第一章 導論

第一節 研究背景

20世紀90年代以來，經濟全球化深入發展，國際直接投資活動空前活躍，國際貿易規模增長迅速，由此帶來的要素跨國流動為東道國的經濟增長提供了強大的推動力。許多發展中國家和地區甚至借此實現了全球矚目的高速增長。但是，在經濟高速增長的同時，許多東道國的經濟增長質量卻并未得到改善。盡管大多數發展中國家和地區利用外商直接投資（Foreign Direct Investment，FDI）以尋求外部增長動力的策略取得了初步成效，但仍未能有效增強自身經濟實力、實現經濟的良性擴張。近年來，隨著廣大發展中國家和地區對外貿易規模的不斷擴大，過度依賴外部環境而導致經濟增長質量低下的弊病逐漸凸顯。拋開FDI和國際貿易助推下經濟高速增長的表象，對外經貿活動對東道國經濟增長質量的影響逐漸受到廣泛關注。但對于該問題的研究尚未有成熟的理論框架和系統性的經驗結論。

關于FDI對東道國的作用，早期的數量觀點（Quantity Perspective）認為，FDI可被視為資本存量、管理經驗和相關技術的載體，無論是從新古典增長理論的資本投入視角來看，還是從內生增長理論的技術進步視角來看，廣泛引進和充分利用FDI都是促進東道國經濟增長的有效手段（Chenery and Strout，1966；Caves，1971）。新興市場國家的崛起似乎也印證了這一判斷，一個經驗性的事實是，過去幾十年，在這些國家經濟崛起的過程中都伴隨著大量的FDI流入現象。

然而，經濟增長的數量擴張與質量提升并不一致，在分享外部經濟紅利的同時，部分高開放度發展中國家卻危機頻發，“外資依賴（Dependence on Foreign Capital）”現象引起了他們對FDI作用的重新思考。單純從數量擴張的角度顯然無法解釋FDI推動下高速度與低質量并存的增長困局（Growth Predicament），越來越多的研究開始轉而關注FDI對增長質量的作用。例如，Borensztein（1998）認為，現有研究高估了FDI的作用，考慮人力資本因素后，FDI僅在少數地區明顯提升了增長效率。Jallab et al.（2008）根據1970—2005年中東、北非國家的宏觀數據，檢驗了FDI與增長穩定性的關系，在利用系統GMM和2SLS方法控制內生性之后，發現FDI與經濟波動正向相關。更多研究可見Caves（1996）、Keller and Yeaple（2003）等。關于該問題的觀點可大致歸納如下：FDI帶來的資本形成效應能夠影響東道國的資金供給和配置，進而影響增長的效率和穩定性，并通過對R&D投入的間接作用影響增長的可持續性，同時FDI的大量流入也給東道國經濟帶來了不穩定因素。FDI的技術溢出效應使東道國利用外部技術路徑提高增長效率成為可能。FDI還可以通過對東道國知識的共享與反饋促進知識增長，并通過人力資本效應促進當地人力資本積累，為經濟的持續增長提供保障。

目前相關研究主要存在兩個缺陷。一是大多數研究都從單一渠道出發，間接討論FDI對經濟增長質量某一方面因素的影響，如從技術溢出角度考察對增長效率的影響，而不是直接檢驗FDI對增長質量的作用。其主要原因在于經濟增長質量包含眾多異質因素的概念，難以量化。二是現有研究很少考慮不同產業間經濟增長質量的差異性演化，主要原因在于大多數研究所采用的是新古典的理論框架。盡管少數文獻結合新貿易理論的方法，考慮了企業異質性問題，但其關注的焦點仍然是穩定均衡狀態，無法刻畫FDI在增長質量行業結構動態演化中的作用。

鑒于此，本研究從演化經濟學的分析視角，建立理論模型分析FDI作用下行業增長質量的動態演化，嘗試構建和測度省級工業行業的增長質量指標，在此基礎上檢驗FDI對經濟增長質量的作用，包括FDI是否在整體水平上提升了中國經濟增長的質量，其作用機制如何？FDI是否促進了增長質量行業結構的升級？并試圖從行業特征角度分析FDI行業間作用差異的原因。

為了研究FDI對增長質量行業演化的作用，我們擬采用演化經濟學的分析方法，即通過擴展Metcalfe et al.（2006）關于行業結構演化的研究框架，引入FDI因素，分析FDI對經濟增長質量以及質量行業結構演化的作用，從而為經驗分析提供理論基礎和可供檢驗的假設命題。

對于增長質量測度難題，我們將使用綜合指標評價方法，構建關于增長質量的綜合評價體系，包括增長效率、穩定性和可持續性三個方面的13個基礎指標；利用主成分分析法（Principal Component Analysis，PCA）進行降維，抽取主成分因素，合成經濟增長質量綜合指標，以及增長的效率、穩定性和可持續性三個分類指標。