3.2　交易的方法論

交易的方法論是與交易的世界觀相對應(yīng)的。既然交易的世界觀需要我們無執(zhí)無我，也即是要先明辨大勢，隨波逐流。那么我們所有的交易方法都應(yīng)該圍繞這如何發(fā)現(xiàn)和明辨趨勢，如何進行趨勢跟蹤來展開。具體的方法可以千變?nèi)f化，可以用各種手段，但是主旨均是進行趨勢跟蹤。

趨勢跟蹤可以運用在不同的標(biāo)的，不同的周期之上，也就是說，我們可以用趨勢跟蹤方法交易股票，也可以交易期貨、期權(quán)、外匯。同樣，我們可以交易日級行情，也可以交易分鐘級行情，可以是5分鐘、10分鐘、15分鐘、30分鐘等等。但是基于趨勢跟蹤交易分鐘級別的行情時應(yīng)該考慮更大時間級別上行情的趨勢格局。

趨勢跟蹤方法千差萬別，總結(jié)下來無非幾類：逆大勢、逆小勢；逆大勢、順小勢；順大勢、逆小勢；順大勢、順小勢。對，你沒看錯，第一種方法是逆大勢、逆小勢。這不是笑談，這是作市交易者才應(yīng)該考慮的方法。如果一個交易者是一個標(biāo)的中控制份額最多的那個交易者或者交易者群體，那他的買賣力量很可能對趨勢的運行有著巨大的影響力。這不是說錢多就可以任性，隨便去“坐莊”。而是這類交易者掌握著信息、資金、智力、經(jīng)驗等各方面的優(yōu)勢，他能判斷出當(dāng)前的趨勢已經(jīng)是強弩之末，加之各方面情勢比較配合，可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢的契機。為了建立龐大的部位，只能逆勢開始建倉，不然等真轉(zhuǎn)勢后，就再也無法以合理的成本買入或者沽出了。顯然，這根本不是本書絕大多數(shù)讀者應(yīng)該考慮的事。

第二種方法是逆大勢，順小勢。這是有經(jīng)驗的專業(yè)交易者經(jīng)常采用的方法，其目的往往并不是為了獲取投機利潤，而是為了對沖其所持有部位的風(fēng)險。比如A股交易者中，很多人喜歡采用所謂的“T+0”操作，即可以歸到這一類交易之中去。理想A股中的“T+0”交易模式是在交易中已經(jīng)持有某股票的前提下，在個股沖高到一定程度時賣出該股票，然后待其回落之后，再低成本回補買回來。然而，實際的情況是太多的交易者沒T兩下就把好好的本可以賺很多利潤的多頭部位給T飛了。這是因為：第一，多數(shù)公眾交易者不具備日內(nèi)交易的專業(yè)技術(shù)；第二，他們也同樣不具備專業(yè)交易的紀律性，即無論這一筆日內(nèi)交易是賺是虧，都應(yīng)該日內(nèi)平倉。因為把成本做高了就不去平掉自己賣出的空頭，從而導(dǎo)致丟失了趨勢良好的多頭部位，只能說還有待專業(yè)嚴格的訓(xùn)練。

第三種方法是順大勢、逆小勢。這就是所謂的“抄底”“摸頂”操作（這里并不是去抓真正的頂或者底，只是交易者們用以表明自己采取的不是突破交易法的一種習(xí)慣性說法）。以多頭為例，一個大的牛市里，遇到急速的下跌自然是良好的開多機會。反之，大的熊市中，每一次急速反彈都可能會孕育出極佳的做空機會。這種交易模式承受的是逆小勢的風(fēng)險，享受的是順大 勢的收益可能性，因此是市場中最受追捧的交易方式，也是被誤用最多的交易方式。誤用最多的點在于逆小勢根據(jù)的是具體的點位、百分比或者是一兩條K線的形狀。因此，很多追求這種模式的交易者遇到的最大的問題是成功率太低。這同樣是專業(yè)性不足的一個直接后果，本書后面的章節(jié)會對交易所使用的專業(yè)技術(shù)進行詳細的闡述，這部分只談思想。

第四種方法是順大勢、順小勢。可能有部分讀者認為這是最佳的交易模式。然而，事實卻是這種機會第一比較少見，第二是即便出現(xiàn)了，也往往意味著行情可能處于加速期，短期內(nèi)可能馬上要結(jié)束了。因此這是賺快錢的好機會，卻多半不是賺大錢的好機會。因為行情加速之后，就開始不穩(wěn)定了，特別容易馬上出現(xiàn)震蕩甚至逆轉(zhuǎn)。

熟知并用好這四種方法就可以縱橫交易了么？錯！這四種交易方法本質(zhì)上都是從開倉的角度來定義的，一筆交易到底好不好，更多地取決于平倉時機的選擇。索羅斯常講的一句話十分具有哲理：“重要的不是看對或者看錯，而是看對時賺了有多么多，看錯時虧了有多么少”。舉個例子，某股票漲了一倍，某交易者幾經(jīng)反復(fù)交易，在其中賺了20%，是好的交易嘛？交易的好壞，不應(yīng)該只從賬面的盈虧來審視的。因此，交易方法論中更重要的一個環(huán)節(jié)是：持倉。大的利潤需要時間來慢慢發(fā)展。正確的時間，正確的空間中，只有穩(wěn)坐住，持住浮盈的倉位，讓浮盈不斷奔跑，才可能做出偉大的交易。真正大的利潤從來都是坐著賺來的，而不是反復(fù)交易出來的。

最后，交易當(dāng)中，所有的方法在使用中都要考慮一次性大的損失對資金的巨大打擊。你可以賺很多個100%，但是無論何時，你僅僅只能虧一個100%。防控極端風(fēng)險永遠是任何一筆交易從計劃到執(zhí)行中必須要考量的關(guān)鍵點。無論交易做得多么順，積累了多么大的利潤，都需要時刻保持對市場的敬畏。