戴維斯家族簡史

1906—1909年

謝爾比·卡洛姆·戴維斯，1909年出生于皮奧里亞。舊金山飽受地震與火災(zāi)肆虐已達三年之久。華爾街的恐慌情緒令道瓊斯指數(shù)下跌32%，跌至53點。帶著高禮帽的金融家J.P.摩根拯救了美國銀行體系。

1928—1930年

戴維斯畢業(yè)于普林斯頓大學(xué)，他未來的妻子凱瑟琳·沃瑟曼畢業(yè)于韋爾斯利（舊譯衛(wèi)斯理）學(xué)院。兩人攻讀的都是國際政治學(xué)^[1]。他們對于股市都毫無興趣，沒有受到1929年大崩潰的影響。

1930—1931年

未來的投資家（謝爾比·戴維斯）與未來的資助者（凱瑟琳·沃瑟曼）在法國的火車上相遇。兩人隨后返回紐約，都在哥倫比亞大學(xué)攻讀碩士學(xué)位。大蕭條開始了，但這對年輕人沒有消沉。

1932年

戴維斯和凱瑟琳這對勤奮好學(xué)的年輕人在紐約按照民間儀式舉行了婚禮。股市在底部盤桓，道瓊斯指數(shù)跌至41點。新婚夫婦乘船去歐洲。戴維斯在哥倫比亞廣播公司找到一份工作。

1933年

蜜月結(jié)束了，戴維斯在姐夫的投資公司里第一次接觸到股票。5年的隱形牛市令一小部分手中有資金并勇敢買入的人大獲其利。這段意外的牛市行情在歷史上經(jīng)常被忽略，對于這段歷史的記錄，充滿了無家可歸者和失業(yè)大軍。

1937年

戴維斯從姐夫的投資公司辭職，成為一名自由作家。股市的牛市結(jié)束了，道瓊斯指數(shù)從194點跌至98點。戴維斯的兒子謝爾比出生，成為尚未成形的戴維斯投資法的傳人。

1938年

戴維斯的女兒戴安娜出生。戴維斯的著作《面向四十年代的美國》準備面世。托馬斯·E.杜威（紐約州州長，總統(tǒng)競選人）讀了戴維斯的著作，對其很滿意，聘請他作為經(jīng)濟顧問兼演講撰稿人。

1941—1942年

戴維斯未能抗拒低價誘惑，以33000美元買入一個紐約證券交易所的席位。道瓊斯指數(shù)下滑至92點，回到1906年的水平。美國卷入第二次世界大戰(zhàn)。

1944年

作為戴維斯擔任顧問的回報，杜威州長提名他做州保險司副司長。在這里，戴維斯遇到了他一生中的大金礦，即“母脈” ：保險行業(yè)。戰(zhàn)時，股市反彈，道瓊斯指數(shù)漲至212點。

1947年

38歲的戴維斯辭去州政府公職，拿著從妻子凱瑟琳那里借來的5萬美元，開始了他的保險股投資生涯。他的辦公室開在華爾街附近。平和的氣氛中透著不安，道瓊斯指數(shù)暴跌至161點，因為人們擔心平和的氛圍反而不利于經(jīng)濟的發(fā)展。專家給出的建議是：“買債券吧！”但債券市場的表現(xiàn)實在令人大失所望，長達34年的債券熊市開始了。

1952年

戴維斯成為賬面上的百萬富翁。經(jīng)歷了23年漫長努力之后，道瓊斯指數(shù)終于超越了1929年的381點。

1957年

戴維斯的兒子謝爾比從普林斯頓大學(xué)畢業(yè)，進入華爾街，在紐約銀行擔任股票分析師。股市奔騰，道瓊斯指數(shù)直逼1000點。

1961年

對于380萬美元的信托基金安排，戴維斯與女兒戴安娜意見不合。這件家庭糾紛連續(xù)數(shù)日成為紐約大報小報的頭版新聞。

1962年

戴維斯飛往日本，訪問多家保險公司并進行投資，這是他一生中收獲最豐的旅行。

1963—1965年

戴維斯家族第三代降生，謝爾比的妻子溫迪在紐約曼哈頓誕下安德魯和克里斯。謝爾比離開紐約銀行，和其他兩位合伙人成立了一家小型投資公司。

1965—1968年

自20世紀20年代以來，出現(xiàn)了前所未見的基金狂熱。道瓊斯指數(shù)在1000點上下波動，這一水平一直到17年之后才被打破。權(quán)威人士宣稱，前景無限的高科技所帶來的永久性繁榮的“新時代”已經(jīng)到來。連續(xù)三波大熊市開始了第一波下跌。

1969年

戴維斯被任命為美國駐瑞士大使，他與妻子凱瑟琳收拾行裝前往伯爾尼。兒子謝爾比和助手杰里米·比格斯接手紐約風險基金。三波熊市的第二波繼續(xù)打擊著投資者，那些曾經(jīng)前景無限的科技股板塊持續(xù)重挫、風光不再。

1970年

謝爾比的紐約風險基金成為年度表現(xiàn)最佳基金，榮獲《商業(yè)周刊》贊譽。但不久，也成為表現(xiàn)墊底的基金。

1973—1974年

三波大熊市的第三波，這是1929—1932年世界大危機以來最糟糕的市況。道瓊斯指數(shù)從1051點跌至577點，大跌45%。曾經(jīng)風光無限的“漂亮五十”成分股跌得更厲害，跌幅在70%～90%。最初參與謝爾比紐約風險基金的投資人，在時隔5年之后依然沒有一分錢的盈利。

1975年

戴維斯大使從瑞士歸來，他3年前價值5000萬美元的股票投資組合，現(xiàn)在蒸發(fā)得僅剩下2000萬美元。兒子謝爾比與妻子溫迪離婚，很快與蓋爾·蘭辛結(jié)婚。謝爾比領(lǐng)導(dǎo)的紐約風險基金采用了新的選股投資方法，使得基金此后長盛不衰。

1981年

肆虐20世紀70年代的通貨膨脹終于得到遏制。長達20年的利率下跌開始了，長達20年的股市好時光開始了。但僅有少數(shù)樂觀派預(yù)測到了這一點。

1983年

謝爾比作為單獨基金經(jīng)理，帶領(lǐng)旗下的紐約風險基金連續(xù)七年跑贏標普500指數(shù)。

1987年

股市崩盤，全球恐慌。戴維斯大幅加倉，搶入便宜貨。

1988年

戴維斯名列福布斯美國400富豪榜，他的投資組合價值4.27億美元。由于旗下基金可靠的優(yōu)異表現(xiàn)，兒子謝爾比名列福布斯榮譽榜。

1990年

戴維斯之孫克里斯在爺爺?shù)募~約辦公室里任職。

1991年

戴維斯之孫克里斯出任戴維斯基金的投資經(jīng)理。道瓊斯指數(shù)為3000點。

1993年

戴維斯之孫安德魯掌管戴維斯可轉(zhuǎn)換和房地產(chǎn)基金（由其靈感觸發(fā)而成立）。移居圣達菲。

1994年

戴維斯離世，留下9億美元的信托。其子謝爾比、其孫克里斯將戴維斯的原有持股拋出，將變現(xiàn)資金投入紐約風險基金和其他戴維斯基金。戴維斯的財產(chǎn)與智慧最終匯集在這些投資賬戶里。

1995年

戴維斯之孫克里斯出任紐約風險基金共同管理人，他的兄弟安德魯對于稍低一些的職位也感到滿意。道瓊斯指數(shù)達到5000點。

1997年

在紐約風險基金成立28周年之際，戴維斯之子謝爾比六十大壽，他退居幕后充當顧問角色，由兒子（戴維斯之孫）克里斯獨挑大梁。謝爾比將自己的4500萬美元捐給了世界聯(lián)合學(xué)院的獎學(xué)金項目。這是他給孩子們的一個信號：他們不會繼承父輩的財富，就像他沒有繼承爺爺?shù)呢敻灰粯印?/p>

1998—2000年

戴維斯之孫安德魯、克里斯和新的合作伙伴肯·范伯格一起，面對著氣喘吁吁的牛市。

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注釋