第三章　金融中介

第一節　金融機構與金融制度

一、單項選擇題

1．下列屬于管理性金融機構的有（　?。?。[中國人民銀行真題]

A．商業銀行

B．中央銀行

C．政策性銀行

D．投資銀行

【答案】B

【解析】中央銀行是一國最高的貨幣金融管理機構，在各國金融體系中居于主導地位。

2．在現代市場經濟中，發揮核心作用的是（　?。?span id="ahxkhdq" class="ZhenTiTag">[2011年招商銀行真題]

A．中央銀行的宏觀調控　 

B．金融機構從事的金融活動

C．股票市場 

D．金融監管

【答案】B

【解析】在市場中，資金從盈余者向短缺者融通，無論是采取直接融資還是間接融資，金融機構作為信用中介和支付中介起著不可替代的作用。

3．下列關于非銀行金融機構的說法錯誤的是（　　）。

A．企業集團財務公司是一種完全屬于集團內部的金融機構，它的服務對象僅限于企業集團成員，不允許從集團外吸收存款，為非成員單位提供服務

B．汽車金融公司為我國境內的汽車購買者及銷售者提供貸款服務

C．貨幣經紀公司的服務對象僅限于境內外金融機構

D．基金管理公司是中國銀監會監管的非銀行金融機構

【答案】D

【解析】基金管理公司是中國證監會監管的非銀行金融機構。

4．1979年，新中國第一家信托投資公司是（　　）。[中國農業銀行真題]

A．上海國際信托投資公司　 

B．廣州國際信托投資公司

C．中國國際信托投資公司　 

D．中華國際信托投資公司

【答案】C

【解析】中國國際信托投資公司是中國改革開放總設計師鄧小平親自倡導和批準，由前國家副主席榮毅仁于1979年10月4日創辦的。

5．日本和我國香港的財務公司采用的模式是（　　）。[中國農業銀行真題]

A．美國模式

B．中國模式

C．英國模式

D．日本模式

【答案】C

【解析】財務公司又稱金融公司，是指為企業技術改造、新產品開發及產品銷售提供金融服務，以中長期金融業務為主的非銀行機構。財務公司興起于20世紀初，主要有美國模式和英國模式兩種。美國模式主要分布在美國、加拿大和德國；英國模式主要分布在英國、日本和我國香港。

6．在貨幣金融統計中養老基金屬于下列哪類部門？（　?。?span id="8dibfjw" class="ZhenTiTag">[中國銀行真題]

A．非金融性公司

B．金融性公司

C．廣義政府

D．為住戶服務的非盈利機構

【答案】B

【解析】非金融性公司分為三個層次：①公共非金融性公司；②非金融私人公司；③外國控制的非金融性公司。金融性公司分為五個層次：①中央銀行；②其他存款性公司；③其他金融中介（保險公司和養老基金除外）；④保險公司和養老基金；⑤金融輔助管理機構。

7．同業拆借市場統計包括在（　?。?。[中國銀行真題]

A．資本市場統計中

B．外匯市場統計中

C．貨幣市場統計中

D．債券市場統計中

【答案】C

【解析】資本市場統計包括：股票市場統計和債券市場統計；外匯市場統計主要包括：交易額統計和匯率統計；貨幣市場統計包括：同業拆借市場統計、票據市場統計、短期債券市場統計、銀行間債券市場統計以及大額可轉讓存單統計等。

8．在各類金融機構中，最典型的間接金融機構是（　?。?。[中國農業銀行真題]

A．投資銀行

B．商業銀行

C．證券公司

D．中央銀行

【答案】B

【解析】間接金融機構是指它一方面以債務人的身份從資金盈余者手中籌集資金，一方面又以債權人的身份向資金短缺者提供資金，以間接融資為特征的金融機構。商業銀行是最典型的間接金融機構。

9．下列各項中，不屬于投資銀行的功能的是（　　）。[中國農業銀行真題]

A．媒介資金供需

B．構造證券市場

C．優化資源配置

D．促進產業粗放

【答案】D

【解析】投資銀行的功能主要包括：調節媒介資金供需，構造證券市場，優化資源配置，促進產業集中等。故選D項。

10．被撤銷的金融機構清算財產，應當先支付（　?。?span id="wsko299" class="ZhenTiTag">[2011年交通銀行真題]

A．政府的出資　 

B．法人和其他組織的債務

C．股東的資本　 

D．個人儲蓄存款的本金和合法利息

【答案】D

【解析】《金融監管管理條例》規定：被撤銷金融機構的有效資產在支付清算費用、所欠職工工資資和勞動保險費用后，優先償付個人儲蓄存款的本金和合法利息，然后再償付法人和其他組織的債務。

11．下列選項中屬于我國金融機構組織的是（　?。?。[吉林省農村信用社真題]

A．銀行、保險公司、農村信用合作社、股票交易所

B．國家財政部門、銀行、保險公司、信托投資公司

C．銀行、保險公司、信托投資公司、農村信用合作社

D．銀行、保險公司、信托投資公司、國家外匯管理部門

【答案】C

【解析】金融機構是指專門從事貨幣信用活動的中介組織。我國的金融機構，按地位和功能可分為四大類：第一類，中央銀行，即中國人民銀行；第二類，銀行，包括政策性銀行、商業銀行，村鎮銀行；第三類，非銀行金融機構，主要包括國有及股份制的保險公司，城市信用合作社，證券公司（投資銀行），財務公司等；第四類，在境內開辦的外資、僑資、中外合資金融機構。BD兩項中的“國家財政部門”及“國家外匯管理部門”均屬于政府機構而非金融機構；目前，我國沒有被稱為“股票交易所”的金融機構。我國的股票交易是在證券交易所進行的。

12．作為國際貨幣體系的核心機構。以促進國際貨幣領域的合作為宗旨的國際金融機構是（ ）。[民生銀行真題]

A．國際開發協會

B．國際貨幣基金組織

C．國際清算銀行

D．國際金融公司

【答案】B

【解析】布雷頓森林體系后，IMF就成為協調國際貨幣合作的核心機構。國際開發協會屬于世界銀行，主要是為生產項目提供貸款；國際清算銀行接受委托或作為代理人辦理國際清算業務；國際金融公司屬于世界銀行，主要為發展中國家成員國提供貸款或投資。

二、多項選擇題

1．目前中國人民銀行創造基礎貨幣的渠道主要有（　?。?span id="9u4nxol" class="ZhenTiTag">[中國農業銀行真題]

A．對金融機構貸款

B．有價證券及投資

C．金銀外匯占款

D．公開市場證券買賣　 

E．財政凈借款

【答案】ABCDE

【解析】目前中國人民銀行創造基礎貨幣的渠道主要有：對金融機構貸款、有價證券投資、金銀外匯占款、公開市場證券買賣、財政凈借款和其他凈資產等。

2．下列屬于直接金融機構的是（　　）。[江蘇省農村信用社真題]

A．商業銀行

B．投資銀行

C．國家開發銀行

D．證券公司

E．信托投資公司

【答案】BD

【解析】直接金融機構是指在直接融資領域，為投資者和籌資者提供中介服務的金融機構，主要包括投資銀行、證券公司等。

3．在發揮金融中介作用的過程中，下列符合投資銀行運作方式的有（　?。?。

A．資金供需雙方是金融工具的買賣而不是借貸

B．資金供需雙方是資金借貸而不是金融工具的買賣

C．在媒介過程中只發生資金供需雙方之間的一次金融合約關系

D．在資金媒介過程中發生資金供需雙方的兩次金融合約關系

E．投資銀行同時具有資金需求者和資金供給者的雙重身份

【答案】AC

【解析】直接融資是通過投資銀行的服務，主要在資本市場上直接實現資金融通的活動，資金關系是金融工具的買賣而不是借貸。投資銀行的媒介過程中只發生資金需求者和資會供給者之間的一次金融合約關系。投資銀行作為直接融資的中介，僅充當中介人的角色。

4．金融中介機構的基本作用包括（　?。?。[2007年興業銀行真題]

A．充當信用中介

B．充當支付中介

C．消除金融風險

D．提供金融服務

【答案】ABD

【解析】金融中介機構的基本作用包括：①充當信用中介，促進資金流通；②充當支付中介，便利支付結算；③提供金融服務，降低交易成本；④解決信息不對稱問題，防止逆向選擇和道德風險；⑤轉移和分散金融風險。消除金融風險不屬于金融中介機構的基本作用。

5．在直接金融市場上，中介機構所扮演的角色是（　?。?。[中國建設銀行真題]

A．不參與交易

B．資金供給者

C．資金需求者

D．信息中介

E．服務中介

【答案】DE

【解析】直接金融市場是指由資金供求雙方直接進行融資所形成的市場。在直接金融市場上，籌資者發行債務憑證或所有權憑證，投資者出資購買這些憑證，資金就從投資者手中直接轉到籌資者手中，而不需要通過信用中介機構。中介機構并不作為資金的中介，而僅僅是充當信息中介和服務中介。

6．下列關于非銀行金融機構的理解中，正確的是（　?。?。[中國銀行真題]

A．非銀行金融機構是金融機構體系中的重要組成部分

B．其發展狀況是衡量一國金融體系是否成熟的標志之一

C．以吸收存款為主要資金來源

D．兼營保險業務是其重要特征

E．以特殊方式吸收資金，并以特殊方式運用資金

【答案】ABE

【解析】非銀行金融機構是指以發行股票和債券、接受信用委托、提供保險等形式籌集資金，并將所籌資金運用于長期性投資的金融機構。

7．投資銀行與商業銀行的區別有（　?。?。[中國銀行真題]

A．功能不同

B．資金媒介機制不同

C．本源業務不同

D．利潤來源和構成不同

E．經營管理風格不同

【答案】BCDE

【解析】商業銀行與投資銀行是現代金融市場中兩類不同性質的重要金融機構，從本質上來講，投資銀行和商業銀行都是資金盈余者與資金短缺者之間的中介，既能使資金供給者能夠充分利用多余資金以獲取收益，又能幫助資金需求者獲得所需資金以求發展。從這個意義上講，二者的功能是相同的，故A項不選。

8．投資銀行最本源、最基礎的業務活動包括（　　）。[2011年交通銀行真題]

A．證券發行與承銷業務

B．兼并收購

C．基金管理

D．風險投資

E．證券經紀與交易

【答案】AE

【解析】證券發行與承銷業務以及證券經紀與交易是投資銀行最本源、最基礎的業務活動。

9．金融工具的收益一般來源于（　　）。[中國建設銀行真題]

A．定期股息　 

B．利息　 

C．買賣價差　 

D．發行溢價　 

E．折價收益

【答案】ABC

【解析】金融工具具有收益性，即金融工具的持有者可以獲得一定的報酬和價值增值。它包括兩個方面：①金融工具定期的股息和利息收益；②投資者出售金融工具時獲得的價差。

10．投資銀行業務主要包括（　　）。[2011年中國農業銀行真題]

A．證券承銷業務

B．同業拆借

C．證券經紀業務

D．直接投資

E．參與公司并購

【答案】ACDE

【解析】投資銀行主要業務有：①對公司股票和債券進行直接投資；②提供中長期貸款；③為公司代辦發行或包銷股票與債務；④參與公司的創建、重組和并購活動⑤提供投資和咨詢服務等。

11．被譽為“世界兩大金融機構”的是（　?。?。[2009年光大銀行真題]

A．IMF

B．WTO

C．世界銀行

D．國際開發銀行

【答案】AC

【解析】國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行是世界兩大金融機構。

12．住房政策性金融機構的資金來源主要包括（　　）。[2011年中國農業銀行真題]

A．借用貸款

B．政府出資

C．發行股票

D．發行債券

E．吸收住房儲蓄存款

【答案】BDE

【解析】住房政策性金融機構是為配合和貫徹政府住房發展政策和房地產市場調控政策，由政府出資設立，專門扶持住房消費，尤其是扶持低收入者進入住房消費市場的金融機構。資金來源主要由政府出資，發行債券、吸收住房儲蓄存款等。

第二節　商業銀行經營與管理

一、單項選擇題

1．商業銀行高級管理層的職責是(　  )。[中國建設銀行真題]

A．負責審批商業銀行的總體經營戰略和重大政策

B．負責建立授權和責任明確、報告關系清晰的組織結構

C．實施財務監督

D．負責對商業銀行遵守法律規定的情況進行監督

【答案】B

【解析】商業銀行的公司治理應分工合理、職責明確、報告關系清晰。董事會負責制訂商業銀行的總體經營戰略和重大政策；高級管理層負責建立授權和責任明確、報告關系清晰的組織結構；監事會負責實施財務監督和負責對商業銀行遵守法律規定的情況進行監督。

2．下列各項中，屬于商業銀行資產管理內容的是(　  )。

A．資本管理　 

B．存款管理  　

C．借入款管理　 

D．準備金管理

【答案】D

【解析】資產管理是資產負債管理內容之一，商業銀行的資產管理一般由準備金管理、貸款管理和投資管理三部分組成。

3．(　  )不屬于市場運營監管的主要內容。[中國工商銀行真題]

A．監管資本的充足性

B．監管資產安全性

C．監管流動適度性

D．監管外控有效性

【答案】D

【解析】市場運營監管的主要內容包括下列五個方面：①監管資本的充足性；②監管資產安全性；③監管流動適度性；④監管收益合理性；⑤以及監管內控有效性。

4．下列不屬于監管協作的內容的是(　  )。[中國工商銀行真題]

A．信息共享

B．風險共擔

C．協調監管真空

D．統一監管規范

【答案】B

【解析】監管協作包括下列三個方面的具體內容：①信息共享，可建立統一的信息收集和處理中心，專門進行信息的收集、處理和提供，提高信息獲取效率；②對混業經營中出現的監管真空和監管重復進行協調清理，鑒于目前金融監管法律框架仍然停留在分業經營的層面，三大監管機構可以根據出現的新情況新問題聯合制定規范文件，消除法律的空白地帶；③金融控股集團的監管，要統一監管規范，共同制定金融控股集團資本大小、風險資產暴露、業務和信息防火墻設置的具體監管措施。

5．金融資產管理公司的經營目標是(　  )。[中國工商銀行真題]

A．利潤最大化

B．最大限度保全被剝離資產、盡可能減少資產處置過程中的損失

C．支持國有大中型企業的改革

D．改善商業銀行的資產負債狀況

【答案】B

【解析】金融資產管理公司是指國務院決定設立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產的國有獨資非銀行金融機構。金融資產管理公司的經營目標是：最大限度保全被剝離資產、盡可能減少資產處置過程中的損失，依法獨立承擔民事責任。

6．商業銀行新的業務運營模式的核心是(　  )。[中國農業銀行真題]

A．督導責任制　 　

B．設綜合窗口

C．前后臺分離　   

D．全方位立體化

【答案】C

【解析】商業銀行新的業務運營模式是在信息技術的有效支持下，實現營業網點業務操作規范化、工序化，后臺交易處理集中化、專業化，以達到提高服務質量和業務運行的整體效率、強化風險控制的目的，其核心是前后臺分離。前后臺分離是國際大多數先進銀行的共同做法。實施前后臺分離的目的，是使前臺突出發揮產品營銷和客戶服務功能，后臺則對非實時和非交易性業務進行標準化和專業化處理，從而實現客戶服務水平和風險控制水平的同步提升。

二、多項選擇題

1．與其他金融機構相比，商業銀行最明顯的特征是(　  )。[中國工商銀行真題]

A．發行金融債券

B．吸收活期存款

C．發放貸款

D．創造信用貨幣

E．參與貨幣市場交易活動

【答案】BD

2．商業銀行負債管理的內容包括(　  )。

A．證券投資管理

B．資本管理

C．存款管理

D．借入款管理

E．貸款人管理

【答案】BCD

【解析】商業銀行的負債主要是存款、借入款和自有資本。所以負債管理分為：存款管理、借入款管理、資本管理。

3．商業銀行資產負債管理的基本原則有(　  )。[2011年中國銀行真題]

A．規模對稱原則　 

B．結構對稱原則

C．速度對稱原則　 

D．目標互補原則

E．收支對稱原則

【答案】ABCD

【解析】資產負債管理的基本原則包括：①規模對稱原則；②結構對稱原則；③速度對稱原則；④目標互補原則；⑤利率管理原則；⑥比例管理原則。