第1節(jié) 監(jiān)管概況

考點(diǎn)1 國際銀行監(jiān)管改革

（一）《巴塞爾協(xié)議》的變化

為了加強(qiáng)銀行業(yè)資本監(jiān)管，提高銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，巴塞爾委員會(huì)于1988年通過了第一版《巴塞爾協(xié)議I》，隨后在2004年又修訂出臺(tái)了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》，構(gòu)建了資本監(jiān)管的“三大支柱”——最低資本要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束，并將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)都納入資本監(jiān)管要求。2010年9月12日，巴塞爾委員會(huì)宣布通過《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》改革的主要內(nèi)容包括：

1．?dāng)U大資本覆蓋面，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)捕捉能力

一是提高資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。大幅提高了再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，提高了資產(chǎn)證券化設(shè)計(jì)的流動(dòng)性便利的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)。二是大幅度提高內(nèi)部模型法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求和定性標(biāo)準(zhǔn)。三是大幅度提高場(chǎng)外衍生品和證券融資交易的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。四是在第二支柱框架下明確了商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)的監(jiān)管要求。

2．修改資本定義，強(qiáng)化監(jiān)管資本基礎(chǔ)

一是界定并區(qū)分一級(jí)資本（分別包括核心一級(jí)資本和其他一級(jí)資本）和二級(jí)資本的功能：一級(jí)資本應(yīng)能夠在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下吸收損失，其中普通股應(yīng)在一級(jí)資本中占主導(dǎo)地位；二級(jí)資本僅在銀行破產(chǎn)清算條件下承受損失。

二是對(duì)普通股、其他一級(jí)資本工具和二級(jí)資本工具分別建立嚴(yán)格的合格標(biāo)準(zhǔn)，以提高各類資本工具的損失吸收能力。

三是引入嚴(yán)格的、統(tǒng)一的資本扣減項(xiàng)目，并要求從核心一級(jí)資本中扣減。資本扣減項(xiàng)目包括商譽(yù)和其他無形資產(chǎn)、遞延凈稅收資產(chǎn)等多項(xiàng)內(nèi)容。

四是取消專門用于抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的三級(jí)資本。

五是要求商業(yè)銀行發(fā)行的非普通股工具必須帶有減計(jì)或轉(zhuǎn)股條款，在銀行無法生存的情況下減計(jì)或轉(zhuǎn)為普通股，以吸收損失。

3．建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)資本充足率缺陷

巴塞爾委員會(huì)引入杠桿率監(jiān)管主要是為實(shí)現(xiàn)兩方面目標(biāo)：一是為銀行體系杠桿率累積確定底線，通過控制商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的過度擴(kuò)張，緩釋不確定的去杠桿化過程帶來的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)金融體系和實(shí)際經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。二是采用簡(jiǎn)單、透明、基于風(fēng)險(xiǎn)總量的指標(biāo)，可以防止模型風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)量錯(cuò)誤，補(bǔ)充和強(qiáng)化基于《巴塞爾資本協(xié)議Ⅱ》的風(fēng)險(xiǎn)資本監(jiān)管框架。

4．建立宏觀審慎資本要求，反映系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

一是橫向維度上，對(duì)具有系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行提出附加資本要求，降低“太大而不能倒”帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。二是時(shí)間維度上，在資本要求中嵌入反周期的因子，降低銀行體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的正反饋循環(huán)，緩解親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)。

5．建立量化流動(dòng)性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》首次提出兩個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管量化標(biāo)準(zhǔn)：一是流動(dòng)性覆蓋率，衡量短期壓力情景下單個(gè)銀行應(yīng)對(duì)流動(dòng)性中斷的能力。二是凈穩(wěn)定融資比率，度量中長期內(nèi)銀行可供使用的穩(wěn)定資金來源能否支持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，推動(dòng)銀行使用穩(wěn)定資金來源為其業(yè)務(wù)融資。

（二）《有效銀行監(jiān)管核心原則》的主要變化

第三版《核心原則》將原《核心原則》和《核心原則評(píng)估辦法》整合為一份綜合性的文件，并將部分原則進(jìn)行合并、分拆，歸類為監(jiān)管權(quán)力、責(zé)任和職能與針對(duì)銀行的審慎監(jiān)管規(guī)范和要求兩個(gè)領(lǐng)域，使《核心原則》的整體結(jié)構(gòu)和內(nèi)在邏輯更為清晰合理。此次修訂主要反映了危機(jī)后銀行監(jiān)管的以下變化趨勢(shì)：

1．加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管

2008年國際金融危機(jī)表明，為應(yīng)對(duì)“大而不能倒”問題，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的有效監(jiān)管。考慮到相關(guān)內(nèi)容涉及面極廣，難以用單一的核心原則闡釋，巴塞爾委員會(huì)最終決定不針對(duì)系統(tǒng)重要性銀行擬定專門的核心原則，而是在原有各項(xiàng)核心原則中突出對(duì)系統(tǒng)重要性銀行的關(guān)注度，要求監(jiān)管力度和監(jiān)管投入與銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況和系統(tǒng)重要性程度相匹配。

2．引入宏觀審慎視角

金融危機(jī)教訓(xùn)表明，微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管相輔相成。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)充分考慮系統(tǒng)性因素影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)情景、銀行業(yè)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變、銀行體系風(fēng)險(xiǎn)積累等。巴塞爾委員會(huì)將宏觀審慎視角融入原有的核心原則中，如在監(jiān)管職能方面，要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)整個(gè)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)。在對(duì)銀行審慎監(jiān)管方面，要求銀行監(jiān)管資本覆蓋銀行給所在市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)；銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)管理程序既要反映本身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和特征，也要反映市場(chǎng)和宏觀環(huán)境的變化。

3．重視危機(jī)管理、恢復(fù)和處置

銀行監(jiān)管的目的在于降低銀行破產(chǎn)概率及破產(chǎn)后的影響程度，為此，有必要開展有效的危機(jī)管理，并制訂有序的處置方案。這包括兩層次內(nèi)容：一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)和相關(guān)權(quán)威部門制訂處置計(jì)劃，強(qiáng)化信息共享，協(xié)調(diào)開展對(duì)問題銀行的重組或處置；二是銀行制訂應(yīng)急融資計(jì)劃和恢復(fù)計(jì)劃。為充分反映上述內(nèi)容，第三版《核心原則》補(bǔ)充了諸多關(guān)于應(yīng)急制度安排的內(nèi)容，如原則15提出銀行必要時(shí)制定健全和可靠的恢復(fù)計(jì)劃，另外在原則13中，強(qiáng)調(diào)在危機(jī)管理中加強(qiáng)國際監(jiān)管合作。

4．完善公司治理和信息披露

金融危機(jī)教訓(xùn)表明，銀行公司治理結(jié)構(gòu)和信息披露的缺陷會(huì)對(duì)銀行本身甚至整個(gè)金融體系帶來嚴(yán)重影響。完善公司治理，提高信息披露的透明度可以提振市場(chǎng)對(duì)銀行的信心。為此，第三版《核心原則》特別添加了兩條新的核心原則，即原則14（公司治理）和原則28（信息披露和透明度）。

（三）公司治理改革

2015年7月，巴塞爾委員會(huì)公布了最新版《加強(qiáng)公司治理的原則》（以下簡(jiǎn)稱《原則》），相較于2010年版本，新的《原則》在以下方面進(jìn)行了重點(diǎn)修改：

第一，重新定義謹(jǐn)慎義務(wù)、忠誠義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)偏好框架以及風(fēng)險(xiǎn)文化等概念。

第二，引進(jìn)合規(guī)原則，即銀行董事會(huì)應(yīng)對(duì)銀行經(jīng)理層的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)起監(jiān)督職責(zé)。

第三，擴(kuò)大董事會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理與控制方面的監(jiān)管職責(zé)，包括董事會(huì)需為適合的風(fēng)險(xiǎn)管理框架負(fù)責(zé)，并承擔(dān)向首席風(fēng)險(xiǎn)官和審計(jì)委員會(huì)提供建議的職責(zé)。

第四，強(qiáng)調(diào)董事會(huì)整體及其成員的任職資格要求。包括董事會(huì)成員需對(duì)銀行發(fā)展有全局觀，董事會(huì)成員組成需注重多樣性，保證不同觀點(diǎn)的存在；董事會(huì)需定期對(duì)其所獲取信息的準(zhǔn)確性、關(guān)聯(lián)性進(jìn)行評(píng)價(jià)，并決定是否需要更多信息。

第五，建立有利于強(qiáng)化公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的薪酬體系。形成良好的激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)董事會(huì)勤勉履職，促使銀行形成良好的企業(yè)文化和風(fēng)險(xiǎn)文化。

第六，重新定位公司治理中監(jiān)管者職責(zé)，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管者需針對(duì)銀行運(yùn)作情況、董事會(huì)成員選擇提供指引。

（四）金融穩(wěn)定理事會(huì)的成立和改革進(jìn)展

2009年4月2日（二十國集團(tuán)倫敦金融峰會(huì)期間），金融穩(wěn)定論壇正式更名為金融穩(wěn)定理事會(huì)，同時(shí)擴(kuò)大成員和職能，目的是增強(qiáng)金融穩(wěn)定理事會(huì)的機(jī)構(gòu)代表性，以應(yīng)對(duì)金融體系脆弱性、制定和實(shí)施穩(wěn)健的監(jiān)管政策，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定。金融穩(wěn)定理事會(huì)成立后，在以下幾方面取得了重大進(jìn)展：

1．督促修改國際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)

推動(dòng)改進(jìn)估值標(biāo)準(zhǔn)、加大表外資產(chǎn)項(xiàng)目會(huì)計(jì)記賬透明度、修改國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)，簡(jiǎn)化對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)處理、實(shí)現(xiàn)更為靈活的貸款損失準(zhǔn)備等。

2．加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管

支持巴塞爾委員會(huì)從資本要求和流動(dòng)性管理兩方面強(qiáng)化銀行宏觀審慎監(jiān)管。

3．?dāng)U大監(jiān)管范圍

提出將金融監(jiān)管范圍擴(kuò)大到一切具有系統(tǒng)性影響的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和市場(chǎng)，包括對(duì)沖基金、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，以及證券化資產(chǎn)和信用違約掉期產(chǎn)品，以減少監(jiān)管套利。推動(dòng)國際證監(jiān)會(huì)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)執(zhí)行《評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)基本行為準(zhǔn)則》的情況進(jìn)行評(píng)估，并就未受監(jiān)管的金融市場(chǎng)和產(chǎn)品提出監(jiān)管建議。

4．推進(jìn)執(zhí)行國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)

支持同行評(píng)審做法，將開發(fā)評(píng)價(jià)成員國執(zhí)行國際標(biāo)準(zhǔn)情況的評(píng)級(jí)矩陣，對(duì)重要國際標(biāo)準(zhǔn)和原則執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)估。

5．加強(qiáng)金融監(jiān)管國際合作

加強(qiáng)跨境機(jī)構(gòu)監(jiān)管合作，建立危機(jī)管理機(jī)制，建立大型金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制。將通過問卷調(diào)查全面掌握已有的監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制，明確監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議的作用以及探討監(jiān)管機(jī)制最佳實(shí)踐。

6．加強(qiáng)薪酬和激勵(lì)機(jī)制的監(jiān)管

推進(jìn)落實(shí)2009年4月發(fā)布的《穩(wěn)健的薪酬機(jī)制操作原則》，強(qiáng)調(diào)建立有效薪酬和激勵(lì)機(jī)制，加大大股東參與薪酬機(jī)制的監(jiān)管力度。

考點(diǎn)2 主要經(jīng)濟(jì)體的銀行監(jiān)管改革

（一）美國

1．建立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC）

為了識(shí)別并對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效監(jiān)管，美國在聯(lián)邦層面設(shè)立了金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)，其主要職能包括：認(rèn)定具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)并將其納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍，認(rèn)定具有系統(tǒng)影響力的支付、結(jié)算、清算系統(tǒng)和金融市場(chǎng)設(shè)施，可建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)具有系統(tǒng)影響力的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施更高標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管，若某家金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)對(duì)美國金融穩(wěn)定造成嚴(yán)重威脅，金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)可對(duì)其實(shí)施強(qiáng)制分拆。

2．?dāng)U充了美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管職能

從宏觀審慎方面，明確賦予了美聯(lián)儲(chǔ)維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)，其可以根據(jù)金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)的要求或者自行制定對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并定期開展壓力測(cè)試，有權(quán)對(duì)所有系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)行使檢查和處罰權(quán)，并對(duì)其重大兼并或收購行為行使批準(zhǔn)權(quán)。從微觀審慎方面來看，其監(jiān)管權(quán)限從銀行控股公司擴(kuò)展到了非銀行控股公司及其附屬機(jī)構(gòu)，并保留了對(duì)數(shù)以千計(jì)社區(qū)會(huì)員銀行的監(jiān)管權(quán)。美聯(lián)儲(chǔ)將有權(quán)要求非銀行金融機(jī)構(gòu)及其附屬機(jī)構(gòu)直接提供各種信息，還有權(quán)對(duì)系統(tǒng)重要性非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查以獲得此類信息。

3．?dāng)U大聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）的監(jiān)管權(quán)

在新法案中，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)州一級(jí)資產(chǎn)規(guī)模小于500億美元的銀行控股公司、儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)等執(zhí)行監(jiān)管權(quán)；對(duì)系統(tǒng)重要性非銀行金融機(jī)構(gòu)及大型銀行具有后備檢查權(quán)，可實(shí)施特別檢查，對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)可實(shí)施強(qiáng)制性執(zhí)行措施。擴(kuò)大聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的清算權(quán)，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司有權(quán)接管并清算任何處于財(cái)務(wù)困難并會(huì)對(duì)美國金融穩(wěn)定造成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，包括銀行控股公司、金融控股公司或具有系統(tǒng)重要性的非銀行金融機(jī)構(gòu)等。一旦聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司被委以接管人的職責(zé)，就可以采取一系列措施將損失降低到最小，這些措施包括：進(jìn)行索賠、支付索賠、設(shè)立搭橋公司協(xié)助有序解散破產(chǎn)企業(yè)、將合格的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給搭橋公司或第三方等。

4．新設(shè)立金融消費(fèi)者保護(hù)局（CFPB）

由于監(jiān)管者的首要目的是控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)任何可能引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的事件往往持保留態(tài)度，而對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)居于次要地位。為此，美國政府決定新設(shè)立金融消費(fèi)者保護(hù)局，整合此前分散在美聯(lián)儲(chǔ)、貨幣監(jiān)理署、證券交易委員會(huì)等不同監(jiān)管者手中的保護(hù)消費(fèi)者的職責(zé)。金融消費(fèi)者保護(hù)局設(shè)在美聯(lián)儲(chǔ)下，但不從屬于美聯(lián)儲(chǔ)，局長由美國總統(tǒng)任命并需經(jīng)參議院批準(zhǔn)，獨(dú)立預(yù)算，可以直接向總統(tǒng)報(bào)告，具有高度的獨(dú)立性。金融消費(fèi)者保護(hù)局的主要職責(zé)包括：制定并執(zhí)行反欺詐和不公平行為的規(guī)則；對(duì)向消費(fèi)者提供按揭貸款、信用卡等金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施行為監(jiān)管；加強(qiáng)消費(fèi)者金融教育，規(guī)范金融產(chǎn)品銷售和放貸行為；適當(dāng)提高投資門檻，保證私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金只銷售給對(duì)風(fēng)險(xiǎn)具有識(shí)別和承受能力的消費(fèi)者；制定全國通用的住房抵押貸款最低標(biāo)準(zhǔn)，要求放貸機(jī)構(gòu)對(duì)借款人的信用歷史、收入水平和就業(yè)狀況進(jìn)行全面調(diào)查，確保借款人具有償還貸款的能力。

5．撤銷了儲(chǔ)貸監(jiān)管署（OTS），并將相關(guān)監(jiān)管權(quán)轉(zhuǎn)移給其他監(jiān)管者

一是將對(duì)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)持股公司及其非儲(chǔ)蓄附屬機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)移交給美聯(lián)儲(chǔ)；二是將對(duì)聯(lián)邦儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)的監(jiān)管權(quán)及對(duì)聯(lián)邦與州儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)的立法權(quán)移交給貨幣監(jiān)理署（OCC）；三是將對(duì)州儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)的監(jiān)管權(quán)移交給聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。

6．制定并實(shí)施“沃爾克規(guī)則”

規(guī)則的主要內(nèi)容包括：限制銀行的自營交易，商業(yè)銀行投資私募股權(quán)基金和對(duì)沖基金的規(guī)模必須低于銀行自有資本和基金所有者權(quán)益的3%；單個(gè)金融機(jī)構(gòu)不得通過兼并或收購的方式使其負(fù)債總額超過金融體系負(fù)債規(guī)模的10%；商業(yè)銀行可以繼續(xù)從事市政債券和機(jī)構(gòu)債券交易，可繼續(xù)保留匯率、利率掉期等衍生品業(yè)務(wù)，但能源、農(nóng)產(chǎn)品掉期等業(yè)務(wù)必須拆分到其附屬公司。

（二）英國

金融危機(jī)前，英國采取的是“三頭監(jiān)管體制”，即英格蘭銀行、金融服務(wù)局（FSA）和英國財(cái)政部。英格蘭銀行作為中央銀行，負(fù)責(zé)執(zhí)行貨幣政策和維系整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。金融服務(wù)局享有對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)、交易清算系統(tǒng)乃至上市證券等的監(jiān)管權(quán)，負(fù)責(zé)對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施審慎監(jiān)管。英國財(cái)政部則負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的總體機(jī)構(gòu)設(shè)置及相關(guān)立法。

1．新成立了金融政策委員會(huì)（FPC）

金融政策委員會(huì)專注于識(shí)別、監(jiān)測(cè)和管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，幫助英格蘭銀行實(shí)現(xiàn)保護(hù)和強(qiáng)化金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的目標(biāo)，同時(shí)支持政府實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長、增加就業(yè)等經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，承擔(dān)起英格蘭銀行所擔(dān)負(fù)的維護(hù)整個(gè)金融體系穩(wěn)定與活力的“宏觀審慎監(jiān)管”職能。該委員會(huì)的手段包括：向公眾發(fā)布警告、對(duì)歐洲和全球宏觀審慎政策的制定發(fā)揮影響、向微觀審慎監(jiān)管者及其他機(jī)構(gòu)（包括財(cái)政部和英格蘭銀行）提供與長短期金融穩(wěn)定有關(guān)的建議等。

2．新設(shè)立審慎監(jiān)管局（PRA）

審慎監(jiān)管局是英格蘭銀行的獨(dú)立附屬機(jī)構(gòu)，將擔(dān)負(fù)起微觀審慎監(jiān)管職責(zé)，促進(jìn)其所監(jiān)管機(jī)構(gòu)的安全和穩(wěn)健。審慎監(jiān)管局更為關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式和戰(zhàn)略，檢查并處理每個(gè)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。具體運(yùn)作中，審慎監(jiān)管局負(fù)責(zé)對(duì)重要金融機(jī)構(gòu)的日常檢查，判斷特定機(jī)構(gòu)的安全和穩(wěn)健性并采取適當(dāng)行動(dòng)，制定相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，授權(quán)金融機(jī)構(gòu)從事受監(jiān)管的業(yè)務(wù)活動(dòng)等。

3．新成立金融行為管理局（FCA）

金融行為管理局承擔(dān)審慎監(jiān)管局職責(zé)之外的對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管職能、對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)職能和對(duì)金融機(jī)構(gòu)（包括重要金融機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)）商業(yè)行為的監(jiān)管職能，直接對(duì)英國財(cái)政部和議會(huì)負(fù)責(zé)，以保證金融市場(chǎng)良好運(yùn)行、金融消費(fèi)者獲得公平待遇為目標(biāo)。無論是小額儲(chǔ)蓄者，還是大型機(jī)構(gòu)投資者，在消費(fèi)金融服務(wù)的過程中，其利益都將受到金融行為管理局保護(hù)。金融行為管理局負(fù)責(zé)約26000家金融機(jī)構(gòu)的行為監(jiān)管，并負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管局監(jiān)管范圍外的約23000家金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管。

4．銀行體制改革

2013年12月16日，銀行改革法案經(jīng)英國議會(huì)通過并得到王室的批準(zhǔn)，成為正式法律。此法案提出了“柵欄原則”（ring-fence），用“柵欄”將高風(fēng)險(xiǎn)的投資銀行業(yè)務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的個(gè)人、企業(yè)信貸業(yè)務(wù)相隔離，降低銀行結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性和救助難度，減少其遭受外部沖擊和風(fēng)險(xiǎn)傳染的可能性。具體來看，是將所有銀行業(yè)務(wù)分為三類，第一類是必須放入柵欄內(nèi)的業(yè)務(wù)，包括面向英國境內(nèi)居民個(gè)人和中小企業(yè)的存貸款業(yè)務(wù)和清算支付服務(wù)；第二類是不允許放入柵欄的業(yè)務(wù)，即與第一類業(yè)務(wù)沒有直接聯(lián)系的業(yè)務(wù)，其開展情況不會(huì)對(duì)第一類業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接或間接的影響，如國際業(yè)務(wù)、自營交易業(yè)務(wù)等；第三類是允許（但不要求）放入柵欄的業(yè)務(wù)，如對(duì)大型企業(yè)提供的存貸款業(yè)務(wù)。

（三）歐盟

2010年9月，歐洲議會(huì)通過了新的金融監(jiān)管法案，從2011年1月起，歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)（ESRB）、歐洲銀行業(yè)監(jiān)管局（EBA）、歐洲證券和市場(chǎng)監(jiān)管局（ESMA）與歐洲保險(xiǎn)和養(yǎng)老金監(jiān)管局（EIOPA）等四家歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣告成立并正式運(yùn)轉(zhuǎn)，從宏觀和微觀層面強(qiáng)化對(duì)金融體系的監(jiān)管。

在上述機(jī)構(gòu)中，歐洲系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)歐盟整個(gè)金融體系進(jìn)行宏觀審慎監(jiān)管，包括監(jiān)測(cè)各種危及歐洲金融穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)來源、識(shí)別并評(píng)估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在危害性和發(fā)生的可能性、對(duì)重大系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提出預(yù)警并向相關(guān)機(jī)構(gòu)提出警告或建議等。不過它并沒有可直接使用的政策工具，只能向其他監(jiān)管部門（如微觀審慎監(jiān)管者、中央銀行等）提供建議或發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，因此宏觀監(jiān)管當(dāng)局和微觀監(jiān)管者之間的緊密合作至關(guān)重要。

考點(diǎn)3 我國銀行監(jiān)管改革

（一）緊跟趨勢(shì)，強(qiáng)化各類監(jiān)管指標(biāo)約束

1．強(qiáng)化資本充足率監(jiān)管要求

2012年6月7日，中國銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《資本管理辦法》），給予系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的達(dá)標(biāo)時(shí)間分別為2015年底和2018年底。根據(jù)《資本管理辦法》，未來銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別不得低于8%、6%和5%。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求的基礎(chǔ)上計(jì)提儲(chǔ)備資本，儲(chǔ)備資本由核心一級(jí)資本來滿足，儲(chǔ)備資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的2.5%。特定情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在最低資本要求和儲(chǔ)備資本要求之上計(jì)提逆周期資本，逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0～2.5%，由核心一級(jí)資本來滿足。除了最低資本要求、儲(chǔ)備資本和逆周期資本要求外，系統(tǒng)重要性銀行還要計(jì)提附加資本。由中國銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定的國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的1%，由核心一級(jí)資本滿足。

2．新增杠桿率監(jiān)管要求

2011年6月1日，中國銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》，制定了杠桿率監(jiān)管的基本原則、杠桿率的計(jì)算方法和監(jiān)督管理等。按照該辦法，杠桿率是指商業(yè)銀行持有的、符合有關(guān)規(guī)定的一級(jí)資本與商業(yè)銀行調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4%。中國銀監(jiān)會(huì)確定的系統(tǒng)重要性銀行要在2013年底前達(dá)到最低杠桿率要求，非系統(tǒng)重要性銀行要在2016年底前達(dá)到最低杠桿率要求。在過渡期內(nèi)，未達(dá)到最低杠桿率要求的銀行需要制訂達(dá)標(biāo)規(guī)劃，并向中國銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。2015年，中國銀監(jiān)會(huì)修訂了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》，主要對(duì)承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等表外項(xiàng)目的計(jì)量方法進(jìn)行調(diào)整，其他內(nèi)容和要求保持不變。

3．完善流動(dòng)性監(jiān)管體系

2009年9月，中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，初步構(gòu)建了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理架構(gòu)和監(jiān)管體系，從治理結(jié)構(gòu)、管理政策和程序、內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)、信息披露等方面對(duì)商業(yè)銀行管理信用風(fēng)險(xiǎn)提出監(jiān)管要求。2014年1月，中國銀監(jiān)會(huì)修訂出臺(tái)了《商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法（試行）》，將《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內(nèi)容融入其中，明確了流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)和監(jiān)測(cè)內(nèi)容，其中流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性比例、流動(dòng)性覆蓋率、存貸比。2015年，中國銀監(jiān)會(huì)進(jìn)一步修訂《商業(yè)銀行流動(dòng)性管理辦法》，將存貸比從監(jiān)管指標(biāo)中剔除。

（二）簡(jiǎn)政放權(quán)，梳理優(yōu)化行政審批流程

2015年，中國銀監(jiān)會(huì)修訂出臺(tái)了《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《外資銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《信托公司行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》等五部部門規(guī)章，進(jìn)一步優(yōu)化分層執(zhí)法體系，下放行政權(quán)力，明確風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管責(zé)任，分級(jí)建立權(quán)力清單、責(zé)任清單和約束清單，推進(jìn)監(jiān)管服務(wù)網(wǎng)建設(shè)。同時(shí)，中國銀監(jiān)會(huì)還根據(jù)五部規(guī)章，出臺(tái)了《市場(chǎng)準(zhǔn)入工作實(shí)施細(xì)則》，全面梳理了各項(xiàng)行政許可事項(xiàng)的要求、流程、責(zé)任分工，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高效申請(qǐng)行政許可事項(xiàng)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)快速審批提供了保障。

（三）架構(gòu)調(diào)整，全面深化銀行監(jiān)管改革

中國銀監(jiān)會(huì)借鑒危機(jī)后世界各國強(qiáng)化金融監(jiān)管的普遍做法，按照黨中央、國務(wù)院關(guān)于本屆政府不新增機(jī)構(gòu)和人員編制的要求，著眼于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下銀行業(yè)改革發(fā)展和為民監(jiān)管，對(duì)中國銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管組織架構(gòu)進(jìn)行重大改革。

首先，按照監(jiān)管規(guī)則制定與執(zhí)行相分離、審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管相分離、行政事務(wù)與監(jiān)管事項(xiàng)相分離、現(xiàn)場(chǎng)檢查與監(jiān)管處罰相分離的思路，從規(guī)制監(jiān)管、功能監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、監(jiān)管支持四個(gè)條線，對(duì)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)重新進(jìn)行了職責(zé)劃分和編制調(diào)整。

其次，撤銷2個(gè)部門（培訓(xùn)中心、信息中心），設(shè)立城市商業(yè)銀行監(jiān)管部，專司對(duì)城市商業(yè)銀行、城市信用社和民營銀行的監(jiān)管職責(zé)；設(shè)立信托監(jiān)督管理部，專司對(duì)信托業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)。

再次，改造3個(gè)部門（統(tǒng)計(jì)部、銀行業(yè)案件稽查局、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)工作部），設(shè)立審慎規(guī)制局，牽頭非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管工作，統(tǒng)一負(fù)責(zé)銀行業(yè)審慎經(jīng)營各項(xiàng)規(guī)則制定；設(shè)立現(xiàn)場(chǎng)檢查局，負(fù)責(zé)全國性銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查；設(shè)立銀行業(yè)普惠金融工作部，牽頭推進(jìn)銀行業(yè)普惠金融工作。

最后，按監(jiān)管職責(zé)內(nèi)容命名各機(jī)構(gòu)監(jiān)管部。銀行監(jiān)管一部為大型商業(yè)銀行監(jiān)管部；銀行監(jiān)管二部為全國股份制商業(yè)銀行監(jiān)管部；銀行監(jiān)管三部為外資銀行監(jiān)管部；銀行監(jiān)管四部為政策性銀行監(jiān)管部；合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部為農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部。

此次監(jiān)管架構(gòu)改革的核心是監(jiān)管轉(zhuǎn)型：向依法監(jiān)管轉(zhuǎn)，加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)檢查和事中事后監(jiān)管，法有授權(quán)必盡責(zé)；向分類監(jiān)管轉(zhuǎn)，提高監(jiān)管有效性和針對(duì)性；向?yàn)槊癖O(jiān)管轉(zhuǎn)，提升薄弱環(huán)節(jié)金融服務(wù)的合力；進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

（四）建章立制，加強(qiáng)銀行業(yè)消費(fèi)者保護(hù)

2013年8月，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2013〕38號(hào)），圍繞銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，明確了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有關(guān)行為準(zhǔn)則，要求建立健全相關(guān)工作體制、機(jī)制和制度，并對(duì)中國銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理工作提出具體要求。2015年，中國銀監(jiān)會(huì)與人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)共同推動(dòng)出臺(tái)了《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2015〕81號(hào)），從增強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)我國經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的信心、維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定、促進(jìn)社會(huì)公平正義的高度認(rèn)識(shí)把握金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的重要性，界定了金融消費(fèi)者的八項(xiàng)基本權(quán)利，并對(duì)我國金融領(lǐng)域消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)提出了具體要求，是當(dāng)前我國在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面的綱領(lǐng)性文件。

（五）多措并舉，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

2013年，中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》，提出“綠色金融”理念，化解產(chǎn)能過剩，積極推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。2014年，中國銀監(jiān)會(huì)深入貫徹落實(shí)國務(wù)院《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》，持續(xù)出臺(tái)支持政策，保障信貸資金向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新領(lǐng)域傾斜。2015年6月，中國銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)進(jìn)一步做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作的指導(dǎo)意見》，對(duì)當(dāng)前的形勢(shì)任務(wù)以及銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的必要性與著力點(diǎn)進(jìn)行了說明，明確要求銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)要統(tǒng)籌兼顧，因地制宜，在綜合施策的基礎(chǔ)上增加主動(dòng)性，堅(jiān)持穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)并重，提高資金的配置效率。要支持重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，培育新產(chǎn)業(yè)、新動(dòng)能、新力量，發(fā)展綠色信貸與普惠金融，對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域精準(zhǔn)發(fā)力，切實(shí)降低企業(yè)融資成本。與此同時(shí)，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極貫徹落實(shí)國家戰(zhàn)略與監(jiān)管要求，陸續(xù)出臺(tái)符合自身經(jīng)營特點(diǎn)的支持政策，打通銀行業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“最后一公里”。