序言

改革開放以來，隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，社會財富迅速積累。2018年中國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）已接近1萬美元，我國已躋身中等偏上收入地區(qū)。毫無疑問，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值的增加，也意味著人均財富的增加。隨著擁有較多私人財富的家族和高凈值人士越來越多，財富管理，特別是家族財富概念與需求逐漸被人們所重視。21世紀初，在我出任招商銀行行長的時候，我和我的管理團隊就發(fā)現(xiàn)了這個趨勢和給金融業(yè)帶來的巨大機會，于是果斷轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)，特別是私人銀行業(yè)務(wù)。如今招商銀行的私人銀行業(yè)務(wù)已成為行業(yè)的翹楚，而家族財富管理是其中重要的組成部分。什么是家族財富管理？在實踐中，我們理解其是為高凈值人士提供家族式專項資產(chǎn)管理服務(wù)和完全專屬的理財產(chǎn)品。家族財富管理是服務(wù)超高凈值人士的主要形式。一般來說，除了金融投資之外，它還在地產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、子女教育、法律咨詢、購買藝術(shù)品以及生活的其他方面為超高凈值家族提供服務(wù)，特別是在財富的傳承方面。由于經(jīng)濟發(fā)展歷史階段的局限，我國的家族財富管理尚處于初始發(fā)展階段。目前使用的概念、工具和方法，大部分是從發(fā)達國家引入的。它對于推動中國財富管理初期的發(fā)展起到了重要作用。隨著中國高凈值客戶的不斷增加，客戶的需求越來越表現(xiàn)出個性化、多樣化、高端化、家族化、國際化。而這些需求的產(chǎn)生又與中國的歷史文化、社會制度、習(xí)俗偏好和地域差異等情況聯(lián)系在一起。所以，簡單地照搬國外家族財富管理的概念、方法、工具等已經(jīng)不能適應(yīng)中國家族財富管理的現(xiàn)實發(fā)展了。我們必須探索具有中國特色的，適應(yīng)中國本土需求的家族財富管理的理念、制度和方法、工具，才能促進中國財富管理事業(yè)的發(fā)展。我們要看到，無論財富管理的需求有多大，我國財富管理尚在初級階段。由于財富管理，特別是家族財富管理必然涉及復(fù)雜的財產(chǎn)關(guān)系、利益關(guān)系、家族關(guān)系以及社會關(guān)系的調(diào)整，各種矛盾錯綜復(fù)雜，一個成熟的家族財富管理體系，一定要有完善的法律體系。而我國目前的財富市場法律體系還不夠健全與完善。相關(guān)法律制度對財富管理市場主體、財富管理行為的法律關(guān)系也還沒有形成統(tǒng)一的認識，許多監(jiān)管制度也相對滯后。在這種情況下，現(xiàn)階段財富管理必須密切關(guān)注合法合規(guī)的問題，確保財富管理的合法性。因而法律咨詢的意義顯得尤為重要，律師在家族財富管理中的作用是不可缺少的。尤其是每個家族、每個人情況多有不同，財富管理的方式、工具也不同，完全套用別人的東西是行不通的。

云大慧律師是從事財富管理工作多年的資深律師。她專業(yè)、勤奮、有愛心，更有責(zé)任感和使命感。重要的是，她這么多年來一直以律師的角度和視野專注家族財富管理，親身經(jīng)歷和處理了財富管理過程中各種各樣的法律問題，形成了自己獨特的行之有效的解決方法，非常寶貴。我應(yīng)云律師之邀，為本書寫序，提筆之前，仔細閱讀了她的文稿，驚嘆該書能將家族財富管理與法律制度方面的研究探索描繪得細致深刻，擺事述理，啟發(fā)心智，深為感動。此書應(yīng)該是一位有社會責(zé)任感的法律工作者對中國家族財富管理事業(yè)的辛勤奉獻。

招商銀行原行長 馬蔚華

2020年6月