幾乎所有的炒股成功者，在投資前都要嚴格制定止損計劃。只要已經(jīng)到達自己事先制定好的虧損點，就應(yīng)該馬上止損，不能有半點僥幸的想法。

止損是股票交易中保護自己的重要手段，猶如汽車中的剎車裝置，遇到突發(fā)情況要“剎車”，才能確保安全。止損的最終目的是保存實力，提高資金利用率和效率，避免小錯鑄成大錯、甚至導(dǎo)致全軍覆沒。止損可以避免遭到更大的投資風險。

止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作。投資者必須從戰(zhàn)略高度認識止損在股市投資中的重要意義，因為在高風險的股市中，首先是要生存下去，才談得上進一步的發(fā)展，止損的關(guān)鍵作用就在于能讓投資者更好地生存下來。可以說，止損是股市投資中最關(guān)鍵的理念之一。止損計劃是指在一項重要的投資決策實施之前，必須相應(yīng)地制定如何止損的計劃，止損計劃中最重要的一步是根據(jù)各種因素（如重要的技術(shù)位，或資金狀況等）來決定具體的止損位。止損操作是止損計劃的實施，倘若止損計劃不能化為實實在在的止損操作，止損就只是紙上談兵。

在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發(fā)生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己個問題：假設(shè)現(xiàn)在還沒有建立倉位，是否還愿意在此價位買進。答案如果是否定的，那就馬上賣出，毫不猶豫。

止損說來簡單，但真正做起來卻并非容易。有些人剛止損，股票馬上就上漲，結(jié)果割肉在最底部；而有些投資者則在猶豫中一次次錯過出局良機。所以，我們必須掌握止損的正確方法。

止損主要有兩類方法。第一類是正規(guī)止損，就是當買入或持有的理由和條件消失了，這時即使處于虧損狀態(tài)，也要立即賣出。正規(guī)止損方法完全根據(jù)當初買入的理由和條件而定，由于每個人每次買入的理由和條件千差萬差，因此正規(guī)止損方法也不能一概而論。例如，假設(shè)原來的買入理由是預(yù)期上市公司將發(fā)生有利的資產(chǎn)重組，那么如果證實重組失敗，就應(yīng)立即賣出。

第二類是輔助性止損。下面介紹一下各種常見的輔助性止損方法。

（1）最大虧損法。這是最簡單的止損方法，當買入個股的浮動虧損幅度達到某個百分點時進行止損。這個百分點根據(jù)投資者的風險偏好、交易策略和操作周期而定，例如超短線（T+1）的可以是l．5％～3％，短線（5天左右）的可以是3％～5％，中長線的可以是5％～l0％。這個百分點一旦定下來，就不可輕易改變，要堅決果斷地執(zhí)行。

（2）橫盤止損。將買入之后價格在一定幅度內(nèi)橫盤的時間設(shè)為止損目標，例如可以設(shè)定買入后5天內(nèi)上漲幅度未達到5％即進行止損。橫盤止損一般要與最大虧損法同時使用，以全面控制風險。

（3）移動均線止損。短線、中線、長線投資者可分別用5日、20日、120日移動均線作為止損點。

（4）K線組合止損。包括出現(xiàn)兩陰夾一陽、陰后兩陽陰的空頭炮，或出現(xiàn)一阻斷三線的斷頭鍘刀，以及出現(xiàn)黃昏之星、穿頭破腳、射擊之星、雙飛烏鴉、三只烏鴉掛樹梢等典型見頂?shù)腒線組合等。

（5）成本均線止損。成本均線比移動均線多考慮了成交量因素，總體來說效果一般更好一些。具體方法與移動均線基本相同。不過需要提醒的是，均線永遠是滯后的指標，不可對其期望過高。另外在盤整階段，你要準備忍受均線的大量偽信號。

（6）布林通道止損。在上升趨勢中，可以用布林通道中位線作為止損點，也可以用布林帶寬縮小作為止損點。

（7）籌碼密集區(qū)止損。籌碼密集區(qū)對股價會產(chǎn)生很強的支撐或阻力作用，一個堅實的密集區(qū)被向下?lián)舸┖螅鶗稍瓉淼闹螀^(qū)轉(zhuǎn)化為阻力區(qū)。根據(jù)籌碼密集區(qū)設(shè)置止損位，一旦破位立即止損出局。不過需要注意的是，目前市面上絕大多數(shù)的股票軟件在處理籌碼分布時沒有考慮除權(quán)因素。如果你所持個股在近期（一般是一年以內(nèi)）發(fā)生過幅度比較大的除權(quán)，則需防止軟件標示出錯誤的籌碼密集區(qū)位置。

（8）關(guān)鍵心理價位止損。關(guān)鍵心理價位有的是股評和媒體合伙制造出來的，如某股評人士說對某只股票要注意什么價位，這句話在市場上廣為人知，那么這個價位就成了市場心理價位。另外整數(shù)位、歷史高低點、發(fā)行價、近期巨量大單出現(xiàn)的價位等都可能成為關(guān)鍵心理價位。

（9）突變止損。突變即價格發(fā)生突然的較大變化。對于止損來說，主要是防止開盤跳空和尾盤跳水。突變絕大多數(shù)是由重大外部因素引起的。

留得青山在，不怕沒柴燒。雖然暫時虧損了，被市場打敗了，但若能保存實力，就有東山再起的機會。如果不會止損，就有可能損失慘重，被市場徹底消滅，永遠失去翻身的機會。