第一節(jié) 信用與信用體系

一、信用

日常生活中，“信用”一詞被頻繁使用。在漢語中，信用的最初含義是信任使用，以后引申為信任、履行承諾、恪守承諾等含義，通常指個人的品行，具有相信、信任和信譽的內(nèi)涵。自古以來，誠信被視作最基本的道德規(guī)范和行為準則，給人與人之間的正常交往提供了一個基礎(chǔ)。

作為經(jīng)濟學術(shù)語，本書所說的信用，特指以償本付息為前提的借貸行為，是以償還和支付利息為條件的價值運動的特殊形式，并具有以下特征：

（一）信用體現(xiàn)債權(quán)債務關(guān)系

信用是借貸行為，在借貸活動中債權(quán)人將商品或貨幣貸出給債務人使用，信用體現(xiàn)債權(quán)人與債務人之間債權(quán)債務關(guān)系的約定，這種約定對雙方均具法律約束力。

（二）信用是有條件的借貸行為

信用以償還本金和支付利息為先決條件。在借貸活動中，債權(quán)人作為所貸出的商品或貨幣的所有者將其使用權(quán)讓渡給債務人的前提是債務人守信，即能遵守承諾，按期償還所借得的商品或貨幣并支付利息。

（三）信用是價值運動的特殊形式

一般商品買賣過程中實現(xiàn)價值運動的一般形式，賣者與買者相互交換商品和貨幣的所有權(quán)和使用權(quán)，賣者實現(xiàn)商品的價值形式到貨幣形態(tài)的轉(zhuǎn)變。而信用是以償還為條件的價值的單方面的轉(zhuǎn)移，用公式表示即G-G＇，只是商品或貨幣的使用權(quán)的讓渡，沒有改變所有權(quán)。

（四）信用關(guān)系反應一定的生產(chǎn)關(guān)系

信用作為一種經(jīng)濟活動，體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系，不同社會形態(tài)下，反映不同的生產(chǎn)關(guān)系。

二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

（一）信用的產(chǎn)生

1．社會分工和私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)

信用是在社會分工和私有制的基礎(chǔ)上產(chǎn)生。由于社會分工，個人無法生產(chǎn)自己所需要的一切商品，于是使交換變得必要；而私有制的產(chǎn)生，出現(xiàn)了收入與支出的不平衡和貧富不均，從而使交換變成可能，造成非所有權(quán)的價值轉(zhuǎn)移。因而私有制條件下的社會分工和大量剩余產(chǎn)品形成，是私有財產(chǎn)和私有權(quán)的借貸關(guān)系賴以存在的前提條件。

2．貨幣發(fā)揮支付手段職能是信用發(fā)展的前提

最早的信用是實物信用。這種信用受到很大的限制，難以獲得廣泛的發(fā)展。當貨幣在信用關(guān)系中發(fā)揮支付手段職能，實現(xiàn)價值的單方面轉(zhuǎn)移時，信用關(guān)系超越了實物借貸的局限性，信用開始廣泛地發(fā)展起來。

商品流通中，當商品生產(chǎn)者出售商品時，其購買者可能由于自己的商品尚未賣出而暫時無錢支付，于是賒銷即延期支付的方式隨之產(chǎn)生。賒銷意味著商品的使用權(quán)讓渡和商品的價值實現(xiàn)發(fā)生了時間上的分離，買賣雙方除了商品交換關(guān)系外，又形成一種債權(quán)債務關(guān)系，即信用關(guān)系。在賒銷到期時，買方支付貨款，貨幣發(fā)揮支付手段職能，實現(xiàn)價值的單方面轉(zhuǎn)移，確保信用的兌現(xiàn)，整個過程，實質(zhì)上采取了信用交易的形式，區(qū)別于現(xiàn)金交易和實物交易。由此可見，隨著商品經(jīng)濟的深入發(fā)展，貨幣的支付手段職能超越了商品流通的范圍，而與貨幣支付手段職能緊密相聯(lián)的信用關(guān)系不僅表現(xiàn)為商品的賒銷賒購，而且日益表現(xiàn)為貨幣的借貸。這就使信用關(guān)系超出了直接的商品流通范圍，滲透到社會生活的各個方面。

（二）信用的發(fā)展

在商品經(jīng)濟發(fā)展初期，經(jīng)濟主體大多以賒銷的形式相互提供信用，即商業(yè)信用；在商品經(jīng)濟較發(fā)達時期，隨著現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)和發(fā)展，銀行信用逐步取代商業(yè)信用成為現(xiàn)代經(jīng)濟活動中最重要的信用形式。信用伴隨商品經(jīng)濟的發(fā)展而不斷發(fā)展，現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展就是建立在錯綜復雜的信用關(guān)系之上的信用經(jīng)濟。

信用隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展而發(fā)展，經(jīng)歷了高利貸信用、資本主義信用和社會主義信用三種形態(tài)。

1．高利貸信用

高利貸信用，簡稱高利貸，是指以償還并支付高額利息為條件貸出實物或貨幣的信用活動。高利貸信用作為最古老的生息資本形式，產(chǎn)生于原始社會末期，在奴隸社會和封建社會廣泛發(fā)展。

高利貸產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)是小生產(chǎn)占主導地位的經(jīng)濟方式，而小生產(chǎn)經(jīng)濟是一種極不穩(wěn)定的經(jīng)濟。小生產(chǎn)一般以一家一戶一人為單位，以自給自足為主要目的，經(jīng)濟基礎(chǔ)十分薄弱。維持生存和簡單再生產(chǎn)，明知債務難償，也不得不借。因此對于放貸人來說，面臨的風險很大，于是就通過高利率進行補償。

高利貸信用有兩個主要特點。一是利息高。高利貸的年利一般在30%～40%，有的甚至高達100%～200%。高利貸不僅侵吞了小生產(chǎn)者的剩余勞動，還吞噬了他們的一部分必要勞動，甚至土地、房屋、牲畜等也經(jīng)常被高利貸奪走。二是非生產(chǎn)性。農(nóng)民和小手工業(yè)者借債是被生活所迫，多用于生活急需、付租稅等，以維持生產(chǎn)和生活；統(tǒng)治者和寄生階層借債，多用于奢侈性消費，都與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系。

2．資本主義信用

在資本主義經(jīng)濟運行過程中，資本的私有制與資本主義生產(chǎn)社會化的矛盾始終存在，一方面，某些資本家因為種種原因出現(xiàn)了暫時閑置的貨幣資本，閑置與資本的本性相悖，必然要為閑置資本尋找出路，通過借貸出去牟取利益；另一方面，某些資本家又因為資本周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難需要臨時補充資本，以保證生產(chǎn)正常進行。金融資本家通過信用方式把兩者聯(lián)系起來，形成借貸關(guān)系，從而產(chǎn)生了資本主義信用。這里的閑置資本轉(zhuǎn)化成了借貸資本，借貸資本不是職能資本，不是產(chǎn)業(yè)資本運動中貨幣資本職能的獨立化形式，而是從產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本等職能資本運動中游離出來的閑置貨幣資本。資本主義信用則主要指借貸資本的運動。借貸資本是現(xiàn)代資本的運動形態(tài)。

資本主義信用對資本主義具有兩方面的作用。一方面促進了資本主義經(jīng)濟的發(fā)展。信用的發(fā)展為職能資本家提供了大量的貨幣資本，為實現(xiàn)資本轉(zhuǎn)移提供了條件，從而促進了利潤率的平均化；信用發(fā)展節(jié)省了流通費用，縮短了流通時間；信用還促進了資本集中，大資本通過信用機構(gòu)的支持增強了競爭能力，加速了吞并中小資本的資本集中過程。另一方面，信用的發(fā)展使資本主義的生產(chǎn)規(guī)模可以不受資本家自有資本的限制而不斷擴大，促進了生產(chǎn)的社會化；信用加速資本集中，使資本主義社會的內(nèi)在矛盾進一步尖銳化；信用還造成對商品的虛假需求，加劇了各生產(chǎn)部門之間發(fā)展的不平衡性，從而促進和加劇了資本主義的基本矛盾。

延伸閱讀

中國歷史上的民間借貸

我國的民間高利貸資本在春秋戰(zhàn)國時就已具相當規(guī)模。民間高利貸資本多由貴族官吏和地主商人等經(jīng)營，齊孟嘗君貸款給薛邑農(nóng)民，一次收債就“得息錢十萬”（《史記·孟嘗君列傳》）。漢代這種高利貸資本主叫“子錢家”。漢景帝時，長安子錢家元鹽氏“出捐千金貸”與出征吳楚叛亂的列侯封君，一歲中利息十倍，因而“富埒關(guān)中”（《貸殖列傳》）。

唐宋以后，民間手工業(yè)特別是小農(nóng)經(jīng)濟日益發(fā)展。高利貸資本進一步發(fā)展。首先是典當業(yè)，典當（質(zhì)庫）是以借款人提供質(zhì)品為特征的高利貸資本形式。質(zhì)庫的雛形是魏晉南北朝時期寺院中的寺庫。《南史·甄法崇傳》有寺院經(jīng)營典當放款的記載。其借貸對象多為工農(nóng)業(yè)小生產(chǎn)者和城市貧民。以后，除寺院、地主商人外，貴族官吏亦多經(jīng)營典當。嚴格意義上的質(zhì)庫則到隋唐時期才正式出現(xiàn)。由于唐代商品經(jīng)濟的繁榮，借貸活動較為普遍，質(zhì)庫這種機構(gòu)開始大量出現(xiàn)于都市之中。唐代的質(zhì)庫多為私營，開設(shè)質(zhì)庫的主要是官僚、貴族、富商大賈之流，寺院中也有經(jīng)營。五代時開始出現(xiàn)官營質(zhì)庫。宋代的商品交易與金融市場更為發(fā)達，帶動了城市質(zhì)庫業(yè)的進一步發(fā)展。

明清時期，隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，典當除在城鎮(zhèn)發(fā)展外，還深入農(nóng)村，并有大規(guī)模資本聚集，成為高利貸資本的重要形式。明萬歷年間，浙江的烏鎮(zhèn)就有典當九處。清嘉慶年間，陜西渭南縣賀士英，其父在該縣設(shè)有質(zhì)庫二處，由他經(jīng)營后，“歲歲增設(shè)，積至三十處，散布于渭南、臨漁、藍田、成寧、長安數(shù)百里之間”（路德：《檉華館文集》卷五）。

古代對高利貸主要有兩種態(tài)度：一是認為它是將本求利，無可厚非；二是規(guī)定高利貸的最高利率，但并不主張取締高利貸。

在半殖民地半封建的舊中國城鄉(xiāng)，高利貸廣泛存在。如華北盛行“驢打滾”，浙江一帶有“印子錢”，廣東則有“九扣十三歸”。20世紀二三十年代的紅色蘇區(qū)，中國共產(chǎn)黨的農(nóng)村政策是“分田廢債”，對高利貸采取一律廢除的方針。抗日戰(zhàn)爭時期，中國共產(chǎn)黨的債務政策改為“二五減租、分半給息”，即佃農(nóng)交租以產(chǎn)量的25%為度，借債利息以每月1.5%為度。

新中國建立前后的土地改革中，中國共產(chǎn)黨的債務政策逐步明確為廢除勞動人民所欠地主、富農(nóng)和高利貸者的債務，而不是一切債務。土地改革后，中央政府提出借貸自由、利息由雙方議定，政府不加干涉的政策。同時通過在農(nóng)村大力發(fā)展信用合作組織、在城市解決就業(yè)和勞動保護問題，迫使高利貸活動喪失基礎(chǔ)。

1978年改革開放以來，相當多的地區(qū)，特別是農(nóng)村地區(qū)，民間借貸日益活躍。這些民間借貸是否屬于高利貸，則需要具體考察其利率是否大大超出法定利率水平。然而究竟高到何種程度才算高利貸，一般沒有定論。國家曾有規(guī)定，高出銀行同期貸款利率4倍，就被視為高利貸，其超額利息甚至全部本金都將予以沒收，但實際上民間借貸利率高出這個規(guī)定的情況并不鮮見。

資料來源：姜旭朝、胡金炎．貨幣經(jīng)濟學[M]．北京：經(jīng)濟科學出版社，2008:64-66.

3．社會主義信用

社會主義信用是指社會主義經(jīng)濟中借貸資金的運動形式。社會主義信用體現(xiàn)的是社會主義生產(chǎn)關(guān)系，但就信用的基本特征來說，社會主義信用仍然是一種借貸關(guān)系，是以償還為條件的價值運動形式。因此，其運動形式與借貸資本的運動形式是完全相同的。

三、信用的構(gòu)成要素

在信用經(jīng)濟活動中，信用包含信用主體、信用關(guān)系、信用條件、信用標的和信用載體五大要素。

（一）信用主體

即經(jīng)濟活動中的赤字部門和盈余部門，具體包括居民、企業(yè)、金融機構(gòu)和政府。居民主要指有貨幣收入的自然人。單個居民某一時期既可能收大于支形成結(jié)余可以借出資金，也可能收不抵支而需要借入資金。所有居民總體上會是一個盈余部門。企業(yè)既是資金的主要供給者，也是主要的需求者。單個企業(yè)某一時期既可能有盈余也可能有赤字。所有企業(yè)作為整體來看總體上會是一個赤字部門。金融機構(gòu)主要功能是充當信用中介或信用媒介。一方面從社會各個部門吸收和聚集資金，另一方面通過貸款、投資等活用將籌集的資金運用出去。

（二）信用關(guān)系

即信用主體之間通過直接或間接的方式，進行商品或貨幣的借貸活動而形成債權(quán)債務關(guān)系。債權(quán)人提供信用，稱為授信。債務人接受信用，稱為受信，到期遵守承諾還本付息叫守信。

（三）信用條件

主要指借貸期限和利息，另外也包括利息的計算方式和支付的次數(shù)、本金的償還方式等。期限是信用關(guān)系產(chǎn)生到終結(jié)的時間。利息是債務人獲得商品或貨幣的使用權(quán)所支付給債券人的費用。

（四）信用標的

即信用關(guān)系的對象。商業(yè)信用的信用標的主要是實物形態(tài)，銀行信用的信用標的則是貨幣形態(tài)。

（五）信用載體

即信用工具，是載明債權(quán)債務關(guān)系的合法憑證。因此，信用關(guān)系應該以正式的書面憑證即信用工具為依據(jù)。此外，信用工具還可以在市場上轉(zhuǎn)讓，有較大的流通范圍，有利于擴大信用規(guī)模，促進信用經(jīng)濟的發(fā)展。

四、現(xiàn)代信用形式

信用形式（credit form）就是信用關(guān)系表現(xiàn)出來的具體形式。隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，信用形式也趨于多樣化。由于借貸當事人不同，借貸的目的和用途等不同，信用的具體形式也不相同。

信用形式多種多樣，也有多種劃分標準，如按期限分為短期信用和長期信用；按有無中介分為直接信用和間接信用，參見表3.1。以下主要介紹以信用主體為劃分標準的商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、民間信用和國際信用。

（一）商業(yè)信用

商業(yè)信用（commercial credit）是指工商企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接聯(lián)系的信用。包括以賒銷、分期付款、委托代銷、預付定金、分期預付定金等形式提供的信用形式。

商業(yè)信用的特點：一是商業(yè)信用的主體債權(quán)人和債務人均是工商企業(yè)。商業(yè)信用是一個企業(yè)以商品形態(tài)提供給另一個企業(yè)的信用，借貸雙方都是企業(yè)，企業(yè)與個人之間進行的賒銷和預付不是商業(yè)信用。二是商業(yè)信用的標的是處在社會再生產(chǎn)過程中一定階段上作為產(chǎn)業(yè)資本一部分的商品資本或貨幣資本。除預付資金方式外，典型的商業(yè)信用是賒銷。當一個企業(yè)把商品賒銷給另一個企業(yè)，買賣行為完成的同時，商品的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，由賣者轉(zhuǎn)移到買者手中，而商品的貨款并未支付，于是形成了賣者買者的債權(quán)債務關(guān)系，盡管最終以貨幣資金支付結(jié)束，但這時商業(yè)信用仍處于產(chǎn)業(yè)或商業(yè)資金循環(huán)周轉(zhuǎn)過程之中，未脫離再生產(chǎn)過程。三是商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動一致，即商業(yè)信用的規(guī)模及活躍程度隨著生產(chǎn)與商品流通規(guī)模及活躍程度的擴大或縮小而擴張或收縮。如在經(jīng)濟繁榮時期，生產(chǎn)擴大，商品增加，商業(yè)信用的需求和供應都隨之增加，經(jīng)濟危機時則隨之減少。

商業(yè)信用的優(yōu)點是方便工商企業(yè)之間的商品交易，支付未到期的商業(yè)信用憑證也可去銀行貼現(xiàn)。并且商業(yè)信用是直接信用，借貸雙方具有直接利害關(guān)系，有利于增強企業(yè)的責任感，提高經(jīng)濟效益。但是商業(yè)信用的局限性也十分明顯，主要表現(xiàn)在三個方面：一是規(guī)模局限，受商業(yè)企業(yè)之間商品買賣量的限制。二是方向局限，只能與企業(yè)自身直接的供應商或企業(yè)客戶建立商業(yè)信用關(guān)系。三是期限局限，受企業(yè)生產(chǎn)周期的限制。

（二）銀行信用

銀行信用（bank credit）是銀行金融機構(gòu)以貨幣形式與政府、企業(yè)或個人結(jié)成的信用關(guān)系。一方面，銀行以吸收社會存款等負債業(yè)務形成大量資金；另一方面，銀行通過發(fā)放貸款、接受貼現(xiàn)等資產(chǎn)業(yè)務將吸收的資金投放給資金需求者。

銀行信用的特點：一是與商業(yè)信用是直接信用不同，銀行信用是一種間接信用。銀行信用的主體是銀行，銀行利用自己的中介職能，一方面把社會閑散資金集聚起來；另一方面又以貸款方式把資金貸放出去，從而調(diào)劑資金的余缺。二是銀行信用的標的是單一形態(tài)的貨幣資本，而不是商業(yè)資本，從而在規(guī)模、范圍、期限和使用方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用。銀行信用突破了其他經(jīng)濟實體只有先獲得貨幣資本或商品資本才能提供信用的限制，它不僅可以根據(jù)其資金來源安排資金運用，還可以創(chuàng)造貨幣供應量，直接創(chuàng)造資金來源以滿足需要。三是銀行信用來源于產(chǎn)業(yè)資本，但又脫離于產(chǎn)業(yè)資本的運動周期。銀行信用的盛衰與經(jīng)濟周期的變化不一致。在經(jīng)濟危機時期，商品過剩，價格下跌，商品難以出售或按低價出售，人們?yōu)榱饲鍍攤鶆眨坏貌淮罅拷枞胴泿牛@時，人們對銀行信用的需求大量增加；在經(jīng)濟繁榮時期，人們對銀行信用的需求不會立即增加，因為企業(yè)在停工以后重新開業(yè)時，一般先利用自有資金，在自有資金用完以后，才會增加對銀行信用的需求，只有到了繁榮的后期，銀行信用的增長才與產(chǎn)業(yè)資本的增長保持一致。因此，銀行信用無論在規(guī)模上、方向上、期限上以及信用能力上，都大大優(yōu)越于商業(yè)信用，是在現(xiàn)代經(jīng)濟中占主導地位的基本信用形式。

延伸閱讀

信用管理與聯(lián)想的二次騰飛

聯(lián)想集團在發(fā)展的關(guān)鍵階段，及時建立了“3+1”的企業(yè)信用管理模式。通過企業(yè)信用管理，聯(lián)想培養(yǎng)了一批合作良好、非常重視在聯(lián)想的信譽狀況的客戶；公司內(nèi)部形成一套運行良好、適合聯(lián)想業(yè)務特點的信用管理機制，應收賬款周轉(zhuǎn)率和壞賬率等信用管理指標呈現(xiàn)良性，提升了公司的競爭力。

聯(lián)想的信用管理機制是全員參與的信用管理體系，不同的崗位各司其職，共同來管理聯(lián)想的信用。用聯(lián)想創(chuàng)始人柳傳志的話來說，聯(lián)想的賒銷和信用管理對聯(lián)想的二次騰飛居功至偉。可見，擁有一個科學的信用管理制度對在買方市場中競爭的企業(yè)具有多么大的作用。

所謂“3+1”企業(yè)信用管理模式，是以客戶為中心，根據(jù)企業(yè)信用交易的前期、中期、后期的不同特點設(shè)計出相應的管理模塊，由獨立的信用管理機構(gòu)（人員）全面管理企業(yè)信用賒銷的各個環(huán)節(jié)。

加入WTO以后，市場競爭進一步加劇，大多數(shù)商品已從賣方市場轉(zhuǎn)為買方市場，越來越多的企業(yè)采用信用方式進行銷售，賒銷已成為很多行業(yè)的慣例，這表明我國正在進入信用經(jīng)濟時代，加強和改善信用風險管理已成為我國企業(yè)面臨的最重要課題之一。2002年，外經(jīng)貿(mào)部研究院的專家針對我國企業(yè)信用管理的現(xiàn)狀，率先提出“3+1”企業(yè)信用管理模式，時任外經(jīng)貿(mào)部研究院信用管理部主任的韓家平是“3+1”模式的主要創(chuàng)始人。

使用“3+1”企業(yè)信用管理模式的步驟如下：

1．建立前期信用管理階段的資信調(diào)查和評估機制，在交易前調(diào)查和評估客戶的信用狀況，需要收集的資料包括：業(yè)務部門掌管的信用獲取方基礎(chǔ)信息、原始文件、法律文件，也包括信用獲取方每一次交易的情況、付款情況、DSO分析、壞賬情況等等；

2．建立中期信用管理階段的債權(quán)保障機制，企業(yè)采用的債權(quán)保障技術(shù)包括：抵押（包括質(zhì)押和物權(quán)抵押）、擔保（包括法人擔保和自然人擔保）、信用保險、出口信貸、信用證、承兌匯票和其他保障手段。

3．建立后期信用管理的應收賬款管理和追收機制，包括三個階段的工作：在應收賬款發(fā)生后，通過一系列管理措施監(jiān)控賬款，保障賬款按時回收，當貨物銷售出去后，應該對銷售的貨物和客戶實時監(jiān)控，保證貨物和銷售的安全，在賬款過期后，要根據(jù)程序不斷施加壓力，爭取早日回收賬款。

4．在企業(yè)內(nèi)部應建立一個獨立的信用管理機構(gòu)（人員），全面管理企業(yè)信用賒銷的各個環(huán)節(jié)。

資料來源：百度文庫．楊曦等．商業(yè)信用案例．

（三）國家信用

國家信用（national credit）是國家或政府作為主體所形成的信用，是一種由信用分配轉(zhuǎn)化為財政分配的特殊信用形式。具體包括政府信用、財政信用、公共信用。

國家信用的特點：一是國家信用的主體是政府，政府作為債務人。二是國家信用的安全性較強，風險小，收益穩(wěn)定，交易性、流動性較強。三是國家信用是帶有一定程度的強制性信用，尤其在政權(quán)不夠穩(wěn)定的情況下越發(fā)凸顯這種強制性，因此國家信用常常可以動員到銀行信用難以籌集的資金。四是國家信用的利息負擔由納稅人承擔，這與其他信用形式利息由借款人支付不太相同。

國家信用的基本形式有國家公債、國庫券、專項債券、向銀行透支或借款和向國外借款。

（四）消費信用

消費信用（consumer credit）是消費者個人從工商企業(yè)、銀行及其他金融機構(gòu)以商品形態(tài)或貨幣形態(tài)獲得的用于消費的信用。具體形式有消費者以賒購或分期付款形式從工商企業(yè)購買商品，以及消費者從銀行獲得消費信貸或消費信用卡。

消費信用的特點：一是消費信用主體多元化，消費信用的提供者不僅有工商企業(yè)和銀行，還有信用卡公司、人壽保險公司、典當行等。二是消費信用的標的不僅限于貨幣形式，同時還有商品形式。三是消費信用具有一定的信用條件，即要求借款人要以未來的收入或?qū)嵨镔Y產(chǎn)作擔保，按期償還本金和付息。四是消費信用一般都有特定用途，只限于消費者個人生活消費，包括住房貸款、汽車貸款和助學貸款等。

現(xiàn)代消費信用的形式按交易主體可以劃分為兩大類。一是企業(yè)提供的消費信用。它是由商家直接以賒銷、分期付款的方式對消費者提供的信用。二是銀行等金融機構(gòu)提供的消費信用。它是由銀行和其他金融機構(gòu)以貨幣形式直接貸款給個人用以購買耐用消費品、住房以及支付旅游等費用的消費信用，即消費信貸；或者對個人提供信用卡，持卡者可以在接受信用卡的商店購買商品并定期與銀行結(jié)賬。目前我國的消費信用主要還是以銀行提供的消費信貸為主。

從市場經(jīng)濟的發(fā)展實踐來看，消費信用的主要作用是通過融通消費資金、增加消費者購買刺激社會總需求、解決有效消費需求不足等問題，改善國民經(jīng)濟供求關(guān)系，促進經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。但是消費信用的過分發(fā)展，會掩蓋消費品供求之間的矛盾，造成一時的虛假需求，在市場形成供不應求的假象，給生產(chǎn)傳遞錯誤信息。同時，過度發(fā)展消費信用會導致信用膨脹，給經(jīng)濟帶來破壞性的后果。主要表現(xiàn)為消費超前、高消費和虛假需求，造成經(jīng)濟的波動和通貨膨脹。在延期付款的誘惑下，對未來收入預算過大，使消費者債務負擔過重，增加了社會不穩(wěn)定因素。

（五）民間信用

民間信用（folk credit）也稱“民間借貸”“個人信用”。在西方國家指國家信用之外的一切信用。在我國，是商業(yè)信用、銀行信用、國家信用以外的個人與個人、企業(yè)與個人、企業(yè)與企業(yè)之間的借貸活動，主要指居民個人之間以貨幣或?qū)嵨镄螒B(tài)所提供的直接信用。

民間信用一般具有以下幾個特點：一是利率偏高，一般高于銀行利率，利率水平取決于產(chǎn)業(yè)利潤率及供求狀況。二是風險較大。不僅表現(xiàn)為大多沒有書面契約，容易出現(xiàn)賴賬，而且由于居民個人的償債能力有限，容易遭受意外風險，影響償債。三是靈活方便。借款一般在很熟悉的人之間發(fā)生，提供信用的手續(xù)簡便，期限也很靈活。四是借款用途廣泛。從家庭為解決溫飽、婚喪嫁娶或應付天災人禍等生活費用和臨時短缺需要，到私營企業(yè)為解決生產(chǎn)經(jīng)營的資金不足，主要用于購買生產(chǎn)資料、運輸工具、擴大再生產(chǎn)。

民間信用在一定程度上彌補了正規(guī)借貸的不足，對正規(guī)借貸的發(fā)展也具有一定的促進作用。但民間信用畢竟是一種自發(fā)的、盲目的、分散的信用活動，是一種較為落后的信用形式，因此，在充分發(fā)揮民間信用積極作用的同時，也應防止其消極的一面。

民間信用的具體形式包括私人之間直接的貨幣借貸，私人之間通過中介人進行的間接的貨幣借貸，通過一定的組織程序的貨幣“合會”“標會”等進行的貨幣借貸，以實物作為抵押的典當形式的貨幣借貸。

（六）國際信用

國際信用（international credit）是指一切跨國的借貸關(guān)系和借貸活動，是在國際經(jīng)濟交往中，不同國家的政府部門、銀行、企業(yè)、團體之間相互提供的信用。國際信用表示的是國際間的借貸關(guān)系，債權(quán)人與債務人是不同國家的法人，直接表現(xiàn)資本在國際間的流動。

國際信貸的方式有出口信貸、國際銀行信貸、國際項目貸款、政府貸款、國際金融機構(gòu)貸款、國際資本市場業(yè)務等貨幣形態(tài)的信貸和補償貿(mào)易、國際租賃等商品資本形態(tài)的信貸。

延伸閱讀

現(xiàn)代信用體系的建立模式

從國際上看，建立現(xiàn)代信用體系一般有三種模式：

第一種是以歐洲為代表的政府主導模式，即以政府為首，建立相關(guān)法律制度體系和組織機構(gòu)體系，引導經(jīng)濟主體和社會成員誠實守信。這種模式的效率較高，但對政府管理決策水平和服務水平的要求同樣較高，是一種自上而下的信用體系建立模式。

第二種是以日本為代表的會員主導模式，即以作為受益者的會員單位為主導，在相關(guān)政府部門的指導下和社會輿論的配合下推進社會信用體系的建設(shè)。這種模式具有一定的歷史繼承性，即它的形成和一個國家的歷史文化背景有密切關(guān)系，不存在典型的優(yōu)點和缺點。

第三種是以美國為代表的市場主導模式，即完全依靠市場化的運行機制自發(fā)形成符合實際情況的信用體系架構(gòu)，政府在這一過程中起到輔助和引導的作用。顯然，這種模式與美國的自由民主環(huán)境及歷史發(fā)展進程相適應，其成本相對較低，但比較局限于市場經(jīng)濟高度發(fā)達的國家和地區(qū)，是一種自下而上的信用體系建立模式。

對于中國而言，上述三種模式都不能直接照搬，這是由中國的國情所決定的，我們必須結(jié)合自己的實際情況，積極穩(wěn)妥地探索一條適合于自身的信用體系重建之路。

資料來源：編者根據(jù)中國市場學會信用工作委員會的材料編寫。