第四節(jié) 中國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用新常態(tài)的思考

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和金融新常態(tài)下，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生深刻變革。隨著市場(chǎng)化改革不斷推進(jìn)，當(dāng)前保險(xiǎn)資金運(yùn)用不僅面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也存在諸多困難和挑戰(zhàn)。可以說，與我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展階段相適應(yīng)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用也進(jìn)入新常態(tài)。深刻理解和把握保險(xiǎn)資金運(yùn)用新常態(tài)的含義和特征，無疑具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、中國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用新常態(tài)的特征

中國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用新常態(tài)的特征，是保險(xiǎn)資金運(yùn)用在中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)階段出現(xiàn)的新特征，主要包括高增速、多主體、全市場(chǎng)、強(qiáng)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)監(jiān)管、控風(fēng)險(xiǎn)等。

（一）高增速：新常態(tài)下保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)入高速增長(zhǎng)的黃金機(jī)遇期

作為保險(xiǎn)發(fā)展相對(duì)滯后的國(guó)家，未來5—10年將是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的黃金機(jī)遇期。保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展將為保險(xiǎn)資金運(yùn)用提供持續(xù)、穩(wěn)定的資金來源。其驅(qū)動(dòng)因素主要包括：一是“新國(guó)十條”和商業(yè)健康保險(xiǎn)發(fā)展意見的貫徹落實(shí)，全方位政策紅利的逐步釋放，將引領(lǐng)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入更高水平的快速發(fā)展通道。二是國(guó)務(wù)院從國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的角度，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)提出了許多新要求，為保險(xiǎn)業(yè)提供了進(jìn)一步大發(fā)展的廣闊平臺(tái)。三是社會(huì)各界對(duì)保險(xiǎn)業(yè)寄予很大期待，社會(huì)公眾保險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng)，希望保險(xiǎn)業(yè)為人們的生老病故提供更好的服務(wù)，將催生更深層次、更廣領(lǐng)域的保險(xiǎn)需求。四是經(jīng)濟(jì)環(huán)境提供了良好條件和基礎(chǔ)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)向形態(tài)更高級(jí)、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等重大戰(zhàn)略的實(shí)施，將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展產(chǎn)生強(qiáng)大的刺激和帶動(dòng)作用。“新國(guó)十條”指出，到2020年，我國(guó)保險(xiǎn)深度（保費(fèi)收入/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值）達(dá)到5%。按照黨的十八大報(bào)告提出的兩個(gè)“翻番”目標(biāo)，2020年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）有望達(dá)到100萬億元人民幣，那么屆時(shí)的保費(fèi)收入就是5萬億元，大約是2013年保費(fèi)收入1.7萬億元的3倍。過去十年，保費(fèi)收入的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為16.6%（加入保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)后的保費(fèi)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到18.9%），而保險(xiǎn)運(yùn)用資金的年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到24.4%，增速顯著快于保費(fèi)增速。2013年保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用余額不到7.7萬億元，按最保守的估計(jì)，到2020年資金運(yùn)用余額同樣達(dá)到2013年的3倍，其規(guī)模也在20萬億元以上。

（二）多主體：新常態(tài)下保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理主體多元化

過去，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的主體結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，主要是保險(xiǎn)公司的投資部門和近十年來相繼成立的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。隨著保險(xiǎn)資金委托投資的放開，以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)集團(tuán)化發(fā)展，保險(xiǎn)資金運(yùn)用主體結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)。一方面，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理從業(yè)內(nèi)向業(yè)外拓展。2012年7月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法》，允許保險(xiǎn)資金委托證券公司和公募基金公司進(jìn)行投資管理。鑒于證券公司、基金公司在股票、基金等同投資領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，未來將會(huì)有越來越多的保險(xiǎn)資金外包給這些專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理。另一方面，另類投資機(jī)構(gòu)將成為保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要投資管理主體。保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)多元化，私募股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、境外投資等投資品種將迎來發(fā)展良機(jī)，囿于保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在這些領(lǐng)域的能力，越來越多的專業(yè)另類投資管理機(jī)構(gòu)將參與到保險(xiǎn)資金的投資管理中。

（三）全市場(chǎng)：新常態(tài)下金融行業(yè)邊界不再清晰，產(chǎn)業(yè)鏈條充分延伸，新興業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)

過去，我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的金融體制，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)簡(jiǎn)單。新常態(tài)下，隨著我國(guó)金融綜合經(jīng)營(yíng)的推進(jìn)，金融行業(yè)邊界不斷延伸。伴隨著科技水平的進(jìn)步，金融創(chuàng)新不斷發(fā)展，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)面臨的市場(chǎng)形態(tài)發(fā)生了很大變化。具體來說，一是打破行業(yè)壁壘。各類金融市場(chǎng)和產(chǎn)品間的邊界逐漸模糊，交叉性金融產(chǎn)品日益增多，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)成為必然趨勢(shì)。二是延伸產(chǎn)業(yè)鏈條。“新國(guó)十條”鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)參與健康、養(yǎng)老、安保等產(chǎn)業(yè)鏈整合，為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展拓展了新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。三是新興業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。伴隨著科技的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)技術(shù)為產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來革命性的轉(zhuǎn)變，各種新興業(yè)態(tài)正在不斷涌現(xiàn)。在新的競(jìng)爭(zhēng)格局面前，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)必須發(fā)揮好自身的比較優(yōu)勢(shì)，更新發(fā)展理念，創(chuàng)新發(fā)展模式，著力鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，不斷強(qiáng)化行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和發(fā)展底蘊(yùn)，才能在激烈的大資管競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

（四）強(qiáng)創(chuàng)新：新常態(tài)下保險(xiǎn)資金運(yùn)用的創(chuàng)新發(fā)展格局逐漸形成

過去，保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不夠充分，發(fā)展模式較為粗放。從發(fā)生國(guó)際金融危機(jī)以來，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部條件已經(jīng)發(fā)生了巨大變化。新常態(tài)下，建立科學(xué)、穩(wěn)健、高效的保險(xiǎn)資金運(yùn)用體系，構(gòu)建與市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)的制度、體制和機(jī)制，完善市場(chǎng)化、專業(yè)化、規(guī)范化的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)產(chǎn)品化、投行化和國(guó)際化的創(chuàng)新發(fā)展，已成為歷史賦予我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的重要使命。

對(duì)于今后發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必須更多依靠新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)，堅(jiān)定不移地支持保險(xiǎn)資金運(yùn)用創(chuàng)新。把握保險(xiǎn)資金運(yùn)用工具創(chuàng)新，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，支持創(chuàng)新保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式，豐富交易結(jié)構(gòu)，提高保險(xiǎn)資金配置效率，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。推進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司組織、機(jī)制、產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新，逐步降低門檻，建立適當(dāng)激勵(lì)機(jī)制。全面提升保險(xiǎn)資金運(yùn)用創(chuàng)新發(fā)展。

（五）轉(zhuǎn)監(jiān)管：新常態(tài)下市場(chǎng)化改革與強(qiáng)化監(jiān)管并重

過去，受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融的市場(chǎng)化程度較低，利率、匯率等方面的金融管制較多，保險(xiǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)品費(fèi)率、投資范圍受到嚴(yán)格管制，其結(jié)果是市場(chǎng)機(jī)制無法充分發(fā)揮作用。黨的十八大以來，我國(guó)推進(jìn)全面深化改革，金融業(yè)市場(chǎng)化程度不斷提高，利率市場(chǎng)化、匯率形成機(jī)制、資本項(xiàng)目可兌換等領(lǐng)域的改革進(jìn)程不斷加快，保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化，保險(xiǎn)投資渠道和比例限制也逐步放開，真正讓市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。今后一段時(shí)間，應(yīng)堅(jiān)持“一手抓改革創(chuàng)新，一手抓強(qiáng)化監(jiān)管，兩手都要硬”。一方面，堅(jiān)定不移地推進(jìn)市場(chǎng)化改革和創(chuàng)新，適應(yīng)全面建成小康社會(huì)以及經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的新要求；另一方面，堅(jiān)持依法監(jiān)管，公平透明監(jiān)管，適應(yīng)全面依法治國(guó)、從嚴(yán)治黨的要求。具體來說，一是堅(jiān)定不移地深化市場(chǎng)化改革，進(jìn)一步放開投資領(lǐng)域和范圍；切實(shí)減少行政許可、核準(zhǔn)等；進(jìn)一步深化保險(xiǎn)資管產(chǎn)品注冊(cè)制改革；依托市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，組建全行業(yè)的保險(xiǎn)資產(chǎn)交易平臺(tái)和資產(chǎn)托管中心，建立資產(chǎn)交易流通機(jī)制，盤活保險(xiǎn)資產(chǎn)存量，做大做強(qiáng)保險(xiǎn)資產(chǎn)池，提升行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。二是堅(jiān)定不移地強(qiáng)化監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持“放開前端，管住后端”的總體思路，建立健全現(xiàn)代化多層次的資金運(yùn)用監(jiān)管體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管工具，加強(qiáng)現(xiàn)場(chǎng)檢查和處罰，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。三是堅(jiān)定不移地推進(jìn)依法監(jiān)管，進(jìn)一步樹立法治的理念和思維，堅(jiān)持依法合規(guī)運(yùn)用保險(xiǎn)資金，維護(hù)法律的尊嚴(yán)和監(jiān)管的權(quán)威。

（六）控風(fēng)險(xiǎn)：新常態(tài)下風(fēng)險(xiǎn)因素從相對(duì)簡(jiǎn)單到錯(cuò)綜復(fù)雜

過去，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)規(guī)模較小，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中滲透度和影響力不大，風(fēng)險(xiǎn)來源單一，傳染性較弱。近年來，行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模、誘發(fā)因素、傳導(dǎo)途徑等大大增加。新常態(tài)下，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，過程中出現(xiàn)的暫時(shí)困難會(huì)影響保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)來源不再單一，而是呈現(xiàn)出多樣化和復(fù)雜化特征，這對(duì)全行業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤監(jiān)測(cè)、化解處置等方面都提出了更高要求。我們需要關(guān)注資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，特別是經(jīng)濟(jì)金融等宏觀市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的直接影響。同時(shí)需要關(guān)注交叉?zhèn)鬟f風(fēng)險(xiǎn)，隨著保險(xiǎn)資產(chǎn)管理與實(shí)體經(jīng)濟(jì)、與其他金融業(yè)的接觸面和滲透度大幅提高，風(fēng)險(xiǎn)傳染可能通過多種形式和多種渠道對(duì)保險(xiǎn)業(yè)造成影響。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理行業(yè)要全面提升風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理手段和方法，以新的科學(xué)技術(shù)手段為輔助提升風(fēng)險(xiǎn)管理的效果和效率，打造資產(chǎn)管理行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)桿。

二、中國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用新常態(tài)的研究意義

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)預(yù)示著新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、新的發(fā)展動(dòng)力和新的發(fā)展方式，這些新變化最終都會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來全面深刻的影響。在新時(shí)期，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)主動(dòng)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，牢牢把握經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，進(jìn)而服務(wù)好經(jīng)濟(jì)新常態(tài)。

（一）對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的意義

隨著“大資管”時(shí)代到來，各金融子行業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。新常態(tài)下，保險(xiǎn)資金投向不再僅僅局限于金融市場(chǎng)，逐步延伸到依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融產(chǎn)業(yè)鏈分工的各個(gè)領(lǐng)域，如基礎(chǔ)設(shè)施、不動(dòng)產(chǎn)、未上市企業(yè)股權(quán)等各個(gè)領(lǐng)域。在資產(chǎn)管理行業(yè)跨界競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)新合作的大潮中，保險(xiǎn)資管與信托、公募基金、私募基金、銀行和券商等機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)層面也已展開針鋒相對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不斷趨同、保險(xiǎn)產(chǎn)品的替代品大量出現(xiàn)、資金運(yùn)用范圍的交叉，均給保險(xiǎn)資產(chǎn)管理帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)資金運(yùn)用研究將為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮保險(xiǎn)資金自身的優(yōu)勢(shì)提供理論支撐，推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更好地適應(yīng)市場(chǎng)的變化，促進(jìn)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下有序健康發(fā)展。

隨著中國(guó)融入世界經(jīng)濟(jì)體系，為社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供保障服務(wù)的保險(xiǎn)業(yè)將不可避免地面臨來自國(guó)際保險(xiǎn)業(yè)的沖擊。在此背景下，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)將加快國(guó)際化經(jīng)營(yíng)步伐，通過國(guó)際上的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，打造國(guó)際化的保險(xiǎn)集團(tuán)，在國(guó)際范圍內(nèi)為客戶提供保險(xiǎn)服務(wù)。保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)際化要求我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用研究，準(zhǔn)確判斷國(guó)際經(jīng)濟(jì)周期變化，密切關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，為參與全球化競(jìng)爭(zhēng)提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，保險(xiǎn)資金運(yùn)用研究有利于增強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全球化配置能力，推進(jìn)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。

（二）對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)壯大的意義

近年來，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)已呈現(xiàn)出綜合化經(jīng)營(yíng)和集團(tuán)化發(fā)展的趨勢(shì)。部分保險(xiǎn)企業(yè)先行進(jìn)入產(chǎn)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等專業(yè)領(lǐng)域，并通過主業(yè)公司控股的方式走上集團(tuán)化發(fā)展道路，憑借集團(tuán)的綜合金融服務(wù)能力和子公司的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平開展多元化經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮協(xié)同優(yōu)勢(shì)，獲取多元化收益。

保險(xiǎn)“新政”頒布后，拓寬了保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，打破了保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的行業(yè)壁壘。加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用研究對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有多重意義：一是有利于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)明確資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的科學(xué)定位，明確資金運(yùn)用業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，促進(jìn)保險(xiǎn)主業(yè)的發(fā)展，發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能；二是有利于各保險(xiǎn)公司根據(jù)自身的實(shí)際情況，有選擇地依托新渠道開展特色業(yè)務(wù)，加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，用好“改革紅利”；三是將更好地促進(jìn)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的集團(tuán)化、多元化與國(guó)際化發(fā)展，通過集團(tuán)化實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益與協(xié)同效益，滿足市場(chǎng)日趨多樣化和個(gè)性化的需求，在全球范圍內(nèi)配置優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；四是保險(xiǎn)資金運(yùn)用研究將政策引導(dǎo)與市場(chǎng)需求統(tǒng)籌考慮，幫助保險(xiǎn)公司深入理解監(jiān)管導(dǎo)向和政策意圖，確保我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方向與經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求相適應(yīng)。

（三）對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義

保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)由來已久，特別是國(guó)際金融危機(jī)以來，我國(guó)堅(jiān)持“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的基本要求，2014年8月的保險(xiǎn)“新國(guó)十條”明確提出，“充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金利用債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃等方式，支持重大基礎(chǔ)設(shè)施、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設(shè)等民生工程和國(guó)家重大工程”。目前，我國(guó)保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為資本市場(chǎng)的重要機(jī)構(gòu)投資者和國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要資金提供者。截至2014年底，保險(xiǎn)資金發(fā)起基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃1.1萬億元，較年初增長(zhǎng)56.8%，其中投資1072.5億元參與棚戶區(qū)改造和保障房建設(shè)。在國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略中，保險(xiǎn)資金投資也發(fā)揮了重要作用。保險(xiǎn)資金運(yùn)用研究將有利于充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新資金運(yùn)用方式，提高資金配置效率，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（四）對(duì)于保險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)的意義

中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革日漸深化，居民生活水平日益提高，社會(huì)保障制度改革不斷推進(jìn)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用的研究將在一定程度上引導(dǎo)人們的風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)理念，從而促進(jìn)人們的保險(xiǎn)需求趨于理性化和多元化，在獲得保險(xiǎn)保障的基礎(chǔ)上，尋求更加多樣化的投資理財(cái)渠道。

反過來，保險(xiǎn)需求的理性化與多元化，也會(huì)促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)在新常態(tài)下，積極適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)整，創(chuàng)新業(yè)務(wù)，充分滿足人們保障、投資、家庭資產(chǎn)負(fù)債管理等各方面的多元化、個(gè)性化需求。保險(xiǎn)資金運(yùn)用的研究將提高保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用意識(shí)，強(qiáng)化資本運(yùn)營(yíng)能力，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的高效運(yùn)用。通過提供風(fēng)險(xiǎn)可控、較高收益產(chǎn)品，更好地滿足客戶需求。