第二節　2017年財產保險市場業務發展績效與問題分析

一、2017年財產保險市場業務發展績效

（一）總資產狀況

截至2017年年末，財產保險公司總資產為24996.77億元，較年初增長5.28%。同時期，全行業保險公司總資產共計167489.37億元，較年初增加16320.21億元，增長10.80%。

（二）凈資產狀況

截至2017年年末，財產保險公司凈資產為5903.07億元，較年初增加519.71億元，增長9.65%。同時期，全行業保險公司凈資產共計18845.05億元，較年初增加1604.45億元，增長9.31%。

（三）利潤狀況

1.預計利潤總額

2017年，財產保險公司預計利潤總額為639.57億元，同比增加64.04億元，增長11.13%。同期全行業保險公司預計利潤總額為2567.19億元，同比增加588.19億元，增長29.72%。2017年，財產保險公司利潤占整個保險行業利潤的比重達到24.91%。

2.承保利潤情況

2017年，財產保險公司承保利潤為24.07億元，同比減少14.81億元，下降38.09%，承保利潤率為0.26%，其中，企業財產保險承保虧損0.27億元，同比減虧25.56億元，承保利潤率為-0.13%；機動車輛保險承保利潤為73.89億元，同比增加15.21億元，增長25.93%，承保利潤率為1.04%；工程保險承保虧損2.50億元，同比減虧7.22億元，承保利潤率為-6.07%；責任保險承保虧損7.51億元，同比減虧1.50億元，承保利潤率為-2.20%；貨運保險承保利潤為2.72億元，同比增加1.31億元，增長93.69%，承保利潤率為3.66%；意外傷害保險承保虧損9.98億元，同比減少16.52億元，承保利潤率為-3.86%；健康保險承保虧損27.80億元，同比增虧11.25億元，承保利潤率為-8.09%（見表2-10）。2017年，財產保險公司綜合賠付率為60.18%，同比上升0.24個百分點。

表2-10　2017年財產保險業務各險種承保利潤

注：承保利潤率=承保利潤/已賺保費；綜合賠付率=賠款支出/已賺保費。

資料來源：中國保監會。

從各保險公司來看，人保股份的承保利潤為85.47億元，太保財險的承保利潤為11.44億元，平安財險的承保利潤為76.47億元，中華聯合的承保利潤為0.34億元，大地財險的承保利潤為2.58億元。

3.各項費用支出狀況

2017年，財產保險公司業務及管理費支出為2071.23億元，較上年同期增加142.72億元，同比增長7.40%。

2017年，財產保險公司綜合費用率為39.56%。中資財產保險公司綜合費用率為39.39%。其中，人保股份綜合費用率為34.85%；太保財險綜合費用率為38.80%；平安財險綜合費用率為39.35%。外資財產保險公司的綜合費用率為47.70%。

4.綜合成本率

2017年，從綜合成本率來看，人保股份為97.24%，太保財險為98.71%，平安財險為95.94%，中華聯合為99.91%，大地財險為99.20%。

（四）經營活動現金流狀況

2017年，財產保險公司經營活動產生的現金流量凈額為-571.57億元，同比下降113.13%。同期全行業保險公司經營活動產生的現金流量凈額為6330.75億元，同比下降65.12%。34家財產保險公司經營活動現金凈流出，同比增加2家。

二、2017年財產保險市場業務發展問題

從目前的市場狀況來看，存在的問題主要表現在以下方面：

第一，財產保險市場結構不合理。

2017年我國車險業務發展勢頭穩定，保費增速10.04%，車險依然是我國財產保險的第一大險種，占據75%以上的份額。相對于車險業務而言，在宏觀經濟企穩和保險“新國十條”、農險補貼、“一帶一路”等有關政策和倡議的推動下，財產險、責任險、農業險等險種也快速發展，非車險占產險公司的保費收入比重提升，行業保費收入結構得到一定改善。

但是，財產保險市場結構仍舊存在諸多不合理因素。隨著商業車險費改推進和產險公司業務結構的調整，不同產險公司承保端經營業績持續分化，經營規模和風險管理水平對產險公司承保端的盈利能力發揮著關鍵作用。而且財產保險公司的整體盈利分化也在不斷加劇，中小型產險公司承保端普遍虧損，同時資金運用規模和范圍有限，導致整體經營虧損，而大型產險公司得益于穩定的承保利潤和投資收益提升，貢獻了財產險行業絕大部分利潤。整體來看，隨著商車險費改的持續推進，車險費率繼續下調，前三大險企憑借自身品牌、渠道、規模、風控等優勢，行業地位保持穩固，而中小險企面臨承保虧損、償付能力不足等問題，競爭壓力加大。

第二，市場亂象較為嚴重，風險防控能力有待加強。

2017年，我國財產保險市場亂象嚴重，公司治理問題尤為突出。中國保監會共公開披露37份監管函，比2016年同比增加了125%。其中，有20份涉及公司治理問題，6份涉及產品問題，6份涉及電銷不合規問題，另有涉及超業務范圍經營、償付能力不達標、資產類別調整、車險業務違規、投資管理問題各一份。

財產保險市場出現了諸多風險因素，例如有的產品設計偏離保險本源，片面突出產品的理財特性；個別公司的資金運用、資產負債匹配、流動性管理面臨巨大挑戰；市場競爭失序，車險市場以高費用為手段開展惡性競爭；有些公司存在承保理賠數據虛假、經營費用虛假問題，有些公司存在償付能力虛假、資本信息虛假等問題；部分公司也存在公司治理失效、合規意識淡漠、公司內控薄弱、激勵機制扭曲等嚴重的問題。這些問題都反映出財產保險市場風險增加，需要全行業有效增強風險意識，切實防范化解重大風險，維護良好的市場秩序。

第三，市場效率有待改善。

2017年，財產保險公司承保利潤為24.07億元，同比減少14.81億元，下降38.09%，而綜合費用率為39.56%，仍舊處于高位，粗放式的競爭使得保險供給的效率偏低。

另外，從銷售渠道來看，2017年互聯網財產保險保費累計收入為493.49億元，同比負增長1.75%，其中車險保費收入307.19億元，同比負增長23.00%，占比降至62.25%；非車險保費收入186.30億元，同比增長80.25%，占比37.75%。互聯網車險市場在經歷了2012—2015年的持續增長之后，保費收入和業務占比自2016年開始出現大幅下降，而車商、個人代理等中介渠道則快速發展；而非車險市場則面臨著中介渠道的強大議價能力，雖然規模不斷擴大，但是實際盈利狀況和經營效率也不容樂觀。這些情況長期來看都不利于保險公司與中介關系的平衡，制約著市場效率的改善，甚至會影響行業整體的競爭力。