道德風(fēng)險：明知還不起也要借

一、道德風(fēng)險

道德風(fēng)險是20世紀(jì)80年代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的一個經(jīng)濟(jì)哲學(xué)范疇的概念，即“從事經(jīng)濟(jì)活動的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時做出不利于他人的行動”。或者說是：當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險后果時所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風(fēng)險亦稱道德危機(jī)，但道德風(fēng)險并不等同于道德敗壞。

在經(jīng)濟(jì)活動中，道德風(fēng)險問題相當(dāng)普遍。獲2001年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的斯蒂格里茨在研究保險市場時，發(fā)現(xiàn)了一個經(jīng)典的例子：美國一所大學(xué)學(xué)生自行車被盜比率約為10%，有幾個有經(jīng)營頭腦的學(xué)生發(fā)起了一個對自行車的保險，保費(fèi)為保險標(biāo)的15%。按常理，這幾個有經(jīng)營頭腦的學(xué)生應(yīng)獲得5%左右的利潤。但該保險運(yùn)作一段時間后，這幾個學(xué)生發(fā)現(xiàn)自行車被盜比率迅速提高到15%以上。何以如此？這是因為自行車投保后學(xué)生們對自行車安全防范措施明顯減少。在這個例子中，投保的學(xué)生由于不完全承擔(dān)自行車被盜的風(fēng)險后果，因而采取了對自行車安全防范的不作為行為。而這種不作為的行為，就是道德風(fēng)險。可以說，只要市場經(jīng)濟(jì)存在，道德風(fēng)險就不可避免。

道德風(fēng)險是代理人簽訂合約后采用隱藏行為，由于代理人和委托人信息不對稱，給委托人帶來損失。保險市場上的道德風(fēng)險是指投保人在投保后，降低對所投保標(biāo)的的預(yù)防措施，從而使損失發(fā)生的概率上升，給保險公司帶來損失的同時降低了保險市場的效率。

基于理性人假設(shè)，個人努力追求自己的效用最大化，由于任何預(yù)防性措施的采取都有代價，同時保險公司承擔(dān)了保險的全部風(fēng)險，所以理性的投保人不會在預(yù)防措施上投資，這樣增加了風(fēng)險發(fā)生的可能，給保險公司帶來了損失。更為極端的是個人會促使損失的發(fā)生，從而獲得保險公司的理賠。保險公司預(yù)計到投保人投保后的這種行為，就會要求投保人交納更多的保險金，這樣降低了保險市場的效率。投保人相對于采取預(yù)防措施下的收益也會降低。此外，保險公司為了激勵投保人采取預(yù)防措施，可以采用設(shè)置免賠額，并且要求投保者也承擔(dān)一定比例的損失的方式保護(hù)自己的利益，能夠收到一定的效果。

二、道德風(fēng)險的特點(diǎn)

1.風(fēng)險的潛在性

很多逃避銀行債務(wù)的企業(yè)，明知還不起也要借。這種高負(fù)債造成了企業(yè)的低效益，潛在的風(fēng)險也就與日俱增。

2.風(fēng)險的長期性

觀念的轉(zhuǎn)變是一個長期的、潛移默化的過程，尤其在當(dāng)前我國從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的這一過程將是長久的陣痛。切實(shí)培養(yǎng)銀行與企業(yè)之間的“契約”規(guī)則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。

3.風(fēng)險的破壞性

思想道德敗壞了，事態(tài)就會越變越糟。不良資產(chǎn)形成以后，如果企業(yè)本著合作的態(tài)度，雙方的損失將會減少到最低限度；但許多企業(yè)在此情況下，往往會選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使銀行耗費(fèi)大量的人力、物力、財力，也不能彌補(bǔ)所受的損失。

4.控制的艱難性

當(dāng)前銀行的不良資產(chǎn)處理措施，都具滯后性，這與銀行不良資產(chǎn)的界定有關(guān)，同時還與銀行信貸風(fēng)險預(yù)測機(jī)制、轉(zhuǎn)移機(jī)制、控制機(jī)制沒有完全統(tǒng)一有關(guān)。不良資產(chǎn)出現(xiàn)后再采取種種補(bǔ)救措施，結(jié)果往往于事無補(bǔ)。

三、道德風(fēng)險的商業(yè)后果

1.不良貸款

出現(xiàn)違約的貸款。一般而言，借款人若拖延還本付息達(dá)三個月之久，貸款即會被視為不良貸款。銀行在確定不良貸款已無法收回時，應(yīng)從利潤中予以注銷。預(yù)期貸款無法收回但尚未確定時，則應(yīng)在賬面上提列壞賬損失準(zhǔn)備。

2.法律風(fēng)險

企業(yè)法律風(fēng)險是指在法律實(shí)施過程中，由于企業(yè)外部的法律環(huán)境發(fā)生變化，或由于包括企業(yè)自身在內(nèi)的各種主體未按照法律規(guī)定或合同約定行使權(quán)利、履行義務(wù)，而對企業(yè)造成負(fù)面法律后果的可能性。

3.監(jiān)管風(fēng)險

監(jiān)管風(fēng)險是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變化，可能影響商業(yè)銀行正常運(yùn)營，或削弱其競爭能力、生存能力的風(fēng)險。