第五節 互聯網金融

考點九 互聯網金融的概念、特點及模式

（一）互聯網金融的概念

互聯網金融是指金融借助互聯網和移動通信技術實現資金融通、支付和信息中介功能的新型金融模式。廣義的互聯網金融，包括非金融機構的互聯網企業從事金融業務和金融機構，通過互聯網展開業務；狹義的互聯網金融，指的是互聯網企業開展的基于互聯網技術的金融業務。互聯網金融是現代經濟進入互聯網時代，在金融上所表現出的新特征、新技術、新平臺、新模式和新現實形式。

（二）互聯網金融的特點

(1) 互聯網金融是傳統金融的數字化、網絡化和信息化。

(2) 互聯網金融是一種更普惠的大眾化金融模式。

(3) 互聯網金融能夠提高金融服務效率，降低金融服務成本。

（三）互聯網金融的模式

我國互聯網金融的模式主要包括：互聯網支付、網絡借貸、股權眾籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托與消費金融。

（四）我國的互聯網金融

我國互聯網金融的發展歷程主要分為萌芽階段、起步階段、快速發展階段和規范發展階段四個部分。

萌芽階段(1997—2005年)。以網上銀行、網上證券、網絡保險的誕生為標志，1997年招商銀行率先建立了自己的網站，并于1998年推出一網通服務，成為國內首家推出網上業務的銀行，此后，各家銀行和金融機構相繼推出自己的網上業務。另外，支付系統、征信系統和反洗錢系統逐步建成，我國互聯網金融的發展由此拉開大幕。

起步階段(2006—2011年)。以第三方支付的逐漸成長為標志。在這期間，支付寶、財付通等第三方支付機構背靠電子商務，取得了長足的進步。同時，在這一時期，網絡借貸開始在我國萌芽。

快速發展階段(2012—2014年)。以第三方支付機構納入監管為起始，以2013年互聯網金融元年為標志。2011年人民銀行開始發放第三方支付牌照，此后，余額寶等網絡理財產品大爆發、P2P網絡借貸平臺迅速發展、眾籌融資平臺起步和第一家網絡保險公司(眾安在線財產保險股份有限公司)獲批等事件對互聯網金融的發展影響巨大。在這一階段，無論是傳統金融機構還是新型互聯網企業都對互聯網金融躍躍欲試，并不約而同地將互聯網金融提升到自身發展戰略層面。

規范發展階段(2015年至今)。經過互聯網金融一段時期的快速發展后，一些安全和風險問題顯得尤為突出，在這一階段，國家致力于將互聯網金融納入監管規范體制，以促進互聯網金融健康發展，至此我國互聯網金融發展逐步步入規范發展期。2015年7月，經黨中央、國務院同意，中國人民銀行等十部委聯合發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，遵循“鼓勵創新、防范風險、趨利避害、健康發展”的總體要求，提出了一系列支持互聯網金融創新發展的政策措施，確立了主要業態的監管職責分工和基本業務規則。