第二章　職業養老金計劃

一、職業養老金計劃概述

1．職業養老金計劃定義

職業養老金計劃又稱補充養老保險，是指以用人單位和員工之間的勞動關系為基礎、由用人單位發起的，為單位職工提供一定程度退休收入保障的養老金計劃，包括兩部分：企業年金和職業年金。

2．職業養老金計劃特征

（1）職業特征

從事有公務員、教師、醫生、企業職工等職業，以勞動收入或經營收入為主要經濟來源。

（2）繳費義務

用人單位和職工共同履行繳費義務。

（3）政策激勵

政府對符合相關規定的職業養老計劃提供稅收優惠。

（4）待遇關聯

養老金的支付水平取決于用人單位和員工的繳費水平，以及養老基金的投資收益。

3．我國職業養老金計劃發展戰略

我國職業養老金計劃的發展，需要完善的內部治理結構和良好的外部環境作支撐，具體應該做好以下工作：

（1）完善內部治理結構

①明確責任主體；

②建立資金籌集渠道；

③強化養老金基金的管理；

④保證職業養老金的支付能力。

（2）提供良好的外部環境

①加快養老金法律體系的建設；

②個人賬戶管理市場化運營；

③制定和完善稅收優惠政策。

4．養老金制度改革對金融機構的影響

養老金制度改革對金融機構的影響主要體現在以下幾個方面：

（1）參與養老金管理的金融企業將接受嚴格的監管，在養老基金運營過程中，保監會、證監會、銀監會將對各自管理的金融機構開展行業監管；

（2）養老金管理需要利用金融機構的網絡系統平臺；

（3）金融機構將以基金托管人、賬戶管理人等形式參與養老基金管理；

（4）金融機構通過學習福利政策，為客戶提供制度咨詢服務；

（5）金融機構提供福利方案設計供用人單位選擇；

（6）金融機構可以協助用人單位進行理財規劃管理工作。

5．理財師在養老金管理中的重要作用

理財師在養老金管理中將起到以下幾方面的重要作用：

（1）利用專業能力幫助客戶進行福利方案選擇；

（2）根據客戶的風險屬性和風險偏好，協助客戶進行個人賬戶的管理；

（3）為客戶提供專業、審慎、勤勉的投資機構供其選擇；

（4）幫助客戶選擇優質的、可產生穩定持續收益的產品；

（5）幫助客戶識別風險、規避風險，維護自己的權益。

二、國外典型養老金計劃

1．美國401（K）計劃

（1）定義

美國401（K）計劃，是指根據美國《國家稅法》第401條（K）款，建立的私營企業養老金計劃，始于1981年，已成為美國雇主養老保障計劃的首選。

（2）特點

①自愿型雇主養老金計劃，該計劃是雇主自愿建立的；

②屬于合格型雇主養老金計劃，創立了延期納稅政策模式（EET）；

③由用人單位和員工共同繳費，設立個人賬戶，屬于DC計劃；

④員工有權管理養老金賬戶的資產；

⑤監管嚴格，受到金融監管機構、國內稅務局、勞工部的監管。

（3）運作流程

①企業確定計劃方案與目標；

②選拔中管理方式和管理機構；

③制定投資選項；

④個人選擇投資的基金品種；

⑤業績監測和信息披露。

2．英國職業年金計劃

（1）規定

根據英國的《養老基金法》，所有年收入在7475英鎊以上、年齡在22歲到法定退休年齡之間、沒有參加任何職業養老計劃的雇員都強制加入職業養老金計劃，雇員按其收入的4％供款，雇主匹配3％，政府稅收減免形式供款1％。

（2）養老金個人賬戶管理委員會

養老金個人賬戶管理委員會是根據英國《養老金法案（2008）》建立的，政府勞動部門主導的公益受托人，主要有如下職責：

①制定計劃管理的策略和方向，確保實現政府的工作目標；

②對計劃全面管理和監管，包括面向成員的服務，確定繳費標準，資格核實和待遇發放，信息披露和年報真實性；

③制定投資策略，包括投資的選擇范圍，確保成員享受最大利益；

④對基金經理的管理和任命。

3．澳大利亞超級年金計劃

（1）內容

根據澳大利亞政府1991年頒布的《超級年金法》，實行強制雇主供款和個人賬戶積累的國家養老金計劃，養老金替代率為社會平均工資的25％。該法案實現了70％的人口獲得足夠養老金。

政府負責構建養老金安全運營機制，向超級年金儲蓄不足者和非超級年金計劃者提供最低養老金。

（2）特點

①強制型的雇主養老金計劃，雇主必須為雇員向經批準的職業養老金計劃繳費；

②享受稅收優惠，員工、雇主和政府共同供款，雇主供款稅前列支，采取TTT制度；

③采取基金運作模式，超級年金計劃的繳費資金由基金管理人運營管理；

④信托管理模式管理基金；

⑤員工有權選擇養老金賬戶的投資基金品種；

⑥接受政府的嚴格監管。

三、中國企業年金計劃

1．中國企業年金計劃概述

（1）特點

①是國家基本養老金的補充計劃；

②企業自愿建立，員工自愿參與；

③符合政府規定可享受稅收優惠；

④主要是DC計劃；

⑤基金資產獨立，市場化運營，通過信托合同委托他人管理；

⑥員工可自行選擇企業年金的領取方式。

（2）建立企業年金計劃的條件

根據《企業年金試行辦法》第三條，符合下列條件的企業，可以建立企業年金：

①依法參加基本養老保險并履行繳費義務；

②具有相應的經濟負擔能力；

③已建立集體協商機制。

2．企業年金的方案設計

企業年金方案的設計主要涉及員工分組、等因素，具體內容如表2-1所示。

表2-1  企業年金方案的設計

3．企業年金的繳費原則和方法

企業年金的繳費原則和方法的具體內容如表2-2所示。

表2-2  企業年金的繳費原則和方法

4．企業年金的稅收優惠政策

根據《關于企業年金、職業年金個人所得稅有關問題的通知》，企業年金有如下稅收優惠政策：

（1）年金繳費

①企業和事業單位（以下統稱單位）根據國家有關政策規定的辦法和標準，為在本單位任職或者受雇的全體職工繳付的企業年金或職業年金（以下統稱年金）單位繳費部分，在計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅。

②個人根據國家有關政策規定繳付的年金個人繳費部分，在不超過本人繳費工資計稅基數的4％標準內的部分，暫從個人當期的應納稅所得額中扣除。

（2）年金基金投資運營收益環節

年金基金投資運營收益分配計入個人賬戶時，個人暫不繳納個人所得稅。

（3）年金領取環節

個人要達到國家規定的退休年齡，按月領取的年金，全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅；按年或按季領取的年金，平均分攤計入各月．每月領取額全額按照“工資、薪金所得”項目適用的稅率，計征個人所得稅。

5．企業年金的治理結構和運營機制

（1）企業年金計劃運營的內部性事務和外部性事務

內部性事務：年金賬戶信息管理、年金財務信息管理、年金計劃的修訂和完善、會員交流和信息披露等。

外部性事務：選擇年金服務提供商、年金資產市場化管理、制定投資策略和實現穩健收益、支付年金等。

（2）企業年金的合同管理

企業年金計劃建立信托關系和實施權益委托。

①信托關系，涉及委托人、受托人和受益人，委托人和受托人間建立信托合同關系，保護受益人的權益；

②委托關系，涉及委托人和受托人，受托人和功能管理人間建立委托合同關系。

（3）以受托人為核心的治理

企業年金計劃受托人治理結構和安全運營機制如圖2-1所示。

圖2-1　企業年金計劃受托人治理結構和安全運營機制

6．企業年金的領取

根據《企業年金試行辦法》第十二條至第十四條，企業年金的領取有如下規定：

（1）職工在達到國家規定的退休年齡時，可以從本人企業年金個人賬戶中一次或定期領取企業年金。職工未達到國家規定的退休年齡的，不得從個人賬戶中提前提取資金。

出境定居人員的企業年金個人賬戶資金，可根據本人要求一次性支付給本人。

（2）職工變動工作單位時，企業年金個人賬戶資金可以隨同轉移。職工升學、參軍、失業期間或新就業單位沒有實行企業年金制度的，其企業年金個人賬戶可由原管理機構繼續管理。

（3）職工或退休人員死亡后，其企業年金個人賬戶余額由其指定的受益人或法定繼承人一次性領取。