3.2　交易的方法論

交易的方法論是與交易的世界觀相對應的。既然交易的世界觀需要我們無執無我，也即是要先明辨大勢，隨波逐流。那么我們所有的交易方法都應該圍繞這如何發現和明辨趨勢，如何進行趨勢跟蹤來展開。具體的方法可以千變萬化，可以用各種手段，但是主旨均是進行趨勢跟蹤。

趨勢跟蹤可以運用在不同的標的，不同的周期之上，也就是說，我們可以用趨勢跟蹤方法交易股票，也可以交易期貨、期權、外匯。同樣，我們可以交易日級行情，也可以交易分鐘級行情，可以是5分鐘、10分鐘、15分鐘、30分鐘等等。但是基于趨勢跟蹤交易分鐘級別的行情時應該考慮更大時間級別上行情的趨勢格局。

趨勢跟蹤方法千差萬別，總結下來無非幾類：逆大勢、逆小勢；逆大勢、順小勢；順大勢、逆小勢；順大勢、順小勢。對，你沒看錯，第一種方法是逆大勢、逆小勢。這不是笑談，這是作市交易者才應該考慮的方法。如果一個交易者是一個標的中控制份額最多的那個交易者或者交易者群體，那他的買賣力量很可能對趨勢的運行有著巨大的影響力。這不是說錢多就可以任性，隨便去“坐莊”。而是這類交易者掌握著信息、資金、智力、經驗等各方面的優勢，他能判斷出當前的趨勢已經是強弩之末，加之各方面情勢比較配合，可能出現轉勢的契機。為了建立龐大的部位，只能逆勢開始建倉，不然等真轉勢后，就再也無法以合理的成本買入或者沽出了。顯然，這根本不是本書絕大多數讀者應該考慮的事。

第二種方法是逆大勢，順小勢。這是有經驗的專業交易者經常采用的方法，其目的往往并不是為了獲取投機利潤，而是為了對沖其所持有部位的風險。比如A股交易者中，很多人喜歡采用所謂的“T+0”操作，即可以歸到這一類交易之中去。理想A股中的“T+0”交易模式是在交易中已經持有某股票的前提下，在個股沖高到一定程度時賣出該股票，然后待其回落之后，再低成本回補買回來。然而，實際的情況是太多的交易者沒T兩下就把好好的本可以賺很多利潤的多頭部位給T飛了。這是因為：第一，多數公眾交易者不具備日內交易的專業技術；第二，他們也同樣不具備專業交易的紀律性，即無論這一筆日內交易是賺是虧，都應該日內平倉。因為把成本做高了就不去平掉自己賣出的空頭，從而導致丟失了趨勢良好的多頭部位，只能說還有待專業嚴格的訓練。

第三種方法是順大勢、逆小勢。這就是所謂的“抄底”“摸頂”操作（這里并不是去抓真正的頂或者底，只是交易者們用以表明自己采取的不是突破交易法的一種習慣性說法）。以多頭為例，一個大的牛市里，遇到急速的下跌自然是良好的開多機會。反之，大的熊市中，每一次急速反彈都可能會孕育出極佳的做空機會。這種交易模式承受的是逆小勢的風險，享受的是順大 勢的收益可能性，因此是市場中最受追捧的交易方式，也是被誤用最多的交易方式。誤用最多的點在于逆小勢根據的是具體的點位、百分比或者是一兩條K線的形狀。因此，很多追求這種模式的交易者遇到的最大的問題是成功率太低。這同樣是專業性不足的一個直接后果，本書后面的章節會對交易所使用的專業技術進行詳細的闡述，這部分只談思想。

第四種方法是順大勢、順小勢。可能有部分讀者認為這是最佳的交易模式。然而，事實卻是這種機會第一比較少見，第二是即便出現了，也往往意味著行情可能處于加速期，短期內可能馬上要結束了。因此這是賺快錢的好機會，卻多半不是賺大錢的好機會。因為行情加速之后，就開始不穩定了，特別容易馬上出現震蕩甚至逆轉。

熟知并用好這四種方法就可以縱橫交易了么？錯！這四種交易方法本質上都是從開倉的角度來定義的，一筆交易到底好不好，更多地取決于平倉時機的選擇。索羅斯常講的一句話十分具有哲理：“重要的不是看對或者看錯，而是看對時賺了有多么多，看錯時虧了有多么少”。舉個例子，某股票漲了一倍，某交易者幾經反復交易，在其中賺了20%，是好的交易嘛？交易的好壞，不應該只從賬面的盈虧來審視的。因此，交易方法論中更重要的一個環節是：持倉。大的利潤需要時間來慢慢發展。正確的時間，正確的空間中，只有穩坐住，持住浮盈的倉位，讓浮盈不斷奔跑，才可能做出偉大的交易。真正大的利潤從來都是坐著賺來的，而不是反復交易出來的。

最后，交易當中，所有的方法在使用中都要考慮一次性大的損失對資金的巨大打擊。你可以賺很多個100%，但是無論何時，你僅僅只能虧一個100%。防控極端風險永遠是任何一筆交易從計劃到執行中必須要考量的關鍵點。無論交易做得多么順，積累了多么大的利潤，都需要時刻保持對市場的敬畏。