2.2　 課后習題詳解

一、概念題

1．信用（Credit）

答：信用是以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。償還性和付息性是其基本特征。

信用的最基本的職能是動員閑置資金并加以再分配，第二個職能是提供流通手段和支付手段。信用是國民收入再分配環節中的一個范疇，信用分配是建立在社會總資金運動中企業初次分配和財政二次分配基礎上的第三次分配。信用是一種動員暫時閑置資金的行為，在這種借貸行為中，所有權沒有發生變化，資金的使用權發生了轉讓，從而使各主體可支配的資金規模發生了變化，因此，信用沒有自己獨立的資金可分配領域，而是與企業初次分配和財政二次分配重疊，是建立在前兩次分配基礎之上的第三次資金分配。

在現代銀行制度下，貨幣供應量的增加主要通過中央銀行發放再貸款、辦理再貼現和公開市場業務實現；貨幣供應量的收縮則做相反操作。流通中的現金屬中央銀行的負債，通過商業銀行等金融機構向中央銀行提款獲得增加。因此，無論是從中央銀行層面，還是從商業銀行層面來講，信用活動本身都包含著流通手段和支付手段的職能，創造貨幣的職能主要是指中央銀行增發貨幣的信用行為。

2．銀行信用（Bank credit）

答：銀行信用指銀行及其他金融機構以貨幣形式，通過存款、貸款等業務活動提供的信用。銀行信用是伴隨現代資本主義銀行的產生，在商業信用的基礎上發展起來的。銀行信用屬于間接信用。在銀行信用中，銀行充當了信用媒介。典型的銀行信用是商業銀行信用，它能充分體現銀行信用的作用。商業銀行以貨幣資本的實際貸出者和借入者之間的中介人身份出現，通過吸收存款、發放貸款，形成銀行信用。銀行信用的作用表現存：一方面，在企業之間調劑資金余缺，能夠起到加速資金周轉、促進經濟增長的作用；另一方面，它能將非生產經營單位和居民準備用于消費的貨幣收入和積蓄聚集起來，將這些原本不是資本的貨幣提供給企業作為資本加以利用，這就增加了社會可用資本總量而有利于經濟發展。銀行還通過辦理商業票據的貼現或抵押貸款，將商業信用轉變為銀行信用。銀行信用是一種適應社會化大生產需要的現代信用形式。

3．信用卡（Credit card）

答：信用卡是銀行或專業公司對具有一定信用的顧客（消費者）所發行的一種賦予信用的證書。需要使用信用卡的消費者一般要向銀行或經辦公司提出申請，經審查合格后取得。信用卡的持有者可在當地或外地指定的商店購貨、旅店投宿、飯店就餐、車站乘車等。

4．銀行匯票（Bank draft）

答：銀行匯票是指匯款人將款項交存當地銀行，由銀行簽發給匯款人持往異地辦理轉賬結算或支取現金的票據。單位、個體經濟戶和個人需要支付的各種款項，均可使用銀行匯票。銀行匯票一律記名，付款期限為一個月。

5．商業信用（Commercial credit）

答：商業信用是企業之間以賒銷商品或預付貨款的形式所形成的一種借貸關系。在賒銷方式中，商品購買企業在獲得商品的時候沒有馬上支付貨款，而是約定時間，以后再支付貨款。賒銷是工商企業之間經常采用的一種延期付款的銷售方式。賒銷對雙方都有好處。如果購貨企業必須馬上用現金支付貨款，那么當缺乏購貨資金時就不能及時進貨；購貨企業拿不到商品，生產企業的商品就銷售不出去．或者要推遲銷售；商品銷售不暢，資金就不能及時回流，生產企業的再生產必然受到影響。若采用賒銷的方式，購貨企業可以在沒有購貨資金時先把商品取走，以后按約定的期限支付貨款。對生產企業來說，先把商品賒銷出去，可以減少商品的庫存占壓，也不會延誤商品的銷售。預付方式與賒銷方式相反，即購貨企業在沒有獲得商品時，預先支付部分或全部貨款。在購買生產周期較長的商品（如船舶等）時，通常采用預付方式。商業信用實際上包含了兩種行為：商品的買賣行為與借貸行為。但這種借貸行為是以買賣行為為基礎的。如果沒有商品的買賣，也就不會有隨后的借貸。因此能夠發生商業信用的雙方必須是有商品購銷關系的企業，否則就不會產生商業信用。

6．銀行本票（Cashier’s check）

答：銀行本票是指申請人將款項交存銀行，由銀行簽發給其憑以辦理轉賬結算或支取現金的票據。銀行本票是應客戶的請求而簽發，以代替現金流通，節約現金使用。本票是出票人向受款人簽發，在見票后或一定日期無條件付給受款人一定金額的票據。它只涉及出票人和受款人兩方。票據上載明受款人名稱、支付金額、簽發日期、付款日期、利息或利率（如帶息的）、付款地點（如不指定則以出票人所在地點為付款地點）等。由商業企業簽發的定期本票亦稱“期票”。由銀行簽發的，稱“銀行本票”。本票經指定的受款人在其背面簽章（背書）后，可以轉讓給他人。

7．商業票據（Commercial bi11）

答：商業票據指以商業交易為條件簽發的，表明債權債務關系的信用工具。它有三個特性：抽象性、不可爭辯性和無擔保性。同時以法律規定的嚴密格式對金額、日期、票據關系人等事項進行明確和全面的記載。商業票據是一種書面契約，分為本票和匯票。本票是出票人承諾自己在約定期限內無條件支付一定款項給收款人或持票人的支付承諾書；匯票是出票人命令付款人在約定的期限內支付一定款項給第三人或持票人的支付命令書。商業票據一般由實力雄厚、信譽良好的大型工商企業在公開市場上發行，期限最短30天，最長不超過270天，是一種十分有效的融資工具。

8．支票（Check）

答：支票是指出票人命令辦理支票存款的銀行在約定期限內無條件支付一定款項給收款人或持票人的支付承諾書。按記名與否可以分為記名支票和不記名支票。前者必須經背書才能轉讓，而后者僅憑票即可轉讓。按收款方式可以分為現金支票和轉賬支票（又叫劃線支票）。支票經銀行保付成為保付支票后信用大大提高，有利于流通。

9．信用體系（Credit system）

答：信用體系是由相互協調的信用形式、信用工具及其流通方式、信用機構和信用管理體制有機結合的統一體。在不同的社會經濟條件下，信用要素之間有著不同的結合方式，從而形成了不同的信用體系。自然經濟條件下是簡單信用體系，計劃經濟體制下是不完整的信用體系，市場經濟條件下是發達的信用體系。

10．信用證（Letter of credit）

答：信用證是銀行根據其存款客戶的請求，對第三者發出的、授權第三者簽發以銀行或存款人為付款人的匯票。信用證包括商業信用證和旅行信用證兩種。商業信用證是指在國際或國內貿易中，銀行用來保證買方支付能力的一種憑證；旅行信用證是指銀行為便利旅游者在國內外旅行時取款所發生的一種信用憑證。

11．國家信用（National credit）

答：國家信用指國家或其附屬機構向社會公眾和國外政府機構發行債券或借入資金的一種信用形式，以國家為主體。它按照來源可以分為國內信用和國外信用，按期限可分為國庫券、中期國債和長期國債，按發行方式可分為公開征募和銀行承銷。主要信用工具有中央政府債券、地方政府債券和政府擔保債券。國家信用主要用于彌補財政開支不足和進行生產性投資。

12．股票（Stock）

答：股票是對股份公司的所有權憑證。由股份公司發行給股東，證明其股權，并作為分配股利和剩余財產的依據。它可以自由買賣或作抵押品。記名股票的買賣或轉讓須辦理一定手續，但隨著股票交易的發展和擴大，許多進行巨額股票交易的投資者采用登記的辦法，而不再持有股票本身，從而使股票的概念更加寬泛。在有形的股票上一般要注明以下內容：股份公司名稱、批準發行機關、股票持有者名稱、發行股票總額及每股金額、本股票股權數及股金金額、公司法人代表、發行日期、股票編號、收益分配方式、投資者責任、轉讓過戶記載等。股票可有多種分類：按股東的權利和義務，可分為普通股和優先股；按票面是否記名，可分為記名股票和不記名股票；按票面是否標明金額，可分為有面額股票和無面額股票。在我國還有以下分類：按投資主體，可分為國家股、法人股、個人股、外資股；按股本募集方式，可分為公開股、內部股；按發行和交易范圍，可分為A股、B股、H股、N股、S股。

13．消費信用（Consumption credit）

答：消費信用是指企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的，用于生活消費目的的信用。消費信用與商業信用和銀行信用并無本質區別，只是授信對象和授信目的有所不同。從授信對象來看，消費信用的債務人是消費者，即使用生活資料的個人和家庭。從信用目的來看，是為了滿足和擴大消費者對消費資料的需求。

消費信用有兩種基本方式：分期付款和消費信貸。分期付款是消費者在購買耐用消費品時，按規定比例支付一部分貨款，其余部分要在一定時間內分期償還，在貨款付清之前，消費品的所有權仍屬于賣方。消費信貸是指銀行和其他金融機構直接以貨幣形式向消費者提供的以消費為目的的貸款，一般是用于購買耐用消費品、住房以及支付旅游費用等。

14．債券（Bond）

答：債券是指證明持有人與發行人之間的債權債務關系并具有法律效力的金融憑證。對于發行人來說，它是一種債務，是按照約定條件（包括期限、利率、本息償還方式等）支付利息和償還本金的書面承諾；對于持有人來說，它是一種債權，是按照約定條件要求發行人付息還本的權利。

15．國庫券（Treasure bi11）

答：國庫券是指中央政府為調節國庫收支而發行的一種短期政府債券。其債務人是中央政府，償還債務的資金來源于中央財政收入，風險很小。西方國家貨幣市場上最主要的信用工具之一。英國在1877年通過了《財政部證券法），把國庫券的發行納入了法律。其后，各國政府也采用了這一融資形式，并建立了國庫券發行與流通市場，并成為西方金融市場中的一個重要組成部分。其期限，主要有3個月、6個月、9個月和12個月4種。國庫券的面額，各國規定不一，美國有1萬美元、10萬美元、50萬美元和100萬美元幾種。一般采取無記名方式，可在證券市場上自由轉讓流通。由于其期限短、風險小、流通性強，利率一般比較低。美國的國庫券利率，僅比通知放款利率略高一點。西方國家的國庫券發行相當頻繁，并具有連續性。在美國，3個月和6個月的國庫券每周發行一次，1年期的國庫券每月發行一次，隨時都有到期的，發行的國庫券便于投資者選擇。

16．國際信用（International credit）

答：國際信用是信用活動極為活躍的領域。如果說，信用體現著用于借貸的資本運動，那么國際信用則體現著國與國之間的資本流動。國際信用有四大特征為：規模大；風險大；復雜性；方向上的不對稱性。國際信用的形式包括兩種：①國外商業性借貸，資金輸出者與使用者之間構成借貸雙方。形式包括出口信貸、銀行信貸、債券發行、補償貿易、政府貸款等；②國外直接投資，這是一國資本直接投資于另一國企業，成為企業的所有者或享有部分所有權的一種資本流動形式。形式有股權式（歐洲債券、外國債券）、契約式合營、獨資經營幾種。

17．政府債券（Government bond）

答：政府債權是國家信用的信用工具，是政府為籌集資金麗發行的債務憑證。政府債券主要包括公債、國庫券和地方債券。

（1）公債，是政府承擔還款責任的債務憑證，發行公債的目的，主要是為了彌補財政赤字；公債與國庫券的主要區別是公債的期限的較長，一般大于1年。期限在1年以上，10年以內的被稱為中期公債，10年以上的被稱為長期公債。公僨一般被認為是沒有風險的債券。

（2）國庫券，是一國發行的債務憑證，與公債的主要區別是期限較短，一般在一年以內，國庫券一般是不記名的債券，票面一般只有本金金額，不寫明利率，政府發行國庫券的目的主要用于解決財政年度內先支后收的矛盾。國庫券也是各個貨幣市場的主要交易工具，因為它的安全性高，期限短，風險小，在二級市場上的交易十分活躍，變現方便。

（3）地方債券，是由地方政府發行的債券，在美國，地方政府可以發行債券。在我國，目前，還不允許地方政府發行債券。地方政府發行債券的主要目的是滿足地方政府財政的需要，或集資興辦地方公共事業。地方債券主要用地方稅收支付利息。一般來說，地方債券的信譽不如中央政府債券的信譽高。

18．出口信貸（Export credit）

答：出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產品的出口，提高產品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或別國進口商提供的中長期信貸。

出口信貸的特點是：①附有采購限制，只有用于購買貸款國的產品，而且都同具體的出口項目相聯系。②貸款利率低于國際資本市場利率，利差由貸款國政府補貼。③屬于中長期信貸，期限一般為5～8.5年，最長不超過10年。

出口信貸包括賣方信貸和買方信貸兩種具體方式：①賣方信貸。賣方信貸是指出口方銀行向出口商提供的貸款。由于得到了銀行的貸款支持，出口商便可向進口商提供延期付款的信用，即允許進口商在訂貨時先支付一部分現匯定金，通常為合同金額的15％，其余貸款在出口商全部交貨后的若干年內（一般為5年）分期償還。賣方信貸款在出口商全部交貨后的若干年內（一般為5年）分期償還。賣方信貸的一個特點是出口貨物價格的確定較為復雜，因為出口商品價格往往包括銀行利息。②買方信貸。即出口方銀行向外國進口商或進口方銀行提供的貸款。直接向進口商提供貸款一般由進口方銀行擔保。目前，較多的做法是：先由進、出口雙方銀行簽訂“買方信貸總協議”，規定出口方銀行向進口方銀行提供貸款的使用范圍、額度和利率條件等，然后再由迸口方銀行根據具體的貿易合同和貸款協議向進口商轉貸。進口商則在規定的期限內逐次償還銀行貸款，并支付利息。在買方信貸中，由于進口商可用現匯直接支付，因而出口貨物的價格比較簡單和準確。

19．股份公司（Joint stock company）

答：股份公司是與獨資企業及合伙企業不同的新型企業組織形式，其高級形式是股份有限公司。

股份有限公司的特點：①公司的資本通過發行股票方式籌集，每股面額相等，金額不大，公眾可認購；②股票持有人稱之為股東，股東對公司只負有限責任；③股票一般不能退股，但可以出售、轉讓；④股東以其所持股票數量有相應的投票權，但分散的小股東無意義；⑤公司的經營絕大部分是由專門的經理人員進行；⑥各國均有詳盡的法規。

股份有限公司這種組織形式的存在以信用關系的普遍發展為前提條件：①貨幣資金市場極大的拓展，使股票的發行和轉讓成為可能；②投資而只負有限責任的創意，是“投資”準則與“借貸”準則融合的產物。

二、思考題

1．什么是信用?如何理解信用的本質?

答：經濟學范疇的信用有其特定的含義，它是指一種借貸行為，表示的是債權人和債務人之間發生的債權債務關系。從某種意義上講，信用也包含了相信、信任等意思，表示的是債權人對債務人償還能力的信任。信任是信用的基礎。從嚴格的意義上講，信用這種借貸行為是指以償還為條件的付出，償還性是信用的基本特征。信用和商品買賣的形式不同，但實際上也是一種交換關系，也要遵循等價交換原則，約期歸還并支付利息就是這個原則在信用范疇的具體運用。

信用從本質上來說是一種債權債務關系，而且是一種有條件的借貸。理解信用的這一本質特征，需要把握如下三個要點：

（1）信用是一種債權債務關系。在借貸活動中，當事人一方為債權人，它將貨幣貸出，稱為授信；另一方為債務人，它接受債權人的商品或貨幣。這種債權債務關系最初是由于商品的賒銷和貨幣的預付而產生，隨著融資行為和信用制度的廣泛建立和發展而逐漸發展。

（2）信用不是一般的借貸，是有條件的借貸。只有有條件的借貸行為即必須償還和支付利息才能叫做信用。現實中也有不支付利息的例外，主要是貸方由于某種原因或者出于某種目的而給予的一種優惠，但這種優惠最終還是要通過其他方式來得到回報的。

（3）信用是價值運動的特殊形式。在單純的商品交換過程中，錢貨兩清時，雙方不存在任何經濟上的權利和義務。而在信用活動中，一定數量的商晶或者貨幣從貸者手中轉移到借者手中，并沒有同等價值的對立運動，只是商品或貨幣的使用權讓渡，沒有改變所有權。

2．信用有哪些主要形式?在我國應該如何發展多種信用形式?

答：（1）信用的主要形式

信用形式主要包括商業信用、銀行信用、國家信用等傳統的信用形式以及消費信用、公司信用、國際信用等新型的信用形式。

①商業信用是指工商企業之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用，即工商企業之間在從事商品購銷活動中，因為采用賒銷或預付貨款的方式而產生的信用。

②銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的信用。銀行信用是伴隨著現代銀行的產生，在商業信用翦基礎上發展起來的。銀行信用與商業信用一起構成現代經濟社會信用關系的主體。

③國家信用是指以國家為一方的借貸活動，即國家作為債權人或債務人的信用。對內負債主要是指國家以債務人的身份向國內居民、企業等取得的信用：而對外負債妻要是指國家以債務人的身份向國外居民、企業、團體、政府和國際金融機構取得的信用。

④消費信用是企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用。現代經濟生活中的消費信用則是與商品，特別是耐用消費品的銷售緊密聯系在一起的。

⑤公司信用是指以公司為受信主體，接受其他公司、機構或者個人提供的信用。公司信用的主要形式是股份公司信用，即以發行股票的方式存在的信用。

⑥國際信用并非僅指國家之間的信用，而是指一切跨國的借貸關系、借貸活動。它是國際間經濟聯系的一個重要方面。

（2）我國多種信用形式的建設

我國多種信用形式的建設工作，應當以建立全社會的誠信環境，形成規范的市場經濟秩序，促進經濟社會可持續發展，全面建設小康社會為目的；以發揮政府的示范作用，培育良好的企業信用和個人信用為重點，形成有中國特色的多種信用形式。

我國的多種信用形式應當包括信用制度、信用管理和服務系統、信用實踐活動、監督與懲戒機制四個方面。建立信用制度是社會信用體系建設的核心，培育信用管理和服務系統是建設信用體系的重要任務，開展信用流動是信用體系建設的實踐環節，建立信用行業監督和失信懲戒機制是信用體系建設的保障措施。

3．如何理解信用在經濟中的作用?

答：信用在經濟生活中的積極作用主要表現在以下幾個方面：

（1）保證現代化大生產的順利進行

社會化大生產，是指在現代技術條件下，有適度規模的生產經營，社會分工較細，各企業之間產銷銜接，呈現出相互依存的關系，從而形成一個社會運行的有機總體。

（2）實現資本轉移，調節各部門發展比例

供過于求的商品生產就會減少，供不應求的商品生產就會增加，各部門的利潤漸漸趨向一致，從而使各部門生產比例趨于合理。利潤率的平均化是以資本自由移動為條件的。通過存款和貸款可以隨時轉移貨幣資本的使用方向，從而自然調節各部門的發展比例。

（3）節約流通費用，加速資本周轉

現代銀行信用制度的發展使債權債務可以在銀行信用基礎上通過轉賬結算力式清算，不需要用現金結算。在信用制度基礎上產生的信用流通工具代替金屬貨幣流通，甚至用電子貨幣代替現金流通，節約了社會流通費用。信用加速了商品價值的實現過程，可以減少商品的儲存量和與此有關的商品保管費用。

（4）為股份公司的建立和發展創造條件

股份公司的產生和發展是與信用制度的發展緊密相聯的。股份公司是通過發行股票建立起來的，股票要發行出去，必須有大量的投資者購買股票，即人們都習慣于利用信用方式運用自己的貨幣資金。

信用對經濟的積極作用是毋庸置疑的。但是，信用也使經濟運轉過程復雜化，并可能引致供求脫節。在簡單商品生產條件下，生產的規模、市場的供給受生產者實際支付能力的限制，如果生產的產品賣不出去，生產者不能購買原材料，生產就無法繼續進行。因此，在發揮信用各種作用的同時，也必須把握一個適度的問題。

4．什么是信用體系?如何加強我國信用體系的建設?

答：（1）信用體系的內含

信用體系是由相互協調的信用形式、信用工具及其流通方式、信用機構和信用管理體制有機結合的統一體。在不同的社會經濟條件下，信用要素之間有著不同的結合方式，從而形成了不同的信用體系。

（2）我國信用體系的建設

①與社會主義市場經濟的要求相適應的我國信用體系，應以道德為支撐，以產權為基礎，以法律為保障。道德是人們的自身行為和人際交往的準則和規范，是社會公認并倡導的價值理念。在全社會提倡社會主義道德，可以為建立健全社會信用體系提供必要的社會自律機制。

②市場經濟是法治經濟，法律體系可以為建立健全社會信用制度提供代表國家權威的強制性保障。建立起完備的法律體系，可以用法律上的嚴格他律，促進道德上的自律；可以通過防范和懲治經濟主體的不當行為，保證社會信用體系的有效運行。

③推進社會信用體系的建設，應增強全社會的信用意識和信用觀念，為建立健全社會信用體系奠定堅實的社會倫理基礎；完善信用監管和失信懲戒制度，形成有效的失信懾止機制；以推動我國社會信用體系的建立和完善。

5．什么是商業信用?簡述商業信用的特點、作用和局限性。

答：（1）商業信用的概念

商業信用是指工商企業之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用，即工商企業之間在從事商品購銷活動中，因為采用賒銷或預付貨款的方式而產生的信用。

（2）商業信用的特點

①商業信用與其他信用形式的本質區別在于商業信用是以物資商品的形式提供的信用。這一特點決定了商業信用作為一種信用形式，不可能被其他信用形式所取代。

②商業信用的主體是廠商，客體是商業資本。一方面，商業信用是廠商之間相互提供的信用，債權人和債務人都是廠商；另一方面，商業信用提供的是處于再生產過程中的商品資本，商業信用是以商品形態提供的信用。

③商業信用是解決買方企業流通手段不足的最便利的購買方式。如果買方企業的信譽不好，商業信用作為一種信用手段的運用就要受到很大的約束。

④商業信用和產業資本的動態是一致的。由于商業信用是和處于在生產過程中的商品資本的運動是一致的，因此，它與產業資本的動態也是一致的。

（3）商業信用的作用

①從微觀方面來說，商業信用對于信用雙方都是有利的。對買方企業來說，通過商業信用解決了資金不足的困難，保證了生產和經營活動的正常進行；另一方面，對賣方企業來說，通過信用的媒介作用，順利實現了商品的銷售，從而避免了產品的積壓。

②從宏觀上來說，商業信用促進了整個流通過程，從而也促進了經濟的發展。商業信用的出現滿足了商業資本的循環需要。在產業資本同商業資本相分離的情況下，如果要求商業企業全部用現款購進工業品，則會產生商業資本奇缺的現象。

（4）商業信用的局限性

①商業信用規模的局限性。商業信用是企業間買賣商品時發生的信嘲，所以大額的信用需要不可能通過商業信用來滿足。

②商業信用的方向也受到限制。商業信用通常只能在買賣雙方之間提供。比如采用賒銷方式時，只能由原材料生產企業向需要這些原材料的企業提供商業信用；而不能逆向活動。

③商業信用的期限也有限制。企業在向對方提供商業信用時，期限一般受企業生產周轉時間的限限制期限較短，所以商業信用只能解決短期資金融通的需要。

④商業信用受企業信用能力的限制。如果買方企業的信用能力不能被賣方企業所接受和信任，那幺商業信用就難以成立，從而其商業票據的流通空間也十分有限。

商業信用的局限性也決定了商業票據流通的局限性。商業票據只能在一定的范圍內流通，而且每張商業票據的支付金額不同，支付期限也不同，在支付時均受到限制。

6．什么是商業票據?如何理解商業票據的作用?

答：（1）商業票據的含義

商業票據即指商業信用的工具，即工商企業之間由于信用莢系而形成豹短期無擔保的債務憑證的總稱。它以商品或者勞務的買方為債務人，簽發許諾在一定時間后，由買方向賣方支付一定的金額。

（2）商業票據的作用

①商業票據的流通有一定的限度，只能在彼此經常往來而且相互了解的企業之間流通，而不能在其他范圍內流通，商業票據往往是由它的持有人提請銀行“貼現”，以取得現款。

②商業票據的出現，有利于確立債權、債務企業雙方的權力和義務，使雙方的權責受到法律保護，有利于企業按期結算款項，有利于企業擴大銷售渠道，有利于銀行參與商業信用。

③商業票據允許背書或者票據轉讓，簡化了交易手續，減少了企業對資金的占用。

7．什么是銀行信用?簡述銀行信用與商業信用的關系。

答：（1）銀行信用的含義

銀行信用是銀行或其他金融機構以貨幣形態提供的信用。銀行信用是伴隨著現代銀行的產生，在商業信用翦基礎上發展起來的。銀行信用與商業信用一起構成現代經濟社會信用關系的主體。

（2）銀行信用與商業信用的關系

①商業信用雖然先于銀行信用出現，但其局限性使它難以滿足資本主義社會化大生產的需要，于是在商業信用廣泛發展的基礎上產生了銀行信用。

②銀行通過辦理商業票據的貼現或抵押貸款，將商業信用轉變為銀行信用。銀行信用克服了商業信用在信用規模上的局限性。銀行信用是一種能夠適應社會化大生產需要的現代信用形式。

③銀行信用還克服了商業信用在方向上的局限性，而貨幣資金是沒有方向性限制的。銀行既可以從上游企業吸收貨幣資金，貸放給下游企業，也可以從下游企業吸收資金，貸放給上游企業，它使社會資金得到靈活使用。銀行信用在期限上也克服了商業信用的局限性。

④銀行信用在調劑資金期限上具有靈活性。銀行吸收的長期資金來源可用于發放短期貸款，銀行吸收的短期資金也可以續短為長，用于長期資金運用。

銀行信用和商業信用具有密切的聯系,銀行信用是在商業信用的基礎上產生和發展起來的，而銀行信用的出現又使商業信用進一步得到完善。

8．簡述銀行信用的主要工具。

答：銀行信用的主要工具是銀行票據，銀行票據是指由銀行簽發或承諾由其承擔付款義務的票據，主要包括銀行本票、銀行匯票、支票和信用證。

（1）銀行本票

銀行本票是指由銀行簽發的，承諾于到期日由銀行無條件向收款人或者其他指定人支付一定款項的票據。銀行本票作為本票的一種，也具有一般本票所共同具有的性質。銀行本票可以分為定額銀行本票和不定額銀行本票。

（2）銀行匯票

銀行匯票是指由銀行作為出票人簽發的，委托付款人在見票時或者在指定}j期內無條件支付確定金額給收款人或者出票人的票據。匯票出票人必須與付款人具有真實的委托付款關系，并且有支付匯款金額的可靠的資金來源。

（3）支票

支票是指活期存款的存款人通知銀行從其賬戶上以一定金額付給票面指定人或者持、票人的無條件支付命令書。支票按是否記載收款人的姓名分為記名支票和無記名支票。在信用制度發達的國家，絕大部分交易和債務關系，都是利用支票來結算的。

（4）信用證

信用證是開證銀行根據申請人的要求向收款人開立的一種具有…定金額、一定期限、并根據一定條件進行付款的保證書。信用證是商品交易中貨款結算的一種憑證，它廣泛應用于國內和國際貿易中。

9．簡述國家信用的含義、形式、作用。

答：（1）國家信用的含義

國家信用是指以國家為一方的借貸活動，即國家作為債權人或債務人的信用。對內負債主要是指國家以債務人的身份向國內居民、企業等取得的信用：而對外負債妻要是指國家以債務人的身份向國外居民、企業、團體、政府和國際金融機構取得的信用。

（2）國家信用的形式

在現代社會，國家信用主要采用以下幾種形式：①發行國家公債；②發行國庫券；③專項債券；④銀行透支或借款。

（3）國家信用的作用

①國家信用的直接用途是用于彌補財政赤字。世界各國解決赤字一般都通過三種方式解決：增加稅收、多發貨幣及通過國家信用借債。通過增加稅收的方式來解決赤字問題一般由于受到立法程序及其他多方面的阻力而不易實施；增發貨幣容易造成通貨膨脹也不易執行。

②國家信用也調劑財政年度收支的暫時不平衡。在一個財政年度內，整個年度是平衡的，但仍不免出現上半年支大于收、下半年收大于支的情況，從而形成在時點上的財政收支不平衡。國家可借助債券的發行予以解決。

③國家信用還可起到調節經濟的作用。從政府宏觀調控角度講，要增加政府消費和投資支出，刺激經濟增長，或者在流通中貨幣過多，經濟過熱，通過國家信用籌措資金或吸收貨幣，達到調節經濟的目的。

10．簡述消費信用的含義、特點、作用。

答：（1）消費信用的含義

消費信用是企業、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用。現代經濟生活中的消費信用則是與商品，特別是耐用消費品的銷售緊密聯系在一起的。

（2）消費信用的特點

①單筆信貸的授信額度小

消費信用由于是直接面對消費者的，所以面向消費者個人發放的貸款自然比向工商企業及其他經濟組織發放的貸款的金額要小的多。

②具有非生產性

消費信用就是直接面對消費者的信用，因此，與銀行信用及商業信用不同，消費信貸的投向主要是消費領域，因而具有非生產性。

③期限較長，風險較大

一般來說，消費信用的主要形式是分期付款及消費信貸，因此．與其他的信用形式相比，期限普遍較長，而且消費信貸完全是消費性的，風險性也較大。

（3）消費信用的作用

①通過帶動消費而拉動需求，促進經濟增長

只有增加消費需求，才能帶動整個經濟增長。大力發展消費信用，向那些目前并不具備消費條件的個人提供信用，使其消費愿望變成現實，這就使得消費提前，因而擴大了總需求，促進了消費品的生產和銷售，因而可以對國民經濟的正常發展起著有利的推動作用。

②提高商業銀行的競爭力

我國長期以來商業銀行的不良貸款一直較高，可以說與我國商業銀行的盈利模式有很大的關系。目前，消費信用被認為是最有保證的一種信用方式，違約力較低，可以通過大力開展消費信貸業務，極大地提離商業銀行的盈利能力，從而提高商業銀行的競爭力。

③消費信用可以調整供需關系

消費信用是幫助居民用明天的錢改善今天的生活，即調整了供需美系，又提高了居民的生活質量，還擴大了銀行金融服務的范圍，調整了銀行信貸資產的結構，是一個多贏的好事。

消費信用能使消費者提前動用來來的收入，造成過旺的需求，使生產盲目膨脹起來的商品供給與縮減的貨幣需求之間脫節，使生產與消費更加脫節，進一步加深經濟危機的矛盾。因此，從某個角度來說，消費信貸也應控制在適度范圍內，特別是在需求過度膨脹的時候。

11．比較股票和債券的相同點和不同點。

答：（1）股票和債券的相同點

①股票與債券都是有價證券，是證券市場上的兩大主要金融工具。兩者同在一級市場上發行，又同在二級市場上轉讓流通。

②對投資者而言，兩者都是可以通過公開發行募集資本的融資手段，兩者實質上都是資本證券。

③從動態上看，股票的收益率和價格與債券的利率和價格互相影響，往往在證券市場上發生同向運動，即一個上升另一個也上升，反之亦然，但升降幅度不見得一致。

（2）股票和債券的不同點

①發行主體不同

作為籌資手段，無論是國家、地方公共團體還是企業，都可以發行債券，而股票則只能是股份制企業才可以發行。

②收益穩定性不同

從收益方面看，債券在購買之前，利率已定，到期就可以獲得固定利息。股票一般在購買之前不定股息率，股息收入隨股份公司的盈利情況變動而變動。

③保本能力不同

從本金方面看，債券到期可回收本金，也就是說連本帶利都能得到，如同放債一樣。股票本金一旦交給公司，就不能再收回，只要公司存在，就永遠歸公司支配。

④經濟利益關系不同

債券所表示的只是對公司的一種債權，而股票所表示的則是對公司的所有權。權屬關系不同，就決定了債券持有者無權過問公司的經營管理，而股票持有者，則有權直接或間接地參與公司的經營管理。

⑤風險性不同

債券只是一般的投資對象，其交易轉讓的周轉率比股票較低，股票不僅是投資對象，更是金融市場上的主要投資對象，其交易轉讓的周轉率高，市場價格變動幅度大，風險大。

⑥稅收處理不同

在公司交納所得稅時，公司債券的利息已作為費用從收益中減除，在所得稅前列支。而公司股票的股息屬于凈收益的分配，不屬于費用，在所得稅后列支。

12．簡述國際信用的主要形式。

答：國際信用具體形式包括：出口信貸、國際商業銀行貸款、政府貸款、國際金融機構貸款、國際資本市場業務、直接投資和國際租賃等。

（1）出口信貸

出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產品的出口，提高產品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或辨國進口商提供的中長期信貸。

（2）國際商業銀行貸款

國際商業銀行貸款，是指一些大商業銀行向外國政府及其所屬部門、私營工商企業或銀行提供的中長期貸款。這種貸款利率較高，一般在倫敦同業拆借利率之上，另加一定的附加利率。國際商業銀行貸款的主要方式有：獨家銀行貸款和銀團貸款。

（3）政府貸款

政府貸款是一國政府利用國庫資金向另一國政府提供的貸款，這種貸款一般帶有援助性質。政府貸款中通常包括一定的無償贈予。如對全部貸款的還本付息額進行貼現，或對貿易合同直接提供一部分贈款。

（4）國際金融機構貸款

國際金融機構貸款，即國際金融機構成員國政府提供的貸款。主要包括國際貨幣基金組織、世界銀行及其附屬機構——國際金融公司和國際開發協會，以及一些區域性國際金融機構提供的貸款。

（5）國際資本市場業務

主要是指在國際資本市場上的融資活動。包括在國際資本市場上購買債券、股票或在國際資本市場上發行債券、股票。它也是國際信用的一個重要組成部分。

（6）直接投資

直接投資是指一國居民直接對另一個國家的企業進行生產性投資，并由此獲得對投資企業的管理控制權。直接投資主要采用以下方式：①在國外開辦獨資企業；②收購或合并國外企業；③在東道國與當地企業合資開辦企業；④對國外企業進行一定比例的股權投資；⑤利用直接投資的利潤在當地進行薦投資。

（7）國際租賃

國際租賃是指由出租人購買機器設備，然后以收取租金為條件將其出租給承租人使用的一種信用活動。國際租賃的期限一般為3～5年，某些大型成套設備的期限可達到20年以上。租賃期滿后，承租人可以有四種選擇：將成套設備退回租賃公司、續租、作價購買、更新設備重訂合同。