第八節(jié)　QDII基金

一、QDII基金概述

合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)，QDII基金可以人民幣、美元或其他主要外匯貨幣為計(jì)價(jià)貨幣募集。

二、QDII基金在投資組合中的作用

QDII基金在投資組合中的作用體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：①QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資；②QDII基金為投資者提供了新的投資機(jī)會(huì)；③QDII基金為投資者降低組合投資風(fēng)險(xiǎn)提供了新的途徑。

三、QDII基金的投資對(duì)象

1.QDII基金可投資的金融產(chǎn)品或工具

（1）銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具；

（2）政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等，以及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券；

（3）與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證；

（4）在已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金；

（5）與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品；

（6）遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

2.QDII基金的禁止性行為

（1）購買不動(dòng)產(chǎn)；

（2）購買房地產(chǎn)抵押按揭；

（3）購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；

（4）購買實(shí)物商品；

（5）除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金；

（6）利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；

（7）參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；

（8）從事證券承銷業(yè)務(wù)；

（9）中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

【真題3.6】關(guān)于QDII基金，以下表述正確的是（　　）。

A．QDII可以投資與股權(quán)掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品

B．QDII可以投資貴金屬憑證

C．QDII可以融資購買證券

D．QDII可以投資房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】A

【解析】除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動(dòng)產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10％；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生產(chǎn)品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)；⑨中國證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。