1.7 資金這樣“流”

經(jīng)常會看到一家發(fā)展很好的企業(yè)因?yàn)橘Y金流斷裂而倒閉的事情，總是叫人遺憾。

資金流也叫資金運(yùn)動，是指資金的形態(tài)發(fā)生的變化。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金只有通過源源不斷的運(yùn)動才能實(shí)現(xiàn)保值增值的目的。資金運(yùn)動與會計有著緊密的聯(lián)系，有些理論認(rèn)為，資金運(yùn)動就是會計的對象，這個對象就是貨幣資金到儲備資金，到生產(chǎn)資金到商品資金，最后回到貨幣資金，不斷地演化。由于企業(yè)資金活動的起點(diǎn)和終點(diǎn)都是現(xiàn)金，所以企業(yè)的財務(wù)活動也稱為現(xiàn)金管理活動。其基本形式如下。

貨幣資金→儲備資金→生產(chǎn)資金→成品資金→結(jié)算資金→貨幣資金。

在這個過程中可以看到資金具有4個特點(diǎn)：首先是并存性，是指資金在循環(huán)周轉(zhuǎn)中，幾種占用形態(tài)并存；其次是繼起性，是指資金在循環(huán)周轉(zhuǎn)中順序地從一種形態(tài)轉(zhuǎn)化為另一種形態(tài)；再次是補(bǔ)償性，是指資金在循環(huán)周轉(zhuǎn)中消耗的部分必須在經(jīng)營收入當(dāng)中補(bǔ)償回來，也就是做買賣首先要收回本金；最后是增值性，是指所獲得的經(jīng)營收入，除補(bǔ)償耗費(fèi)的資金數(shù)額外，還應(yīng)有多余，就是要有利潤可賺。

我們以工業(yè)企業(yè)的資金在運(yùn)動中要經(jīng)歷的三個階段來說明企業(yè)資金在經(jīng)營過程的不同階段的循環(huán)和周轉(zhuǎn)。工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，分為供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售三個過程，伴隨著生產(chǎn)經(jīng)營活動的經(jīng)營資金也順次經(jīng)過供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售三個過程，不斷地改變形態(tài)，周而復(fù)始地循環(huán)周轉(zhuǎn)。

在供應(yīng)過程中，企業(yè)以貨幣資金購進(jìn)原材料，為生產(chǎn)進(jìn)行必要的物資儲備，這時貨幣資金轉(zhuǎn)化為儲備資金。

生產(chǎn)過程是將材料投入生產(chǎn)并加工成新產(chǎn)品的過程。在這個過程中同時發(fā)生了各種生產(chǎn)費(fèi)用，如材料的耗用、機(jī)器設(shè)備的磨損、支付工人工資等，儲備資金和一部分貨幣資金就轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金。產(chǎn)品制造完成后，生產(chǎn)資金又轉(zhuǎn)化為成品資金。

在銷售過程中，企業(yè)將產(chǎn)品賣出去，并通過結(jié)算取得銷售收入，成品資金又轉(zhuǎn)化為貨幣資金，企業(yè)的純收入除一部分以稅金的形式上繳國家、以股利形式分配給股東外，其余部分又重新投入生產(chǎn)經(jīng)營過程，繼續(xù)進(jìn)行周轉(zhuǎn)。

企業(yè)的資金通過上述3個過程，按照一定的規(guī)律依次轉(zhuǎn)化，不斷地周轉(zhuǎn)循環(huán)，叫作資金周轉(zhuǎn)。

工業(yè)企業(yè)中的資金，除上述資金周轉(zhuǎn)外，還有由于調(diào)撥固定資產(chǎn)、支付利潤、歸還借款等情況引起的資金變動，這些資金的增減變動，也是企業(yè)資金運(yùn)動的一部分，都是會計核算和監(jiān)督的對象。工業(yè)企業(yè)資金運(yùn)動如圖1.9所示。

資金流貫穿企業(yè)采購、生產(chǎn)、營銷的方方面面，并且資金尤其是現(xiàn)金流是評價企業(yè)長期、短期償債能力的指標(biāo)，它從一個方面反映了一個企業(yè)的經(jīng)營和周轉(zhuǎn)情況。如果現(xiàn)金流不正常就會出現(xiàn)存貨積壓銷不出去、原料采購不進(jìn)來的情況，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，企業(yè)破產(chǎn)。