四、案例分析

關于銀行票據，我們從張大嬸的北方水餃鋪說起。

張大嬸的北方水餃由于用料實在、皮薄餡足，得到不少美食博主的推薦，其連鎖店成為新晉網紅，顧客每天排隊，人手不夠用。聽說趙老板在賣“餃子機器人”，可以直接做各種餡兒的餃子，張大嬸很感興趣，于是決定買一個。可是趙老板的餃子機器人不但貴，一套要150萬元，而且交貨周期長，訂貨后要半年才能交貨。張大嬸和趙老板就付款時間和交貨時間產生了分歧。張大嬸說：“我不可能半年前就付全款半年后再交貨，這么多錢的利息也不少。”趙老板則說：“你怎么保證半年后一定會付我錢呢？合同簽完你破產了我也虧啊。”于是兩人找到銀行，銀行可以提供金融服務來解決這個問題，其中之一就是商業票據。

張大嬸抵押一定資產給銀行，銀行凍結45萬元的保證金，然后給張大嬸開出一張“銀行承兌商業匯票”。所謂銀行承兌，就是以銀行信用承諾到期見票兌付。趙老板可以不相信張大嬸到期無法付款，但是總會相信銀行一定會付錢的。這樣就以銀行信用做擔保，完成商業貿易背景下的遠期支付。

關于票據的信用功能，張大嬸用45萬元保證金和一定的抵押資產拿到了150萬元銀行承兌匯票用于交易，對張大嬸來說，就有115（150-45）萬元半年之后的資金在當前被使用了。

關于授信，張大嬸申請開立150萬元的銀行承兌匯票，只需要存入45萬元作為保證金，那么保證金比例就是30%，剩下的105萬元就是占用授信敞口。因為要占用授信，所以張大嬸在申請承兌之前，要先向銀行申請授信。

參考文獻：

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