——高薪比不上會投資

第一節 懂得投資方能幫你打開財富之門

只賺錢不投資永遠不會擁有更多的財富

許多人，特別是二十幾歲剛剛走出大學校門的年輕人，走上工作崗位，每月拿著固定的薪水，看著自己工資卡里的數字一天天漲起來，他們可以盡情地消費，總感覺高枕無憂。直到有一天刷卡時售貨員告訴他們：“這張卡透支了。”這時，他們才驚慌起來，也奇怪起來：“每個月的薪水也不少，都跑到哪兒去了？”對年輕人來說，賺錢固然重要，但是投資更是不可或缺。只會掙錢不會投資的人是不會有錢的。投資至少有以下好處：

1.達到財務目標，平衡一生中的收支差距

人生有很多夢想，這些夢想的實現需要經濟上的支撐，例如，累積足夠的退休金以安享晚年，建立教育基金為子女的將來考慮，積累一定的資金購車、買房，或者積累一筆資金用于到世界各地旅游，有些人還打算創立自己的事業，等等。這些目標的實現都需要你進行財務規劃，對收支進行合理的平衡。

如果一個人在任何時期都有收入，而且在任何時候賺的錢都等于用的錢，那么就不需要去平衡收支間的差異，投資規劃對這個人來說就不是必需的。可是實際上，人的一生中大約只有一半的時間有賺取收入的能力。假如一個人能活80歲，前18年基本受父母撫養，是沒有收入的；65歲以前，則必須靠自己工作養活自己和家人；而退休后如果不依賴子女，且此時又沒有工作收入，那么靠什么來養老呢？如果你有投資意識，在65歲退休以前這長達47年的歲月中，每個月省出200元，購買成長性好的投資品，假設年收益率為12％，那么，47年后會積累多少財富呢？是5453748.12元，接近550萬，這是一筆不小的數目，這樣的話，你就可以享受比較富裕的晚年生活了。

2.過更好的生活，提高生活品質

平衡一生的收支只是投資規劃的基本目的。每個人都希望過好日子，而不僅僅是滿足由出生開始到死亡為止的基本生活需求。你是否想買一幢或者一套豪華舒適的房子？是否想開輛黑色奔馳車馳騁在空曠的馬路上？你是否想在周末或節假日去豪華餐廳享受溫馨浪漫的晚餐？是否想每年旅游一次？這些都是基本生活需求以外的奢侈想法，但并不是幻想。追求高品質的生活是投資規劃的另一個目的。

3.追求收入的增加和資產的增值

人們除了辛勤地工作獲得回報之外，還可以通過投資使自己的資產增值，利用“錢生錢”的辦法做到財富的迅速積累。

4.抵御不測風險和災害

古人云：“天有不測風云，人有旦夕禍福。”一個人在日常生活中經常會遇到一些意料不到的事情，如生病、受傷、親人死亡、天災、失竊、失業等，這些都會使個人財產減少。在計劃經濟時代，國家通過福利政策，幾乎承擔了城市居民生老病死的一切費用，人們的住房、養老、教育、醫療、失業等費用負擔很小。改革開放以來，居民開始越來越多地承擔以上的費用和風險。為抵御這些不測與災害，必須進行科學的投資規劃，合理地安排收支，以求做到在遭遇不測與災害時，有足夠的財力支持，順利地渡過難關；在沒有不測與災害時，能夠建立“風險基金”，并使之增值。

5.提高信譽度

常言道：“好借好還，再借不難。”合理地計劃資金的籌措與償還，可以提升個人的信譽，增強個人資金籌措的能力。當然，科學地規劃個人的財務也能保證自己的財務安全和自由，不至于使自己陷入財務危機。

大學畢業了，我們開始掙錢了，更要學會投資理財。賺錢與投資就像是富人的兩只手，只有用兩只手才能捧住財富。

制訂切實可行的投資計劃最重要

投資的具體操作很簡單，通常只要在投資機構開一個戶頭，看到什么好的投資項目，便可通過投資機構入市，等到升值了，認為已經升到頂，便可以出貨，賺取其中的差額。很多投資基金項目的投資者，甚至不必去證券所，只要相信基金公司的管理，把資金交到他們手中，付給其一定數額的管理費，他們就會把資金集合起來，做全面性的投資，你就可以賺取一定的回報。從表面上看，投資根本不需要什么計劃，但事實并非如此，沒有計劃的投資，一定是失敗的投資。

投資講究以一個投資方針貫穿整個計劃，各項投資相互聯系，不能孤立起來看，必須了解每一個投資項目在這個計劃當中所占的地位、所扮演的角色，這樣才能明白其中的意義。例如，在整個投資計劃中，你可以主要傾向于低風險。那么，大部分資金便應該放在低風險而回報比較穩定的項目上，如債券等；小部分可選擇風險稍高的，如可選擇前景看好的新興創業板上市的科技股。只有這樣的計劃，投資者才能規避風險。

投資理念是宏觀概念，起指導作用。投資策略是中觀概念，居于中間位置，起承上啟下的作用。投資計劃是微觀概念，是最具體最實際的。投資大師巴菲特曾說過，他可以大談他的投資哲學，有時候也會談他的投資策略，但他絕不會談他的投資計劃。因為，那是最重要的商業秘密，是核心競爭力的集中體現。每個投資者水平如何，業績差異多大，最終落腳在投資計劃上。由此可見投資計劃的重要性了。

投資計劃的第一項工作，是確定投資目標，即選定具體的投資品種。

首先，投資目標要經過嚴格的標準檢驗。

其次，制訂買賣計劃，如在什么價位買入、持有多長時間、什么情況下賣出。

再次，明確資金如何分配、動用多少資金、分幾批買賣等情況。

這些都要有清晰的具體的明確的說法，最好是形成文字材料，有據可依，有證可查。

制訂投資計劃，是投資者最重要最經常性的工作之一。但是要明白，做好這項工作要有充分的調查研究，有縝密的推理論證，要自己拿主意。不能聽信小道消息，不能寄希望于幻想，也不能依靠靈機一動。制訂投資計劃，主要就是為了克服盲目性。如果投資計劃不是建立在嚴謹的科學的基礎上，那還不如不做。

投資計劃若采用高風險的策略，保本的投資比例便會比較少，大部分資金集中在高風險的項目中。這些投資看準了便可以賺大錢，但看錯了就可能全部輸盡。投資者應給自己留一些后路，譬如，在手中預留大量現金，可以隨時調用。這也是一個投資計劃，若沒有這個計劃，投資血本無歸時，后果是難以想象的。

投資計劃也包括每一項行動中的細節，例如，止損點的價位如何，止賺點的價位如何，什么時候應該買入，什么時候應該出貨等，都應該在入市之前有詳盡的分析和結論。

從以上的分析可以看出，投資計劃是幫助你增加投資勝算的。沒有計劃，投資就像航行在海上沒有指南針的船一樣。有了計劃，投資就像有了掌舵人，有了前進的方向，知道自己下一步將會怎樣發展，還差多少達到目標，離成功還有多遠，以及還需多少資源、多少努力才會成功，之后就可以按照需要逐步實現自己的目標了。

投資可能會失敗一時，但不可能會失敗一世

2008年是巴菲特投資最失敗的一年。伯克希爾·哈撒韋公司公布的年報顯示，2008年第四季度投資收益驟降96％，2008年公司凈利潤比前一年下降了62％，凈資產縮水115億美元，是巴菲特1965年接手公司以來的最糟糕紀錄。

……不過，對于巴菲特來說，2008年的經歷也是他投資生涯中一次難得的體驗。既有大賺錢的日子，也有大虧損的歲月，巴菲特的投資生涯因而更加豐富多彩。這樣，巴菲特既給我們留下了成功的投資經驗，也為我們留下了投資失敗的教訓。盡管對于投資者來說，巴菲特的成功經驗很值得我們推崇，但實際上，巴菲特在2008年投資失敗的教訓，跟他成功的經驗一樣寶貴，同樣值得投資者借鑒。沃倫·巴菲特，全球著名的投資商，生于美國內布拉斯加州的奧馬哈市。在2008年的《福布斯》排行榜上財富超過比爾·蓋茨，成為世界首富。在第十一屆慈善募捐中，巴菲特的午餐拍賣達到創紀錄的263萬美元。2010年7月，沃倫·巴菲特再次向5家慈善機構捐贈股票，依當前市值計算相當于19.3億美元。這是巴菲特2006年開始捐出99％的資產以來，金額第三高的捐款。

總的來說，巴菲特可能一時失敗，但整個一生非常成功。其實，投資的失敗與成功都是存在的。不要因為投資的偶然失敗，而放棄投資。實際上，真正的成功學理論當然有其價值所在，通過不斷的學習、訓練和自信心的培養，可以提高自身能力和素質，彌補比較明顯的弱點和不足，但是這些只是能夠成功的前提條件之一，不代表只要學會了成功學所要求的東西就一定能夠成功。所以，從這個角度說，成功沒有規律也沒有什么所謂的固定模式，但是有一條可以確保你成功，那就是不要失敗。而筆者作為投資行業職業人士，恰恰認為在投資行業要想持續成功，最重要的也是不要失敗，也就是說先不虧錢，這才是投資準則中最提綱挈領的真理，無論你擅長技術分析還是基本面分析，都要遵守此準則。

股票投資方面，失敗研究的最大應用在于避開“地雷”企業，在于如何排除一些表面風光無限，但實際危機四伏的企業或股票。我們作為投資者，最大的擔心就是在不遠的將來，自己投資的企業面臨各種困難、危機而倒閉。那么，這樣的投資無異于投資了美國雷曼兄弟的股票，必然血本無歸。通過大量世界各地企業的失敗研究，你會發現，大部分企業所犯的錯誤如出一轍，比如，由于過度擴張造成的資金鏈問題；再比如，由于企業領導者決策失誤或者沒有持續創新而被行業淘汰等等。絕大多數企業倒閉、破產的原因，無不是在過去世界的某個角落曾經發生過的。“太陽底下從來沒有發生什么新鮮事”，這句古老的諺語闡釋了問題的本質，也恰恰驗證了巴菲特所說的：“我們從歷史上學到的教訓就是人們其實從不吸取歷史的教訓。”

所以，我們在尋找偉大企業和大牛股的同時，在憧憬企業未來的美好發展前景的時候，也應該運用逆向思維將那些失敗企業的教訓和原因一一列出，避開那些將來可能面臨失敗或危機的企業，這樣我們的投資才可能做到不虧錢。長此下去，整個投資過程必是成功的。

第二節 發揮金錢的最大效用，投資就要會“算計”

如何加強對閑置資金的管理

為什么要管理閑置資金？加強對閑置資金的管理，有什么優勢？

除去日常開銷、基金股票投資等，你每月有多少閑置的資金（也許是應急資金）？因為這些資金隨時可能被用到，因此不適合做定期存款，也不適合投資股票型、混合型基金，只能放在銀行卡里賺活期利息。你是否覺得這些錢閑置著很不值？國慶節假日期間，滬深證券交易所、上海黃金交易所和上海期貨交易所全部休市，空倉資金在節日期間難免要“睡大覺”。此外，計劃在國慶節后用于購房、提前還房貸和購車等用途的大額資金也存在過節期間“睡大覺”的問題。如何讓閑置資金過節時不閑置？投資者的資金量越大，就越需要認真考慮這個問題。以股票投資為例，100萬元的閑置資金如果趴在保證金賬戶上不動，利率不多。然而，如果我們合理運用一些金融工具，收益率可能會高很多。

（1）銀行青睞大資金，例如，農業銀行、浦發銀行、華夏銀行、北京銀行和北京農村商業銀行推出的“國慶版”的產品，期限為7～14天，主要投資債券或貨幣市場等低風險金融工具，大多承諾保本。

（2）留神理財產品時間差。需要注意的是，國慶節后股市、期市和黃金市場恢復交易時，有的銀行理財產品尚未到期，存在時間差。以浦發銀行產品為例，收益起始日期為9月30日，結束日期為10月11日，而股市于10月8日恢復交易。購買該產品的資金在10月8日無法投入股市。如果投資者希望“無縫對接”，那么可以選擇更為靈活的常規性理財產品。

（3）買貨幣基金要趁早。貨幣市場基金也是一大工具，以2010年的9月21日的市場數據為例，當天共有54只貨幣市場基金的7天年化收益率超過1.5％，17只超過2％，4只超過2.5％。需要注意的是，基金管理公司在長假前通常會提前暫停貨幣市場基金的申購和轉入。貨幣市場基金也存在時間差問題。贖回資金通常是“T+2”到賬，如果投資者在10月8日股市恢復交易當天發出贖回指令，則資金在下周才能到賬。

（4）逆回購是高手利器，逆回購是投資高手青睞的工具。個人投資者可以通過證券交易所把資金借給機構投資者，這種操作被稱為逆回購。逆回購的風險低，而如果操作得當，收益率可能頗為理想。

通貨膨脹到底會對你造成多大傷害

坐在銀灰色的新寶來里，王曉峰才感覺自己真的邁進了白領階層。“買車的想法已經有兩年多了，直到去年這個時候真正把車買了，這顆心才真的落了地。”王曉峰將車開到一處僻靜的道邊然后停車打開車門，輕輕地將右腳放到車外，隨手從車內工具箱中取出一支中南海（香煙品牌），點燃后迅速地吸了一口。

成了有車族后，他的花銷也隨之增加，這一點讓他感到有些擔心。根據他的測算，從去年4月到今年4月，短短一年時間里油價就上漲了1.3元，按照一個月加油150升計算，一個月下來僅在汽油方面支出就多了近200元。

除了汽油漲價，其他方面物價的上漲也令他感到擔憂。由于職業本身的原因，每個月他都有固定的錢用來購買化妝品，他原來購買的套裝在500元左右，而現在同樣的一套已經漲至700元，再加上女朋友用的化妝品也漲價了，目前他僅用在購買化妝品上的支出就足足增加了400元。

“如果說開車、化妝品花銷是可以控制的，那么日常生活支出就無法避免了。”王曉峰說，去年這個時候一個禮拜出去吃兩次飯，100塊錢基本可以搞定，但現在吃一頓飯可能就要百八十元，如此算下來一個月也要多出四五百元。按照王曉峰的說法，盡管他的月薪已達七八千元，但相對于不斷上漲的物價，這些錢還是顯得少了些。“現在基本上一天的花費就得100元，一個月就是3000元，而去年這個時候一個月2000元已足夠。”王曉峰最后感嘆道。

從上面的生活小案例中，我們可以看出，貨幣貶值，通貨膨脹，讓錢不值錢。租房的費用上漲，食品也漲價，到餐館吃飯的價格不知不覺地也在漲。無論是王曉峰，還是生活中的我們都遇到的同一個問題是：盡管薪水在上漲，但是比起通貨膨脹、物價上漲帶來的苦惱，多開的這些錢貌似起不到多大的作用。“每月還沒等發工資，上月的錢就已經花沒了。”手中固定的“票子”再也換不回以前滿足而且已經習慣的生活物資了，生活大打折扣。

人們收入增加，支出同樣也在增加。從某省統計局獲悉的一組數據，雖不是直接體現這個問題，但數字背后的含義耐人尋味。2010年一季度事關民生的重點商品銷售額增長較快，糧油類零售額同比增長36.6％；蔬菜類零售額同比增長32.6％，服裝類零售額同比增長48.0％；體育、娛樂用品類零售額同比增長56.7％；煤炭及制品類同比增長1.83倍；汽車類同比增長30.8％。

增長的速度如此之快，是否全部是人們自主消費呢，這與物價上漲有著很大關系。從總體來看，物價上漲的種類很多。所以消費者感到人民幣貶值確實不是空穴來風，而且將有可能是長期影響。

這里我們更全面地分析通貨膨脹的影響，主要有以下3個方面：

1.對經濟發展的影響

通貨膨脹的物價上漲，使價格信號失真，容易使生產者誤入生產歧途，導致生產盲目發展，造成國民經濟非正常發展，使產業結構和經濟結構發生畸形化，從而導致整個國民經濟的比例失調。當通貨膨脹所引起的經濟結構畸形化需要矯正時，國家必然會采取各種措施來抑制通貨膨脹，結果會導致生產和建設的大幅度下降，出現經濟的萎縮，因此，通貨膨脹不利于經濟的穩定、協調發展。

2.對收入分配的影響

通貨膨脹的貨幣貶值，使一些收入較低的居民生活水平不斷下降，使廣大的居民生活水平難以提高。當通貨膨脹持續發生時，就有可能造成社會的動蕩與不安。

3.對對外經濟關系的影響

通貨膨脹會降低本國產品的出口競爭能力，引起黃金外匯儲備的外流，從而使匯率貶值。另外，通貨膨脹導致銀行利率上升，其中貸款利率的提高，給百姓購買房子帶來了更大的壓力，房價將可能繼續保持上漲的趨勢。

在通貨膨脹的年代，錢更不值錢，這個時候，作為普通人的我們，更要學會投資理財，只有這樣，才能讓生活不受影響，才能不降低生活質量。這就是我們必須學會的生存的智慧。為避免因通貨膨脹而受到損害，每個普通人都得努力把自己鍛造成理財好手。應對通脹的最好辦法是進行投資，如果投資收益超過了通脹，資產就能保值增值，避免縮水。在通貨膨脹的情況下，投資實物資產的資產保值作用比較明顯；而投資于一些固定收益類的產品，隨著通貨膨脹，在一定程度上來說是貶值的，比如，債券。通貨膨脹喚醒了百姓的投資理財意識，使得百姓的投資理財的意識越來越普及。目前存在的“負利率”使得大多數人不再愿意把錢放銀行，人們更愿意把自己的閑錢投向投資收益率較高的證券市場，如股票、基金等。

怎樣消費才是最劃算的

海是個白領，月收入不錯，卻堅決反對浪費，平日里最常掛在嘴邊的名言就是：浪費有罪，浪費可恥。大家一同出去吃飯，碗里的飯吃得最干凈的是他，將未吃完的飯菜打包帶走的也一定是他。海身上的穿戴不乏名牌，但多數是在換季打折的時候買的……諸如此類，但幾年前，DV剛興起的時候，海卻花了不菲的價錢買了一部，他說他很想將自己和家人的生活狀態記錄下來，留作紀念。后來，出國游剛熱起來的時候，海又毫不猶豫地帶著全家人出國兜了一圈，大開了眼界，按他的話說，這錢只要花得值，就該花！

花錢要花得值，比如說，每次去買東西之前都會先想想是否真的需要；上班時一般自帶飯菜，既節省又衛生；買水果就去批發市場，要比超市里便宜很多；家務堅持自己做，不請鐘點工，既省了錢又可以鍛煉身體。其實花錢花得值，與人們從前概念中的吝嗇摳門有本質的區別，從前的人們這樣做是因為物質匱乏，收入有限，不得已為之；而新節儉主義者是在物質豐富、收入充足的情況下，不該花的錢不亂花，他們不是不消費，而是將錢用在最該用、最值得用的地方。

少一點物質的欲望，過簡單卻高品位的生活，在不浪費卻也不降低生活質量的條件下，用最少的金錢獲得最大的愉悅和滿足，這樣的新節儉主義其實很好。

好生活不僅是一個目標，而且是一種動力。生產是為了消費，勞動是為了收獲。富足和時尚的生活，可以給人帶來無比的愉悅和快樂。所以當有能力滿足自我的時候，改善生活當然成為理所當然的事。比如，旅游、健身……“新節儉主義”的核心觀點是，收入雖然不菲，支出卻要精打細算。該消費時消費，該節省時節省，既要將日子過得五彩繽紛，又要摒棄過度的奢華。簡而言之，就是理性消費、簡約生活。但是，也有人認為，“新節儉主義”與時下的擴大內需、拉動消費是矛盾的。真的是那樣嗎？

很多人是這樣理解的—“新節儉主義”與眼下政府努力所做的擴大內需、拉動消費并不矛盾，提倡“新節儉主義”的人群同樣支持消費，但他們會把錢花在刀刃上。有很多事想做，那就要先想清楚，哪種需要是最急需解決的、哪些可以先放一放。只有找準了生活的支點，才能撬起自己最大的快樂。

簡而言之，最劃算的消費可以從以下幾個方面開始做起：

（1）吃不窮，穿不窮，計劃不周要受窮。20世紀五六十年代時，家庭能做到收支平衡就很不錯了。當時大家常年記流水賬，每月開支后第一件事就是把房費、煤氣費、水電費和孩子的學費拿出來，其他的便用于日常支出。到了月底如果出現赤字，就從賬目上查找，如果有節余就適時地改善一下生活。

（2）不浪費、低碳生活也是理財的一種。比如，利用“冰箱貼”的方法防止遺忘，提示冰箱里儲存的食品，減少開冰箱的次數，省電不說，還吃新鮮的東西。另外，把節日收到的禮品都做詳細的登記，名稱、種類、保質期一目了然。還有，將大衣服攢在一起用洗衣機洗，小衣服就用手洗，既省了水又鍛煉了身體，還符合現在的低碳生活。

（3）儲蓄應成為老年人的首選，但不要盲目儲蓄，要選擇最合算的方式。例如，把每個月的節余辦個零存整取，它的利息比活期高不少。如果每月節余稍多，可將零存整取換成每月存一張定期，每月定存不僅可分享更高利率，而且每月都有資金到期，就現金流而言，也更為平衡。

第三節 學習致富之道，盡早精通投資方法

找到訣竅，投資就是這么簡單

巴菲特的工作方式，永遠不會選擇電影《華爾街》里的場景：慌亂的人們左手拿著一個電話，右肩和臉頰夾住另一個電話，右手則用鉛筆在白紙上寫寫畫畫，眼前的行情機閃爍著綠色熒光，旁邊不斷傳來“做多”“做空”和證券代碼以及罵人的聲音……與之相反，巴菲特的生活與工作則顯得悠閑得多，他甚至有大把的時間可以自由支配。他可以從容地為自己做早餐，或者躺在地板上與朋友煲電話粥。他總是給人一副氣定神閑的樣子，像一位深沉的思想者或哲人。

正是這位慈眉善目的巴菲特，從奧馬哈白手起家，僅僅用了40余年時間便在華爾街創造出430億美元，這種財富奇跡是怎樣被創造出來的呢？

其實只要掌握了投資訣竅，投資就是一件很簡單的事情。下面主要來談談投資訣竅。

巴菲特說，兩個原則最重要：“第一，把股票投資當作生意的一部分；第二，確立安全邊界。”巴菲特表示，確立一只股票的安全邊界尤為重要，這是保證成功投資的不二法門。“一只股票有其實際的價值中樞，當市場價格已經超過這只股票的實際價值很多的時候，就到了該賣出的時候了。你在‘抄底’時也不要指望在已經跌了95％或者90％的時候能夠買入，這是很難的。”

巴菲特幽默地說老朋友伯克希爾·哈撒韋投資公司的副總裁查理·芒格是使他投資能夠保持常年不敗的“秘密武器”。“查理總是教會我不要去買那些在統計上看起來很便宜的股票，查理在很多問題上都是很精明的。”巴菲特說。巴菲特發表一年一度的《致股東的一封信》，其中重申了讓自己成功的投資“秘訣”：

（1）保持流動性充足。他寫道：我們決不會對陌生人的好意產生依賴，我們對自己事務的安排，一定會讓我們極有可能面臨的任何現金要求在我們的流動性面前顯得微不足道；另外，這種流動性還將被我們所投的多家、多樣化的公司所產生的利潤流不斷刷新。

……（2）大家都拋時我買進。巴菲特寫道：在過去兩年的混亂中，我們把大量資金用起來；這段時間對于投資者來說是極佳時期，因為恐慌氣氛是他們的最好朋友……重大機遇難得一見，當天上掉金時，要拿一個大桶而不是頂針去接。

（3）大家都買時我不買。巴菲特寫道，那些只在評論家都很樂觀時才投資的人，最后都是用極高的代價去買一種沒有意義的安慰。從他這句話推導，顯然是要有耐心。如果人人都在買進時你做到了按兵不動，那么只有在人人都拋售時你才能買進。

（4）價值，價值，價值。巴菲特寫道，投資中最重要的是你為什么給一家公司投錢—通過在股市中購買它的一小部分—以及這家公司在未來一二十年會掙多少。

（5）理解你所持有的東西。巴菲特寫道，根據媒體或分析師的評論進行買賣的投資不適合我們。

（6）防守好于進攻。巴菲特寫道，雖然我們在某些市場上揚的年頭里落后于標普指數，但在標普指數下跌的11個年頭里，我們的表現一直好過這一指數；換句話說，我們的防守一直好于進攻，這種情況可能會繼續下去。

在動蕩年代，巴菲特的這些建議都是符合時宜的。

通脹和負利的狀況下首重資產保值

張先生33歲，夫妻兩人有15萬元存款，無債務，生活開銷一般，也沒什么需要大筆支出的地方。他們感覺今年投資房地產不靠譜，對保險又不了解，銀行存款利率太低，因此不知道如何做到保持資產保值。

根據張先生的情況，有一些理財師建議張先生可以對15萬元存款作一資產配置。他們建議張先生保留3個月的支出作為緊急備用金，以定期存款的形式持有，按照資金的流動情況分別存以3個月、6個月和1年期；假定張先生為穩健型投資者，剩余資金可按5:3：2的比例分別投資風險資產和無風險資產，其中50％的資金可以投資大盤藍籌股和股票型基金、債券型基金，30％的資金可以考慮國債或銀行人民幣理財產品，最后的20％資金可考慮分紅型保險產品或實物黃金。其間，建議張先生將每月家庭的結余進行基金定投，長期不懈地投資。

在通脹壓力不斷升溫、樓市股市吹冷風的情形下，首要的是使資產保值。資產保值可從以下幾個方面做起：

1.購買銀行短期理財產品

銀行理財產品最近重新受到投資者的青睞，其中低風險、期限短的固定收益品種更受追捧。目前市場上2個月期限短期理財產品，預期年化收益率達到3％左右，半年期產品的收益一般都能達到3.6％以上，一年期產品的收益大多能達到4％以上，遠遠超出同期的存款利率。通常情況下，銀行理財產品的收益會受到資本市場大環境的影響。在通脹壓力大增的預期下，選擇銀行產品是有道可循的。但面對眾多繁雜的理財產品，投資者要遴選出高收益的品種，策略上應有所側重。首選掛鉤商品類產品，比如，掛鉤黃金、掛鉤農產品的理財產品。

2.長期可配置黃金

專家建議人們可以根據自己的資產情況以及風險承受能力配置資產，中長期的資產可選擇配置部分能防御通脹的高預期收益資產，如股票、黃金和基金。專家認為全球經濟可能面臨二次探底，黃金牛市也無須懷疑，因為經濟增長前景黯淡會推動對黃金的投資需求。不過，也有分析人士認為金價中期將走弱，但每年第四季度都將迎來上漲行情。對資金量不大的投資者而言，分析人士認為不適宜投資實物黃金；考慮到黃金抗通脹特性以及金價已大幅上漲的現狀，看好黃金的投資者可少量配置黃金股抗通脹。由于美元走勢對黃金投資影響較大，因此提醒短線投資者要多關注美國經濟數據以及外匯市場的走勢。

此外，宏觀經濟數據公布后，基金業內人士認為市場流動性寬裕整體格局沒有改變，中長期來看，股市上漲可為投資者提供抵御通脹的機會。

3.定期存款不宜超過6個月

在通脹預期下，將錢存在銀行顯然不劃算。不過，專家也表示，市民短期資產可配置一些債券、存款等，但要結合個人的風險承受能力綜合考量，較長期限的存款并不一定是最好的選擇。考慮到加息預期，存款配置期限可以控制在6個月左右。此外，一般來說，家庭存款比例應保持在總收入的20％～40％，具體比例可以根據自己的風險偏好進行調整。