1.3 賣期權是成熟的投資策略

1.3.1 對擇時的要求不高

對買期權來說，對擇時的要求很高。比如，如果進行了左側買進的交易，則可能會忍受很久的浮虧，而當你受不了浮虧進行割肉后，或許又迎來大漲。對賣期權來說，對擇時的要求相對不高。如果選擇賣出虛值期權并做好對沖和策略組合，就只要選好行權價，將合約持有到期或者臨近到期平倉即可。如果行權價距離標的價格較遠，則即使中間有弱反彈也不用著急。比如，賣出的是200元/張的虛值期權，假如其某天上漲到250元/張，那么這對于買方來說就是上漲了25%，但對于賣方來說只是浮虧50元/張而已。