第六章　存款貨幣銀行[視頻講解]

一、單選題

1．自動轉賬制度的創新屬于（　　）。[中央財大2011金融碩士]

A．避免風險的創新

B．技術進步推動的創新

C．規避行政管制的創新

D．降低經營成本的創新

【答案】C

【解析】自動轉賬制度是20世紀70年代的一種創新。在美國，為了避免銀行因招攬存款而進行不公平競爭，對儲蓄存款付息，對活期存款不準付息。自動轉賬制度這一創新就是規避不準對活期存款付息的規定。

2．商業銀行與其他金融機構區別之一在于其能接受（　　）。[浙江財經學院2011金融碩士]

視頻二維碼（掃碼觀看）

A．原始存款

B．定期存款

C．活期存款

D．儲蓄存款

【答案】C

【解析】職能分工體制下的商業銀行，與其他金融機構的最大差別在于：①只有商業銀行能夠吸收使用支票的活期存款；②商業銀行一般以發放1年以下的短期工商信貸為其主要業務。

二、概念題

1．資本充足率[深圳大學2012金融碩士；人行2010研]

視頻二維碼（掃碼觀看）

答：資本充足率是指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。比率中的風險資產是指不包括商業銀行第一、第二級準備金在內的資產。只有這些資產才有必要考慮其保障程度。這一指標不必用資本給予保障的資產排除在外，較多體現了資本的“抵御資產意外損失”的功能。

作為國際銀行監督管理基礎的《巴塞爾協議》規定，資本充足率以資本對風險加權資產的比率來衡量，其目標標準比率為8％。

2．資產證券化[東北師范大學2005研]

答：資產證券化指把流動性較差的資產，如金融機構的一些長期固定利率放款或企業的應收賬款等通過商業銀行或投資銀行的集中及重新組合，以這些資產做抵押來發行證券，實現了相關債權的流動性。其主要特點是將原來不具有流動性的融資形式變成流動性較高的市場性融資，以住房抵押融資的證券化為例。住房抵押融資雖然信用度較好，但屬小額債權，且現金流不穩定，為此，有關金融機構將若干小額債權集中起來，通過政府機構的擔保，使其轉換成流動性較高的住宅抵押證券。

3．金融控股公司[中央財大2007研]

答：金融控股公司指在同一控制權下，所屬的受監管實體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險業務，同時每類業務的資本要求不同的金融企業集團。金融控股公司具有如下特點：（1）集團控股，聯合經營。集團控股是指存在一個控股公司作為集團的母體，控股公司既可能是一個單純的投資機構，也可能是以一項金融業務為載體的經營機構,前者如金融控股公司，后者如銀行控股公司、保險控股公司等。（2）法人分業，規避風險。法人分業是金融控股集團的第二個重要特性，指不同金融業務分別由不同法人經營。它的作用是防止不同金融業務風險的相互傳遞，并對內部交易起到遏制作用。（3）財務并表,各負盈虧。根據國際通行的會計準則,控股公司對控股51%以上的子公司，在會計核算時合并財務報表。合并報表的意義是防止各子公司資本金以及財務損益的重復計算，避免過高的財務杠桿。另一方面，在控股公司構架下，各子公司具有獨立的法人地位，控股公司對子公司的責任、子公司相互之間的責任,僅限于出資額,而不是由控股公司統負盈虧,這就防止了個別高風險子公司拖垮整個集團。

4．單一銀行制和分支行制[華中科技大學2002研]

答：單一銀行制和分支行制是指商業銀行的兩種組織制度。單一銀行制又稱單元銀行制，指業務只由一個獨立的銀行機構經營，而不設分支機構的銀行組織制度。目前只有美國還部分實行，但許多州也放寬了限制，單一制向分支行制發展的趨勢確已形成。分支行制指銀行在大城市成立總行，并在全國及該市或國外各地設立分支行的制度，分支行的業務和內部事務統一遵照總行的規章和指示辦理。目前絕大部分國家都采用這種形式。

兩種銀行制度相比，單一銀行制可以限制銀行間的吞并和金融壟斷，有利于協調政府和銀行間的關系，自主性和靈活性較好。但是由于限制了競爭，不利于提高效率，與經濟的外向化發展矛盾，金融創新不佳。而分支行制則有利于開展競爭，獲得規模效益，有利于調劑和充分運用現金，分散風險，便于國家直接控制管理。但是需要較好的控制手段和能力才能充分發揮優勢。

5．關注類貸款與可疑類貸款[中南財大2002研]

答：在貸款五級分類中，關注類貸款是指盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但是存在一些可能對償還產生不利影響的因素。可疑類貸款是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執行抵押或擔保，也肯定要造成一部分損失，只是因為存在借款人重組、兼并、合并、抵押物處理和未決訴訟等待定因素，損失金額的多少還不能確定，貸款損失的概率在50%～75%之間。

6．銀行控股公司[北師大2002研]

答：銀行控股公司也稱銀行持股公司，一般是指專以控制和收購銀行股票為主業的公司。從法律角度看，控股公司控制銀行，實際上往往是由銀行建立并受銀行操縱的組織。大銀行通過控股公司控制了多家小銀行。這樣可以擴大經營范圍，分散風險，獲得規模效益，節省費用開支；但容易造成壟斷。近年來這一形式發展迅速，在世界上逐漸占據主要地位。

四、簡答題

1．與分業經營相比，混業經營有什么優勢？[中南財大2003研]

答：（1）按各種金融機構的業務范疇，金融業經營模式分為分業經營和混業經營。在分業經營模式下，銀行局限于傳統銀行業務，不能進行證券承銷、自營、保險和信托業務，而保險公司、投資銀行、信托公司也都只能限于自身傳統業務，不得交叉滲透；監管部門一般分別設立，對不同金融機構進行分業管理。而混業經營模式下，不同的金融企業業務可以交叉滲透，混業管理。

（2）近十多年來，伴隨迅速發展著的金融自由化浪潮和金融創新的層出不窮，一些長期實行分離型銀行體制的國家開始逐步放松其對本國商業銀行經營范圍上的限制，出現了向綜合性商業銀行發展的趨勢。1999年美國通過了《金融服務現代化法案》，允許商業銀行、證券公司、保險公司相互涉足對方的領域，從而徹底結束了分業經營，使混業經營成為整個國際金融業發展的大趨勢。與分業經營相比，它的主要優勢在于：①分業經營時，各金融機構限于自身傳統業務，混業經營時各金融機構的業務包括存款、貸款、證券、保險、信托、投資等一切金融業務，范圍要廣泛得多，所提供的各種服務可以吸引更多的客戶，增強銀行競爭力；②開展全面、多樣化業務時，可以深入了解客戶情況，降低信息獲得的成本，并與客戶建立良好關系，反過來進一步促進傳統業務的開展；③分業經營時，業務比較集中，造成風險難以分散和對沖，混業經營可以調劑業務盈虧，減少乃至避免風險，有助于經營穩定。

（3）在中國現階段的實踐中，混業經營對我國金融的發展有如下好處：

①有助于降低我國金融業經營風險。通過多渠道資產組合有效分散了金融企業經營性風險，進而降低了整個金融體系的風險。

②混業經營有利于推動國企改革和促進私人消費投資。良好的金融環境和多方面的金融服務可以滿足國有企業重組的需求，同時促進了儲蓄的發展，并通過為客戶提供全面的金融服務增加客戶的投資選擇面，有力地推動私人投資。

③有助于推動我國資本市場的發展。我國金融業分業經營制度抑制了市場資金供給來源，不利于資本市場的長期持續發展。當前打通貨幣市場與資本市場的資金交流是保證我國經濟發展的重要因素。

④混業經營、混業管理是全球經濟、金融發展大潮流。世界金融發展格局的變化日新月異，籌資渠道多樣化并越來越依靠資本市場直接籌資。中國已經加入WTO，西方國家金融混業制度必將對中國現行分業經營制度帶來強烈的沖擊。

⑤全能銀行有利于我國金融業降低成本、增強盈利能力、提高競爭力，混業經營有利于金融創新。我國現行的分業經營制度不利于金融業的規模集中、國際競爭力的提高及傳統金融企業向現代金融企業的轉變。

2．簡述存款保險制度的功能及存在的問題。[人大2005、2006研]

答：（1）存款保險制度是一種對存款人利益提供保護、穩定金融體系的制度安排。在這一制度安排下，吸收存款的金融機構根據其吸收存款的數額，按規定的保費率向存款保險機構投保，當存款機構破產而無法滿足存款人的提款要求時，由存款保險機構承擔支付法定保險金的責任。

（2）存款保險制度的功能

①維護存款人的利益。存款人是關心自己存款安全的。但是，就每一個存款人來說，不可能掌握足夠的信息和具備良好分析能力，來選擇業績優良和最為安全可靠的金融機構。而且，縱然選擇了業績優良和最為安全可靠的金融機構，也不見得這樣的金融機構不會在金融震蕩中遭受嚴重的打擊。因而，為數眾多的小儲戶、小投資人在存款這種金融交易中是弱勢群體,而存款保險制度的建立則有利于保護他們的權益。

②維護金融體系的安全與穩定。在金融震蕩中，當小儲戶、小投資人的權益沒有存款保險制度的保護時，他們保護自己權益的行為就是“擠兌”。如果某幾家金融機構的問題導致存款人利益受損，影響到其他金融機構存款人的信心，就很容易發生擠兌風潮。這時，即使經營狀況良好的金融機構，在沒有外部力量干預的情況下，也很難度過難關，從而造成金融機構的連鎖倒閉。存款保險制度對存款人提供保護，就可大大降低擠兌和金融機構連鎖倒閉的可能性。

（3）存款保險制度的問題

①對存款人來說，存款保險制度對其利益提供了保護，但卻由此降低了他們關心銀行經營業績和對銀行業務經營活動進行必要監督的積極性，甚至缺乏積極性將其存款從潛在破產的銀行中取出。因此，就使低效率、甚至是資不抵債的銀行能夠繼續吸收存款。這就是20世紀80年代美國的儲貸協會中所謂的“僵尸銀行”的狀況。這些“僵尸銀行”從其競爭者手中吸收走了存款，并以低的貸款利率與競爭者爭奪市場份額。

②對投保機構來說，存款保險對存款人的保護意味著存款人擠提威脅對存款貨幣銀行可能施加的懲戒力量受到削弱。無“后顧之憂”的銀行，更傾向于從事風險較高、利潤較大的銀行業務。

③對于監管當局來說，存款保險制度還有延緩金融風險暴露的作用，容易導致風險不斷累積，由此加大解決問題將要付出的代價。

存款保險制度在以上幾個方面促成的風險，大都屬道德風險，不僅會削弱市場規則在抑制銀行風險方面的積極作用，而且使經營不善的投保金融機構繼續存在。由此導致的實際結果與設計存款保險制度以維護金融體系穩定的初衷相悖。

3．證券回購協議與證券抵押貸款有何不同？[金融聯考2004研]

答：證券回購協議指正回購方即資金的借入方，在將證券出售給逆回購方即資金貸出方的同時，雙方約定在將來某一日期由正回購方購回證券，逆回購方必須向正回購方返還原證券，回購價按照約定的回購利率計算的融資行為。實質上是交易雙方進行以證券為權利質押的一種短期資金融通。

在我國，證券回購協議的回購交易最長為365天，而且不準以任何方式展期。交易標的物為債券，主要是政策性金融債券和國債。參與機構為在中國境內具有法人資格的商業銀行及其授權分支機構、在中國境內具有法人資格的非銀行金融機構和非金融機構以及經過中國人民銀行批準經營人民幣業務的外國銀行分行。

證券抵押貸款是以借款人持有的各種有價證券如匯票、本票、股票、債券、支票和存單等作為質物向銀行申請的貸款，屬于擔保貸款中質押貸款的一種。以存單、國債作抵押的風險較小；而用股票風險則較大。因此銀行在接受時要注意其安全性。

證券回購協議和證券抵押貸款的融資期限、資金融通當事人、融資根本目的、融資標的均有很大的差別。

（1）雖然證券回購協議的回購交易最長為365天，但絕大多數集中在30天之內，而證券抵押貸款的融資期限一般都在30天以上。

（2）證券回購協議當事人主要是金融機構，是商業銀行等銀行、非銀行金融機構為解決短期資金需要而進行的資金融通；而證券抵押貸款則是證券持有人為解決各種各樣的資金需求而向商業銀行申請的以證券質押為擔保的資金融通行為。

（3）證券回購協議主要是商業銀行等銀行、非銀行金融機構為解決短期頭寸不足進行的資金融通，而證券抵押貸款的借款人的借入資金在使用上根據借款個體的不同而有多種用途。

（4）證券回購協議的融資標的主要是債券等金融資產，流動性高、風險低，而證券抵押貸款的融資標的可以是各種有價證券如股票、債券、匯票、本票、支票和存單等。

4．相對其他金融機構，商業銀行的基本特征是什么？[人行2001研]

答：商業銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能利用負債進行信用創造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業。商業銀行在現代經濟活動中所發揮的基本功能主要有信用中介、支付中介、金融服務、信用創造和調節經濟五項功能。商業銀行已經成為國民經濟活動的中樞，對全社會的貨幣供給具有重要影響，是全社會資本運動的中心，并成為國家實施宏觀經濟政策的重要途徑和基礎。

相對于其他金融機構，商業銀行的基本特征有：

（1）從金融體系來說，金融體系一般由中央銀行、商業銀行、非銀行金融機構及金融市場組成。中央銀行是一國的金融管理機關和政策制定機構，它的政策效應首先是通過商業銀行傳遞的。中央銀行具有貨幣創造的能力，而它創造貨幣的能力正是它通過向商業銀行體系發放貸款或進行再貼現而實現的。現代經濟中，貨幣已經不是金屬貨幣，它的產生首先是由中央銀行通過自己的信用或政府給予的貨幣發行權而創造出一部分高能貨幣。這些高能貨幣貸放給商業銀行以后成為商業銀行放款的基礎。商業銀行將得到的高能貨幣發放給企業或個人，轉化為他們在銀行的存款，除一部分上交中央銀行作為存款準備金之外，這些存款又一次成為商業銀行的可用資金。如此循環，最終使得社會資金量增大。相反，如果中央銀行要在某一時間緊縮貨幣量，則可采用反向操作。從這一過程可以看出，中央銀行作為一個貨幣的最終供給者與管理者，在調控貨幣時，需要通過商業銀行才能進行。所以，商業銀行處于貨幣政策傳遞的樞紐地位。

（2）商業銀行處于金融體系的核心位置。商業銀行從資金盈余單位吸收存款，為企業和個人資金提供了獲利的工具。商業銀行向資金缺乏單位發放貸款，推動生產的進行，特別是對于許多企業來說，商業銀行的貸款成為生產經營得以進行的第一推動力，生產經營單位首先要得到一筆貨幣資金才可能進行生產，而這筆資金往往來自商業銀行的貸款。商業銀行向企業和個人提供結算服務，提供資金劃撥的便利，從而使資金能夠快速有效地服務于社會，起到節約社會資金的作用。

5．簡述資產證券化對商業銀行經營管理的對資產影響。[人大2001研]

答：資產證券化指通過商業銀行或投資銀行對資產予以集中及重新組合，以流動性較差的資產作抵押來發行證券，從而實現相關債權的流動化，這些資產包括金融機構的一些長期固定利率放款或企業的應收賬款等。資產證券化的原因在于金融管制的放松和金融創新的發展、國際債務危機的出現和現代電訊及自動化技術的發展。

（1）對商業銀行經營管理的積極作用

從銀行的角度來看，資產證券化可以提供另一種較低成本的資金來源，將資本密集的資產轉換為資本經濟化的資產，產生服務費用收入，在一定條件下降低利率風險。

①產生服務費用收入。資產證券化可以使銀行在不用增加資本的基礎上，將資本密集的資產轉換為需要比較資本的費用收入來源，增加其發起費用和服務費用。作為證券包銷商還可以獲取費用收入。

②減少資本要求，有助于資本充足率管理。一般來說，貸款的風險權重往往高于證券的風險權重。因此銀行或其他金融機構可以通過購買證券化的資產而非貸款，或通過某些貸款證券化作為管理以風險為基礎的資本充足率的工具。

③資金來源多樣化、降低了融資成本。資產證券化可以將集中貸款和尋找投資者的工作交給包銷機構，證券的信用風險降低，有助于提高證券的銷售價格。

④降低利率風險。銀行可以將利率風險較高的資產證券化，改善資產負債管理。

（2）對商業銀行經營管理的消極作用

①證券化加劇了銀行吸收存款資金的競爭，特別是以大額定期存單吸收存款的競爭，因為金融意識較強的存款人認識到抵押證券的收益比銀行存款高。

②證券化加劇了對高質量貸款的競爭，因為高質量貸款不僅可以按期還款，而且也容易證券化，可以為銀行開辟新的融資來源。

③證券化使許多公司繞過銀行，直接通過發行證券籌集資金。面對激烈的競爭，銀行只能將貸款對象擴大到中小企業，增加了經營風險。

6．金融創新的原因有哪些？[南京理工大學2002研；四川大學2008研]

答：金融創新是金融企業依據不斷變化的外部經濟環境和在融資過程中的矛盾運動，為增強其競爭能力，而對管理、工具和服務進行不斷的革新和創造的過程；相應地，它也是金融管理當局的管理制度、管理技術、管理活動的變革過程。金融創新既包括金融企業的創新又包括金融管理機構的創新，這兩者是相輔相成的。

金融創新的原因主要有：

（1）國際金融業的飛速發展和日益激烈的競爭。二戰后，金融業的國際化飛速發展。首先，發展動力來自于生產和資本的國際化，隨著跨國公司的全球性擴張，客觀上要求金融業實現國際化和現代化；其次，西方發達國家的生產資本不斷集中，促使銀行資本也不斷集中，銀行主觀上要求擴張業務范圍，獲取超額利潤。這時金融手段和技術的創新無疑成為占領市場的有力武器。

（2）經濟環境中的風險性增大。20世紀70年代以來，通貨膨脹率上升，市場利率也變化莫測，增大了投資的不穩定性，影響到人們長期投資的積極性。為了避免通脹率與利率變化對投資收益和債務負擔的影響，降低經濟波動的風險性，金融機構就創造出一些債權債務類的金融工具，用于套期保值。

（3）技術進步，尤其是電子技術的飛速發展為金融業的發展鋪平了道路。20世紀50年代，電子計算機被引入銀行業務，用于數據成批處理，后逐漸應用于銀行內部復雜的資金劃撥清算。在自動化的處理系統下，銀行工作更為高效，使許多創新業務成為可能。

（4）金融管理環境的變化。20世紀30年代，各國對金融機構加強了監管，對準備金、賬戶種類功能和分支機構等進行嚴格控制，以免重蹈惡性通脹的覆轍，但也制約了金融機構的發展，造成銀行資金閑置和利潤損失。銀行為了規避管制，不斷創造新的金融工具。后來隨著金融自由化不斷深入，政府開始放松管制，又進一步推動了金融創新的發展。

7．簡述金融創新的主要類型。[中央財大2001研]

答：（1）20世紀60年代以來，面對世界經濟一體化加快、金融風險加劇、金融管理環境變化的現實，西方發達國家的金融業經歷了一次革新浪潮，其內容包括：突破傳統的金融格局和金融政策，在金融工具、金融技術、金融體制和金融市場等方面進行明顯的改革，這就是所謂的“金融創新”。金融創新是金融深化的必然趨勢，也是經濟發展到一定程度后的客觀要求。對于目前正致力于經濟發展的國家來說，研究“金融創新”對象，對于指導國家進行金融體制改革，健全市場機制，都具有十分重要的意義。

（2）金融創新的主要類型

①金融工具的創新

a．規避利率風險的創新

浮動利率工具，也稱可變利率工具，主要是釘住某種具有代表性的短期利率。由于未來利率的變動具有不確定性，浮動利率工具對資金的供應方和需求方都能起到降低利率風險的作用，因此受到廣泛的歡迎。

遠期和期貨交易。遠期交易是指買賣雙方約定在未來某一時刻以既定的協議價格向買方提供某種商品。期貨則是標準化的遠期合約，其標的有統一的市場標準。這樣，投資者可以通過套期保值來化解風險。金融期貨合約的買方和賣方都能夠達到鎖定未來的成本或者收益，規避風險的目的。

金融期權。它與期貨的區別在于，期權合約到期時，期權合約購買方可以選擇履行或是不履行合約。這樣，期權合約購買方就能根據當時市場的實際狀況加以選擇是否履約：如果市場情況利于自己，則選擇履行合約。期權合約購買方必須事先向另一方支付一定的費用。事實上，期權類似于保險業務：一方支付保費，以保證自己的利益不會受到損失。

b．規避行政管理的創新

銀行商業票據。指銀行持股公司發行的商業票據。這樣的資金來源不屬于存款，所以和歐洲美元一樣，既不用保留法定準備金，也不受Q條例的限制。

自動轉賬服務（ATS）。這種服務實際上是把支票賬戶分成兩部分：一個最低金額的支票賬戶和一個稱之為ATS的儲蓄賬戶。銀行在客戶的支票賬戶和ATS賬戶之間自動實行轉賬，支票賬戶內一定金額之上的余額將自動轉入ATS賬戶。而客戶簽發的支票要求支付時，所需要的資金也會自動從ATS賬戶轉入支票賬戶進行結算。由于ATS賬戶不是支票賬戶，從法律上來講它可以支付利息，這樣就規避了支票存款不能支付利息的管制。

歐洲美元。指存放于美國國外的美元存款。美國銀行從美國境外借入歐洲美元，可以不用保留法定準備金，并且也不受Q條例的限制。這樣就在擴大銀行負債的同時，提高了資金盈利能力。

可轉讓支付命令賬戶（NOW）。NOW賬戶和支票賬戶惟一的區別僅在于，由此賬戶簽發的付款命令叫做NOW而不是支票。這樣，NOW賬戶可以不受關于支票賬戶不能支付利息的限制。

貨幣市場互助基金（MMMF）。MMMF發行一種股份，所獲資金投資于貨幣市場，認購股份者可以分得利潤，同時持股者還能對其股份簽發支票。MMMF的股份事實上就等同于有利息的支票賬戶。但在法律上，這并非存款，利潤也并非利息，所以不受利率上限的限制。

隔日回購安排。這是另一種形式的ATS服務。銀行利用一種所謂“清理賬戶”來從事隔日回購安排。當一家公司營業日終了時，其支票賬戶內一定金額以上的存款都“全部清理出去”，投資于隔日回購協定，而隔日回購交易是向客戶支付利息的。這樣，盡管支票賬戶在法律上不能支付利息，但客戶支票賬戶的資金就通過隔日回購安排這種方式獲得了利息。

c．技術創新

近半個世紀以來，計算機和通訊技術的發展有力地刺激了金融創新，銀行信用卡就是一個最好的例子。信用卡的歷史可以追溯到二戰前的美國，然而當時信用卡的經營成本甚高，發展緩慢。到20世紀60年代后期，計算機技術得到了迅速的發展，這使得信用卡服務的交易成本大大降低，銀行卡業務隨后得到了較快的發展。知名的信用卡（例如VISA和MASTER卡）成為在異地、乃至全球各地的方便的支付手段。

d．信息化

電子技術已成為現代銀行業變革和創新最重要的技術基礎和推動力，現代銀行業已經步入了一個電子時代。

發達國家商業銀行目前主要呈現了三個層面的信息化：一是銀行內部，包括銀行內部電算化業務處理以及銀行管理信息系統網絡。這不僅大大提高了銀行的工作效率，而且大大提高了銀行管理決策的科學水平；二是銀行之間，統一的、標準化的資金清算體系（如SWIFT）使資金清算快速、安全，并降低交易成本；三是銀行與客戶之間，銀行通過各類終端向客戶提供便利的自動客戶服務。

②金融戰略的創新

a．根據自身實際情況，制定不同的經營策略，包括：第一，征服策略，在自身占優勢的市場上進一步積極進取，擴大市場份額，打敗其他競爭對手，甚至主動兼并；第二，變革策略，在勢均力敵的市場，通過改善內部管理，改進服務，增加新的工具以吸引更多的服務對象，爭取競爭中的主動地位；第三，合并策略，在不占優勢的市場尋找合作對象，通過兼并、合資或者合營方式進行聯合重組，依靠合力競爭。

b．管理策略上，從以往被動地接受存款、安排貸款轉向主動根據貸款要求去爭取存款，變資產管理為負債管理、聯合管理。

③金融機構的創新

a．從傳統的單一結構向集團化方向發展。銀行控股公司是銀行集團化的重要形式之一。

b．“金融聯合體”的出現，它是一種能向顧客提供幾乎任何金融服務的“金融超級市場”。

c．金融業正從提供單一金融服務向綜合性金融服務方向發展，從分業經營轉向混業經營。

8．評凱恩（E．J．kane）的規避型金融創新理論。[中南財大2002研]

答：（1）該理論由凱恩（E．J．kane）提出，認為金融創新主要是金融機構為了獲取利潤而規避政府的管制所引發的。“規避”是指對各種規章制度的限制性措施實行回避，“規避創新”則是回避各種金融控制和管理的行為。許多形式的政府管制與控制實質上等于隱含的稅收，阻礙了金融業從事已有的盈利性活動和利用管制以外的利潤機會，因此金融機構會通過創新來逃避政府的管制。但當金融創新危及到金融穩定和貨幣政策不能按預定目標實施時，政府和金融當局又會加強管制，這又將導致新的一輪創新，因此兩者不斷交替，形成一個相互推動的過程。凱恩認為，在市場機制約束下和法制基礎上，國家追求公眾利益，經濟個體尋求個人最大利潤，規避就反映了這一矛盾關系，是合法的過程。由此，凱恩設計了一個制定規章制度的框架。在這個框架中，制訂經濟規章制度的程序和被管制人規避的過程是相互適用和相互作用的。

（2）對該理論的評價。這一理論是約束誘導理論和制度改革理論的折衷，但又有很大區別。首先，約束誘導理論只從內外制約兩方面探討金融管制對金融創新的單方面影響，而該理論全面分析了金融創新和金融管制的作用力與反作用力；其次，規避創新理論與制度改革理論對金融管制的定位不同。前者將金融管制看成是金融創新的外部動力，而后者將金融管制視為金融規避創新的一個組成部分，同時強調了技術創新的重要性。

“規避”理論重視外部環境對金融創新的影響。從“規避”本身來說，也許能夠說明它是一些金融創新行為的源泉，但是“規避”理論似乎太絕對和抽象化地把規避和創新邏輯地聯系在一起，而排除了其他一些因素的作用與影響。

9．簡述金融創新對金融中介機構的發展的影響。[中南財大2005研]

答：金融創新是近年西方金融業中迅速發展的一種趨向。其內容是突破金融業多年傳統的經營局面，在金融工具、金融方式、金融技術、金融機構以及金融市場等方面均進行明顯的創新、變革。金融創新使金融工具更加多元化，金融業務日益綜合化，金融業競爭將更加激烈，同時增加了各國貨幣政策的復雜性。

（一）金融制度創新的影響

（1）分業管理制度的改變。長期以來，在世界各國的銀行體系中有兩種不同的銀行制度，即以德國為代表的“全能銀行制”和以美國為代表的“分業銀行制”。二者主要是在商業銀行業務與投資銀行業務的合并與分離問題上有區別。自20世紀80年代以來，隨著金融自由化浪潮的不斷升級，這一相互之間不越雷池一步的管理制度已經發生改變，美國于1999年底廢除了對銀行業經營嚴格限制60多年的《格拉斯—斯蒂格爾法案》，允許商業銀行合業經營。目前，世界上大多數國家的商業銀行的上述兩個傳統特征和分業界限已逐漸消失，商業銀行的經營范圍正不斷擴大，世界上的著名大銀行實際上已經成為“百貨公司”式的全能銀行，商業銀行經營全能化、綜合化已經成為一種必然的趨勢。

（2）對商業銀行與非銀行金融機構實施不同管理制度的改變。由于商業銀行具有信用創造的特殊功能，因此，世界上的大多數國家都對商業銀行實行了比非銀行金融機構更為嚴格的管理制度。如對其市場準入的限制、存款最高利率的限制、不同存款準備金率的差別限制、活期存款不得支付利息的限制等等。但是，在不斷發展、擴大的金融創新中，非銀行金融機構正是看準了這一制度上的薄弱之處，進行了大膽創新與發展，使非銀行金融機構的種類、規模、數量、業務范圍與形式等都得到了迅速發展，使商業銀行在新的市場競爭中處于明顯的弱勢。鑒于經濟環境、市場條件所發生的巨大變化，各國政府都先后縮小了對兩類金融機構在管理上的差別，使商業銀行與非銀行金融機構在市場競爭中的地位趨于平等。

（二）金融業務創新的影響

（1）負債業務的創新

商業銀行負債業務的創新主要發生在20世紀的60年代以后，主要表現在商業銀行的存款業務上。

①商業銀行存款業務的創新體現在對傳統業務的改造、新型存款方式的創設與拓展上，其發展趨勢表現在以下四方面：a．存款工具功能的多樣化，即存款工具由單一功能向多功能方向發展；b．存款證券化，即改變存款過去那種固定的債權債務形式，取而代之的是可以在二級市場上流通轉讓的有價證券形式，如大額可轉讓存單等；c．存款業務操作電算化，如開戶、存取款、計息、轉賬等業務均由計算機操作；d．存款結構發生變化，即活期存款比重下降，定期及儲蓄存款比重上升。

②商業銀行的新型存款賬戶個性化突出，迎合了市場不同客戶的不同需求。主要有：可轉讓支付指令賬戶（NOW）；超級可轉讓支付指令賬戶（Super NOW）；電話轉賬服務和自動轉賬服務（ATS）；股金匯票賬戶；貨幣市場互助基金；協議賬戶；個人退休金賬戶；定活兩便存款賬戶（TDA）；遠距離遙控業務（RSU）等。

③商業銀行借入款的范圍、用途擴大化。過去，商業銀行的借入款項一般是用于臨時、短期的資金調劑，而現在卻日益成為商業銀行彌補資產流動性、提高收益、降低風險的重要工具，籌資范圍也從國內市場擴大到全球市場。

（2）資產業務的創新

商業銀行的資產業務的創新主要表現在貸款業務上，具體表現在以下四方面：

①貸款結構的變化。長期貸款業務、尤其是消費貸款業務，一直被商業銀行認為是不宜開展的業務。但是，在20世紀80年代以后，商業銀行不斷擴展長期貸款業務，在期限和投向上都有了極大的改變。以美國商業銀行為例，以不動產貸款為主的長期貸款已經占到商業銀行資產總額的30%以上；在消費貸款領域，各個階層的消費者在購買住宅、汽車、大型家電、留學、修繕房屋等方面，都可以向商業銀行申請一次性償還或分期償還的消費貸款。消費信貸方式已經成為不少商業銀行的主要資產項目。

②貸款證券化。貸款證券化作為商業銀行貸款業務與國債、證券市場緊密結合的產物，是商業銀行貸款業務創新的一個重要表現，它極大地增強了商業銀行資產的流動性和變現能力。

③與市場利率聯系密切的貸款形式不斷出現。在實際業務操作過程中，商業銀行貸款利率與市場利率緊密聯系并隨之變動貸款形式，有助于商業銀行轉移其資產因市場利率大幅度波動所引起的價格風險，是商業銀行貸款業務的一項重要創新。具體形式有：浮動利率貸款、可變利率抵押貸款、可調整抵押貸款等。這些貸款種類的出現，使貸款形式更加靈活，利率更能適應市場變化。

④商業銀行貸款業務“表外化”。為了規避風險、逃避管制、或是迎合市場客戶之需，商業銀行的貸款業務有逐漸“表外化”的傾向。具體業務有：回購協議、貸款額度、周轉性貸款承諾、循環貸款協議、票據發行便利等。

另外，證券投資業務上的創新主要有：股指期權、股票期權等形式。

（3）中間業務的創新

商業銀行中間業務的創新，徹底改變了商業銀行傳統的業務結構，極大地增強了商業銀行的競爭力，為商業銀行的發展找到了巨大的、新的利潤增長點，對商業銀行的發展產生了極大的影響。

商業銀行中間業務創新的內容主要有：

①結算業務日益向電子轉賬發展，即資金劃轉或結算不再使用現金、支票、匯票、報單等票據或憑證，而是通過電子計算機及其網絡辦理轉賬。如“天地對接、一分鐘到賬”等。

②信托業務的創新與私人銀行的興起。隨著金融監管的放松和金融自由化的發展，商業銀行信托業務與傳統的存、貸、投資等業務逐步融為一體，并大力拓展市場潛力巨大的私人銀行業務。如生前信托、共同信托基金等，通過向客戶提供特別設計的、全方位的、多品種的金融服務，極大地改善了商業銀行的盈利結構，拓展了業務范圍，爭奪了“黃金客戶”，使商業銀行的競爭力大大提高。

③現金管理業務的創新是由于商業銀行通過電子計算機的應用，為客戶處理現金管理業務，其內容不僅限于協助客戶減少閑置資金余額并進行短期投資；還包括為企業（客戶）提供電子轉賬服務、相關賬戶信息服務、決策支援服務等多項內容。該業務既可以增加商業銀行的手續費收入，還可以密切銀企關系，有利于吸引更多的客戶。

④與中間業務聯系密切的表外業務，是商業銀行業務創新的重要內容，它們當中有很多都可以在一定的條件下轉化為表內業務。商業銀行發展、創新表外業務的直接動機是規避金融監管當局對資本金的特殊要求，通過保持資產負債表的良好外觀來維持自身穩健經營的形象。當然，表外業務也是商業銀行順應外部金融環境的改變、由傳統銀行業務向現代銀行業務轉化的必然產物。表外業務雖然沒有利息收入，但卻有可觀的手續費收入。從世界各國銀行業的發展情況看，表外業務發展迅猛，花樣品種不斷翻新，有些商業銀行的表外業務收益已經超過傳統的表內業務收益，成為商業銀行的支柱業務。目前，商業銀行的表外業務主要有：貿易融通業務（如商業信用證、銀行承兌匯票）、金融保證業務（如擔保、備用信用證、貸款承諾、貸款銷售與資產證券化）、衍生產品業務（如各種互換交易、期貨和遠期交易、期權交易）等。

10．請用信息不對稱理論簡析銀行存款擠兌這一現象。[浙大2000研]

答：（1）信息不對稱理論是近年來出現的重要理論，喬治·阿克洛夫、斯蒂格利茨和斯彭斯，因這一理論同時成為2001年度諾貝爾經濟學獎的得主。主要內容有：

①交易雙方對信息的獲得是不對稱的，一方知道確切的真實信息，而另一方卻不知道真實信息。

②交易活動的參與人可以利用這種信息的不對稱性對買方進行欺騙，這就是隱藏信息和隱藏行動。

③隱藏信息將導致“逆向選擇”，其含義有二：一是在交易中隱藏信息的一方對交易另一方利益產生損害；二是市場的優勝劣汰機制發生扭曲，質量好的產品被擠出市場，而質量差的產品卻留在市場，極端的情況是市場會逐步萎縮直到消失。這是因為買者只愿意根據他所知道的平均質量來決定支付的價格，這個價格將使質量低的賣者愿意成交，質量高的賣者由于不能得到同質量相稱的價格而退出市場。

④解決這種逆向選擇問題的辦法就是將信號傳遞給缺乏信息的買方或誘使賣方披露全面而真實的信息。斯蒂格利茨提出了兩個方法，即合同解決法和信譽解決法，在舊車市場上，好車的賣方愿意選擇某種信號，使自己的質量類型被買方識別，買方在觀察到賣方的信號之后，就會與賣方簽訂合同，這就是所謂的“信號顯示”機制。信譽是一種保證的形式，社會應該對信譽企業提供激勵，信譽良好的企業必須得到額外的利潤，這類利潤被稱為“信譽租金”，它是對廠商享有良好信譽的報酬，“當廠商在信譽上出問題時，它們必須損失一些東西”。

（2）信息不對稱，是現實經濟活動中無法避免的普遍現象。正是由于信息不對稱的存在，銀行可能遭受擠提。理論上說，由于信息的不對稱，外界出現一些不利因素時，可能會出現關于銀行倒閉的傳說，而存款人不了解銀行具體情況，會有人搶先提款。這時人們都意識到，如果別人都去提款，銀行會倒閉，而自己將無法獲得補償。雖然大家都不提款，銀行可能經營正常，存款人不會受損，但在無法確定別人行為時，大家都預期他人會取款，就引發擠提。同時擠提風潮一旦形成，不僅使經營不善的銀行倒閉，也會使經營良好的銀行遭受池魚之災。

弗里德曼曾提出，1929年經濟大危機的導火索就是一次突如其來的擠兌風潮。當時有謠言稱美國銀行經營困難，行將倒閉，于是引發擠兌風潮。美國銀行界一向有危急時刻相互援手、共渡難關的慣例的，但由于美國銀行是一家猶太人開設的銀行，反猶主義在銀行界非常強烈，于是美國銀行在大家袖手旁觀下只能關門大吉。然而令人啼笑皆非的是，清算后的美國銀行每1美元可以兌換92．5美分。本來美國銀行只是一個普通的商業銀行，但它的名字太刺眼了，以致于人們認為美國最大的銀行都已經破產，隨后即引發全國性的擠兌風潮，于是信用多米諾骨牌全數倒塌。

（3）要盡量避免擠兌的發生，可以采取以下措施：①實行存款保險制度，提高存款人信心。②增加信息披露，并保證信息的真實性。這樣如果出現流言，銀行也可以通過及時而令人信服的信息披露化解危機。

11．試述商業銀行在國民經濟中的作用。[上海對外貿易學院2004研]

答：金融體系是現代經濟的重要組成部分，而作為金融體系主體的商業銀行，更是在經濟中發揮著多方面的重要作用。它的主要作用有：

（1）充當信用中介。充當貨幣供應者與貨幣需求者之間的中介，是銀行最基本的職能。一方面，它動員集中社會上各種暫時閑置的資金，作為銀行的資金來源；另一方面，它再將集中起來的貨幣資金貸放出去，投向需要資金的企業和部門。將閑置資金轉換到生產用途中。這個職能對于提高全社會的資金使用效率，促進經濟發展具有重大作用。

（2）充當支付中介。銀行可接受企業或客戶的委托，辦理貨幣的收付與結算、貨幣與貴金屬的保管等業務。銀行為客戶辦理非現金結算，對于加快資金的流通、節省貨幣流通費用有很大的作用。

（3）創造信用流通工具。銀行能創造出信用工具，執行貨幣支付手段和流通手段職能。銀行最初創造的信用工具是銀行券，在中央銀行壟斷貨幣發行權以后，紙幣由中央銀行發行。而后，銀行產生的支票又逐步成為現代經濟社會最主要的支付工具，在歐美經濟發達的國家，經濟交易約90％是以支票為支付工具的。目前，信用卡和“電子貨幣”等新的信用支付手段，地位日益重要。

（4）作為信用創造的主體。商業銀行吸收的存款，在留足法定準備金與超額準備金之后，可以基于盈利的動機，利用剩余的準備金進行貸款或投資，形成存款的增加和信用的擴張。由于商業銀行接受存款和提供各種金融服務的能力遠遠超過其他金融機構，所以在信用創造方面起著不可替代的主導作用。

（5）提供廣泛的金融服務。商業銀行利用自身的資源、技術、信息等方面的優勢，可以開展廣泛的金融服務，來滿足不同層次的服務需求。例如，商業銀行開展的代轉工資、信息咨詢、電腦處理等等服務都超出了傳統的資產負債業務范疇，既增加了自身的盈利，又可以借以擴張自身的資產負債業務。

（6）調節經濟。商業銀行通過其中介活動，調劑社會各部門的資金余缺，同時在中央貨幣政策指引下，在國家其他宏觀政策的影響下，實現調節經濟結構，調節投資與消費比例關系，引導資金流向，實現產業結構調整，發揮消費對生產的引導作用。有時，商業銀行還可通過在國際市場上的融資活動，來調節本國的國際收支狀況。

12．簡述商業銀行資本金的主要功能。[西安交通大學2006研]

答：（1）商業銀行資本金的涵義

商業銀行的資本金由核心資本和附屬資本兩部分組成，其中核心資本由銀行股本及從稅后保留利潤提取的公開儲備組成，主要包括實收資本、分配后利潤留存等；附屬資本包括銀行資產撥備和準備金計提。根據《巴塞爾協議》的規定，商業銀行核心資本與附屬資本這兩部分之間應維持一定的比例，即核心資本應占銀行全部資本的50%以上。另外，《巴塞爾協議》還規定銀行的資本充足率應保持在8%以上，核心資本與銀行風險資產的比率，即核心資本充足率應保持在4%以上。

（2）商業銀行資本金的主要功能

一般來講，商業銀行資本具有三大基本職能：保護存款人利益，覆蓋銀行風險損失，維護銀行體系的健康。

①保護存款人的利益

商業銀行經營資金來自于存款和其他負債，可以說，商業銀行是用別人的錢去賺錢的。如果銀行的資產遭受了損失，資金收不回來，存款人的利益一定受到傷害。銀行資本給存款人提供了一個承受損失的緩沖器。由于銀行資本的存在，即使發生了貸款和投資的損失，最先受到傷害的是銀行資本，而不是存款人。由于銀行對各種業務提取了準備金，如果銀行準備金能夠彌補可預見的損失，還需要資本彌補那些無法預見的損失。自從20世紀30年代的大危機之后，各國政府紛紛建立了存款保險機構。當商業銀行發生虧損而無力償還存款人的存款時，存款保險機構就會負責清償存款人的存款，或者清償事先規定的上限。存款保險制度的存在，雖然削弱了銀行資本保護存款人的能力，但銀行資本的存在與大小，仍然對存款人的信心特別是提款的心理產生重要作用。

②覆蓋銀行風險損失

前面闡述了銀行資本要保護存款人，以使銀行不能過分“冒險”，因為最先受到損失的是銀行資本——股東的利益。但銀行資本要能夠充分保護存款人利益的話，就必須涵蓋很多方面的損失。

首先，銀行資本要能夠覆蓋信用風險損失。不同類別的貸款，風險程度不同。不同的貸款，自然有不同的風險系數。內部評級法是指針對每家銀行情況不同，銀行可以根據自己的情況，建立高于行業平均標準的資本標準。具體而言，違約風險取決于以下幾個因素：違約率、違約損失率、違約暴露量或者敞口、期限。在此基礎上，內部評級方法通過相關的風險權重計算公式，將風險參數轉化為風險資產。

其次，銀行資本要能夠覆蓋市場風險損失。隨著銀行參與金融市場活動越來越多，銀行面臨的風險也越來越大，特別是市場風險。市場風險包括系統風險和個別風險兩種。系統風險是指整體市場發生變化而帶來的風險。個別風險，是與整個市場變動無關的某一種金融工具價值變化的風險。銀行資本要覆蓋系統風險和個別風險。

最后，銀行資本要能夠覆蓋操作風險損失。由于銀行操作本身，或者說銀行管理過程中會出現漏洞，會給銀行帶來損失，因此，這些潛在的損失也應該由銀行資本覆蓋。而且，在一些銀行中，操作風險明顯大于信用風險和市場風險。衡量操作風險不是一件容易的事情，巴塞爾協議也有一般的處理方法。

銀行資本要覆蓋以上風險損失，否則就會把風險轉嫁給存款人。銀行賺錢靠存款人的錢，但風險應該由股東的錢來承擔。既然預料之中的風險可以由各種準備金來彌補，因此，銀行的資本是為了應付預料之外的損失。

③維護銀行體系的健康

銀行體系在一個國家中扮演著非常重要的角色，如果銀行體系發生問題，很容易引發金融危機，進而造成經濟危機。但銀行體系發生問題，通常不是大量銀行同時發生問題，而是某個或者某幾個銀行發生問題，造成其他銀行接二連三地發生問題，有人把這種現象比喻為多米諾骨牌效應。為了維護銀行體系的健康運行，就需要讓每一個銀行都健康，才不至于發生連鎖反應。

銀行資本是覆蓋銀行風險損失的，如果這個量足以應付正常情況的損失，那么銀行發生倒閉的機率就很低，銀行體系受到“感染”的可能性也就很低。

四、論述題

1．為什么商業銀行會成為央行監管的焦點？[上海財大2002研]

答：商業銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能利用負債進行信用創造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業。商業銀行在現代經濟活動中所發揮的基本功能主要有信用中介、支付中介、金融服務、信用創造和調節經濟五項功能。

央行對其重點監管是由其特點決定的：

（1）商業銀行處于貨幣政策傳遞的樞紐地位。中央銀行是一國的金融管理機關和政策制定機構，它的政策效應首先是通過商業銀行傳遞的。這主要是因為貨幣政策是通過央行對貨幣供給量的控制施行的，而貨幣供給的變化很大程度上要依靠商業銀行體系實現。現代經濟中，貨幣已經不是金屬貨幣，它首先由中央銀行通過自己的信用或政府給予的貨幣發行權而創造出一部分高能貨幣。這些高能貨幣貸放給商業銀行以后成為商業銀行放款的基礎。商業銀行將得到的高能貨幣放給企業或個人，轉化為他們在銀行的存款，除一部分上交中央銀行作為存款準備金之外，這些存款又一次成為商業銀行的可用資金。如此循環，最終使得社會資金量增大。相反，如果中央銀行要在某一時間緊縮貨幣量，則可采用反向操作。從這一過程可以看出，中央銀行作為一個貨幣的最終供給者與管理者，在調控貨幣時，需要通過商業銀行才能進行。所以，商業銀行處于貨幣政策傳遞的樞紐地位。

（2）商業銀行處于金融體系的核心位置。商業銀行從資金盈余單位吸收存款，為企業和個人資金提供了獲利的工具。商業銀行向資金缺乏單位發放貸款，推動生產的進行，特別是對于許多企業來說，商業銀行的貸款成為生產經營得以進行的第一推動力，生產經營單位首先要得到一筆貨幣資金才可能進行生產，而這筆資金往往來自商業銀行的貸款。商業銀行向企業和個人提供結算服務，提供資金劃撥的便利，從而使資金能夠快速有效的服務于社會，起到節約社會資金的作用。因此商業銀行對于整個經濟的影響巨大。

（3）商業銀行是高負債行業，易受到經濟變化的沖擊。和其他企業不同，商業銀行主要依靠存款等負債進行經營。由于運用的大部分資金都來自存款人，股東和經理人有很強的動機進行高風險活動，容易造成損失。而由于債權人和存款人的分散，他們是無法或者不愿去監督商業銀行的。

（4）商業銀行業務涉及面廣。由于存款信貸、金融服務等業務涉及面廣，不可或缺，一旦發生問題，將會影響到大量個人和企業，造成大額損失，甚至造成社會問題。因此需要央行進行監管。

（5）商業銀行財務信息公開程度不高。商業銀行具有一定的商業保密性，因而商業銀行所提供的財務信息公開程度不高，這使得存款人不能充分了解存款銀行的財務狀況。當一家出現危機時可能引發多米諾效應，從而威脅到整個銀行體系安全。這就需要中央銀行等金融管理當局出面進行干預，防止出現“多米諾骨牌”一倒皆倒的連鎖反應，以保持銀行體系的穩定。

由此可見商業銀行已經成為國民經濟活動的中樞，對全社會的貨幣供給具有重要影響，是全社會資本運動的中心，并成為國家實施宏觀經濟政策的重要途徑和基礎。中央銀行對商業銀行實行監管有利于保護和充分發揮商業銀行在社會經濟活動中的特殊作用，促進經濟健康發展；有利于穩定金融體系和保護存款人；可以彌補銀行財務信息公開程度不高的缺點，防止“多米諾效應”。

2．試論述我國國有商業銀行存在的主要問題及改革對策。[北京工商大學2005研]

答：（1）我國國有商業銀行存在的主要問題

1994年以后，四大國有銀行開始由專業銀行向商業銀行轉軌。通過改革，四大國有銀行發生了很大變化，銀行的整體素質有很大提高，但當前面臨的問題仍不容忽視：銀行產權制度改革尚未取得實質性進展，制度的缺陷決定了銀行法人治理結構無法得到根本改善；經營運行機制特別是風險內控機制有待進一步提高；積存的大量不良資產尚未得到有效處置，潛在風險依然很大。

從公司治理結構方面看，我國國有銀行存在著嚴重的制度性缺陷：①一股獨占，100%由政府擁有。②仍然保持準行政機構的性質，沒有建立有效的治理結構。國有商業銀行在公司化治理中面臨的問題主要表現在以下兩個方面：a．國有商業銀行為國家獨資所有，尚未進行股權多元化的公司化改造，因此真正的資本所有者缺位、銀行家缺位。b．政府作為國有商業銀行的行政主管和名義上的所有者，加之對銀行的壟斷偏好，常常對國有商業銀行施加過多的干預，甚至當作準行政部門進行管理。政銀不分在中國是比政企不分更難處理的問題。③業務工作往往被要求符合于行政目標。④在相當大的程度上采取所謂“官本位的激勵方式”，沒有形成科學、現代的激勵手段。

從經營績效看，一是資本充足率仍然較低，這反映了國有銀行資本擴張和資本金補充不相匹配，使其經營具有一定程度的脆弱性；二是資產質量和盈利能力仍然較差；第三，國有銀行在資產凈回報率、股本凈回報率、成本收入比等盈利指標方面也與世界先進水平存在較大差距；第四，我國國有商業銀行的風險管理不到位，沒有建立起有效的風險監管體系。

（2）改革對策

分步將國有商業銀行改制為多元產權主體的現代股份有限公司，為了形成商業銀行產權制度和經營機制的實質性轉變，當務之急是建立現代公司制度。引入戰略投資者，豐富產權主體，完善法人治理結構，并在合適的時候上市，進一步壯大銀行業的規模，建立現代的金融企業。

①要按照建立現代企業制度和現代商業銀行運行機制的要求，加大改革的力度，加快國有商業銀行在組織結構、激勵機制、產權制度等方面的改革，完善國有商業銀行法人治理結構，健全符合社會主義市場經濟要求的科學決策機制、監督制約機制和內部激勵機制，提高風險管理能力與內控水平。

②通過自我積累、財政注資、外匯注資、發行債券和其他方式，增加資本金。

③要充分運用市場和法律手段，采取多種形式消化、處置不良資產，大幅度地降低不良資產比例，特別是要強化制度約束，減少國有商業銀行新的不良資產的產生。

④要根據世界銀行業的發展趨勢，調整經營管理理念和發展戰略，加快創新的步伐，包括金融工具創新（增加金融工具的種類、提高金融工具的質量）、金融技術創新（充分發揮信息技術、電子網絡等的作用，加速資金周轉，提高經營效率）、金融服務項目和服務方式的創新（增加個人金融服務、家庭理財等），從而改善運行效率和提高競爭實力。

⑤要加強內控制度建設，有效防范和化解金融風險。包括建立科學有效的內部管理體制，不斷改進和完善內控機制，并使之更加具有適應性和可操作性；建立健全具有獨立性和權威性的內部稽核審計機制，充分發揮內部稽核在內控機制中的再監督作用，保證各項內部管理措施和規章制度的貫徹實施，真正使國有商業銀行的內控制度成為防范和化解金融風險的重要保證。

⑥培養大量的現代金融人才，形成我國自己的金融家隊伍和高水平的金融企業職業經理人。

3．舉例說明“逆向選擇”和“道德風險”問題是如何產生的？應如何解決？[上海對外貿易學院2003研]

答：（1）逆向選擇和道德風險

逆向選擇是在交易之前發生的信息不對稱。潛在的不良貸款風險來自那些積極尋找貸款的人。因此，最有可能導致與期望相違的結果的人們往往就是最希望從事這筆交易的人們。例如，大的冒險者或純粹的騙子最急切地要得到貸款，因為他們知道自己極可能不償還貸款。由于逆向選擇使得貸款成為不良貸款的可能性增大，即便市場上有風險較低的貸款機會，放款者也會決定不發放任何貸款。在信貸市場上之所以發生逆向選擇問題，是因為高信貸風險者（那些最有可能在貸款上違約的人們）常常就是那些排著隊申請貸款的人。換言之，那些最有可能造成“逆向”結果的人常常是那些被“選中”得到貸款的人。如果項目成功，那些有著巨大風險的投資項目的借款人將大有好處，因而這些人最急于得到貸款。然而，由于他們有極大可能難以償還貸款，它們顯然是最不合適的借款人。

道德風險是在交易發生之后出現的。放款者發放貸款之后，將面對借款者從事那些從放款者觀點來看并不期望進行的活動，因為這些活動可能使貸款難以歸還。例如，借款者獲得一筆貸款，由于使用的是別人的錢，他們可能會愿意冒比較大的風險（其收益可能很高，但虧損的可能性也很大）。由于道德風險降低了貸款歸還的可能性，放款者可作出不放款的決定。貸款市場上之所以會存在道德風險，是因為借款人可能有積極性去從事那些被貸款人認為不合理的活動。在這種情況下，貸款人將更可能遇到違約風險。一旦借款人得到貸款，他們更可能進行高風險的投資活動，即進行那些一旦成功，將給借款人帶來很高收益的投資，然而，高風險使得他們更有可能償還不了貸款。

（2）解決逆向選擇和道德風險的方法

①信用審核

這是一種銀行生產自己所需要的信息的活動。貸款市場上存在著逆向選擇問題，要求銀行將風險小的人群從風險大的人群中篩選出來，從而使銀行放款有利可圖。為了進行有效的篩選，銀行必須從每一位借款人那里收集到可靠的信息。有效地篩選和收集信息構成信用風險管理的一項重要原則。

當銀行進行消費者貸款時（如汽車貸款或購房抵押貸款），首先將調查申請者的信用狀況：工薪、銀行賬戶、其他資產（如汽車、保險單和家具）、未清償貸款、貸款記錄、信用卡、應付賬單、工作年限以及雇主、年齡、婚姻狀況、子女數等等。銀行運用這些信息算出“信用點”。在此之上，銀行再進行判斷，決定是否發放這筆貸款。

當銀行進行工商貸款時，其篩選和收集信息的過程大致與上相同：收集有關企業損益（收入）以及資產和負債的信息，估量該企業在還款期限內成功的可能性。因此，除了收集諸如銷售之類的信息之外，銀行還會詢問諸如企業未來的計劃、如何使用貸款以及行業競爭之類的情況，甚至會實地訪問公司，以掌握第一手材料。

②貸款專業化

貸款專業化指的是一些銀行常常專門對當地企業，或者是某一特定的行業發放貸款。從某一角度來說，這種行為是不合理的，因為這意味著銀行沒有把它們的貸款組合分散化，從而使自己面臨更多的風險。然而，從另一角度來看，這樣專業化又是非常有道理的。由于存在著逆向選擇問題，銀行分辨風險高低是必要的。對于銀行來說，收集當地企業的信息并確定它們的信用度，較之對一家遙遠的企業做同樣的事，要容易得多。同樣，將自己的貸款集中于特定的行業，銀行對這些企業會擁有更多的知識，從而更容易判斷哪些企業具有按時償還貸款的能力。

③限制性條款

當貸款發出后，借款者就有從事那些可能會使貸款難以償還的風險活動的動力。為了減少這種道德風險，銀行必須堅持風險管理的原則，在貸款合約中寫入限制借款者從事風險活動的條款（限制性契約）。通過對借款者從事的活動進行監控，審視借款者是否遵守限制性契約，一旦它們不執行則強制它們執行。這樣，銀行就能保證借款者不從事那些從銀行角度來看有損于銀行利益的風險活動。

④與客戶的長期聯系

銀行得到有關其借款人信息的另一條途徑就是同客戶建立長期聯系，這是信用風險管理的另一重要原則。與客戶的長期聯系，減少了收集信息的成本，因此，監控長期客戶的成本就比監控新客戶的成本低得多。同時，長期聯系也能使客戶受惠。一家與銀行保持長期聯系的企業將發現，它們能以低利率取得貸款，因為銀行的信息監控成本很低。對于銀行來說，長期的客戶聯系還有另一項好處。限制性契約不可能設想到所有的風險活動的可能，然而，如果一名借款者想同一家銀行保持長期聯系，以便其在未來較容易地以低利率取得借款，他將主動地規避風險活動。這樣，與客戶的長期聯系，甚至可以使銀行防范那些未預見到的道德風險。

⑤貸款承諾

銀行可以通過向商業客戶提供貸款承諾來創造長期聯系和收集信息。所謂貸款承諾，就是銀行同意在未來某一時期中以某種與市場利率相關聯的利率向企業提供某一限額之內的貸款的承諾。大部分工商業貸款都是在貸款承諾安排下發放的。這樣做對企業的好處，就是當它需要貸款時便能得到。對銀行的好處則在于，貸款承諾開創了一種長期聯系，便利了它的信息收集工作。此外，提供貸款承諾，要求企業連續不斷地提供其收入、資產和負債狀況、經營活動等等的信息，因此，貸款承諾安排是一種減少銀行收集信息成本的有力手段。

⑥抵押和補償性余額

對于貸款來說，抵押要求是信用風險管理的重要工具，因為抵押物弱化了逆向選擇的后果。銀行在發放工商業貸款時所要求的一種特殊的抵押叫做補償余額。在這種安排下，取得貸款的企業必須在其銀行支票存款賬戶上保留某一最低規模的資金。

除了發揮抵押功能之外，補償余額還將提高貸款償還的可能性，因為它有助于銀行進行監控，從而使道德風險降至最小。特別是，要求借款者使用其在該銀行的支票賬戶，這家銀行可以觀察企業的支付活動，由此可以得到大量有關借款者財務狀況的信息。例如，借款者支票賬戶余額的持續減少，可能說明它在財務上遇到了麻煩，其賬戶發生的變化可能說明借款者正在從事高風險活動；或者，供應商的變化意味著借款者正在從事一項新的經營活動。對銀行來說，借款者支付過程的任何重要變化都提供了一個信號，督促其去進行調查。所以，補償余額安排使得銀行能更容易地對借款者進行有效監控，因而它是信用風險管理的另一件重要工具。