第3章　消費者行為理論

3.1　復習筆記

一、基數效用論

1效用和邊際效用

效用（utility）是消費者消費物品或勞務所獲得的滿足程度，并且這種滿足程度純粹是一種消費者主觀心理感覺。

邊際效用是指消費商品或勞務的一定數量中最后增加或減少的那一單位商品或勞務所感覺到的滿足程度的變化。邊際效用可以表示為：MU_X＝ΔTU_X/ΔX。

2邊際效用遞減規律

邊際效用遞減規律可以表述為：在一定時間內，在其他商品的消費量保持不變的條件下，隨著消費者對某種商品消費量的增加，消費者從該商品連續增加的每一單位消費中得到的效用增量即邊際效用是遞減的。

邊際效用遞減有兩個方面的原因：

（1）生理或心理的原因。人的欲望雖然多種多樣，永無止境，但由于生理等因素的限制，就每個具體的欲望滿足來說則是有限的。最初欲望最大，因而消費第一單位商品時得到的滿足也最大，隨著商品消費的增加，欲望也隨之減少，從而感覺上的滿足程度遞減，以致當要滿足的欲望消失時還增加消費的話，反而會引起討厭的感覺。

（2）設想物品有多種多樣的用途，并且各種用途的重要程度不同，人們總會把它先用于最重要的用途，也就是效用最大的地方，然后才是次要的用途，故后一單位的物品給消費者帶來的滿足或提供的效用一定小于前一單位。

3消費者均衡

當消費者買進的一定量的一種商品X的最后一單位效用同他買進一定量的另一種商品Y的最后一單位效用之比（即它們的邊際效用之比）恰好等于X和Y的價格之比，這時他買進的各種物品的總效用之和就達到極大值，消費者的行為處于均衡狀態。

消費者達到均衡的原則可用數學公式表述：MU_X/P_X＝MU_Y/P_Y＝λ。

4需求規律的邊際效用說明

邊際效用遞減規律可以解釋需求量與價格變化呈反方向變化，從而決定需求曲線是自左上向右下傾斜的。

消費者均衡的條件是MU_X/P_X＝MU_Y/P_Y＝λ，由于貨幣的邊際效用λ在一定時期內對任一消費者來說都是穩定不變的，因此，MU必然和P同方向變化，而根據邊際效用遞減規律，當消費者購買某商品的數量增加時，該商品的邊際效用對他而言必遞減，因而該商品價格也要相應遞減。這樣就得到了每個消費者的向右下傾斜的需求曲線，并進一步得到向右下傾斜的市場需求曲線。

二、序數效用論

1基數效用與序數效用

基數效用論者認為效用是可以衡量和加總的，應用基數效用概念來分析問題實際上是對不同商品給不同消費者帶來效用程度的假定，并用共同的計量單位來量度；而序數效用論者認為，效用是不可以度量的且度量也是無意義的，效用只能排序。

2無差異曲線的意義

無差異曲線是表示能給消費者帶來同等效用的兩種商品的不同組合的曲線。無差異曲線有以下特點：

（1）無差異曲線是一條自左上向右下方傾斜并凸向原點的曲線。無差異曲線之所以如此，是因為邊際替代率遞減。

邊際替代率（marginal rate of substitution）是指為了保持同等的效用水平，消費者要增加1單位X商品就必須放棄一定數量的Y商品，這二者之比率，即X對Y的邊際替代率＝Y的減少量/X的增加量。如果用MRS_XY代表X對Y的邊際替代率，則MRS_XY＝－ΔY/ΔX。

（2）同一無差異曲線圖上任何兩條無差異曲線不可能相交。

（3）離原點越近的無差異曲線代表的效用水平越低，離原點越遠的無差異曲線代表的效用水平越高。

3預算線及其移動

預算線表示，在消費者收入和商品價格為一定的條件下，消費者所能購買的不同商品的組合，用公式表示，即X·P_X＋Y·P_Y＝M。預算線是在收入和價格為一定的條件下的消費可能性曲線，如果收入或價格變化，預算線將發生變動。假如其他條件不變，商品X價格下降將導致預算線繞著它與縱軸的交點向外轉動；反之則向內轉動。同理，假如其他條件不變，商品Y價格下降將導致預算線繞著它與橫軸的交點向右轉動，反之則向左轉動。

4消費者均衡

（1）均衡的前提條件

①最優的商品購買組合必須是消費者最偏好的商品組合，即最優的商品購買組合必須是能夠給消費者帶來最大效用的商品組合。

②最優的商品購買組合必須位于給定的預算線上。

（2）均衡條件分析

無差異曲線與預算線相切時，消費者實現效用最大化。此時，無差異曲線的斜率等于預算線的斜率。無差異曲線的斜率的絕對值就是商品的邊際替代率MRS₁₂，預算線的斜率的絕對值可以用兩商品的價格之比P₁/P₂來表示。由此，在均衡點有：MRS₁₂＝P₁/P₂。

在一定的預算約束下，為了實現最大的效用，消費者應該選擇最優的商品組合，使得兩商品的邊際替代率等于兩商品的價格之比：I＝P₁X₁＋P₂X₂；MRS₁₂＝P₁/P₂。

即在消費者的均衡點上，消費者愿意用一單位的某種商品去交換的另一種商品的數量，應該等于該消費者能夠在市場上用一單位的這種商品去交換得到的另一種商品的數量。

序數效用論分析得出的消費者均衡條件為MRS_XY＝P_X/P_Y，并且根據無差異曲線的特點，MRS_XY＝MU_X/MU_Y，所以P_X/P_Y＝MU_X/MU_Y?；鶖敌в谜摲治龅贸龅南M者均衡條件是MU_X/P_X＝MU_Y/P_Y＝λ。由此可知，兩者消費者均衡條件實質是相同的。

5收入變動與消費需求

如圖3-1所示，當商品價格不變而收入發生變動時，預算線會平行移動并與一條又一條的無差異曲線相切。把這些切點聯結起來可形成收入-消費曲線。

通過收入-消費曲線可以得到表示消費者收入和某一商品的購買量（需求量）之間關系的恩格爾曲線。恩格爾曲線表明：隨著人們收入的增加，用于食品的支出部分在人們生活支出中所占的比例將下降，用于住宅和穿著方面的支出比例將基本不變，用于其他方面的支出比例會增加。

圖3-1　收入-消費曲線和恩格爾曲線

6價格變動與消費需求

若消費者收入不變，但商品價格發生變化，購買量的變化情況可用圖3-2來說明。在圖3-2（a）中，若商品X的價格從P₁逐步下降到P₂和P₃，預算線AB₁將繞A點向外逆時針方向轉動到AB₂和AB₃，并分別和三條無差異曲線相切，把這些切點聯結起來形成一條價格-消費曲線，即圖中PCC曲線。然后再用一個圖形表示價格變化和消費者購買量之間的關系，即形成圖3-2（b）中的D曲線，這條曲線就是消費者的需求曲線。把消費者需求曲線水平加總，就得到這種商品的市場需求曲線。

圖3-2　價格-消費曲線和需求曲線

三、跨時期選擇

1跨期消費選擇

消費者的跨時期選擇即對不同時期中的消費進行安排。假定某消費者的起初情況處于圖3-3中MN線的稟賦點A點。經過A點的一條無差異曲線U₁表示U₁上的每一點是效用無差異的今年明年兩期消費的組合，MN（預算）線上各點所代表的是今明兩年消費者兩期收入所能夠消費承擔的消費組合。U線越向上移動，表示兩期消費的效用水平越高，MN線越向右上移動，表示兩期消費的金額越大。把U₁向上移動到U₂，使U₂正好和MN線相切于E點。在E點上，無差異曲線上的斜率和MN的斜率相等。這時該消費者的跨時期消費達到了均衡狀態。

圖3-3　跨期消費選擇的無差異曲線分析

2利率變化的替代效應和收入效應

利率的價格效應：利率是資金借貸的價格，利率變化會使消費者預算線繞初始稟賦點發生轉動。利率上升時，預算線會變陡峭；利率下降時，預算線會變平緩。預算線的變動會使兩期消費的均衡點發生相應變動，即當期（今年）的消費和儲蓄量值會發生變化。

利率的價格效應由替代效應和收入效應組成：

（1）替代效應：利率越高，表示今年消費相比明年消費來說，代價或者說成本就越大，消費者就會減少當前消費，增加未來消費，即用明年消費來替代今年的消費。這就是利率提高的替代效應。

（2）收入效應：利率升高后，消費者實際財富增加，因此現期消費也會增加。這是利率提高的收入效應。

利率較低時，提高利率所增加的財富較少從而收入效應較小，而替代效應較大，故價格效應是減少現期消費、增加未來消費。隨著利率提高到較高水平時，現期財富增加就較多，從而收入效應有可能大于減少現期消費的替代效應，現期消費有可能隨利率上升而增加，儲蓄則隨之減少。

四、不確定情況下消費者行為

1預期效用函數

在不確定性情況下，消費者使自己獲得最大預期效用。預期效用指消費者在不確定情況下可能得到的各種結果的效用的加權平均數，故又稱期望效用。預期效用函數是關于各種選擇的概率及各選擇所能帶來效用的函數，如若只存在兩種可能結果W₁和W₂，且發生概率分別為p和（1－p）時，那么預期效用函數可表示為：

E{U[p，（1－p）；W₁，W₂]}＝pU（W₁）＋（1－p）U（W₂）

2消費者對風險的偏好

根據消費者對風險的態度不同，通過比較期望效用[pU（W₁）＋（1－p）U（W₂）]與期望值效用{U[pW₁＋（1－p）W₂]}，可以將消費者區分為三種類型：

（1）當一個消費者的期望效用（預期效用）小于期望值效用時，他是風險規避者。

（2）當一個消費者的期望效用大于期望值效用時，他是風險偏好者。

（3）當一個消費者的期望效用等于期望值效用時，他是風險中立者。

3風險升水

風險升水又稱風險溢價，是指有風險的收益期望值與確定的無風險收益值之間的差額。

4期貨交易與風險轉移

期貨交易是不確定情況下消費行為的一個典型例子。期貨交易是相對現貨交易而言的。由于期貨交易價格反映當前交易者對該商品價格未來走勢的預期，把未來價格現在就予以確認，等于向市場提供了未來價格如何決定的信息，故其有發現價格的功能；期貨交易同時也具有轉移風險的作用。