第一節(jié) 非平衡增長(zhǎng)中的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)表示一組資源配置狀況，在經(jīng)濟(jì)理論中就是一般均衡中各種產(chǎn)品的價(jià)值比例。例如，如果產(chǎn)品或者要素i的數(shù)量用x_i表示，價(jià)格用p_i表示，那么一般意義上的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)就是p_ix_i在社會(huì)總產(chǎn)值中占的比重。這種一般性

的定義根據(jù)產(chǎn)品或者要素的不同，可以具體歸為產(chǎn)出和資源在企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和地區(qū)間的構(gòu)成，不同消費(fèi)品的消費(fèi)比例，進(jìn)口和投資需求的構(gòu)成，收入分配，企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和不同地區(qū)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)中的地位等。

這些層次確實(shí)包括很多微觀的東西，但是，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程中的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有著更為重要的宏觀意義。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論關(guān)注的主要是生產(chǎn)側(cè)，即供給結(jié)構(gòu)。在這之中，最主要的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)就是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。對(duì)于我國(guó)的情況，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為，在特定制度和技術(shù)條件下，一個(gè)經(jīng)濟(jì)通過專業(yè)化和社會(huì)分工形成一定的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，一個(gè)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是特定分工條件下的生產(chǎn)方式?jīng)Q定的。所以，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的各種動(dòng)力以及由此產(chǎn)生的人均收入增長(zhǎng)本身塑造了當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。從靜態(tài)角度來(lái)看，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的產(chǎn)物，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要特征，也是經(jīng)濟(jì)成果的重要標(biāo)志。而從動(dòng)態(tài)意義上說(shuō)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)又是下一階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的起點(diǎn)，它與經(jīng)濟(jì)發(fā)展互為因果。在這個(gè)意義上，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有其必然性與合理性。同時(shí)，我國(guó)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的選擇以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)機(jī)制本身的動(dòng)力開始發(fā)生轉(zhuǎn)換，這又使得原有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在不合理之處，當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也就不可避免地存在某些潛在問題。因此，識(shí)別這些合理與不合理之處就為我們調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指明了道路。

在當(dāng)前學(xué)術(shù)界流行的包括增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型兩方面的非平衡增長(zhǎng)理論框架下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)背后的市場(chǎng)內(nèi)生力量可以分為需求和供給兩個(gè)方面。從需求角度看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)致的人均收入提高降低了居民的恩格爾系數(shù)，提高了消費(fèi)層次，是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從低端向高端變遷的主因。

供給角度的力量主要通過影響不同產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的相對(duì)價(jià)格來(lái)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生作用。當(dāng)相對(duì)價(jià)格發(fā)生變化之后，消費(fèi)者的預(yù)算約束線發(fā)生旋轉(zhuǎn)，從而導(dǎo)致消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化。從其來(lái)源的角度來(lái)看，相對(duì)價(jià)格變化的背后是不同產(chǎn)業(yè)間的技術(shù)進(jìn)步差異與全社會(huì)的資本深化。首先，如果農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率高于工業(yè)生產(chǎn)率和服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率，那么就可以將大量勞動(dòng)力解放出來(lái)，轉(zhuǎn)移到第二和第三產(chǎn)業(yè)。同樣，如果第二產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率高于第三產(chǎn)業(yè)，那么就可以將第二產(chǎn)業(yè)中的勞動(dòng)力釋放到第三產(chǎn)業(yè)。改革開放以來(lái)，我國(guó)的第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)率累積增速的均值達(dá)到了1.029%，高于第三產(chǎn)業(yè)的0.989%，從而驅(qū)動(dòng)了我國(guó)第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重持續(xù)下降，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重持續(xù)上升，同時(shí)，第三產(chǎn)業(yè)的就業(yè)比重已經(jīng)高于第二產(chǎn)業(yè)了。

其次，資本深化也驅(qū)動(dòng)了我國(guó)工業(yè)（制造業(yè)）向服務(wù)業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。資本深化是資本勞動(dòng)比的上升，反映了資本積累與勞動(dòng)力積累的相對(duì)增長(zhǎng)速度。從20世紀(jì)80年代中期至今，由于投資增速遠(yuǎn)快于勞動(dòng)力增速，我國(guó)一直處于資本深化的過程中。在存在資本深化的情況下，會(huì)發(fā)生從資本密集型部門到勞動(dòng)密集型部門的轉(zhuǎn)型。現(xiàn)代制造業(yè)部門相比服務(wù)業(yè)而言是資本密集型的行業(yè)，如果存在資本深化的情況，由于資本的積累速度快于勞動(dòng)力的增加速度，那么制造業(yè)部門（資本密集型部門）必定比服務(wù)業(yè)部門（勞動(dòng)密集型部門）增長(zhǎng)得更快，從而生產(chǎn)出更多的工業(yè)產(chǎn)品，導(dǎo)致制造業(yè)部門產(chǎn)品的相對(duì)過剩。這將導(dǎo)致其價(jià)格的下降，并使得部分的資本從制造業(yè)部門轉(zhuǎn)移至服務(wù)業(yè)部門，服務(wù)業(yè)部門中的資本占總資本存量的比例必將提高，即發(fā)生從制造業(yè)部門到服務(wù)業(yè)部門的轉(zhuǎn)型。

下面就利用非平衡增長(zhǎng)框架初步考察中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的動(dòng)力。

一、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的市場(chǎng)內(nèi)生驅(qū)動(dòng)

（一）人均收入提高是三次產(chǎn)業(yè)比例變化的主要原因

伴隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的人均收入提高，居民會(huì)改變需求結(jié)構(gòu)。一方面，恩格爾系數(shù)下降，人們對(duì)食品等必需品的需求逐漸減少。伴隨著改革開放以來(lái)人均收入的提高，我國(guó)農(nóng)村居民的恩格爾系數(shù)從1978年的67.1下降到了2011年的40.36。城鎮(zhèn)居民的恩格爾系數(shù)從1978年57.5下降到了2011年的36.3（見圖1—1）。另一方面，居民已經(jīng)從溫飽等基本需求過渡到了對(duì)居住和醫(yī)療保健等較高層次需求的追求。為適應(yīng)市場(chǎng)需求的變化，我國(guó)的三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)就出現(xiàn)了前面看到的農(nóng)業(yè)占比持續(xù)下降和第三產(chǎn)業(yè)占比大幅度攀升等特征。同時(shí)，在第三產(chǎn)業(yè)中，房地產(chǎn)業(yè)和醫(yī)療服務(wù)業(yè)的比重也隨之出現(xiàn)了上升（見圖1—2和圖1—3）。

圖1—1 城鄉(xiāng)居民家庭恩格爾系數(shù)

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圖1—2 2004年消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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圖1—3 2011年消費(fèi)結(jié)構(gòu)

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（二）對(duì)外貿(mào)易是我國(guó)第二產(chǎn)業(yè)比重和內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化的主要成因

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在我們對(duì)外敞開國(guó)門之后獲得了極大提升。在全面趕超戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，我國(guó)企業(yè)積極參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)分工，在獲得比較優(yōu)勢(shì)利益的同時(shí)，也在一定程度上鑄就了我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征，特別是第二產(chǎn)業(yè)占比和內(nèi)部結(jié)構(gòu)。

1.外需促進(jìn)工業(yè)化

從圖1—4來(lái)看，我國(guó)在開放之后積極參與國(guó)際分工，對(duì)外貿(mào)易迅猛發(fā)展。特別是21世紀(jì)以來(lái)，隨著國(guó)際分工從產(chǎn)業(yè)間和產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工向產(chǎn)品內(nèi)分工的轉(zhuǎn)變，亞洲地區(qū)垂直分工體系和區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)逐步形成，我國(guó)的貿(mào)易水平提高到了一個(gè)新的水平，呈現(xiàn)出前所未有的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。我國(guó)的出口在2005年超過日本，繼而在2010年超過德國(guó)，至2012年超越美國(guó)，出口總額目前位列世界第一。

圖1—4 進(jìn)出口占GDP比重

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中國(guó)的貿(mào)易增長(zhǎng)是國(guó)際分工細(xì)化的結(jié)果。國(guó)際分工細(xì)化意味著有更多的產(chǎn)業(yè)或生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)入到國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移過程中。美國(guó)、西歐、日本、新加坡、韓國(guó)等經(jīng)濟(jì)體日益轉(zhuǎn)向高附加值的資本和技術(shù)密集型生產(chǎn)和加工環(huán)節(jié)，并大規(guī)模向外轉(zhuǎn)移低附加值勞動(dòng)密集型生產(chǎn)和加工環(huán)節(jié)。中國(guó)因其勞動(dòng)成本優(yōu)勢(shì)、經(jīng)濟(jì)規(guī)模優(yōu)勢(shì)、20世紀(jì)90年代改革開放所形成的制度和政策優(yōu)勢(shì)，以及2001年加入WTO帶來(lái)的全方位影響，成為新一輪國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的最大流入地。這個(gè)過程促進(jìn)了我國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程。伴隨著出口的增長(zhǎng)，我國(guó)出口中的工業(yè)制成品等的占比相比于改革開放之初有了巨大的提高，這使得我國(guó)快速進(jìn)行著工業(yè)化（見圖1—5和圖1—6）。

圖1—5 1978年出口結(jié)構(gòu)

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圖1—6 2011年出口結(jié)構(gòu)

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2.出口鑄就了制造業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

出口加速了我國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程，世界分工格局也影響了我國(guó)制造業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)。前面已經(jīng)看到，在制造業(yè)內(nèi)，機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備等行業(yè)發(fā)展迅猛。事實(shí)上，這與我國(guó)的出口結(jié)構(gòu)是密切相關(guān)的。近些年，機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備等產(chǎn)品的出口增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于同期世界平均水平。例如，1990—2000年，世界機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備出口年均增長(zhǎng)率為10.9%，而中國(guó)機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備出口年均增長(zhǎng)率則達(dá)到了25.7%。尤為明顯的是，2000—2009年，當(dāng)世界機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備出口年均增長(zhǎng)率下降到了4.6%時(shí)，中國(guó)的機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備出口則仍保持了25.3%的年均增長(zhǎng)率。汽車產(chǎn)業(yè)方面，當(dāng)世界年均出口增長(zhǎng)率從1990—2000年的6.1%下降到了2000—2009年的4.3%時(shí)，中國(guó)在該時(shí)期的年均出口增長(zhǎng)率不降反升，已從19.9%上升到了32.5%（見表1—1）。這一過程正是機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備等行業(yè)在制造業(yè)內(nèi)部異軍突起的最重要的原因。

表1—1 中國(guó)機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備出口增速與世界平均增速的比較

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同時(shí)，出口貿(mào)易對(duì)于我國(guó)輕重工業(yè)所占的比例也存在一定影響。受機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備等行業(yè)快速增長(zhǎng)，上游產(chǎn)品需求旺盛的影響，鋼鐵等重工業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)也大幅增加，這就導(dǎo)致我國(guó)2000年之后的再度重工業(yè)化。可以說(shuō)，我國(guó)出現(xiàn)的再度重工業(yè)化是我國(guó)外向型發(fā)展戰(zhàn)略選擇的結(jié)果，是現(xiàn)有國(guó)際分工格局的一種體現(xiàn)。在收入增長(zhǎng)所產(chǎn)生的消費(fèi)升級(jí)效應(yīng)疊加之下，21世紀(jì)的再度重工業(yè)化加速形成了。這也就不難理解，當(dāng)近年來(lái)我國(guó)出口增速放緩來(lái)臨時(shí)，機(jī)械及運(yùn)輸設(shè)備等的國(guó)外需求減少，從而造成了鋼鐵等行業(yè)的產(chǎn)能過剩。可見，產(chǎn)能過剩有其深層次的外部成因，從這個(gè)意義上說(shuō)，簡(jiǎn)單地詬病產(chǎn)能過剩或許有失公允。

（三）資本深化是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)形成的主要供給驅(qū)動(dòng)力

在供給方面，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷的驅(qū)動(dòng)力主要包括各個(gè)部門技術(shù)進(jìn)步的差異和資本深化程度的差別。

一方面，三次產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步率的差異將導(dǎo)致三次產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型理論表明，如果農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率高于工業(yè)生產(chǎn)率和服務(wù)業(yè)生產(chǎn)率，那么就可以將大量勞動(dòng)力解放出來(lái)，轉(zhuǎn)移到第二和第三產(chǎn)業(yè)。同樣，如果第二產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步率高于第三產(chǎn)業(yè)，那么就可以將第二產(chǎn)業(yè)中的勞動(dòng)力釋放到第三產(chǎn)業(yè)。

另一方面，資本深化也驅(qū)動(dòng)了我國(guó)工業(yè)（制造業(yè)）向服務(wù)業(yè)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。資本深化是資本勞動(dòng)比的上升，反映了資本積累與勞動(dòng)力積累的相對(duì)增長(zhǎng)速度，數(shù)據(jù)顯示，從20世紀(jì)80年代中期至今，由于投資增速遠(yuǎn)快于勞動(dòng)力增速，我國(guó)一直處于資本深化過程中（見圖1—7）。在存在資本深化的情況下，會(huì)發(fā)生從資本密集型部門到勞動(dòng)密集型部門的轉(zhuǎn)型。現(xiàn)代制造業(yè)部門相比服務(wù)業(yè)而言是資本密集型的行業(yè)，如果存在資本深化的情況，由于資本的積累速度大于勞動(dòng)力的增加速度，那么制造業(yè)部門（資本密集型部門）必定比服務(wù)業(yè)部門（勞動(dòng)密集型部門）增長(zhǎng)得更快，從而生產(chǎn)出更多的工業(yè)產(chǎn)品，導(dǎo)致制造業(yè)部門產(chǎn)品的相對(duì)過剩。這將導(dǎo)致其價(jià)格的下降，并使得部分的資本會(huì)從制造業(yè)部門轉(zhuǎn)移至服務(wù)業(yè)部門，服務(wù)業(yè)部門中的資本占總資本存量的比例必將增加，即發(fā)生從制造業(yè)部門到服務(wù)業(yè)部門的轉(zhuǎn)型。

圖1—7 我國(guó)人均資本

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（四）城鎮(zhèn)化：資本深化的動(dòng)力和放大器

首先，金融危機(jī)之后，資本深化的動(dòng)力已經(jīng)從出口拉動(dòng)轉(zhuǎn)向城鎮(zhèn)化驅(qū)動(dòng)。長(zhǎng)期以來(lái)，出口的快速增長(zhǎng)是我國(guó)資本深化的一個(gè)非常重要的動(dòng)力。然而，在金融危機(jī)之后，二者之間的關(guān)系開始出現(xiàn)變化。數(shù)據(jù)顯示，在進(jìn)出口下滑之后，投資仍然保持了較為穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)（見圖1—8）。填補(bǔ)進(jìn)出口留下的缺口從而對(duì)投資形成拉動(dòng)的因素是城鎮(zhèn)化。伴隨著我國(guó)快速的城鎮(zhèn)化，房地產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資的比重日益上升（見圖1—9）。房地產(chǎn)投資在近些年發(fā)揮了較大的拉動(dòng)投資的作用（見圖1—10）。

圖1—8 固定資產(chǎn)投資增速與進(jìn)出口增速

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圖1—9 城鎮(zhèn)化率與房地產(chǎn)投資占固定資產(chǎn)投資比重

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圖1—10 我國(guó)的房地產(chǎn)開發(fā)增速

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其次，城鎮(zhèn)化拉動(dòng)下的資本深化促進(jìn)了相關(guān)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。在房地產(chǎn)投資的帶動(dòng)作用下，我國(guó)服務(wù)業(yè)中房地產(chǎn)行業(yè)蓬勃發(fā)展，并帶動(dòng)了相關(guān)金融領(lǐng)域的發(fā)展。目前金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期貸款中房地產(chǎn)相關(guān)貸款的比重日益上升，因而房地產(chǎn)行業(yè)成為拉動(dòng)金融業(yè)發(fā)展的重要力量（見圖1—11）。

圖1—11 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期貸款中房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)貸款的比重

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最后，城鎮(zhèn)化在一定程度上也導(dǎo)致了重化工業(yè)化和產(chǎn)能過剩。房地產(chǎn)投資在2000年之后迅猛增長(zhǎng)，拉動(dòng)了鋼鐵、水泥等上游行業(yè)的發(fā)展，使得鋼鐵、水泥等重化工業(yè)同期快速發(fā)展。因此，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，再度重工業(yè)化是我國(guó)城鎮(zhèn)化的一個(gè)必然結(jié)果。從圖1—10可以看出，近幾年來(lái)在政策影響下，我國(guó)的房地產(chǎn)投資增速有所下滑，這就必然導(dǎo)致曾經(jīng)受到房地產(chǎn)拉動(dòng)的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。因此，在這個(gè)意義上，產(chǎn)能過剩又具有一定的周期性。

二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的激勵(lì)扭曲

如前所述，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有自己的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。因此，在外部環(huán)境及其扭曲既定的條件下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及其存在的問題有其形成的客觀必然性，因此不能過分夸大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響。例如，重工業(yè)比例的提高是我們城鎮(zhèn)化的一個(gè)結(jié)果，產(chǎn)能過剩在當(dāng)前具有一定的政策周期性。那么，這是否意味著我們不需要主動(dòng)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整呢？答案是否定的。因?yàn)榍笆霎a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問題形成的背后還有很多扭曲的激勵(lì)結(jié)構(gòu)的作用，如果不進(jìn)行調(diào)整，那么這些問題將會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重，并還將影響我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力和質(zhì)量。同時(shí)，這些產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問題還將因目前外向型發(fā)展環(huán)境的變化而變得日益凸顯。因此，只有把握好當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的最佳時(shí)期，才能以較低的成本取得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整攻堅(jiān)戰(zhàn)的勝利。不過，總的來(lái)看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問題還處在可控的范圍內(nèi)，并可通過調(diào)整扭曲的激勵(lì)機(jī)制發(fā)揮市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵引導(dǎo)力，成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與升級(jí)。

（一）要素價(jià)格扭曲

我國(guó)的要素價(jià)格扭曲主要集中在土地、勞動(dòng)力、資本和能源等要素市場(chǎng)上。

（1）土地作為最基礎(chǔ)的生產(chǎn)性資源，在我國(guó)受到了極大的行政性扭曲，由此嚴(yán)重影響了我國(guó)三次產(chǎn)業(yè)的基本構(gòu)成。在我國(guó)現(xiàn)行的土地等自然資源的管理體系當(dāng)中，地方政府壟斷了土地供應(yīng)，其往往利用手中的土地管理職權(quán)，通過“招、拍、掛”方式歧視性地為社會(huì)供應(yīng)土地，借此在壓低工業(yè)用地價(jià)格的同時(shí)抬高商業(yè)用地和住宅用地的價(jià)格，以達(dá)到發(fā)展能夠取得更多地方性財(cái)政收入和實(shí)現(xiàn)更快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的工業(yè)產(chǎn)業(yè)的目的。來(lái)自中國(guó)城市地價(jià)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2006年，我國(guó)工業(yè)用地價(jià)格為平均每平方米492元（每畝32.8萬(wàn)元），而同期商業(yè)用地平均價(jià)格為每平方米2062元（每畝137.5萬(wàn)元），后者為前者的四倍多（另外的例子見表1—2）。事實(shí)上，降低工業(yè)用地價(jià)格還是各地地方政府招商引資發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)，尤其是發(fā)展工業(yè)的一貫做法。例如，長(zhǎng)期居于全國(guó)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)軍地位的上海，曾在“長(zhǎng)三角”引資之風(fēng)最為強(qiáng)勁的2001年前后，為了與左鄰右舍競(jìng)搶投資，推出了著名的“173計(jì)劃”，

表1—2 江西南昌市2013年的土地價(jià)格信息

資料來(lái)源：Wind資訊。

將鄰近蘇南、浙北的嘉定、青浦、松江三區(qū)共173平方公里的區(qū)域劃定為“降低商務(wù)成本試點(diǎn)園區(qū)”，在園區(qū)內(nèi)制定各項(xiàng)優(yōu)惠政策。其中的措施之一就是將工業(yè)用地地價(jià)一降再降，每畝出讓價(jià)一度壓至5萬(wàn)～6萬(wàn)元，遠(yuǎn)低于土地開發(fā)成本。工業(yè)用地價(jià)格長(zhǎng)期被行政手段扭曲和壓低，人為地降低了工業(yè)企業(yè)的生存成本和提高了工業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)，促使社會(huì)資本大量流入工業(yè)產(chǎn)業(yè)，造成了我國(guó)工業(yè)比重持續(xù)高企而商業(yè)等服務(wù)業(yè)發(fā)展不足的三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征。

（2）在土地要素價(jià)格受到顯著扭曲的同時(shí)，我國(guó)的勞動(dòng)力、資本、能源等生產(chǎn)要素價(jià)格也受到了不同程度的扭曲，并通過不同產(chǎn)業(yè)的要素密集程度差異，對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成了至關(guān)重要的影響，甚至還阻礙了我國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮。

勞動(dòng)力、資本和能源等要素價(jià)格的扭曲對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)造成了重要影響。第一，要素價(jià)格扭曲影響了企業(yè)正常的成本-收益核算體系，使得低端產(chǎn)業(yè)仍保有利潤(rùn)，這不利于我國(guó)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整升級(jí)。要素價(jià)格扭曲使得要素價(jià)格不能客觀、正確地反映在企業(yè)的生產(chǎn)過程當(dāng)中，導(dǎo)致大量高能耗、高污染、低附加值的企業(yè)仍然能夠生存。例如，能源價(jià)格過低，降低了高能耗重化工業(yè)企業(yè)的生存成本，造成其發(fā)展水平大大超過社會(huì)最優(yōu)水平。另外，在正常的要素價(jià)格體系下，如果考慮治污成本、環(huán)境保護(hù)支出等開支，那么企業(yè)必須不斷開發(fā)新技術(shù)來(lái)降低生產(chǎn)成本，以求得在市場(chǎng)中生存與發(fā)展。但是，由于投入要素價(jià)格被人為壓低，因而企業(yè)不僅能夠在維持現(xiàn)有技術(shù)的情況下獲利生存，而且能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的條件下不需考慮拓展產(chǎn)業(yè)，適時(shí)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第二，要素價(jià)格扭曲還阻礙了企業(yè)的創(chuàng)新，固化了我國(guó)產(chǎn)業(yè)的低端化特征。我國(guó)的要素價(jià)格扭曲主要體現(xiàn)為要素的正向扭曲，即要素價(jià)格偏低。處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的企業(yè)以低價(jià)格獲取資源，低端加工制造業(yè)企業(yè)賺取低廉的加工費(fèi)，并以低價(jià)格參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在沒有成本和市場(chǎng)壓力的情況下，低端加工制造業(yè)企業(yè)就沒有以技術(shù)替代資源的內(nèi)生動(dòng)力。與此同時(shí)，處于更下游的資源深加工企業(yè)也因從中獲得了額外的利潤(rùn)，也缺乏技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，以及尋找更經(jīng)濟(jì)的替代資源或可再生資源的動(dòng)力。這不僅不利于節(jié)能技術(shù)和節(jié)能設(shè)施的推廣，而且也縱容了企業(yè)高能耗、低附加值的粗放經(jīng)營(yíng)模式，并且還阻礙了產(chǎn)業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新提高全要素生產(chǎn)率。最終，這將不僅會(huì)固化我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的低級(jí)化趨勢(shì)，而且將導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)力被進(jìn)一步弱化。

為了定量分析勞動(dòng)力、資本和能源要素價(jià)格扭曲的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)扭曲效果，我們進(jìn)行了量化分析。計(jì)算結(jié)果表明，能源要素價(jià)格扭曲程度每增加1個(gè)百分點(diǎn)，重工業(yè)總產(chǎn)值占比就增加0.3個(gè)百分點(diǎn)；而勞動(dòng)力要素和資本要素的價(jià)格扭曲程度對(duì)重工業(yè)占比的影響均不顯著。因此，這說(shuō)明相對(duì)于勞動(dòng)力要素和資本要素的價(jià)格扭曲，我國(guó)目前的能源要素價(jià)格所受到的扭曲更大。

（二）金融數(shù)量型調(diào)控模式

近年來(lái)，我國(guó)的金融數(shù)量型調(diào)控模式對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)扭曲產(chǎn)生了放大作用，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

首先，貨幣存量雖然加大，但中小企業(yè)仍然長(zhǎng)期面臨資金饑渴，融資成本依然高企。在2013年M2存量突破100萬(wàn)億元的大環(huán)境下，浙江溫州民間融資綜合利率指數(shù)雖然連續(xù)下降，但依然維持在相對(duì)高位。從融資用途結(jié)構(gòu)看，溫州民間融資中用于企業(yè)流動(dòng)周轉(zhuǎn)的資金的比重在50%以上，而用于擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的資金的比重則有所下降。

其次，企業(yè)定期存款激增，貨幣沉積加重。M2中企業(yè)定期存款增速迅猛，2013年12月末比1月份增長(zhǎng)了14.8%，同期個(gè)人存款增速為11.4%。在企業(yè)存款大幅攀升的情況下，貨幣大量沉積在企業(yè)中，并沒有發(fā)揮購(gòu)買原材料、促進(jìn)流通的作用。

最后，資金使用效率較低，不良貸款率攀升。當(dāng)前階段，大量資金要么投向房地產(chǎn)市場(chǎng)，要么投放到產(chǎn)能過剩領(lǐng)域，或者用于償還大量到期債務(wù)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這容易造成地方融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)、“兩高一剩”行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的積累，形成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的隱患。從2011年第四季度開始至今，商業(yè)銀行不良貸款余額逐季度上升。銀行體系逾萬(wàn)億的不良資產(chǎn)主要集中于產(chǎn)能過剩行業(yè)，這可能引發(fā)的銀行系統(tǒng)呆壞賬風(fēng)險(xiǎn)亟待關(guān)注。

這些現(xiàn)象產(chǎn)生的根本性原因是目前我國(guó)銀行業(yè)在價(jià)格管制的條件下受到了嚴(yán)格的數(shù)量控制。貸款規(guī)模管制強(qiáng)化了商業(yè)銀行對(duì)于貸款抵押品的要求，導(dǎo)致了商業(yè)銀行在表內(nèi)貸款資金配置上“抓大放小”“重公輕私”，使得國(guó)有企業(yè)較民營(yíng)企業(yè)更容易以較低成本獲得資金，重工業(yè)由于其抵押品充裕，相較智力密集型的新興行業(yè)更容易獲得資金。這就從供給層面阻礙了資源在行業(yè)間的轉(zhuǎn)移，放大了產(chǎn)能過剩，推動(dòng)了過度重工業(yè)化。

此外，為了規(guī)避貸款規(guī)模管制，商業(yè)銀行表外票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)起云涌。通過靈活地調(diào)整票據(jù)承兌余額，商業(yè)銀行既可不占用信貸額度，又可增加存款，創(chuàng)造中間業(yè)務(wù)收入。受75%存貸比監(jiān)管紅線的限制，商業(yè)銀行存款壓力巨大，由于承兌匯票保證金存款可以計(jì)入銀行存款科目，因而出現(xiàn)了銀行和企業(yè)合作連環(huán)套開票據(jù)，造成了信用大量虛增，導(dǎo)致資金流轉(zhuǎn)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步脫節(jié)。

（三）地方政府行為扭曲

從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，中國(guó)改革的核心是政府與市場(chǎng)的關(guān)系，而1994年的分稅制改革以及官員晉升制度成為我國(guó)地方政府行為動(dòng)機(jī)的主要制度約束。我國(guó)第一階段的改革是從1978年到1993年，通過放權(quán)讓利、凍結(jié)計(jì)劃規(guī)模、價(jià)格雙軌制等方法，市場(chǎng)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中生長(zhǎng)出來(lái)，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的控制讓位于市場(chǎng)。這一階段的中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之所以成功，是因?yàn)檫@是標(biāo)準(zhǔn)的增量改革。經(jīng)濟(jì)學(xué)中重要的是邊際量，通過“新人新辦法、老人老辦法”，我們?cè)谶呺H意義上構(gòu)建了合理的市場(chǎng)體系。第二階段的改革是從1993年至今，關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移到全面建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，為新生的體制提供堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)和良好的調(diào)控環(huán)境上來(lái)。在這個(gè)階段，對(duì)政府職能進(jìn)行了重新界定，使得政府成為市場(chǎng)的維護(hù)者和調(diào)控者。基于此，我國(guó)開啟了大規(guī)模的國(guó)有企業(yè)改革，明晰了產(chǎn)權(quán)，建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，構(gòu)建了社會(huì)主義法治環(huán)境。當(dāng)前，第二個(gè)階段的任務(wù)還沒有完成，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的許多制度基石還不夠牢固，甚至還沒有充分建立。

在整個(gè)政府與市場(chǎng)調(diào)整定位、相互適應(yīng)的過程中，最為核心的因素是中央政府與地方政府之間的關(guān)系。中國(guó)經(jīng)濟(jì)類似一個(gè)三明治，上層是進(jìn)行較少?zèng)Q策的中央政府，底層是大量企業(yè)，中間層是擁有自由裁量權(quán)的地方政府。地方政府一直是中國(guó)經(jīng)濟(jì)中最重要的推動(dòng)力，是促進(jìn)政府與市場(chǎng)相互協(xié)調(diào)的中堅(jiān)力量。即使在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，由于交通和通信不太發(fā)達(dá)，中央政府也無(wú)法實(shí)施有效控制。最高峰時(shí)，中央政府僅僅控制了600多種工業(yè)品，而蘇聯(lián)是6000多種。為了能夠有效地控制地方政府，中央政府主要通過層級(jí)人事權(quán)和財(cái)權(quán)進(jìn)行相應(yīng)安排。改革開放之后，我們?cè)谪?cái)權(quán)安排上進(jìn)行了較大改變。

1978年以后，在增量改革的思路下，我國(guó)采用了“財(cái)政包干”措施，地方政府參與剩余分配，獲得了財(cái)權(quán)，因此具有很大的激勵(lì)謀求經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，為了適應(yīng)多軌運(yùn)行的改革思路，這一時(shí)期稅收體系十分復(fù)雜。然而，由于信息不對(duì)稱，這種體制也必然催生出了地方政府隱藏稅源的行為。中央財(cái)政收入占全國(guó)收入的比重在經(jīng)歷了1980年的24.5%到1984年的40.5%的上升之后便一路回落到了1993年的22%。

1994年中國(guó)實(shí)行分稅制改革，建立了與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度相銜接的公共財(cái)政體制框架。1994年的改革主要解決了“收入”的問題，基本理順了稅制和稅收征管、財(cái)政體制，中央收入比重大幅提高，中央向地方的一般性轉(zhuǎn)移支付大量增長(zhǎng)。1998年開始建立公共財(cái)政，進(jìn)行預(yù)算管理體制的改革，開始解決“支出”的問題。

由于當(dāng)前分稅制責(zé)任與收入不對(duì)等，因而分稅制與扭曲的要素市場(chǎng)糾纏在一起，相互放大，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了強(qiáng)烈的扭曲。事實(shí)上，在我國(guó)現(xiàn)階段的政治體制中央集權(quán)、經(jīng)濟(jì)財(cái)政體制地方分權(quán)的格局下，地方政府擁有了較計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期更多的權(quán)力，逐步成為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的利益主體和投資決策主體，地方官員在有限任期內(nèi)為晉升展開了錦標(biāo)賽式的政績(jī)競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)化了地區(qū)間經(jīng)濟(jì)財(cái)政競(jìng)爭(zhēng)的短期化。于是，各地方政府紛紛利用行政權(quán)力、財(cái)政手段干預(yù)經(jīng)濟(jì)，比如，對(duì)企業(yè)進(jìn)行土地價(jià)格減免、稅收減免、優(yōu)惠貸款、財(cái)政補(bǔ)貼等，在吸引外部資本的同時(shí)，控制本地資源流出，以實(shí)現(xiàn)本地財(cái)源最大化的目的。因此，在現(xiàn)行地方政府政績(jī)考核體制的驅(qū)動(dòng)下，大量資源必然是向資本密集型、高能耗、高產(chǎn)值的重化工業(yè)，或者是低技術(shù)水平的加工工業(yè)傾斜，進(jìn)而在客觀上對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化升級(jí)產(chǎn)生扭曲性的重要影響，導(dǎo)致“資本深化過度”與“重工業(yè)化偏離本地資源稟賦”的現(xiàn)象發(fā)生。一方面，工業(yè)的“資本深化過度”使得城市就業(yè)增長(zhǎng)受限，使城市化進(jìn)程受阻，而服務(wù)業(yè)的發(fā)展又特別依賴于城市化，于是服務(wù)業(yè)的發(fā)展又間接受到了制約；另一方面，如果高投資形成的生產(chǎn)能力并無(wú)足夠的國(guó)內(nèi)需求來(lái)消化，那么，低端出口擴(kuò)張就是必然的選擇，從而導(dǎo)致我國(guó)出口部門的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期被“鎖定”在勞動(dòng)密集型、低技術(shù)水平和低附加值的生產(chǎn)組裝制造環(huán)節(jié)。只要我國(guó)地方政府肩上的財(cái)政壓力不斷增加，地方政府對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的“扭曲之手”就不會(huì)得到根本上的矯正和扭轉(zhuǎn)。

（四）周期政策與產(chǎn)業(yè)政策不協(xié)調(diào)

（1）當(dāng)前我國(guó)以財(cái)政政策為主要實(shí)施手段的政府干預(yù)行為與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的發(fā)展方向并不匹配。

中國(guó)積極的財(cái)政政策主要是以短期刺激性投資計(jì)劃為主要手段的。然而，中國(guó)多數(shù)產(chǎn)業(yè)都是競(jìng)爭(zhēng)性的產(chǎn)業(yè)，財(cái)政手段不應(yīng)該直接介入，這就決定了不能通過政府資金對(duì)某一特定產(chǎn)業(yè)進(jìn)行大規(guī)模的投資，不可試圖直接通過改變投資結(jié)構(gòu)來(lái)對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整施加影響。但最近十幾年間，中國(guó)實(shí)行的積極財(cái)政政策往往以單一的直接投資或政府補(bǔ)貼企業(yè)投資手段為主，在財(cái)政投資資金的運(yùn)用上主要是單向地、大規(guī)模地投入到大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，并沒有發(fā)揮對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化的作用。這無(wú)疑就揭示了中國(guó)以往積極的財(cái)政政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間是不相呼應(yīng)的。由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的基本要求，因此實(shí)行包括財(cái)政政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策時(shí)必須將其考慮在內(nèi)，否則財(cái)政政策的效果必然會(huì)大打折扣。

由于有效需求不足一直是中國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要矛盾，因而中國(guó)政府一直試圖通過國(guó)債和以地方債務(wù)平臺(tái)為核心載體的擴(kuò)張型財(cái)政政策來(lái)拉動(dòng)內(nèi)需。但是從中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的現(xiàn)實(shí)來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的內(nèi)需不足實(shí)質(zhì)上表現(xiàn)為低水平的內(nèi)需不足：一是其是以中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的低度化為基礎(chǔ)的；二是它是在中國(guó)居民收入水平總體上升而收入差距有所擴(kuò)大中形成的。以拉動(dòng)內(nèi)需為目的的積極的財(cái)政政策之所以沒有達(dá)到目的，關(guān)鍵是因?yàn)闆]有考慮到不合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)中國(guó)內(nèi)需不足的影響，沒有把握住內(nèi)需不足的根本所在。實(shí)質(zhì)上，中國(guó)現(xiàn)階段的內(nèi)需不足既有在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上需求不足和供給過剩并存的問題，又有更高層次的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的因素。而且，其既有因中國(guó)某些低效率產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)技術(shù)產(chǎn)業(yè)的壓縮而擠出一部分過剩勞動(dòng)力的問題，又有因優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)緩慢，劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)退出艱難而導(dǎo)致相當(dāng)部分的居民陷入收入增長(zhǎng)緩慢甚至收入下降的窘境的問題。簡(jiǎn)言之，在中國(guó)現(xiàn)階段，拉動(dòng)內(nèi)需的財(cái)政政策之所以乏力，是因?yàn)樨?cái)政政策與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整相脫節(jié)。改變二者脫節(jié)的問題才是從根本上改變中國(guó)內(nèi)需不足的重要途徑和改革瞄準(zhǔn)點(diǎn)。

（2）以大規(guī)模刺激計(jì)劃為主，以短期保增長(zhǎng)、穩(wěn)增長(zhǎng)的財(cái)政政策為導(dǎo)向的政府干預(yù)行為，加劇了我國(guó)現(xiàn)階段的產(chǎn)能過剩，極大地削弱了中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化升級(jí)的內(nèi)生動(dòng)力。

中國(guó)各級(jí)政府長(zhǎng)期以來(lái)偏好于采用短期大規(guī)模的刺激計(jì)劃與投資來(lái)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化以及經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成的負(fù)面影響，以實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)、保增長(zhǎng)的目標(biāo)。但這往往造成短期內(nèi)重化工業(yè)等能夠創(chuàng)造更多GDP且需大量固定資產(chǎn)投資的產(chǎn)業(yè)部門進(jìn)一步擴(kuò)張，進(jìn)而造成這些產(chǎn)業(yè)部門的產(chǎn)能過剩。通過對(duì)中國(guó)1999—2010年重工業(yè)和輕工業(yè)28個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能利用率進(jìn)行測(cè)算，可以看出中國(guó)重工業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)能利用率普遍偏低，一些對(duì)外依存度較高的勞動(dòng)密集型和技術(shù)密集型行業(yè)的產(chǎn)能利用率普遍偏高。2008年出臺(tái)的“4萬(wàn)億”投資計(jì)劃等短期刺激計(jì)劃給中國(guó)重工業(yè)領(lǐng)域帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)需求，導(dǎo)致了部分行業(yè)的過度投資，從而加劇了這些行業(yè)的產(chǎn)能過剩狀況。此外，各級(jí)地方政府出于迎合中央政府的宏觀政策目標(biāo)的目的，同時(shí)為有效地促進(jìn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及增加區(qū)域的整體福利，緩解社會(huì)就業(yè)問題，會(huì)相應(yīng)地制定區(qū)域優(yōu)惠政策，從而在很大程度上降低企業(yè)的投融資成本，導(dǎo)致部分行業(yè)過度投資，削弱區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)內(nèi)生的調(diào)整動(dòng)力。而且，中國(guó)政府采取的穩(wěn)增長(zhǎng)、保增長(zhǎng)的大規(guī)模投資的經(jīng)濟(jì)刺激措施，是全球石油、鐵礦石等產(chǎn)品泡沫以及房地產(chǎn)行業(yè)泡沫再次膨脹的重要原因。目前歐美的債務(wù)問題已全面爆發(fā)和蔓延，導(dǎo)致中國(guó)對(duì)外出口需求受到極大沖擊，依靠外需的增長(zhǎng)來(lái)消化中國(guó)國(guó)內(nèi)過剩產(chǎn)能的解決方案已經(jīng)基本沒有出路。

在當(dāng)前形勢(shì)下，如果中央和各級(jí)地方政府仍然偏好采用以短期目標(biāo)為主的財(cái)政政策，那么在經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間必然會(huì)產(chǎn)生根本性的沖突，在現(xiàn)有的財(cái)政分權(quán)體系以及路徑依賴式的財(cái)政政策下，這種沖突存在固化的可能，難以得到根本性的解決。因此，中國(guó)各級(jí)地方政府積極采用的短期穩(wěn)增長(zhǎng)、保增長(zhǎng)的一貫措施，已經(jīng)到了需要調(diào)整的重要窗口期。中國(guó)未來(lái)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策框架應(yīng)該統(tǒng)籌考慮穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)與促改革這三者之間的相互促進(jìn)和相互制約關(guān)系。需要積極發(fā)揮調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，通過調(diào)結(jié)構(gòu)與促改革來(lái)主動(dòng)地實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)的戰(zhàn)略目標(biāo)。依靠構(gòu)建穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)與促改革這三大目標(biāo)之間的相互融合且協(xié)調(diào)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策框架來(lái)為企業(yè)和社會(huì)創(chuàng)造出一個(gè)穩(wěn)定且可預(yù)期的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。因此，需要重新根據(jù)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)定位，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的角度，針對(duì)當(dāng)前政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策框架，做出積極且全面的調(diào)整。

（五）產(chǎn)業(yè)政策本身設(shè)計(jì)不當(dāng)

（1）我國(guó)目前的產(chǎn)業(yè)政策主要是針對(duì)關(guān)鍵技術(shù)、裝備及產(chǎn)品，而不是針對(duì)特定產(chǎn)業(yè)，因而從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，其很好地解決了市場(chǎng)失靈問題。

我國(guó)現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策的基礎(chǔ)是2005年11月9日國(guó)務(wù)院第112次常務(wù)會(huì)議審議通過的《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）。在此基礎(chǔ)上，制定了《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》是引導(dǎo)投資方向，管理投資項(xiàng)目，制定和實(shí)施財(cái)稅、信貸、土地、進(jìn)出口等政策的重要依據(jù)。《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》由鼓勵(lì)、限制和淘汰三類目錄組成，例如鼓勵(lì)類目錄主要涉及對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展有重要促進(jìn)作用，有利于節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，需要采取政策措施予以鼓勵(lì)和支持的關(guān)鍵技術(shù)、裝備及產(chǎn)品。

（2）構(gòu)建于產(chǎn)業(yè)政策之上的五年規(guī)劃對(duì)中國(guó)應(yīng)該在哪些特定行業(yè)上有所作為給出了限定，從而扭曲了產(chǎn)業(yè)政策彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈的初衷。

例如，在“十二五”規(guī)劃中，政府提出了“培育發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”。政府的目的是引導(dǎo)市場(chǎng)，讓市場(chǎng)轉(zhuǎn)向這些行業(yè)。為此，基于五年規(guī)劃，政府制定了具體的行業(yè)規(guī)劃，推動(dòng)了某些行業(yè)超常規(guī)發(fā)展。2010年9月8日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則上通過了《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》。根據(jù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段和特點(diǎn)，政府明確指出集中力量，重點(diǎn)發(fā)展節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)。政府的目標(biāo)是到2015年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)形成健康發(fā)展、協(xié)調(diào)推進(jìn)的基本局面，要對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)有明顯影響。另外，增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重力爭(zhēng)達(dá)到8%左右，到2020年，這一比重力爭(zhēng)達(dá)到15%左右。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，并帶動(dòng)提升國(guó)家的創(chuàng)新能力，推動(dòng)關(guān)鍵核心技術(shù)的形成，促進(jìn)一批有影響力的企業(yè)走向國(guó)際舞臺(tái)。到2030年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的整體創(chuàng)新水平和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平達(dá)到世界先進(jìn)水平，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。

為了達(dá)到這些目標(biāo)，政府采取了一系列的政策措施。例如，在支出方面，政府一是擴(kuò)大了中央財(cái)政的投入規(guī)模；二是調(diào)整了利用機(jī)制，設(shè)立了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，以集中支持重大產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展工程、重大應(yīng)用示范工程、重大創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化等，引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。在稅收方面，政府強(qiáng)化了激勵(lì)程度。根據(jù)這些產(chǎn)業(yè)中人力資本、研發(fā)費(fèi)用比例高，產(chǎn)品發(fā)展初期進(jìn)入市場(chǎng)難度大的情況，針對(duì)產(chǎn)業(yè)的具體特征，制定了流轉(zhuǎn)稅、所得稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅等方面的支持政策，形成了普惠性激勵(lì)社會(huì)資源發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策手段。在金融政策方面，由于這些產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)在發(fā)展初期需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資和政策性融資，允許其以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、產(chǎn)業(yè)鏈融資等方式獲取資金；同時(shí)加快完善包括創(chuàng)業(yè)板、場(chǎng)外證券交易在內(nèi)的資本市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大中小企業(yè)集合債券發(fā)行規(guī)模，擴(kuò)大政府新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資資金規(guī)模。

在這樣的情況下，凡是政府支持的行業(yè)就獲得了政策紅利，可以享受銷售稅減免、低價(jià)土地等政策，而無(wú)論在這個(gè)行業(yè)中從事什么活動(dòng)，哪怕是最為基礎(chǔ)的配套性工作。這必然導(dǎo)致企業(yè)扎堆進(jìn)入政府支持的行業(yè)，企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源就是政府的優(yōu)惠。結(jié)果是新興行業(yè)快速出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。這是一種不顧市場(chǎng)需求，完全依靠扭曲成本來(lái)推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，在分稅制的框架下，各地方為了發(fā)展經(jīng)濟(jì)，也必然一窩蜂涌向政府支持的行業(yè)，不考慮自身稟賦，僅僅依靠政府補(bǔ)貼，導(dǎo)致全國(guó)范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同。結(jié)果，產(chǎn)業(yè)政策設(shè)計(jì)不當(dāng)扭曲了我國(guó)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

通過上面的描述，我們可以發(fā)現(xiàn)，非平衡增長(zhǎng)理論有著較為豐富的內(nèi)涵，可以對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的內(nèi)生動(dòng)力和其可能伴隨著的扭曲進(jìn)行統(tǒng)一分析，這就為我們?cè)谛鲁B(tài)下分析中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)提供了一個(gè)統(tǒng)一的分析框架。在這個(gè)框架內(nèi)，金融是一個(gè)非常重要的推動(dòng)變量。那么為什么我們通常在微觀意義上理解的金融會(huì)在宏觀層面具有重要意義呢？這是因?yàn)榻鹑诰哂幸环N獨(dú)特的能力，可以將資源在不同部門間進(jìn)行配置。這是我們下一節(jié)討論的重點(diǎn)。