J.P.摩根的風險管理

J.P.摩根在風險控制手段方面享有盛譽。比如，最常用的風險評估方法之一：風險價值，首次由該公司規范化并推廣使用。第一個版本的風險價值模式（VaR），也叫風險矩陣方差模式（Risk Metrics），是在1989年由當時J.P.摩根新任主席丹尼斯·韋瑟斯通爵士（Sir Dennis Weatherstone）提出的。韋瑟斯通爵士要求發展一種能夠測量和闡釋公司風險水平的日報單的產物。由于風險管理日漸火熱，J.P.摩根在1992年將風險矩陣系統對公眾開放。到了1998年，客戶對于公司風險管理的需求超過了公司內部風險管理所能提供的資源，于是，企業風險管理部門被拆成Risk Metrics公司。在2008年6月25日，Risk Metrics公司在紐約證券交易所掛牌上市，并在2010年被摩根士丹利國際資本公司（MSCI）收購。

再次在風險管理領域擔任領頭羊，J.P.摩根在2011年時宣布其已經開發出一種在超級電腦上運行的新型軟件運用，該軟件具有比之前更快的風險評估速度。事實上，通過使用該軟件，銀行可以將日結算公司級風險計算從8小時減少至不到4分鐘。這是基于已發展的超高頻固定收入交易操作的科技。現場可編程陣列（FPGA）的使用使得這個風險管理技術能夠支持當今“最前沿”信息技術項目。

因為J.P.摩根在風險管理方面的專注和完備的專業知識，戴蒙因在2008年的金融危機中獨善其身而“聲名狼藉”。他相信真正該為經濟問題負責的是導致當下危機的商業和未加監管的金融產品。其中，他矛頭直指抵押公司和美國國際集團（AIG）旗下的金融產品。

[1] http://www.computerworlduk. com/news/it-business/3323475/jp-morgan-it-projectvoted-most-cutting-edge/， accessed September 22， 2012.