPS，這些都是確定性的結論，大家記住就好。

七大條準則的考法就不只是記憶了，甚至說記住這個條款根本是沒用的，因為你雖然能記住它怎么講的，但是考你一個具體的案例，你要能夠分析出來在這個案例當做牽扯到的是哪一條的內容，這個對大家英文的要求，對案例理解的要求都是非常高的，所以七大條準則主要是CASE STUDY的考法，所以復習的方法就是多看案例。

復習策略

道德這門課有點特殊，復習方法和其它科目也不一樣，因為整個道德的內容更像是法律條文，所以是需要大家去背的，既然是背的，那當然是越接近考試的時候背，記憶越牢固，所以這門課我們建議大家放在最后一門來進行學習。

對于CODE和GIPS，只要大家把何老師在課上講的內容都理解了，完全不需要再看其他資料，用講義和框架圖復習是完全足夠的。

復習7大條準則的時候，不需要大家死記硬背，主要是理解案例的內容，而且要多看案例，多聽何旋老師講案例，大家可以在上下班路上聽一聽喜馬拉雅上的【何旋FM73.0】閉著眼睛學CFA系列-Ethics （CFA三級別通用）系列音頻，對考試非常有幫助。