第一章　 貨幣和貨幣制度

1.1　 復習筆記

一、貨幣的本質和職能

1．貨幣的本質

（1）貨幣金屬說

重商主義者認為，貨幣就是商品，它必須有實質價值，貨幣必然具有金屬內(nèi)容和實質價值，不能被其他東西所代替。貨幣金屬說在資本主義原始積累時期占重要地位，當時是貴金屬發(fā)揮貨幣職能作用，而最大限度地積聚貨幣是新興資產(chǎn)階級實行原始積累的最重要方式。

（2）貨幣名目說

貨幣名目說是與貨幣金屬說相對立的一種關于貨幣性質的學說。名目論者否定貨幣的商品性，否認貨幣必須具有實質價值，認為貨幣是商品價值的符號，只是觀念的計算單位，是一種票券。與貨幣金屬說相反，貨幣名目論認為貨幣不是財富，它只是便利交換的技術工具。

（3）勞動價值說

貨幣是商品，與其他商品一樣，是人類勞動的產(chǎn)物，是價值和使用價值的統(tǒng)一體。如果貨幣與其他商品沒有這種共性，也就不可能在交換發(fā)展過程中被分離出來充當一般等價物，具有與其他商品相交換的能力。認識到貨幣是商晶，是理解貨幣本質的基本點。

貨幣是商品，它與其他商品的區(qū)別表現(xiàn)在：

①貨幣是表現(xiàn)衡量一切商品價值的材料，具有同其他一切商品相交換的能力，成為一般的交換手段，而其他商品不具有這種能力與職能。

②貨幣具有特殊的使用價值和一般的使用價值，而其他商品只有專門的使用價值。普通商品按照它們的自然屬性，各自具有某一專門的使用價值來滿足人們某一方面的需要。

（4）貨幣是核算社會必要勞動的工具

在商品經(jīng)濟中，商品價值量的實現(xiàn)，具體勞動和私人勞動向抽象勞動和社會勞動的轉化，最終以能否轉化為或實現(xiàn)為貨幣來體現(xiàn)。因此，商品生產(chǎn)者的勞動要得到社會的承認，就要實現(xiàn)商品向貨幣的轉化。

同類型產(chǎn)品而不同商品生產(chǎn)者生產(chǎn)條件的優(yōu)劣和生產(chǎn)熟練程度的高低不同，給生產(chǎn)者帶來收入上的明顯差別，即商品生產(chǎn)者生產(chǎn)商品的個人勞動耗費是多于還是少予社會必要勞動耗費，亦需通過向貨幣轉化的多少得到體現(xiàn)。

貨幣自發(fā)核算社會勞動的作用就像一只“看不見的手”，通過市場價格的波動來調(diào)節(jié)生產(chǎn)，滿足消費需求。在生產(chǎn)資料私有制的社會里，正是貨幣的這種核算作用實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)之間、產(chǎn)品結構之間的自發(fā)調(diào)節(jié)，使之達到按比例發(fā)展。

2．貨幣的職能

馬克思的貨幣理論在分析貨幣職能時，假定金是惟一的貨幣商品，其職能表現(xiàn)在如下幾個方面：

（1）價值尺度

貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時，執(zhí)行著價值尺度職能，這是貨幣的基本職能。貨幣發(fā)揮價值尺度職能，把商品的價值表現(xiàn)為同名的量，使它們在質上相同，在量上可以相互比較。

（2）流通手段

流通手段是貨幣的基本職能之一，即貨幣在商品流通中充當交換的媒介。在貨幣出現(xiàn)以前，商品的交換是采用直接物物交換的形式，商品生產(chǎn)者進行商品交換時，既是賣者，又是買者，在賣出自己的商品的同時又買進了別人的商品。

（3）貯藏手段

貯藏手段職能是貨幣退出流通領域被人們當作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來的職能。貯藏手段職能是在價值尺度和流通手段職能的基礎上產(chǎn)生的。貨幣作為價值尺度，是其他一切商品的價值代表，流通手段職能可以使貨幣購買其他一切商品。

（4）支付手段

當貨幣作為價值的獨立運動形式進行單方面轉移時，就執(zhí)行著支付手段職能。在現(xiàn)金交易基礎上往往產(chǎn)生商品的讓渡與價格的實現(xiàn)相脫節(jié)的情況，于是買賣關系變成了債權債務關系。貨幣的支付手段職能直接產(chǎn)生于以延期付款方式買賣商品的活動之中。

（5）世界貨幣

當商品流通越出國界，擴大到世界范圍，貨幣的職能作用也隨之發(fā)展。貨幣超越國內(nèi)流通領域，在國際市場上充當一般等價物，就執(zhí)行著世界貨幣職能。馬克思對世界貨幣的論述是以金屬貨幣流通為條件的。

二、貨幣形態(tài)的演變

貨幣的形態(tài)是隨著商品交換和商品經(jīng)濟的發(fā)展而不斷變化和發(fā)展的，人們通常根據(jù)幣材的變化來劃分貨幣形態(tài)。

所謂幣材，就是指充當貨幣的材料或物品。一般來說，充當商品貨幣的材料應具備這樣一些性質：①價值較高；②易于分割；③易于保存；④便于攜帶。

貨幣材料的演變是從實物貨幣開始的，發(fā)展到金屬貨幣，再發(fā)展到貨幣商晶的代表——紙幣和信用貨幣形式。貨幣材料的演變過程，反映出商品生產(chǎn)、商晶交換的發(fā)展對貨幣材料的要求。

1．實物貨幣

實物貨幣是指以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種物品來充當貨幣。

然而以實物形態(tài)存在的貨幣，并不能很好地滿足交換對貨幣的要求。因為許多實物貨幣都形體不一，不易分割、保存，不便攜帶，而且價值不穩(wěn)定，所以不是理想的交易媒介。

2．金屬貨幣

以金屬如銅、銀、金等作為材料的貨幣稱為金屬貨幣。金屬貨幣具有價值穩(wěn)定、易于分割、易于貯藏等優(yōu)勢，更適宜于充當貨幣。金屬采用過兩種形式：①稱量貨幣，②鑄幣。稱量貨幣是指以金屬條塊的形式發(fā)揮貨幣作用的金屬貨幣。鑄幣是鑄成一定形狀并由國家印記證明其重量和成色的金屬貨幣。

3．紙幣

紙幣是國家強制發(fā)行流通的貨幣符號。中國歷史上流通過的紙幣往往是和金屬鑄幣一起流通，雖然有些紙幣發(fā)行初期禁止鑄幣流通，但由于紙幣發(fā)行過多，貶值速度快，最終還是恢復鑄幣的流通。

4．信用貨幣

信用貨幣是以信用活動為基礎產(chǎn)生的、能夠發(fā)揮貨幣作用的信用工具。信用貨幣的形式主要有銀行券、存款貨幣、商業(yè)票據(jù)等。銀行券是銀行發(fā)行的信用工具，是一種銀行票據(jù)。信用貨幣還包括另外一種形式，即存款貨幣。

5．電子貨幣

電子貨幣是在當代高科技迅猛發(fā)展過程中出現(xiàn)的電子化、信息化的支付工具。目前主要有兩種，一種是以各種卡片如：普通信用卡、芯片卡或IC卡等形式存在的卡式電子貨幣；另一種是以計算機軟件形式存在的，在網(wǎng)絡電子支付系統(tǒng)中用于清算的數(shù)字化貨幣。

三、貨幣制度

1．貨幣制度及其構成

貨幣制度是國家以法律形式確定的貨幣流通的結構和組織形式。對貨幣流通進行的種種規(guī)定，目的就是保證貨幣和貨幣流通的正常和穩(wěn)定。

貨幣制度主要包括這樣一些內(nèi)容：

（1）規(guī)定貨幣材料

國家在貨幣制度中首先規(guī)定哪些商品可以作為貨幣材料，確定不同的貨幣材料就構成不同的貨幣本位，用金、銀或金銀共同作為貨幣材料就形成金本位制、銀本位制或金銀復本位制。一個國家一定時期內(nèi)用哪種商品作為幣材由國家規(guī)定。

（2）規(guī)定貨幣單位

規(guī)定貨幣單位即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。國家通常是以習慣形成的名稱為基礎規(guī)定貨幣單位的名稱。最初貨幣單位的名稱和貨幣材料本身重量單位名稱是一致的，在黃金非貨幣條件下，貨幣幣值則主要表現(xiàn)為本國貨幣與外國貨幣的比價，對國家來說，需要考慮的是如何把本國貨幣與外國貨幣的比價保持在一個合適的水平。

（3）規(guī)定主幣和輔幣

主幣就是本位幣。本位幣是一個國家流通中的基本通貨，該國的法定價格標準。輔幣是本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣，它是本位幣的等份，其面值多為本位幣的l／10或l／100。

（4）自由鑄造、限制鑄造

自由鑄造、限制鑄造是針對金屬貨幣流通而言。自由鑄造是指公民可按照法律規(guī)定，有權把貨幣金屬送到國家造幣廠請求鑄成本位幣，其數(shù)量不受限制，國家只收取少量造幣費。限制鑄造是針對輔幣而畜，即輔幣只能由國家壟斷鑄造。

（5）有限法償和無限法償

無限法償是指具有無限的支付能力，即法律上賦予它流通的權力，不論每次支付的金額多大，受款人均不得拒絕接受。在金屬貨幣流通條件下，本位幣具有無限法償資格。在信用貨幣流通條件下，中央銀行發(fā)行的銀行券具有無限法償?shù)哪芰Γ渌问降男庞秘泿乓话悴幌碛羞@種資格。

（6）準備制度

黃金準備是貨幣制度的一項重要內(nèi)容。在金屬貨幣流通條件下，金準備是一國貨幣穩(wěn)定的堅實基礎，作為金準備的貴金屬往往集中于中央銀行或國庫。金準備的用途有三個：①作為國際支付的準備金；②作為擴大或緊縮國內(nèi)金屬貨幣流通的準備金；③作為支付存款和兌換銀行券韻準備金。

2．貨幣制度的演變

資本主義經(jīng)濟制度確立以后，貨幣主要經(jīng)歷了銀本位制、金銀復本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。

（1）銀本位制

銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。特點是：銀幣是本位貨幣，銀幣可以自由鑄造，具有無限法償能力，輔幣和其他貨幣則為有限法償．但它們可以自由兌換成銀幣，白銀可以自由輸出入國境。

（2）金銀復本位制

金銀復本位制是金、銀兩種鑄幣被同時法定為本位貨幣，金銀均可自由鑄造、自由輸出入國境，同為無限法償，金幣和銀幣之間、金幣銀幣與貨幣符號之間都可以自由兌換。復本位制在最初是采用金銀平行本位制的形式，各按其實際價值量流通。

（3）金本位制

金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。其中，金幣本位制是最基本的形式。

①金幣本位制

金幣本位制是19世紀中葉到20世紀初主要資本主義國家實行的貨幣本位制度，特點有：

a．金幣可以自由鑄造；b．輔幣可以自由兌換成金幣；c．黃金可以自由輸出入國境。

②金塊本位制

金塊本位制又稱生金本位制。是不鑄造成金幣，沒有金幣流通，國內(nèi)只有紙幣、銀行券、輔幣等流通，銀行券只有在一定條件下才能兌換金塊的貨幣制度。

③金匯兌本位制

金匯兌本位制又稱“虛金本位制”。它是指國內(nèi)沒有金幣流通，但將本國貨幣依附于實行金本位制國家的本位幣，同時將黃金外匯儲備存放在該國的貨幣制度，本國貨幣仍規(guī)定含金量，但國內(nèi)流通的銀行券不能兌換金幣或金塊，只能換成在外國兌取黃金的外幣匯票。

（4）不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度襲用了金屬本位幣的單位名稱，確定不兌現(xiàn)的信用貨幣為法償貨幣。黃金退出流通，切斷了銀行券與黃金的聯(lián)系，黃金不再執(zhí)行貨幣的職能，銀行券在形式上不再規(guī)定含金量，不再兌換黃金，發(fā)行銀行券既不要金銀外匯儲備，也不要信用擔保。

3．國際貨幣制度

國際貨幣制度就是各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的規(guī)則、措施和組織形式。它一般包括三個方面的內(nèi)容：①國際儲備資產(chǎn)的確定；②匯率制度的確定；③國際收支不平衡的調(diào)節(jié)方式。

隨著社會歷史條件的變革和社會經(jīng)濟的發(fā)展，為了適應國際貿(mào)易和國際支付的需要，國際貨幣制度大體經(jīng)歷了三個重要發(fā)展階段。

（1）金本位制下的國際貨幣制度

國際金本位制的特點是：

①黃金充當國際貨幣，是國際貨幣制度的基礎。②各國貨幣的匯率由它們各自的含金量對比決定。③國際收支具有自動的調(diào)節(jié)機制。

國際金匯兌本位制并沒有從根本上克服國際金幣本位制的黃金分配不均、數(shù)量不足以及自動調(diào)節(jié)機制自身缺陷的種種矛盾，而且由于本國不流通金幣，銀行券的兌換受到限制，本幣對主要國家貨幣的高度依賴性，使得國際金匯兌本位制變得十分脆弱。

（2）布雷頓森林體系下的國際貨幣制度

布雷頓森林體系的主要內(nèi)容可以概括為：

①建立了一個永久的國際金融機構，即國際貨幣基金組織，旨在促進國際貨幣合作。②以黃金為基礎，以美元作為最主要的國際儲備貨幣。③實行可調(diào)整的固定匯率制度。④國際貨幣基金組織向國際收支赤字國提供短期資金融通，以協(xié)助本國解決國際收支困難。⑤取消外匯管制。⑥制定了“稀缺貨幣”條款。

布雷頓森林體系的建立是國際貨幣合作的產(chǎn)物，它消除了戰(zhàn)前國際金融秩序的混亂狀況，在一定時期內(nèi)穩(wěn)定了資本主義國家的貨幣匯率，營造了一個相對穩(wěn)定的國際金融環(huán)境，促進了世界貿(mào)易和世界經(jīng)濟的增長。

（3）牙買加體系下的國際貨幣制度

國際貨幣基金理事會通過了國際貨幣基金協(xié)定的第二次修正案，從而形成了國際貨幣制度的新格局，其主要內(nèi)容概括為：

①浮動匯率合法化。②黃金非貨幣化。③特別提款權的國際儲備地位，修改特別提款權的有關條款。④擴大發(fā)展中國家的資金融通。⑤增加會員國的基金份額。

作為國際貨幣制度的新格局，牙買加協(xié)議具有一些自身的特點：

①儲備貨幣多樣化。②匯率制度多樣化。③國際收支調(diào)節(jié)方式多樣化。

4．人民幣制度和港幣制度

（1）人民幣制度

人民幣是我國的本位貨幣，人民幣“元”是我國法定計價、結算的貨幣單位。人民幣由國家授權中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行，具有無限法償能力。

人民幣制度是通過統(tǒng)一各解放區(qū)貨幣、禁止與金銀外幣流通、收兌國民黨政府發(fā)行的各種貨幣而最終確立下來的。

（2）港幣制度

香港作為中華人民共和國特別行政區(qū)，其貨幣制度在“一國兩制”的總體框架下，與內(nèi)地保持獨立性，實行港幣制度。主幣為港幣元，輔幣為分，主輔幣制為：l港元=100分。香港法定貨幣有紙幣和硬幣兩種形式。

港幣是境內(nèi)法定流通的貨幣，港元已成為世界上一種具有主要影響力的可自由兌換貨幣。

港幣的發(fā)行制度比較特殊。香港于1993年4月1日在港府外匯基金管理局和銀行監(jiān)管處合并基礎上建立了香港金融管理局，行使香港政府對金融體系和貨幣流通的管理職能，是香港的“中央銀行”，屬于準中央銀行類型。

聯(lián)系匯率制度的發(fā)行機制和匯率決定機制有兩個優(yōu)點：

①由于實行100％的發(fā)行準備制度，因而能產(chǎn)生抑制通貨膨脹的效應。

②市場匯率自動向發(fā)行匯率靠攏，產(chǎn)生穩(wěn)定市場匯率的效應。

盡管這種機制在實踐中也暴露出自身的制度缺陷，但迄今為止，它依然是支撐中國香港作為國際金融中心的貨幣制度基石。