第一章　 貨幣和貨幣制度

1.1　 復習筆記

一、貨幣的本質和職能

1．貨幣的本質

（1）貨幣金屬說

重商主義者認為，貨幣就是商品，它必須有實質價值，貨幣必然具有金屬內容和實質價值，不能被其他東西所代替。貨幣金屬說在資本主義原始積累時期占重要地位，當時是貴金屬發揮貨幣職能作用，而最大限度地積聚貨幣是新興資產階級實行原始積累的最重要方式。

（2）貨幣名目說

貨幣名目說是與貨幣金屬說相對立的一種關于貨幣性質的學說。名目論者否定貨幣的商品性，否認貨幣必須具有實質價值，認為貨幣是商品價值的符號，只是觀念的計算單位，是一種票券。與貨幣金屬說相反，貨幣名目論認為貨幣不是財富，它只是便利交換的技術工具。

（3）勞動價值說

貨幣是商品，與其他商品一樣，是人類勞動的產物，是價值和使用價值的統一體。如果貨幣與其他商品沒有這種共性，也就不可能在交換發展過程中被分離出來充當一般等價物，具有與其他商品相交換的能力。認識到貨幣是商晶，是理解貨幣本質的基本點。

貨幣是商品，它與其他商品的區別表現在：

①貨幣是表現衡量一切商品價值的材料，具有同其他一切商品相交換的能力，成為一般的交換手段，而其他商品不具有這種能力與職能。

②貨幣具有特殊的使用價值和一般的使用價值，而其他商品只有專門的使用價值。普通商品按照它們的自然屬性，各自具有某一專門的使用價值來滿足人們某一方面的需要。

（4）貨幣是核算社會必要勞動的工具

在商品經濟中，商品價值量的實現，具體勞動和私人勞動向抽象勞動和社會勞動的轉化，最終以能否轉化為或實現為貨幣來體現。因此，商品生產者的勞動要得到社會的承認，就要實現商品向貨幣的轉化。

同類型產品而不同商品生產者生產條件的優劣和生產熟練程度的高低不同，給生產者帶來收入上的明顯差別，即商品生產者生產商品的個人勞動耗費是多于還是少予社會必要勞動耗費，亦需通過向貨幣轉化的多少得到體現。

貨幣自發核算社會勞動的作用就像一只“看不見的手”，通過市場價格的波動來調節生產，滿足消費需求。在生產資料私有制的社會里，正是貨幣的這種核算作用實現了產業之間、產品結構之間的自發調節，使之達到按比例發展。

2．貨幣的職能

馬克思的貨幣理論在分析貨幣職能時，假定金是惟一的貨幣商品，其職能表現在如下幾個方面：

（1）價值尺度

貨幣在表現和衡量其他一切商品價值時，執行著價值尺度職能，這是貨幣的基本職能。貨幣發揮價值尺度職能，把商品的價值表現為同名的量，使它們在質上相同，在量上可以相互比較。

（2）流通手段

流通手段是貨幣的基本職能之一，即貨幣在商品流通中充當交換的媒介。在貨幣出現以前，商品的交換是采用直接物物交換的形式，商品生產者進行商品交換時，既是賣者，又是買者，在賣出自己的商品的同時又買進了別人的商品。

（3）貯藏手段

貯藏手段職能是貨幣退出流通領域被人們當作獨立的價值形態和社會財富的一般代表保存起來的職能。貯藏手段職能是在價值尺度和流通手段職能的基礎上產生的。貨幣作為價值尺度，是其他一切商品的價值代表，流通手段職能可以使貨幣購買其他一切商品。

（4）支付手段

當貨幣作為價值的獨立運動形式進行單方面轉移時，就執行著支付手段職能。在現金交易基礎上往往產生商品的讓渡與價格的實現相脫節的情況，于是買賣關系變成了債權債務關系。貨幣的支付手段職能直接產生于以延期付款方式買賣商品的活動之中。

（5）世界貨幣

當商品流通越出國界，擴大到世界范圍，貨幣的職能作用也隨之發展。貨幣超越國內流通領域，在國際市場上充當一般等價物，就執行著世界貨幣職能。馬克思對世界貨幣的論述是以金屬貨幣流通為條件的。

二、貨幣形態的演變

貨幣的形態是隨著商品交換和商品經濟的發展而不斷變化和發展的，人們通常根據幣材的變化來劃分貨幣形態。

所謂幣材，就是指充當貨幣的材料或物品。一般來說，充當商品貨幣的材料應具備這樣一些性質：①價值較高；②易于分割；③易于保存；④便于攜帶。

貨幣材料的演變是從實物貨幣開始的，發展到金屬貨幣，再發展到貨幣商晶的代表——紙幣和信用貨幣形式。貨幣材料的演變過程，反映出商品生產、商晶交換的發展對貨幣材料的要求。

1．實物貨幣

實物貨幣是指以自然界存在的某種物品或人們生產的某種物品來充當貨幣。

然而以實物形態存在的貨幣，并不能很好地滿足交換對貨幣的要求。因為許多實物貨幣都形體不一，不易分割、保存，不便攜帶，而且價值不穩定，所以不是理想的交易媒介。

2．金屬貨幣

以金屬如銅、銀、金等作為材料的貨幣稱為金屬貨幣。金屬貨幣具有價值穩定、易于分割、易于貯藏等優勢，更適宜于充當貨幣。金屬采用過兩種形式：①稱量貨幣，②鑄幣。稱量貨幣是指以金屬條塊的形式發揮貨幣作用的金屬貨幣。鑄幣是鑄成一定形狀并由國家印記證明其重量和成色的金屬貨幣。

3．紙幣

紙幣是國家強制發行流通的貨幣符號。中國歷史上流通過的紙幣往往是和金屬鑄幣一起流通，雖然有些紙幣發行初期禁止鑄幣流通，但由于紙幣發行過多，貶值速度快，最終還是恢復鑄幣的流通。

4．信用貨幣

信用貨幣是以信用活動為基礎產生的、能夠發揮貨幣作用的信用工具。信用貨幣的形式主要有銀行券、存款貨幣、商業票據等。銀行券是銀行發行的信用工具，是一種銀行票據。信用貨幣還包括另外一種形式，即存款貨幣。

5．電子貨幣

電子貨幣是在當代高科技迅猛發展過程中出現的電子化、信息化的支付工具。目前主要有兩種，一種是以各種卡片如：普通信用卡、芯片卡或IC卡等形式存在的卡式電子貨幣；另一種是以計算機軟件形式存在的，在網絡電子支付系統中用于清算的數字化貨幣。

三、貨幣制度

1．貨幣制度及其構成

貨幣制度是國家以法律形式確定的貨幣流通的結構和組織形式。對貨幣流通進行的種種規定，目的就是保證貨幣和貨幣流通的正常和穩定。

貨幣制度主要包括這樣一些內容：

（1）規定貨幣材料

國家在貨幣制度中首先規定哪些商品可以作為貨幣材料，確定不同的貨幣材料就構成不同的貨幣本位，用金、銀或金銀共同作為貨幣材料就形成金本位制、銀本位制或金銀復本位制。一個國家一定時期內用哪種商品作為幣材由國家規定。

（2）規定貨幣單位

規定貨幣單位即規定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。國家通常是以習慣形成的名稱為基礎規定貨幣單位的名稱。最初貨幣單位的名稱和貨幣材料本身重量單位名稱是一致的，在黃金非貨幣條件下，貨幣幣值則主要表現為本國貨幣與外國貨幣的比價，對國家來說，需要考慮的是如何把本國貨幣與外國貨幣的比價保持在一個合適的水平。

（3）規定主幣和輔幣

主幣就是本位幣。本位幣是一個國家流通中的基本通貨，該國的法定價格標準。輔幣是本位幣貨幣單位以下的小面額貨幣，它是本位幣的等份，其面值多為本位幣的l／10或l／100。

（4）自由鑄造、限制鑄造

自由鑄造、限制鑄造是針對金屬貨幣流通而言。自由鑄造是指公民可按照法律規定，有權把貨幣金屬送到國家造幣廠請求鑄成本位幣，其數量不受限制，國家只收取少量造幣費。限制鑄造是針對輔幣而畜，即輔幣只能由國家壟斷鑄造。

（5）有限法償和無限法償

無限法償是指具有無限的支付能力，即法律上賦予它流通的權力，不論每次支付的金額多大，受款人均不得拒絕接受。在金屬貨幣流通條件下，本位幣具有無限法償資格。在信用貨幣流通條件下，中央銀行發行的銀行券具有無限法償的能力，其他形式的信用貨幣一般不享有這種資格。

（6）準備制度

黃金準備是貨幣制度的一項重要內容。在金屬貨幣流通條件下，金準備是一國貨幣穩定的堅實基礎，作為金準備的貴金屬往往集中于中央銀行或國庫。金準備的用途有三個：①作為國際支付的準備金；②作為擴大或緊縮國內金屬貨幣流通的準備金；③作為支付存款和兌換銀行券韻準備金。

2．貨幣制度的演變

資本主義經濟制度確立以后，貨幣主要經歷了銀本位制、金銀復本位制、金本位制和不兌現的信用貨幣制度。

（1）銀本位制

銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。特點是：銀幣是本位貨幣，銀幣可以自由鑄造，具有無限法償能力，輔幣和其他貨幣則為有限法償．但它們可以自由兌換成銀幣，白銀可以自由輸出入國境。

（2）金銀復本位制

金銀復本位制是金、銀兩種鑄幣被同時法定為本位貨幣，金銀均可自由鑄造、自由輸出入國境，同為無限法償，金幣和銀幣之間、金幣銀幣與貨幣符號之間都可以自由兌換。復本位制在最初是采用金銀平行本位制的形式，各按其實際價值量流通。

（3）金本位制

金本位制包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。其中，金幣本位制是最基本的形式。

①金幣本位制

金幣本位制是19世紀中葉到20世紀初主要資本主義國家實行的貨幣本位制度，特點有：

a．金幣可以自由鑄造；b．輔幣可以自由兌換成金幣；c．黃金可以自由輸出入國境。

②金塊本位制

金塊本位制又稱生金本位制。是不鑄造成金幣，沒有金幣流通，國內只有紙幣、銀行券、輔幣等流通，銀行券只有在一定條件下才能兌換金塊的貨幣制度。

③金匯兌本位制

金匯兌本位制又稱“虛金本位制”。它是指國內沒有金幣流通，但將本國貨幣依附于實行金本位制國家的本位幣，同時將黃金外匯儲備存放在該國的貨幣制度，本國貨幣仍規定含金量，但國內流通的銀行券不能兌換金幣或金塊，只能換成在外國兌取黃金的外幣匯票。

（4）不兌現的信用貨幣制度

不兌現的信用貨幣制度襲用了金屬本位幣的單位名稱，確定不兌現的信用貨幣為法償貨幣。黃金退出流通，切斷了銀行券與黃金的聯系，黃金不再執行貨幣的職能，銀行券在形式上不再規定含金量，不再兌換黃金，發行銀行券既不要金銀外匯儲備，也不要信用擔保。

3．國際貨幣制度

國際貨幣制度就是各國政府對貨幣在國際范圍內發揮世界貨幣職能所確定的規則、措施和組織形式。它一般包括三個方面的內容：①國際儲備資產的確定；②匯率制度的確定；③國際收支不平衡的調節方式。

隨著社會歷史條件的變革和社會經濟的發展，為了適應國際貿易和國際支付的需要，國際貨幣制度大體經歷了三個重要發展階段。

（1）金本位制下的國際貨幣制度

國際金本位制的特點是：

①黃金充當國際貨幣，是國際貨幣制度的基礎。②各國貨幣的匯率由它們各自的含金量對比決定。③國際收支具有自動的調節機制。

國際金匯兌本位制并沒有從根本上克服國際金幣本位制的黃金分配不均、數量不足以及自動調節機制自身缺陷的種種矛盾，而且由于本國不流通金幣，銀行券的兌換受到限制，本幣對主要國家貨幣的高度依賴性，使得國際金匯兌本位制變得十分脆弱。

（2）布雷頓森林體系下的國際貨幣制度

布雷頓森林體系的主要內容可以概括為：

①建立了一個永久的國際金融機構，即國際貨幣基金組織，旨在促進國際貨幣合作。②以黃金為基礎，以美元作為最主要的國際儲備貨幣。③實行可調整的固定匯率制度。④國際貨幣基金組織向國際收支赤字國提供短期資金融通，以協助本國解決國際收支困難。⑤取消外匯管制。⑥制定了“稀缺貨幣”條款。

布雷頓森林體系的建立是國際貨幣合作的產物，它消除了戰前國際金融秩序的混亂狀況，在一定時期內穩定了資本主義國家的貨幣匯率，營造了一個相對穩定的國際金融環境，促進了世界貿易和世界經濟的增長。

（3）牙買加體系下的國際貨幣制度

國際貨幣基金理事會通過了國際貨幣基金協定的第二次修正案，從而形成了國際貨幣制度的新格局，其主要內容概括為：

①浮動匯率合法化。②黃金非貨幣化。③特別提款權的國際儲備地位，修改特別提款權的有關條款。④擴大發展中國家的資金融通。⑤增加會員國的基金份額。

作為國際貨幣制度的新格局，牙買加協議具有一些自身的特點：

①儲備貨幣多樣化。②匯率制度多樣化。③國際收支調節方式多樣化。

4．人民幣制度和港幣制度

（1）人民幣制度

人民幣是我國的本位貨幣，人民幣“元”是我國法定計價、結算的貨幣單位。人民幣由國家授權中國人民銀行統一發行，具有無限法償能力。

人民幣制度是通過統一各解放區貨幣、禁止與金銀外幣流通、收兌國民黨政府發行的各種貨幣而最終確立下來的。

（2）港幣制度

香港作為中華人民共和國特別行政區，其貨幣制度在“一國兩制”的總體框架下，與內地保持獨立性，實行港幣制度。主幣為港幣元，輔幣為分，主輔幣制為：l港元=100分。香港法定貨幣有紙幣和硬幣兩種形式。

港幣是境內法定流通的貨幣，港元已成為世界上一種具有主要影響力的可自由兌換貨幣。

港幣的發行制度比較特殊。香港于1993年4月1日在港府外匯基金管理局和銀行監管處合并基礎上建立了香港金融管理局，行使香港政府對金融體系和貨幣流通的管理職能，是香港的“中央銀行”，屬于準中央銀行類型。

聯系匯率制度的發行機制和匯率決定機制有兩個優點：

①由于實行100％的發行準備制度，因而能產生抑制通貨膨脹的效應。

②市場匯率自動向發行匯率靠攏，產生穩定市場匯率的效應。

盡管這種機制在實踐中也暴露出自身的制度缺陷，但迄今為止，它依然是支撐中國香港作為國際金融中心的貨幣制度基石。