第二章　金融基礎知識

一、單選題（下列選項中只有一項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內）

1在我國能夠規定和調整法定存款準備金率的機構是（　?。?span id="65kzexc" class="ZhenTiTag">[2019年6月真題]

A．中國銀行保險監督管理委員會

B．中國銀行業協會

C．中國人民銀行

D．政策性銀行

【答案】C

【解析】法定存款準備金政策是指中央銀行在法律所賦予的權力范圍內，通過規定和調整法定存款準備金率，控制商業銀行信用創造能力，間接控制社會貨幣供應量的措施。

2下面關于通貨緊縮的表述，正確的是（　?。?span id="dcxkje7" class="ZhenTiTag">[2018年10月真題]

A．通貨緊縮是物價穩定的表現

B．通貨緊縮是貨幣供求失衡的表現

C．通貨緊縮是對經濟增長有利的經濟現象

D．通貨緊縮是貨幣價值穩定、經濟發展良好的表現

【答案】B

【解析】通貨緊縮是指經濟中貨幣供應量少于客觀需要量，社會總需求小于總供給，導致單位貨幣升值、價格水平普遍和持續下降的經濟現象。與通貨膨脹一樣，通貨緊縮也是貨幣供求失衡、物價不穩定的一種表現，對整個經濟增長也同樣有著不利的影響。

3在整個利率體系中發揮基礎性作用的利率稱為（　　）。[2018年10月真題]

A．實際利率

B．名義利率

C．市場利率

D．基準利率

【答案】D

【解析】基準利率通常是由一個國家中央銀行直接制定和調整、在整個利率體系中發揮基礎性作用的利率，在市場經濟國家主要指再貼現利率。基準利率一旦發生變動，金融市場其他利率也相應地同向變動。

4貨幣的本質決定了貨幣是（　?。?span id="eiidovv" class="ZhenTiTag">[2017年10月真題]

A．具有價值和使用價值的普通商品

B．具有使用價值的普通商品

C．是固定充當一般等價物的特殊商品

D．是固定充當一般等價物的普通商品

【答案】C

【解析】貨幣的本質表現為：貨幣是一般等價物，是固定充當一般等價物的特殊商品，體現商品生產者之間的社會關系。

5一國貨幣對外升值后，下列關于對進口貿易影響的說法，正確的是（　?。?。[2017年6月真題]

A．有利于外國商品的進口

B．有利于減少貿易逆差

C．有利于增加貿易順差

D．有利于本國商品的出口

【答案】A

【解析】本國貨幣升值后，以外國貨幣表示的本國出口商品的價格上升，出口商品在國外市場上的競爭力下降，利潤減少，出口量減少；相反，進口商品以本國貨幣表示的價格下降，需求會上升，進而擴大進口。貿易逆差擴大。

6當商業銀行向中央銀行借款時，對全社會的基礎貨幣產生的影響是（　?。?span id="seesocc" class="ZhenTiTag">[2016年11月真題]

A．對基礎貨幣沒有影響

B．基礎貨幣擴張

C．與基礎貨幣不相關

D．基礎貨幣收縮

【答案】B

【解析】擴張的貨幣政策主要是通過降低法定存款準備金率、降低再貼現率、公開市場買入有價證券等手段，以增加商業銀行的超額準備金、增加基礎貨幣，擴大貨幣乘數，增加社會貨幣供給總量。商業銀行向中央銀行借款，增加了商業銀行的超額準備金，從而使基礎貨幣擴張。

7關于中國人民銀行買賣國庫券，下列選項表述正確的是（　?。?。[2016年6月真題]

A．買賣國庫券會增加貨幣投放量

B．流動性較弱

C．買賣國庫券的主要目的是籌集資金

D．屬于中國人民銀行的公開市場業務

【答案】D

【解析】中央銀行公開市場業務買賣的證券主要是政府公債和國庫券。與一般金融機構所從事的證券買賣不同，中央銀行買賣證券的目的不是為了盈利，而是調控經濟。當中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作買入證券，增加商業銀行的超額準備金，通過商業銀行存款貨幣的創造功能，最終導致貨幣供應量的多倍增加。同時，中央銀行買入證券還可導致證券價格上漲，市場利率下降。反之則相反。公開市場操作手段流動性較強，是中央銀行常用的主要貨幣政策工具。

8我國劃分貨幣層次的標準是（　?。?。[2015年10月真題]

A．收益性

B．期限性

C．流動性

D．風險性

【答案】C

【解析】現階段，我國按照國際通行的原則，以貨幣流動性差別作為劃分各層次貨幣供應量的標準。

9下列選項中屬于通貨緊縮產生的原因之一是（　　）。[2015年10月真題]

A．貨幣供給過多

B．經濟結構不合理，存在過多的無效供給

C．外資流入增加

D．有效需求過大

【答案】B

【解析】通貨緊縮是指經濟中貨幣供應量少于客觀需要量，社會總需求小于總供給，導致單位貨幣升值、價格水平普遍和持續下降的經濟現象。通貨緊縮產生的原因有：①貨幣供給減少。②有效需求不足。③供需結構不合理。由于經濟中存在不合理的擴張和投資，造成了不合理的供給結構和過多的無效供給，當積累到一定程度時必然加劇供求之間的矛盾，導致供過于求，產品價格下跌。④國際市場的沖擊。對于開放度較高的國家，在國際經濟不景氣的情況下，國內市場也會受到很大的影響。主要表現在出口下降，外資流入減少，導致國內供給增加、需求減少，產品價格下降。

10當本國利率水平高于外國利率時，會引起（　?。?。[2015年10月真題]

A．對本國貨幣需求增大

B．外匯升值，本幣貶值

C．對外匯需求增大

D．資本流出

【答案】A

【解析】當一國提高利率水平或本國利率高于外國利率時，會引起資本流入，由此對本國貨幣需求增大，使本幣升值，外匯貶值；反之，當一國降低利率或本國利率低于外國利率時，會引起資本從本國流出，由此對外匯需求增大，外匯升值，本幣貶值。

11在我國貨幣政策間接傳導過程中，運用貨幣政策工具首先影響到的是貨幣政策的（　?。?span id="efrwmji" class="ZhenTiTag">[2015年10月真題]

A．中介目標

B．操作目標

C．增長目標

D．最終目標

【答案】B

【解析】中央銀行通過貨幣政策工具操作直接引起操作目標的變動，操作目標的變動又通過一定的途徑傳導到整個金融體系，引起中介目標的變化，進而影響宏觀經濟運行，實現貨幣政策最終目標。

12治理通貨膨脹的措施中，屬于緊縮的財政政策的是（　　）。[2015年10月真題]

A．減少賦稅

B．減少基礎貨幣投放

C．提高利率

D．減少政府支出

【答案】D

【解析】通貨膨脹的治理對策有：①緊縮的貨幣政策，包括減少貨幣供應量和提高利率；②緊縮的財政政策，主要是增收節支、減少赤字，其中增收的措施主要是增加稅賦，節支的措施主要是壓縮政府機構費用開支，抑制公共事業投資，減少各種補貼和救濟等福利性支出。

13下列關于貨幣需求的理解，錯誤的是（　　）。

A．貨幣需求是指經濟主體對貨幣的流通手段和支付手段的需求

B．貨幣需求發端于商品交換

C．在信用制度發達條件下，貨幣需求強度較低

D．經濟結構、社會分工也會影響貨幣需求

【答案】A

【解析】A項，貨幣需求是指在一定時期內，社會各階層（個人、企業單位、政府）愿意以貨幣形式持有財產的需要，或社會各階層對貨幣的流通手段、支付手段和貯藏手段的需求。

14下列各項中，中央銀行票據的流動性次于（　?。?。[2018年10月真題]

A．企業債券

B．現金

C．普通股票

D．金融債

【答案】B

【解析】流動性是金融資產轉化為現金所需要的時間和成本的多少，即金融資產轉化為貨幣而不損失的能力?，F金是最具流動性的資產。

15在正常情況下，利息率與貨幣需求（　?。?/p>

A．正相關

B．負相關

C．無關

D．不確定

【答案】B

【解析】在正常情況下，利息率上升，貨幣需求減少；利息率下降，貨幣需求增加，利息率與貨幣需求呈負相關關系。這是因為：利息收入可以看做持有貨幣的機會成本，利息率提高，意味著人們持有貨幣的機會成本上升（因持有貨幣而放棄的利息收入），會帶來貨幣持有的減少，因此，貨幣需求趨于減少。

16根據我國貨幣供給層次劃分口徑，屬于M₁的是（　?。?。

A．外幣存款

B．企業活期存款

C．城鄉居民儲蓄存款

D．證券公司客戶保證金

【答案】B

【解析】M₁被稱為狹義貨幣，是現實購買力；M₂被稱為廣義貨幣，通常反映社會總需求變化和未來通貨膨脹的壓力狀況，一般所說的貨幣供應量是指M₂。根據我國貨幣供給層次劃分口徑，ACD三項均屬于M₂。

17下列關于商業銀行創造存款貨幣的能力的說法，正確的是（　　）。

A．法定存款準備金率越高，商業銀行創造存款貨幣的數量越少

B．現金漏損率越高，商業銀行創造存款貨幣的數量越多

C．超額準備金與活期存款總額同向變化

D．定期存款的存款準備金率越高，商業銀行創造存款貨幣的數量越多

【答案】A

【解析】貨幣乘數可表示為：K＝1/（r_d＋c＋e＋r_t·t），其中，r_d代表法定存款準備金率，c代表現金漏損率，e代表超額準備金率，r_t代表定期存款的存款準備金率，t代表定期存款占活期存款的比例。從貨幣乘數的公式中可以看出，商業銀行創造存款貨幣的能力與法定存款準備金率、現金漏損率、超額準備金率、定期存款的存款準備金率成反向變動關系。C項，超額準備金和活期存款總額是反向比例關系。

18“太多的貨幣追求太少的商品”，從而導致一般物價水平上漲，這種情形屬于（　　）通貨膨脹。

A．需求拉上型

B．成本推進型

C．結構型

D．隱蔽型

【答案】A

【解析】需求拉上型通貨膨脹是指當總需求與總供給的對比處于供不應求狀態，總需求大于總供給時，過多的需求拉動價格水平上漲。由于在現實生活中，總需求是由有購買和支付能力的貨幣量構成，總供給則表現為市場上的商品和勞務，所以也就是“過多的貨幣追求過少的商品”引起了物價上漲。

19當存在商品和勞務銷售的完全競爭市場時，不可能產生的是（　?。?/p>

A．需求拉上型通貨膨脹

B．結構型通貨膨脹

C．工資推進型通貨膨脹

D．利潤推進型通貨膨脹

【答案】D

【解析】利潤推進的通貨膨脹，其前提條件是存在著商品和勞務銷售的不完全競爭市場。

202010年至2012年上半年，由于國際大宗商品價格上漲，導致我國重要原材料和中間產品的價格持續上漲，由此而引起的通貨膨脹屬于（　?。┩ㄘ浥蛎?。

A．需求拉上型

B．結構型

C．成本推動型

D．供求混合型

【答案】C

【解析】成本推動型通貨膨脹的根源在于社會總供給的變化，在商品和勞務的需求不變的情況下，因生產成本的提高而推動物價上漲。生產成本的提高主要來自兩個方面的原因：①工資推進的通貨膨脹；②利潤推進的通貨膨脹。本題所述情景屬于利潤推進的通貨膨脹導致生產成本提高。

21根據“成本推動”型通貨膨脹理論，導致“利潤推進型通貨膨脹”的因素是（　?。?。

A．經濟結構失衡

B．匯率變動使進口原材料成本上升

C．工會對工資成本的操縱

D．壟斷性大公司對價格的操縱

【答案】D

【解析】利潤推進的通貨膨脹，其前提條件是存在著商品和勞務銷售的不完全競爭市場。在壟斷存在的情況下，壟斷企業為了追求超額利潤而提高壟斷產品價格，以賺取壟斷利潤。當壟斷企業產品價格提高后，以壟斷企業的產品為原材料的其他產品的成本相應提高，于是又帶動其他產品的價格上漲，引起物價總水平的上漲，形成利潤推進型通貨膨脹。

22為治理通貨膨脹，中央銀行一般會在市場上（　?。?。

A．出售有價證券

B．購入有價證券

C．加大貨幣投放量

D．降低利率

【答案】A

【解析】治理通貨膨脹的對策有緊縮的貨幣政策和緊縮的財政政策，其中，緊縮的貨幣政策包括：①減少貨幣供應量；②提高利率。中央銀行可以通過在公開市場上出售有價證券來減少貨幣供應量，以達到抑制通貨膨脹的目的。

23（　?。┦侵醒脬y行為實現特定的經濟目標而采用的各種控制和調節貨幣供應量或信用量的方針、政策、措施的總稱。

A．國際收支

B．貨幣政策

C．貨幣政策工具

D．信貸政策

【答案】B

【解析】貨幣政策是指中央銀行為實現特定經濟目標而采用的控制和調節貨幣供應量、信用及利率等方針和措施的總稱，是國家調節和控制宏觀經濟的主要手段之一。

24下列變量中，屬于貨幣政策操作目標的是（　　）。

A．物價穩定

B．基礎貨幣

C．再貼現

D．貨幣供應量

【答案】B

【解析】貨幣政策目標包括操作目標、中介目標和最終目標，其中通常被采用的操作目標主要有基礎貨幣、存款準備金。A項屬于最終目標；C項是中央銀行的貨幣政策工具；D項屬于中介目標。

25作為調節對象和監測貨幣政策效果的金融指標是（　?。?/p>

A．貨幣政策最終目標

B．貨幣政策工具

C．貨幣政策中介目標

D．貨幣政策操作目標

【答案】C

【解析】貨幣政策的中介目標是中央銀行為了實現貨幣政策的終極目標而設置的可供觀察和調整的指標。貨幣政策中介目標的作用在于：表明貨幣政策實施的進度；為中央銀行提供一個追蹤觀測的指標；便于中央銀行調整政策工具的使用。

26選擇中介目標的可控性是指貨幣政策中介目標要能通過（　　）進行調控。

A．貨幣政策工具

B．金融工具

C．經濟政策

D．經濟手段

【答案】A

【解析】理想的貨幣政策中介目標應具有可觀測性、可控性、相關性。其中，可控性是指中央銀行能按政策意圖對所選擇的中介目標和操作目標進行有效控制和調節，要處于中央銀行運用的政策工具的作用范圍之內。

27中央銀行在公開市場上買賣有價證券，將直接影響（　　），從而影響貨幣供應量。

A．商業銀行法定準備金

B．商業銀行超額準備金

C．中央銀行再貼現

D．中央銀行再貸款

【答案】B

【解析】當中央銀行需要增加貨幣供應量時，可利用公開市場操作買入證券，增加商業銀行的超額準備金，通過商業銀行存款貨幣的創造功能，最終導致貨幣供應量的多倍增加。反之則相反。

28中央銀行的公開市場業務的優點是（　?。?。

A．主動權在政府

B．主動權在企業

C．主動權在商業銀行

D．主動權在中央銀行

【答案】D

【解析】公開市場業務是指中央銀行在金融市場上賣出或買進有價證券，吞吐基礎貨幣，以改變商業銀行等金融機構的可用資金，進而影響貨幣供應量和利率，實現貨幣政策目標的一種政策措施。公開市場業務的優點之一是具有主動性，主動權在中央銀行。

29在商品條件下，利息歸根結底是勞動者在社會再生產創造的（　?。┑囊徊糠?。

A．剩余價值

B．資本

C．使用價值

D．商品

【答案】A

【解析】從本質上看，利息是剩余產品價值的一部分；利息反映所處生產方式的生產關系。

30（　?。┰谄谙掭^長、市場利率變化較多的情況下，借貸雙方都可能會承擔利率波動的風險。

A．浮動利率

B．固定利率

C．實際利率

D．拆借利率

【答案】B

【解析】固定利率便于計算成本和收益，但在期限較長、市場利率變化較多的情況下，借貸雙方都可能會承擔利率波動的風險。

31在借貸期間可靈活調整的利息率是（　?。?。

A．浮動利率

B．市場利率

C．實際利率

D．拆借利率

【答案】A

【解析】浮動利率是指銀行借貸業務發生時，由借貸雙方共同商定并根據市場變化情況進行相應調整的利率。

32在匯率標價方法當中，間接標價法是指以（　?。?。

A．一定數額的外幣表示一定單位的本幣

B．一定數額的本幣表示一定單位的外幣

C．一定數額的本幣表示一定單位的黃金

D．一定數額的本幣表示一定單位的特別提款權

【答案】A

【解析】間接標價法是以一定單位的本幣作為標準，來計算應付多少外幣的標價方法，又稱為應收標價法。

33在金本位制度下，匯率的決定基礎是（　?。?。

A．購買力平價

B．黃金輸送點

C．鑄幣平價

D．利率平價

【答案】C

【解析】在金本位制度下，各國的貨幣在國際結算和國際匯兌領域中都可以按不同貨幣各自的含金量加以對比，從而確定貨幣比價，即鑄幣平價。

34根據購買力平價理論，決定匯率長期趨勢的主導因素是（　?。?。

A．國際收支

B．相對利率

C．相對通貨膨脹率

D．心理預期

【答案】C

【解析】在當今不規定含金量的紙幣制度下，貨幣購買力的對比是兩國匯率決定的基礎，即貨幣購買力平價。物價水平變動反映貨幣購買力，而國際間物價水平的相對變動，也可以看作是相對通貨膨脹率的變化。

35當一國出現國際收支逆差時，該國政府可以采?。ā　。┴斦摺?/p>

A．緊縮性

B．擴張性

C．順差性

D．逆差性

【答案】A

【解析】當一國存在較大國際收支逆差時，說明本國外匯收入比外匯支出少，對外匯的需求大于外匯供給，因此，該國政府應采取緊縮性的財政政策。

36當一國國際收支出現順差，反映在外匯市場上是（　?。?。

A．外匯供給小于外匯需求

B．外匯供給大于外匯需求

C．外匯匯率上漲

D．外匯匯率無變化

【答案】B

【解析】當一國處于國際收支順差時，說明本國出口增加、外匯收入增加，而進口減少、外匯支付減少，這時，外匯供給大于需求，從而造成本幣對外升值，外匯匯率下跌。

37根據購買力平價理論，通貨膨脹高的國家貨幣匯率（　?。?。

A．升水

B．貶值

C．升值

D．貼水

【答案】B

【解析】在一國發生通貨膨脹的情況下，該國貨幣所代表的價值量就會減少，其實際購買力也隨之下降，于是其對外幣比價同樣趨于下跌。

38（　?。┦求w現貨幣性質的基本職能。

A．價值尺度和流通手段

B．價值尺度和支付手段

C．貯藏手段和支付手段

D．貯藏手段和世界貨幣

【答案】A

【解析】貨幣具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣等職能，這幾種職能是相互聯系的：①價值尺度和流通手段是體現貨幣性質的基本職能，其他職能都是在這兩個職能基礎上派生出來的；②貨幣的支付手段職能和價值尺度、流通手段職能的關系是密不可分的；③正是由于貨幣能執行流通手段和支付手段職能，人們才愿意把貨幣作為社會財富的代表保存起來，貨幣才有貯藏手段職能，同時，貯藏的貨幣價值又是一種潛在的流通手段和支付手段；④貨幣的價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段在世界市場上發揮作用時，就執行世界貨幣職能，這一職能是以其他職能為基礎的。

39下列不屬于中央銀行所采用的間接性貨幣政策工具的是（　?。?。

A．道義勸告

B．窗口指導

C．公開宣傳

D．信用配額

【答案】D

【解析】除一般性貨幣政策工具外，中央銀行還可以利用選擇性貨幣政策工具、直接性貨幣政策工具、間接性貨幣政策工具對經濟進行調控。其中，間接性貨幣政策工具主要包括窗口指導、道義勸告、金融檢查、公開宣傳等。D項屬于直接性貨幣政策工具。

40下列各項中，屬于價格型貨幣政策工具的是（　?。?。

A．公開市場業務

B．法定存款準備金政策

C．匯率

D．再貼現

【答案】C

【解析】數量型貨幣政策工具是指側重于直接調控貨幣供給量（基礎貨幣、貨幣供應量）的工具；價格型貨幣政策工具是指側重于間接調控的工具。在我國，價格型貨幣政策工具主要包括利率、匯率等價格變量。ABD三項屬于數量型貨幣政策工具。

41反映借款成本和貸款收益的是（　　）。

A．名義利率

B．實際利率

C．官定利率

D．公定利率

【答案】B

【解析】名義利率是以名義貨幣表示的對物價變動因素未作剔除的利率，通常是指商業銀行和其他金融機構對社會公布的掛牌利率。實際利率是指名義利率扣除當期通貨膨脹率之后的真實利率。官定利率是由政府金融管理部門或中央銀行根據國家經濟發展和金融市場需要所確定和調整的利率。公定利率是由一個國家或地區銀行公會（同業協會）等金融機構行業組織所確定的利率。在通貨膨脹條件下，實際利率是不易被直接觀察到的，反映借款成本和貸款收益的是實際利率而不是名義利率。

二、多選題（下列選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填入括號內）

1按交割時期劃分，匯率可分為（　　）。[2017年6月真題]

A．基本匯率

B．即期匯率

C．遠期匯率

D．套算匯率

E．固定匯率

【答案】BC

【解析】按照外匯買賣的交割時期劃分，匯率可分為即期匯率和遠期匯率。即期匯率也稱為現匯匯率，是指買賣外匯雙方成交當天或兩天以內進行交割的匯率；遠期匯率是在未來一定時期進行交割，而事先由買賣雙方簽訂合同、達成協議的匯率。

2與即期匯率相比，遠期匯率的特點有（　　）。[2018年10月真題]

A．是一種能在一定幅度內波動的匯率

B．是一種事先達成協議的匯率

C．不由官方制定，而由外匯市場供求關系決定

D．是在未來一定時期交割時使用的匯率

E．買賣雙方在當天或兩天以內交割

【答案】BD

【解析】即期匯率也稱為現匯匯率，是指買賣外匯雙方成交當天或兩天以內進行交割的匯率。遠期匯率是在未來一定時期進行交割，而事先由買賣雙方簽訂合同、達成協議的匯率。到了交割日期，由協議雙方按預定的匯率、金額進行錢匯兩清。AC兩項屬于浮動匯率的特點；E項屬于即期匯率的特點。

3下列關于存款利率的表述，正確的有（　?。?span id="h0mo1cg" class="ZhenTiTag">[2015年10月真題]

A．存款利率越高，銀行的融資成本越高

B．存款利率的高低直接決定了金融機構的融資成本

C．存款利率的高低直接決定了存款人的利息收益

D．存款利率越高，存款人的利息收入越多

E．存款利率越高，銀行的利潤越高

【答案】ABCD

【解析】存款利率是指客戶在銀行或其他金融機構存款所取得的利息與存款本金的比率。存款利率的高低直接決定了存款人的利息收益和金融機構的融資成本，對金融機構集中社會資金的數量有重要的影響。一般來說，存款利率越高，存款人的利息收入越多，銀行的融資成本越高，金融機構集中的社會資金數量越多。E項，存款利率是銀行的融資成本，存款利率越高，銀行的融資成本越高，利潤越低。

4下列關于通貨膨脹的表述，錯誤的有（　　）。[2015年10月真題]

A．是經濟中貨幣供應量少于客觀需要量的現象

B．是在社會總需求小于總供給情況下發生的

C．對穩定經濟會產生有利影響

D．是貨幣失衡、物價不穩定的一種表現

E．表現為單位貨幣升值、價格水平普遍和持續下降

【答案】ABCE

【解析】AE兩項，通貨膨脹是在紙幣流通的情況下，貨幣供應量超過需要量，引起紙幣貶值、物價持續上漲的經濟現象。B項，通貨膨脹產生的原因有：①總需求大于總供給；②生產成本的提高；③供求混合推動；④經濟結構因素的變化。C項，通貨膨脹會擾亂金融秩序，影響社會、經濟的穩定。

5貨幣的職能有（　　）。

A．價值尺度

B．流通手段

C．價格尺度

D．貯藏手段

E．支付手段

【答案】ABDE

【解析】貨幣的職能是貨幣本質的具體體現，貨幣在與商品交換發展過程中，逐步形成了價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣等職能。

6貨幣執行流通手段的特點有（　?。?。

A．必須是現實的貨幣

B．可以是觀念形態的貨幣

C．不能是價值符號

D．不需要具有十足價值

E．需要具有十足價值

【答案】AD

【解析】貨幣執行流通手段的特點：①必須是現實的貨幣；②不需要具有十足價值，可以用符號代替。

7在貨幣流通規律中，貨幣需求量M與其他相關變量的關系正確的是（　?。?。

A．與物價水平成正比

B．與貨幣流通速度成正比

C．與社會商品可供量成正比

D．與物價水平成反比

E．與貨幣流通速度成反比

【答案】ACE

【解析】若以M代表貨幣需求量，P代表物價水平，Q代表社會商品可供量，V代表貨幣流通速度，則根據貨幣流通規律有如下公式：M＝PQ/V?？梢?，物價水平和社會商品可供量同貨幣需求成正比；貨幣流通速度同貨幣需求成反比。

8影響貨幣需求的因素有（　?。?/p>

A．收入水平

B．貨幣流通速度

C．匯率

D．人口密集程度

E．交通通信等技術狀況

【答案】ABCDE

【解析】影響貨幣需求的主要因素有：①收入水平；②利率水平；③社會商品可供量、物價水平、貨幣流通速度；④信用制度發達程度；⑤匯率；⑥公眾的預期和偏好。此外，人口數量、人口密集程度、經濟結構、社會分工、交通通信等技術狀況都會影響貨幣需求。

9影響貨幣供給的主要因素有（　?。?/p>

A．社會公眾持有現金的愿望

B．社會各部門的現金需求

C．貨幣流通速度

D．社會的信貸資金需求

E．財政收支

【答案】ABDE

【解析】社會公眾持有現金的愿望、社會各部門的現金需求、社會的信貸資金需求、財政收支等因素，都會影響貨幣供給總量。C項，貨幣流通速度影響的是貨幣需求。

10現代信用制度下，商業銀行信用創造能力的決定因素有（　?。?。

A．商品交易量

B．貨幣價值

C．商品價格

D．原始存款的規模

E．貨幣乘數

【答案】DE

【解析】商業銀行創造存款貨幣的能力，首先取決于原始存款的規模。在原始存款基礎上，派生存款的規模還取決于貨幣乘數。

11下列情形中，可能會導致成本推動型通貨膨脹的有（　?。?/p>

A．壟斷性大公司為獲取壟斷利潤人為提高產品價格

B．勞動力和生產要素不能根據社會對產品和服務的需求及時發生轉移

C．有組織的工會迫使工資的增長率超過勞動生產率的增長率

D．資源在各部門之間的配置嚴重失衡

E．過多的貨幣追求過少的商品

【答案】AC

【解析】成本推動型通貨膨脹的根源在于社會總供給的變化，在商品和勞務的需求不變的情況下，因生產成本的提高而推動物價上漲。生產成本的提高主要來自兩個方面的原因：①工資推進的通貨膨脹；②利潤推進的通貨膨脹。A項屬于利潤推進的通貨膨脹；C項屬于工資推進的通貨膨脹。

12通貨膨脹對社會經濟的影響有（　?。?/p>

A．生產成本提高，生產性投資風險加大

B．使貨幣的價值尺度功能受到破壞，成本、收入、利潤等均無法準確核算

C．引起不利于固定薪金收入階層的國民收入的再分配

D．有利于債權人而不利于債務人的分配

E．使社會公眾失去對本國紙幣的信心，不愿意接受和使用紙幣

【答案】ABCE

【解析】D項，通貨膨脹使債務人的實際債務減輕，而成為受益者。而以一定利息為報酬的債權持有人，會由于實際利率下降而受到損失。

13以下關于通貨緊縮原因的說法，正確的有（　　）。

A．貨幣供給減少

B．有效需求增加

C．供需結構不合理

D．國際市場的沖擊

E．社會總供給增加

【答案】ACD

【解析】通貨緊縮的原因有：①貨幣供給減少；②有效需求不足；③供需結構不合理；④國際市場的沖擊。

14治理通貨緊縮的政策包括（　?。?/p>

A．擴張性的財政政策

B．擴張性的貨幣政策

C．引導公眾預期

D．減少信貸資金投入

E．提高利率

【答案】ABC

【解析】通貨緊縮的治理對策：①擴大有效需求；②實行擴張的財政政策和貨幣政策；③引導公眾預期。DE兩項屬于緊縮的貨幣政策。

15貨幣政策一般涉及的是宏觀國民經濟總量問題，這些總量包括（　?。?/p>

A．商業銀行效益

B．企業效益

C．貨幣供應量

D．信用總量

E．利率

【答案】CDE

【解析】貨幣政策是指中央銀行為實現特定經濟目標而采用的控制和調節貨幣供應量、信用及利率等方針和措施的總稱，是國家調節和控制宏觀經濟的主要手段之一。

16貨幣政策的最終目標包括（　?。?/p>

A．穩定物價

B．經濟增長

C．充分就業

D．國家安定

E．國際收支平衡

【答案】ABCE

【解析】國民經濟發展的總體目標包括經濟增長、充分就業、物價穩定和國際收支平衡四大目標。作為國家宏觀經濟政策重要組成部分的貨幣政策，其最終目標也是這四大目標。

17貨幣政策可選擇的中介目標有（　　）。

A．同業拆借利率

B．信貸規模

C．貨幣供應量

D．利率

E．銀行備付金率

【答案】CD

【解析】中介目標主要包括貨幣供應量和利率。它們與貨幣政策終極目標關系密切，并且中央銀行又可直接控制，通過觀測和控制這些指標，就可以間接地控制終極目標。

18貨幣政策中介目標選擇的標準有（　?。?。

A．間接性

B．可控性

C．可觀測性

D．相關性

E．外生性

【答案】BCD

【解析】貨幣政策中介目標和操作目標的選擇標準：①可觀測性。這種指標能夠觀察貨幣政策作用的效果和實施進度，反映這種指標的數據資料能夠準確及時獲取，便于定量分析。②可控性。即中央銀行能按政策意圖對所選擇的中介目標和操作目標進行有效控制和調節，要處于中央銀行運用的政策工具的作用范圍之內。③相關性。這種指標既要與貨幣政策工具密切相關，又要與貨幣政策最終目標緊密相連。

19一般性貨幣政策工具是市場經濟國家普遍采用的傳統政策工具，它包括（　?。?。

A．銀行備付金

B．再貸款

C．法定存款準備金政策

D．再貼現

E．公開市場業務

【答案】CDE

【解析】一般性貨幣政策工具是從總量的角度，通過對貨幣供應總量或信用總量的調節與控制來影響整個經濟，也被稱為經常性、常規性貨幣政策工具。一般性貨幣政策工具主要包括法定存款準備金政策、再貼現政策及公開市場業務，即中央銀行的“三大傳統法寶”。

20不同的貨幣政策傳導機制理論有不同的貨幣政策傳導渠道，目前貨幣政策的傳導渠道有（　?。?。

A．利率渠道

B．信貸渠道

C．資產價格渠道

D．匯率渠道

E．國際收支渠道

【答案】ABCD

【解析】不同的貨幣政策傳導機制理論，提出了不同的貨幣政策傳導渠道，其傳導渠道主要有利率渠道、信貸渠道、資產價格渠道、匯率渠道等。其中，匯率渠道也稱國際貿易渠道。

21下列關于利息的說法，正確的有（　?。?。

A．利息是從屬于信用的一個經濟范疇

B．利息本質上是一種生產關系

C．利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價

D．利息是借款人由于借出貨幣使用權而從貸款人那里獲得的報酬

E．信用關系是利息產生的基礎

【答案】ACE

【解析】B項，利息反映所處生產方式的生產關系，從本質上看，利息是剩余產品價值的一部分；D項，利息是借款人支付給貸款人的使用貸款的代價，而非從貸款人那里獲得的報酬。

22推進利率市場化改革的作用有（　?。?。

A．有利于優化資源配置

B．促進經濟結構調整和轉型升級

C．有利于提升金融機構可持續發展能力

D．有利于推動金融市場深化發展

E．有利于促進相關改革協調推進

【答案】ABCDE

【解析】推進利率市場化改革有利于優化資源配置、促進經濟結構調整和轉型升級；有利于提升金融機構可持續發展能力；有利于推動金融市場深化發展；有利于完善金融調控體系；有利于促進相關改革協調推進。

23根據我國目前的有關規定，屬于外匯范疇的有（　?。?。

A．外國紙幣

B．外幣銀行存款憑證

C．外幣郵政儲蓄憑證

D．外國鑄幣

E．外國動產與不動產

【答案】ABCD

【解析】我國2008年8月修訂的《中華人民共和國外匯管理條例》明確規定：“本條例所稱外匯，是指下列以外幣表示的可以用做國際清償的支付手段和資產：①外幣現鈔，包括紙幣、鑄幣；②外幣支付憑證或者支付工具，包括票據、銀行存款憑證、銀行卡等；③外幣有價證券，包括債券、股票等；④特別提款權；⑤其他外匯資產?！?/p>

24外匯需要具備的前提條件包括（　?。?。

A．以外幣表示的外國金融資產

B．能自由地兌換成其他支付手段

C．是在國外能得到償付的貨幣債權

D．以黃金儲備為基礎

E．與特別提款權相關聯

【答案】ABC

【解析】外匯一般常指自由外匯，作為自由外匯必須同時具備以下特征：①以外幣表示的外國金融資產；②在國外能夠得到償付的貨幣債權；③可以兌換成其他支付手段的外幣資產。

25貨幣具有價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣等職能。其中，世界貨幣的作用主要表現在（　?。?/p>

A．作為國際間流通手段

B．作為國際間貯藏手段

C．作為國際間支付手段

D．作為國際間的一般購買手段

E．作為社會財富的轉移手段

【答案】CDE

【解析】隨著國際貿易的發展，貨幣超越國界，在世界市場上發揮一般等價物作用，從而在國際范圍內發揮價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段的職能，即世界貨幣職能。世界貨幣的作用主要表現在以下三方面：①作為國際間支付手段，用來支付國際收支差額；②作為國際間的一般購買手段，進行國際間的貿易往來；③作為社會財富的轉移手段，如資本的轉移、對外援助、戰爭賠款等。

26目前，我國中央銀行的創新型貨幣政策工具包括（　　）。

A．短期流動性調節工具

B．常備借貸便利

C．臨時流動性便利

D．中期借貸便利

E．抵押補充貸款

【答案】ABCDE

【解析】隨著利率市場化改革的不斷完善，我國中央銀行創設了多種新型政策工具，包括短期流動性調節工具（SLO）、臨時流動性便利（TLF）、常備借貸便利（SLF）、中期借貸便利（MLF）、抵押補充貸款（PSL），用以管理中短期利率水平。

三、判斷題（請對下列各題的描述做出判斷，正確的用A表示，錯誤的用B表示）

1法定存款準備金率下降，商業銀行的信貸擴張能力也下降。（　　）[2017年6月真題]

【答案】B

【解析】法定存款準備金率越高，銀行吸收的存款中可用于放款的資金越少，創造存款貨幣的數量則越少；反之，法定存款準備金率越低，創造存款貨幣的數額則越大。

2在商業銀行的外匯交易中，直接標價法是以一定單位的本國貨幣為標準來計算應付出多少單位外國貨幣的標價方法。（　　）[2015年10月真題]

【答案】B

【解析】直接標價法是以一定單位的外幣作為標準，來計算應付多少本幣的標價方法，又稱為應付標價法。在直接標價法下，外幣的數額作為標準保持固定不變，應付本幣金額隨著外幣和本幣幣值的變化而變動。

3貨幣供應量是一個流量概念。（　?。?/p>

【答案】B

【解析】貨幣供應量是指由中央銀行和商業銀行供給貨幣所形成的貨幣量，是一國在某一時點上為社會經濟運轉服務的貨幣量，是一個存量概念。

4商業銀行創造信用貨幣是在它的資產負債業務中，通過創造派生存款形成的。（　?。?/p>

【答案】A

【解析】商業銀行創造信用貨幣是在它的資產負債業務中，通過創造派生存款形成的。一般來說，只有商業銀行才有權經營活期存款，在此基礎上，形成商業銀行創造存款即創造信用貨幣的能力。

5通貨緊縮會使政府的收入向企業和個人轉移，會使企業在價格下降中受到損失，會使工人的實際工資增加。（　?。?/p>

【答案】A

【解析】通貨緊縮會使政府的收入向企業和個人轉移，主要是通過降低所得稅實現的；會使企業在價格下降中受到損失；會使工人的實際工資增加；會形成有利于債權人而不利于債務人的資金再分配。

6最初建立存款準備金制度的目的是為了中央銀行對貨幣供給的調控，即使之成為貨幣政策工具。（　?。?/p>

【答案】B

【解析】存款準備金制度的初始作用是防止商業銀行盲目發放貸款，保證其清償能力，保護客戶存款的安全，以維持整個金融體系的正常運行，以及保證存款的支付和清算，后來逐漸演變成為貨幣政策工具。

7貸款利率是指客戶在銀行或其他金融機構存款所取得的利息與存款本金的比率。（　?。?/p>

【答案】B

【解析】貸款利率是指銀行或其他金融機構發放貸款所收取的利息與貸款本金的比率。

8在我國，貸款基準利率是指商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。（　?。?/p>

【答案】B

【解析】中國人民銀行對商業銀行的再貸款利率，可以理解為我國目前的基準利率。貸款基礎利率是指商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。

9當經濟發生通貨膨脹時，可以降低法定存款準備金率，縮小貨幣乘數，迫使商業銀行緊縮信貸規模，從而減少市場貨幣供應量，達到抑制經濟增長的目的。（　?。?/p>

【答案】B

【解析】當經濟擴張、發生通貨膨脹時，可以提高法定存款準備金率，縮小貨幣乘數，迫使商業銀行緊縮信貸規模，從而減少市場貨幣供應量，達到抑制經濟增長的目的。

10中期借貸便利是中國人民銀行正常的流動性供給渠道，主要功能是滿足金融機構期限較長的大額流動性需求。（　　）

【答案】B

【解析】常備借貸便利是中國人民銀行正常的流動性供給渠道，主要功能是滿足金融機構期限較長的大額流動性需求，期限比短期流動性調節長，最長為3個月，以1～3個月期操作為主。中期借貸便利是中央銀行提供中期基礎貨幣的貨幣政策工具。

11我國的貨幣政策工具逐步從價格型向數量型轉變。（　?。?/p>

【答案】B

【解析】近年來，隨著宏觀經濟的變化，我國的貨幣政策工具逐步從數量型向價格型轉變。