第1篇　貨幣、信用與金融

第1章　貨幣與貨幣制度[視頻講解]

1.1　復(fù)習(xí)筆記

一、初識(shí)貨幣

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不可能離開貨幣：家庭個(gè)人的日常收支、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)生活、企業(yè)生產(chǎn)流通的運(yùn)轉(zhuǎn)、機(jī)關(guān)團(tuán)體職能的履行、政府財(cái)政收支及金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都離不開貨幣。

貨幣流通體系：以個(gè)人、企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體、銀行等金融機(jī)構(gòu)為中心的貨幣收支及對(duì)外貨幣收支構(gòu)成國(guó)民經(jīng)濟(jì)的五大貨幣收支系統(tǒng)，這些收支緊密地結(jié)合在一起，構(gòu)成了不可割裂的貨幣流通活動(dòng)總和。

二、貨幣的起源

研究貨幣的起源問(wèn)題就是研究貨幣的產(chǎn)生問(wèn)題，關(guān)于貨幣的起源或貨幣產(chǎn)生的理論可以歸納為三類。

1．馬克思對(duì)貨幣起源的論證

（1）價(jià)值及其形式

根據(jù)馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的商品理論，任何商品都具有使用價(jià)值和價(jià)值兩個(gè)屬性。商品首先必須是有用物，能夠滿足人們的某種需要，不同的物品有不同的用途，有不同的使用價(jià)值。不同商品的使用價(jià)值在質(zhì)上各不相同，但所含的價(jià)值是同質(zhì)的。價(jià)值是凝結(jié)在商品中的一般人類勞動(dòng)，價(jià)值都是同質(zhì)的，所以不同商品可以通過(guò)彼此體內(nèi)凝結(jié)的不同勞動(dòng)量即價(jià)值量進(jìn)行衡量、對(duì)比。

馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的貨幣理論中講到商品有兩個(gè)屬性，相應(yīng)的也有兩種表現(xiàn)形式，即使用價(jià)值形式和價(jià)值形式。商品的使用價(jià)值形式就是商品的自然形式，人們可以看得見，摸得著，感覺得到。商品的價(jià)值形式就是商品的交換價(jià)值，是看不見、摸不著的，只有通過(guò)交換才能表現(xiàn)出來(lái)。為了弄清貨幣的起源和本質(zhì)，需要結(jié)合商品交換發(fā)展的歷史進(jìn)程，分析價(jià)值形式發(fā)展的過(guò)程。

（2）價(jià)值形式的發(fā)展與貨幣的產(chǎn)生

價(jià)值形式的發(fā)展是同商品交換的發(fā)展歷程相適應(yīng)的。它經(jīng)歷了簡(jiǎn)單的價(jià)值形式（或偶然的價(jià)值形式）、擴(kuò)大的價(jià)值形式、一般價(jià)值形式和貨幣形式四個(gè)階段。

貨幣形式是價(jià)值形式的完成形式，也是貨幣產(chǎn)生的階段。貨幣產(chǎn)生后，整個(gè)商品世界分為兩極：一極是各種各樣的商品，它們作為特殊的使用價(jià)值存在，要求轉(zhuǎn)化為價(jià)值；另一極是貨幣，它直接作為價(jià)值的化身而存在，隨時(shí)可以轉(zhuǎn)化為任何一種有特殊使用價(jià)值的商品。

2．從交易的社會(huì)成本角度比較物物交易與通過(guò)貨幣的交易

經(jīng)濟(jì)行為的演化與交易成本有緊密的聯(lián)系，演化的方向總是從交易成本較高的趨向交易成本較低的。如果將貨幣也視為一種商品，那么在物物交換形式中，貨幣與任何其他商品交易所需的成本是最低的。伴隨這種經(jīng)濟(jì)行為的選擇，貨幣也就產(chǎn)生了。

3．其他貨幣起源論

（1）貨幣是國(guó)家規(guī)定或創(chuàng)造的。

（2）貨幣是人們?yōu)榱丝朔苯游镂锝粨Q的困難而協(xié)商產(chǎn)生的。

三、貨幣的類型

貨幣類型的劃分標(biāo)準(zhǔn)一般有兩種：一是從外在形態(tài)劃分，二是從內(nèi)在價(jià)值劃分。主要把握外在形態(tài)的劃分。

1．實(shí)物貨幣

（1）實(shí)物貨幣的表現(xiàn)形式

實(shí)物貨幣多為交換中的商品，諸如貝、牛、羊等。中國(guó)最早的貨幣是貝。

（2）實(shí)物貨幣的缺陷

實(shí)物貨幣具有不穩(wěn)定性、接受范圍有限、難以分割、缺乏統(tǒng)一的價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)等缺點(diǎn)。

2．金屬貨幣

（1）金屬貨幣的階段劃分

金屬貨幣有賤金屬貨幣和貴金屬貨幣之分，先是賤金屬貨幣后是貴金屬貨幣。

（2）金屬貨幣的特征

價(jià)值具有穩(wěn)定性、有普遍可接受性、可分割性、耐久性、有統(tǒng)一的價(jià)值衡量標(biāo)準(zhǔn)。

（3）貴金屬貨幣的局限性

貴金屬作為貨幣也有局限性，因埋藏有限，易出現(xiàn)重量輕、成色低等問(wèn)題，所以貴金屬貨幣并非是最理想的貨幣。

3．代用貨幣

（1）代用貨幣的含義

代用貨幣是黃金等貴金屬貨幣的替代品，代表黃金等貴金屬發(fā)揮貨幣的職能。代用貨幣本身的價(jià)值低于它作為貨幣的價(jià)值。

（2）代用貨幣的表現(xiàn)形態(tài)及特點(diǎn)

形態(tài)：銀行券（保管憑條以及以貴金屬為基礎(chǔ)發(fā)行的紙幣都是代用貨幣）。

特點(diǎn)：足值或不足值兌換性。

（3）代用貨幣的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：成本低、易保管、易攜帶和運(yùn)送、避免了日常的貴金屬損耗。

缺點(diǎn)：隨著商品交易量越來(lái)越大，加之金銀有限，具有兌現(xiàn)性的代用貨幣越來(lái)越滿足不了商品生產(chǎn)和商品交換的需要。

4．信用貨幣

（1）信用貨幣的含義與特點(diǎn)

含義：以信用作為擔(dān)保，通過(guò)信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣（世界各國(guó)幾乎都實(shí)行這種貨幣形式）。

特點(diǎn)：不具有兌現(xiàn)性，紙制的貨幣。

（2）信用貨幣的表現(xiàn)形態(tài)

①紙幣與硬幣：是指以紙制和金屬鑄幣形態(tài)存在，由國(guó)家統(tǒng)一發(fā)行并強(qiáng)制使用的貨幣形態(tài)。多以紙制形態(tài)存在，通常稱為“鈔票”。

②支票存款：可以簽發(fā)支票的存款。這里的存款指的是活期存款。

③電子貨幣：有關(guān)電子貨幣至今尚無(wú)統(tǒng)一定義。電子貨幣的確用于電子支付，然而并非所有用于電子支付的手段都是電子貨幣。

四、貨幣的職能

1．賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)

貨幣在表現(xiàn)商品的價(jià)值并衡量商品價(jià)值的大小時(shí)發(fā)揮價(jià)值尺度職能，貨幣的第一個(gè)職能是作為商品價(jià)值的尺度或計(jì)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)。

（1）貨幣單位

貨幣發(fā)揮價(jià)值尺度職能時(shí)需要一個(gè)單位，這便是價(jià)格，各種交易對(duì)象具有不同的價(jià)格，貨幣單位表現(xiàn)為價(jià)格單位。

最初的貨幣單位是自然單位（如頭、匹、斤、兩），后來(lái)貨幣單位與自然單位逐漸分離，用到抽象名稱（如元、文、鎊）。

（2）價(jià)格與貨幣購(gòu)買力

價(jià)值尺度職能是通過(guò)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。價(jià)格的倒數(shù)是貨幣的購(gòu)買力。價(jià)格高，貨幣的購(gòu)買力低；反之，貨幣的購(gòu)買力高。

（3）觀念的貨幣

貨幣在執(zhí)行價(jià)值尺度職能時(shí)，只是觀念上的、想像的、思維上的貨幣，不一定是現(xiàn)實(shí)的貨幣。

2．流通手段或交易媒介

（1）流通手段的含義

在商品流通中，起媒介作用的貨幣，被稱為流通手段，也被稱為購(gòu)買手段、交易媒介。

（2）價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣

價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能：商品要求自己的價(jià)值表現(xiàn)出來(lái)，從而需要一個(gè)共同的、一般的尺度；商品要求實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，從而需要一個(gè)被社會(huì)所公認(rèn)的媒介。當(dāng)這兩個(gè)最基本的要求由一種商品來(lái)滿足時(shí)，這種商品就取

得了充當(dāng)貨幣的資格。“一種商品變成貨幣，首先是作為價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一，換句話說(shuō)，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。”

3．支付手段

（1）支付手段的含義

支付手段是指貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立存在形態(tài)所進(jìn)行的單方面轉(zhuǎn)移。

（2）貨幣需求

支付手段職能所需的貨幣與流通手段所需的貨幣構(gòu)成流通中的貨幣需求。

4．貯藏手段或積累和保存價(jià)值的手段

（1）貨幣貯藏的含義

當(dāng)買賣的鏈條一經(jīng)中斷，賣之后沒(méi)有馬上買，貨幣就停止了流通，貨幣退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)，這時(shí)貨幣就發(fā)揮了貯藏手段職能。

（2）現(xiàn)代貨幣保存價(jià)值的特點(diǎn)

現(xiàn)代社會(huì)主要是采取銀行存款和儲(chǔ)蓄以及直接儲(chǔ)藏紙幣的方式，積累和保存價(jià)值。這與貴金屬貨幣的儲(chǔ)藏不同，從整個(gè)社會(huì)角度而言，存款或儲(chǔ)蓄并不意味著有相應(yīng)數(shù)量的真實(shí)價(jià)值退出流通過(guò)程而靜止不動(dòng)。

五、貨幣的界說(shuō)

1．從職能視角的貨幣界說(shuō)

（1）該觀點(diǎn)主要從流通、支付的職能來(lái)界定貨幣。

（2）馬克思從職能角度給貨幣所做的界定既簡(jiǎn)明又完整，即：價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣。

2．一般等價(jià)物

貨幣是商品世界中排他性地起一般等價(jià)物作用的特殊商品。在現(xiàn)代貨幣形勢(shì)下，貨幣作為一般等價(jià)物，不是某種商品，而是某種等價(jià)“形態(tài)”。

3．貨幣與流動(dòng)性

“流動(dòng)性”多被當(dāng)成貨幣的同義語(yǔ)。與任何商品和有價(jià)證券相比，貨幣的流動(dòng)性是最高的。

4．社會(huì)計(jì)算工具或“選票”

這是從貨幣在“看不見的手”或通常所說(shuō)的“價(jià)值規(guī)律”之中發(fā)揮作用的角度所給出的界說(shuō)。也就是說(shuō)能夠與商品交換并以此來(lái)檢驗(yàn)商品的生產(chǎn)勞動(dòng)是否具有社會(huì)性的交換物就是貨幣。它是否與商品交換或交換多少是在證明生產(chǎn)出的產(chǎn)品是否被社會(huì)接納，或者說(shuō)反映商品價(jià)值的大小，所以貨幣稱為社會(huì)計(jì)算工具。

一個(gè)社會(huì)生產(chǎn)什么東西，要取決于貨幣選票——形形色色的消費(fèi)者對(duì)每一件商品是購(gòu)買還是不買，這是投不投選票；是愿意出較高的價(jià)格還是只愿意出較低的價(jià)格，這是投多少選票。

5．貨幣與財(cái)富

重商主義認(rèn)為金銀就是貨幣，貨幣就是財(cái)富，而且是財(cái)富的惟一形態(tài)。但這種觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。作為一般等價(jià)物的貨幣，的確成了社會(huì)財(cái)富的一般性的代表。但貨幣并不是社會(huì)財(cái)富本身，就貴金屬幣材來(lái)說(shuō)，至多只是社會(huì)財(cái)富的一部分。

6．貨幣與法

把法律作為貨幣界說(shuō)的依據(jù)的較為普遍的定義為：貨幣是法律規(guī)定的具有無(wú)限償付能力的事物。

7．從控制貨幣的要求出發(fā)定義貨幣

通過(guò)對(duì)貨幣的控制實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的干預(yù)和調(diào)節(jié)，便有貨幣統(tǒng)計(jì)問(wèn)題。通常從充當(dāng)流通手段和支付手段的角度出發(fā)來(lái)確定界限。國(guó)際通用的是M1，M2，M3，……系列。

8．生產(chǎn)關(guān)系的體現(xiàn)

貨幣是根植于商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系，體現(xiàn)并服務(wù)于商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系，但卻不具有任何可能更改商品經(jīng)濟(jì)關(guān)系潛力的經(jīng)濟(jì)范疇。

六、貨幣制度

1．貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素

貨幣制度是國(guó)家以法律形式規(guī)定的本國(guó)貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國(guó)家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等綜合構(gòu)成。

貨幣制度的內(nèi)容一般有：幣材的確定、貨幣單位的確定、流通中貨幣種類的確定、對(duì)不同種類貨幣的鑄造和發(fā)行的管理及本位幣和輔幣、對(duì)不同種類貨幣的支付能力（無(wú)限法償與有限法償）的規(guī)定等等。

（1）幣材的確定

貨幣材料簡(jiǎn)稱“幣材”，是指用來(lái)充當(dāng)貨幣的物質(zhì)。確定不同的貨幣材料就構(gòu)成不同的貨幣本位，如確定用黃金充當(dāng)貨幣材料就構(gòu)成金本位，用白銀充當(dāng)貨幣材料就構(gòu)成銀本位。確立以哪一種物質(zhì)作為幣材，是一國(guó)建立貨幣制度的首要步驟。究竟選擇哪一種幣材雖然是由國(guó)家確定的，但這種選擇受客觀經(jīng)濟(jì)條件的制約，往往只是對(duì)已經(jīng)形成的客觀現(xiàn)實(shí)從法律上加以肯定。國(guó)家不能隨心所欲地指定某種物品作為貨幣材料，否則，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中是行不通的。

（2）確定貨幣單位

貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計(jì)量單位。貨幣單位的規(guī)定主要有兩個(gè)方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱。在國(guó)際習(xí)慣上，一國(guó)貨幣單位的名稱，往往就是該國(guó)貨幣的名稱，如美元、英鎊、日元等；二是確定貨幣單位的“值”。在金屬貨幣條件下，貨幣的值就是每一貨幣單位所包含的貨幣金屬的重量和成色；在不兌現(xiàn)的信用貨幣尚未完全脫離金屬貨幣制度時(shí)，確定貨幣單位的值主要是確定貨幣單位的含金量；當(dāng)黃金非貨幣化后，則主要表現(xiàn)為確定或維持本國(guó)貨幣與他國(guó)貨幣或世界主要貨幣的比價(jià)，即匯率。

（3）規(guī)定流通中的貨幣種類

規(guī)定流通中的貨幣種類主要是指規(guī)定貨幣的主幣和輔幣。本位幣是一國(guó)流通中的基本通貨，用法定貨幣金屬按照國(guó)家規(guī)定的規(guī)格經(jīng)國(guó)家造幣廠鑄成的鑄幣稱之為“主幣”或“本位幣”。

輔幣是本位幣最小單位以下的不同面額的可以等分的貨幣。

（4）規(guī)定貨幣鑄造或發(fā)行的流通程序

在金屬貨幣流通條件下，一般規(guī)定輔幣由國(guó)家鑄造發(fā)行，對(duì)本位幣則需要明確規(guī)定是自由鑄造還是限制鑄造。信用貨幣出現(xiàn)后，最初是分散發(fā)行的，例如銀行券在早期是由各個(gè)商業(yè)銀行自主發(fā)行的，但后來(lái)為了解決銀行券分散發(fā)行帶來(lái)的混亂問(wèn)題，各國(guó)逐漸通過(guò)法律把銀行券的發(fā)行權(quán)收歸中央銀行。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下，信用貨幣的發(fā)行權(quán)都集中在中央銀行或指定的發(fā)行機(jī)構(gòu)。

（5）對(duì)貨幣法定支付償還能力的規(guī)定

在國(guó)家干預(yù)貨幣發(fā)行和流通的情況下，還要通過(guò)法律對(duì)貨幣的支付償還能力作出規(guī)定，即規(guī)定貨幣是無(wú)限法償還是有限法償。無(wú)限法償是指不論支付數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付（買東西、還賬、繳稅等），對(duì)方都不能拒絕接受；有限法償是指在一次支付中，若超過(guò)規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收。有限法償主要是針對(duì)輔幣而言的。

（6）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定

貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度是指在貨幣發(fā)行時(shí)須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關(guān)系。各國(guó)所采用的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的具體內(nèi)容，一般均在本國(guó)有關(guān)法律中予以明確規(guī)定。在不同的貨幣制度下貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度不一：在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以法律規(guī)定的貴金屬（金或銀）作為準(zhǔn)備；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備制度已經(jīng)與貴金屬脫鉤，多數(shù)國(guó)家都采用以資產(chǎn)（主要是外匯資產(chǎn)）作為準(zhǔn)備，也有的國(guó)家以物資作為準(zhǔn)備，還有些國(guó)家的貨幣發(fā)行采取與某個(gè)國(guó)家的貨幣直接掛鉤的方式，盯住美元、歐元或英鎊等。

各國(guó)在準(zhǔn)備比例和準(zhǔn)備資產(chǎn)上也有差別，目前各國(guó)貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成一般有兩大類：一是現(xiàn)金準(zhǔn)備，包括黃金、外匯等具有極強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)；二是證券準(zhǔn)備，包括短期商業(yè)票據(jù)、財(cái)政短期國(guó)庫(kù)券、政府公債券等必須在金融市場(chǎng)上流通的證券。

2．貨幣制度的演變

（1）金屬貨幣制度

①銀本位制是近代最早實(shí)行的貨幣制度，從16世紀(jì)開始盛行到19世紀(jì)。銀本位制的基本內(nèi)容包括：以白銀為主幣幣材，銀幣為無(wú)限法償貨幣，具有強(qiáng)制流通的能力。主幣的名義價(jià)值與所含的一定成色、重量的白銀相等，銀幣可以自由鑄造、自由熔化，銀行券可以自由兌現(xiàn)銀幣或等量白銀，白銀和銀幣可以自由輸出輸入。

②金銀復(fù)本位制指金、銀兩種鑄幣同時(shí)作為本位幣的貨幣制度，是16～18世紀(jì)西歐各國(guó)流行的貨幣制度。其基本特征是：金銀兩種金屬同時(shí)作為法定幣材，一般情況下，黃金適用于大額批發(fā)交易，白銀適用于小額零星交易。金銀鑄幣都可以自由鑄造、自由輸出入國(guó)境，都有無(wú)限法償能力，金幣和銀幣之間、金幣銀幣與貨幣符號(hào)之間都可以自由兌換。但這種貨幣制度由于出現(xiàn)了金價(jià)銀價(jià)兩種價(jià)格，而且這兩種價(jià)格隨金銀市場(chǎng)比價(jià)的不斷變化而變動(dòng)，引起價(jià)格的混亂，給商品流通帶來(lái)許多困難，以至于出現(xiàn)被稱為“格雷欣法則”的“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。

③金本位制興起于19世紀(jì)初，結(jié)束于20世紀(jì)中后期。最早實(shí)行金本位制的是英國(guó)。金本位制主要包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制三種形態(tài)。

金幣本位制是典型的金本位制。其基本特點(diǎn)是：只有金幣可以自由鑄造，有無(wú)限法償能力；輔幣和銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按其面值自由兌換為金幣；黃金可以自由輸出輸入；貨幣發(fā)行準(zhǔn)備全部是黃金。

金塊本位制，又稱“生金本位制”，是不鑄造、不流通金幣，銀行券只能達(dá)到一定數(shù)量后才能兌換金塊的貨幣制度。英國(guó)于1925年率先實(shí)行此制度，規(guī)定銀行券兌換金塊的最低限是1700英鎊，法國(guó)1928年規(guī)定至少21.5萬(wàn)法郎才能兌換金塊，這種兌換能力顯然不是一般公眾所能具備的。

金匯兌本位制，又稱“虛金本位制”，是將本國(guó)貨幣依附于某個(gè)實(shí)行金本位制國(guó)家的貨幣，同時(shí)將黃金存放在該國(guó)并與其貨幣保持固定比價(jià)的貨幣制度。本幣雖然仍有含金量，但不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，只能兌換依附國(guó)的外匯，然后用外匯在該國(guó)兌換黃金。實(shí)行金匯兌本位制的多為殖民地、半殖民地國(guó)家。

（2）紙幣本位制度

雖然中國(guó)有世界上最早的紙幣，但以紙為幣材，將之確立為一種貨幣制度是在1929～1933年世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后才逐步發(fā)展起來(lái)的。

①實(shí)行紙幣本位制度的原因

金的價(jià)值難以穩(wěn)定；黃金在國(guó)際之間的流進(jìn)流出難以實(shí)現(xiàn)均衡，各國(guó)的貨幣供應(yīng)難以與金保持固定比例；各國(guó)貨幣之間的比價(jià)難以用所含的黃金量作基礎(chǔ)確定，固定匯率不能維持。

②紙幣本位制度的特點(diǎn)

紙幣的發(fā)行不受黃金準(zhǔn)備的限制，其發(fā)行量決定于貨幣管理當(dāng)局實(shí)現(xiàn)貨幣政策的需要；紙幣的價(jià)值不決定于黃金的價(jià)值，而決定于購(gòu)買力；紙幣的流通決定于紙幣發(fā)行者的信用；政府用法律手段強(qiáng)制社會(huì)公眾接受，保證紙幣的流通。