第三節 掌握融資的手段

目前，各地實行和創新出來的民營企業融資方式主要有以下9種：

一、綜合授信

所謂綜合授信就是銀行對經營狀況好、信用可靠的企業，在一定時期內授予一定金額的信貸額度，在有效期與額度范圍內，企業可以循環使用。

綜合授信額度由企業一次性申報材料，銀行一次性審批。民營企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，不僅方便了企業借款，還節約了融資成本。

銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。

二、信用擔保貸款

目前在全國各個省、市、自治區中，已經有數百個城市建立了民營企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理，屬于公共服務性、行業自律性、自身非營利性組織。擔保基金的來源，一般由當地政府財政撥款、會員自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等組成。會員企業向銀行借款時，可以由民營企業擔保機構予以擔保。

此外，民營企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。如果企業無法提供銀行所能接受的擔保措施，比如抵押、質押或第三方信用保證人等，就可以由擔保公司來解決。因為與銀行相比，擔保公司對抵押品的要求更靈活。當然，為了保障自己的利益，擔保公司還會讓企業提供反擔保措施，甚至還可以委派成員到企業監控資金流動情況。

三、個人委托貸款

個人委托貸款由中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出，即由個人委托提供資金，商業銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用并協助收回。

辦理個人委托貸款的基本程序是：①委托人向銀行提出放款申請；②銀行根據雙方的條件和要求進行配對，分別向委托方和借款方推介；③委托人和借款人直接見面，就具體事項和細節進行洽談并做出決定；④借貸雙方談妥要求條件后，一起到銀行，分別與銀行簽訂委托協議；⑤銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查并出具調查報告，借貸雙方簽訂借款合同，經銀行審批后發放貸款。

四、票據貼現融資

票據貼現融資是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息后的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。

關鍵在于銀行不是按照企業的資產規模來放款的，而是依據市場情況（銷售合同），企業收到票據至票據到期兌現之日，少則幾十天，多則300天，在這段時間資金處于閑置狀態。企業利用票據貼現融資，手續更簡單，融資成本也很低。

五、金融租賃

金融租賃集信貸、貿易、租賃于一體，主要特征是租賃物件的所有權與使用權相分離。設備使用廠家看中某種設備后，就可以委托金融租賃公司出資購得；然后，以租賃的形式將設備交付給企業使用。當企業在合同期內把租金還清后，最終還會擁有該設備的所有權。

通過金融租賃，企業用少量資金，就能取得所需的先進技術設備，完全可以一邊生產一邊還租金，對于資金缺乏的民營企業來說，這種方式確實能速投資、擴大生產；就某些產品積壓的企業來說，金融租賃還是促進銷售、拓展市場的好方法。

六、買方貸款

如果產品的銷路可靠，但資本金不足、財務管理基礎差、可提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難，銀行就能按照銷售合同對其產品的購買方提供貸款支持。為了解決生產過程中的資金困難，賣方可以向買方收取一定比例的預付款；也可以由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。

七、出口創匯貸款

如果民營企業主要做的是產品的生產和出口，銀行就能根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對于有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款；對于有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款；對于出口前景好的企業，可以商借一定數額的技術改造貸款。

八、自然人擔保貸款

2002年8月中國工商銀行率先推出自然人擔保貸款業務，自此工商銀行的境內機構，對民營企業辦理期限在3年以內信貸業務時，就可以由自然人提供財產擔保并承擔代償責任。自然人擔保可以采取三種方式：抵押、權利質押和抵押加保證。能夠作為抵押的財產包括：個人房產、土地使用權和交通運輸工具等。

九、無形資產擔保貸款

依據《中華人民共和國擔保法》有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。