4.2 股票基金如何止盈和止損

股票基金止盈技巧

止盈很難，因?yàn)椤耙?jiàn)好就收”往往抵抗不過(guò)人性的貪婪；但止盈又很重要，它決定了你最后能賺到多少錢(qián)。一次小小的下跌可能會(huì)吞噬我們前期好不容易積累的盈利，這就是為什么要止盈的原因。

那么具體如何操作呢？這里介紹兩種方法。

1．目標(biāo)收益率止盈法

適用于目標(biāo)明確的投資者，設(shè)定一個(gè)目標(biāo)值，達(dá)到就止盈。例如設(shè)置預(yù)期收益率為10%、20%或25%，達(dá)到后果斷贖回、落袋為安，未來(lái)漲跌都與我無(wú)關(guān)。

那目標(biāo)收益率設(shè)多少合適呢？可以參考以下公式：

目標(biāo)收益率=預(yù)期投資年限×（基金年化收益率+年通脹率）

假設(shè)你對(duì)基金的年化收益率預(yù)期是10%，年通脹率是3%，那么：

如果預(yù)期投資年限是2年，那止盈收益率可以設(shè)為：（10%+3%）×2=26%

如果預(yù)期投資年限是3年，那止盈收益率可以設(shè)為39%……以此類推。

2．設(shè)置多個(gè)止盈點(diǎn)

在反彈市場(chǎng)中，如果對(duì)后市走勢(shì)不確定，使用這種方法既可以部分落袋為安，又有機(jī)會(huì)博取更高的收益率！

（1）設(shè)置多個(gè)止盈點(diǎn)，比如20%、40%、60%。

（2）當(dāng)投資收益率達(dá)到20%時(shí)，贖回1/2的基金份額落袋為安。

（3）剩下的份額用來(lái)沖擊更高的收益率。

股票基金止損怎么做

股票基金的投資中，止損要慎重，那如何面對(duì)基金的大幅度下跌呢？

1．賬戶虧損時(shí)，要不要止損

雖然投資要避免盲目割肉，但出現(xiàn)虧損時(shí)，并非不能止損，不過(guò)建議先自查以下幾點(diǎn)：

（1）當(dāng)前是不是真的缺錢(qián)，還是僅僅看到凈值下跌想賣(mài)出，這部分資金有沒(méi)有影響生活？

（2）近期的虧損，嚴(yán)重影響心情了嗎？

（3）是否不再看好，且不準(zhǔn)備再投資該基金？

如果這三條答案是肯定的，那可以考慮止損離場(chǎng)。

我們不建議大家將預(yù)計(jì)用來(lái)生活的錢(qián)拿來(lái)投資，投資應(yīng)當(dāng)用短期內(nèi)不會(huì)用到的資金，去投資符合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的基金。

如果以上問(wèn)題都是否定的，那么再看基金的虧損符合以下哪種情況：

（1）基金的基本面，投資方向有問(wèn)題，如投資了過(guò)多估值過(guò)高的股票。

（2）由于大盤(pán)整體下跌，或者是由板塊輪動(dòng)造成的，整體估值仍不高。

如果是第2種情況，建議不要輕易止損。板塊是來(lái)回輪動(dòng)的，輕易換基金或?qū)?lái)更大的損失。與其著急變現(xiàn)，不如看看有沒(méi)有辦法挽回?fù)p失。

2．如果不止損，如何降低虧損

震蕩市中我們還需要給予基金更多的時(shí)間和耐心。虧損時(shí)，使用加減倉(cāng)“組合拳”的打法可能效果更好。

（1）如果你是新手，建議使用定投方式加倉(cāng)。

如果仍看好后市，可以在下跌時(shí)使用定投開(kāi)啟加倉(cāng)操作。隨著凈值下跌的更多，可以考慮逐漸增加每次定投加倉(cāng)的金額，以期攤平投資的平均成本。一旦市場(chǎng)回暖，回本盈利的速度也可能會(huì)快速增長(zhǎng)，如下圖所示。

進(jìn)一步，如果有把握，也可以在歷史低位加一筆重倉(cāng)，效果或更出色。

（2）如果你是高水平選手，可以考慮以下這種加減倉(cāng)“組合拳”打法。

第一步，趁反彈減倉(cāng)。

如果你認(rèn)為后期基金價(jià)格還可能下跌，可以選擇在每次小反彈時(shí)減倉(cāng)，隨著凈值的拉升，每次減倉(cāng)的比例應(yīng)該逐漸增多，直到你認(rèn)為目前的價(jià)格不再被高估，結(jié)束減倉(cāng)。

將“基金凈值發(fā)生10%的變化”作為加減倉(cāng)的信號(hào)。如與上一次減倉(cāng)相比，基金凈值上升了10%，就進(jìn)行下一次減倉(cāng)，也就是通常所說(shuō)的“倒金字塔減倉(cāng)法”，如下圖所示。

第二步，下跌時(shí)加倉(cāng)。

減完倉(cāng)先別著急放棄，下跌時(shí)使用加倉(cāng)操作有望有效填平之前虧損的“坑”。

舉例來(lái)說(shuō)，可以將總加倉(cāng)金額分為4份：10%、20%、30%和40%，逐層遞進(jìn)形成一個(gè)金字塔，直到你認(rèn)為目前的基金價(jià)格已經(jīng)不能再被低估了，結(jié)束加倉(cāng)，如下圖所示。

市場(chǎng)震蕩時(shí)先別恐慌“割肉”，冷靜下來(lái)，了解自己的資金安排，做出“有心機(jī)”的投資計(jì)劃，才能賺取更多收益。